Основные требования к программным продуктам

Сейчас на рынке программных продуктов предлагается более 40 различных систем автоматизации депозитарной деятельности, не считая программных комплексов, разработанных некоторыми инвестиционными институтами для собственных нужд. Наиболее известны из предлагаемых на рынке программных продуктов: комплекс «Депозитарий РИНАКО» — разработка Института коммерческой инженерии; электронный депозитарий «Кворум» акционерного общества «Банковские системы». «Депозитарий ФЭС» — разработка акционерного общества ограниченной ответственности «ФЭС-Информ». Каждая из этих систем имеет свои преимущества и недостатки, поэтому необходимо рассмотреть некоторую обобщенную депозитарно-клиринговую систему.

Депозитарно-клиринговая система. Такая система должна обеспечивать обработку различных видов ценных бумаг, автоматизацию различных видов деятельности на рынке ценных бумаг: эмиссионной деятельности, по вторичному обращению, расчетов и выплат дивидендов.

По эмиссионной деятельности требуется выполнение системой следующих функций:

• — размещение акций в виде закрытой подписки с поэтапным взносом средств в оплату;
• — размещение в виде открытой подписки;
• — размещение в документарной и бездокументарной формах;
• — зачисление бумаг депонентам по итогам размещения, проведенного в других системах;
• — учет цены размещения, продажа с дисконтом.

Кроме того, должна быть предусмотрена возможность выдачи на печать документов, необходимых как эмитенту, так и инвестору.

По вторичному размещению в депозитарной системе предусматриваются:

• — учет всех видов переуступок ценных бумаг;
• — учет различных видов обременения бумаг (залог, блокирование для торгов);
• — настройка размеров комиссионных по различным депозитарным операциям;
• — обеспечение междепозитарного взаимодействия;
• — учет погашения ценных бумаг.

При проведении междепозитарных операций в случае передачи данных по модемной (другой) связи либо на магнитных носителях информация должна быть зашифрована, защищена электронной подписью, т. е. должны соблюдаться все необходимые меры для защиты обеспечения сохранности информации. Междепозитарные операции предполагают выполнение не только переводов, но и первичное размещение и погашение ценных бумаг.

Деятельность по расчету и выплате дивидендов автоматизируется в депозитарной системе в следующих направлениях:

• — распределение дивидендов по количеству акций и в зависимости от внесенных в оплату бумаг средств;
• — расчет задним числом — на определенную дату учета акционеров в прошлом;
• — доначисление (если ставки изменились — доначисление задним числом);
• — различные процентные ставки и различные льготы крупным инвесторам;
• — различные поощрения и штрафы;
• — настройка налоговых ставок, автоматический или полуавтоматический расчет и отчисление налогов в соответствии с законодательством.

На рынке депозитарных компьютерных программ предложение сейчас очень велико, к тому же потребители таких программ уже прошли стадию становления, сформулировали требования к программному обеспечению. Сейчас как разработчики программного обеспечения, так и финансовые институты, их потребляющие, заинтересованы в том, чтобы на рынок допускались только высококачественные программные продукты. Функции сертификации программного обеспечения в области депозитарно-клиринговой деятельности и деятельности реестродержателей выполняет на рынке ценных бумаг созданная в июне 1994 г. саморегулируемая некоммерческая Профессиональная организация регистраторов, трансферт-агентов и депозитариев (ПАРТАД). Членами ПАРТАД сейчас являются около 200 различных организаций, деятельность которых связана с депозитарной. Это депозитарии, специализированные регистраторы, коммерческие банки, фондовые биржи, инвестиционные институты, разработчики программного обеспечения и т. д.

Сертификация программных продуктов способствует приближению их к общему функциональному стандарту и требованиям законодательства. Это в свою очередь облегчит связь различных депозитарных организаций, пользующихся собственным программным обеспечением. Сертификация программ производится в соответствии с Требованиями к программному обеспечению, разработанными ПАРТАД. Аналогичная сертификация проводится и для программного обеспечения держателей реестра акционеров.

Природа депозитарной деятельности и природа деятельности по поддержке реестра акционеров близки. Поэтому часто депозитарные системы используются для ведения реестра акционеров, но системы, предназначенные для ведения реестра акционеров, должны отвечать своим требованиям и выполнять свои функции.

Системы держателей реестров акционеров. Из программ ведения реестра акционеров наиболее известны в России и имеют сертификаты ПАРТАД программы: «ДепоМир» — разработана депозитарием «Ринако» и Институтом коммерческой инженерии (Москва); «Ценные бумаги» -разработчик — фирма «Элко-технологии» (Москва); «Регистратор» — разработчик — новосибирская фирма «Элдис Софт». Все эти системы обладают следующими качествами:

• — позволяют обслуживать нескольких эмитентов;
• — работают и с документарными, и с бездокументарными акциями;
• — позволяют обслуживать до 1 млн акционеров;
• — ведут журнал всех операций, выполняемых регистратором;
• — позволяют производить «откат» любых операций, проводимых в реестре (вносить исправления задним числом);
• — предусматривают возможность обмена информацией с номинальными держателями, депозитариями, трансферт-агентами;
• — работают как в сетевом, так и в локальном варианте;
• — имеют систему классификаторов, позволяющих описывать различные объекты: типы акционеров, типы акций, налоговые группы и т. д.;
• — имеют гибкую систему настройки шаблонов выходных (печатных) документов. Вендров А. М. Проектирование программного обеспечения экономических информационных систем. Учебник. — М.: «Финансы и статистика». 2000 с. 190