Способ регулирования ликвидности в коммерческом банке с помощью лимитов

Риски ликвидности можно разделить на две группы — риск текущей ликвидности, то есть возникновения ситуации, когда уже сейчас нет средств для выполнения текущих платежей, и риск перспективной ликвидности, когда возможно нарушение платежеспособности в перспективе, в связи с несбалансированностью активов и пассивов по любым срочным группам.

Так, последствиями возникновения риска текущей ликвидности являются: рост расходов на привлечение внеплановых межбанковских кредитов, неполученная прибыль или убыток от досрочной реализации высоколиквидных активов, ущерб репутации банка. Последствия риска перспективной ликвидности — это возникновение риска текущей ликвидности в перспективе и процентного риска.

Текущая ликвидность касается активов и пассивов сроком до 1 месяца, перспективная ликвидность — активов и пассивов всех сроков.

Результат изучения этих рисков — установление двух лимитов: лимита текущей ликвидности и лимита перспективной ликвидности.

Базой для определения рисков ликвидности являются обязательства банка и соответствующие им активы. Собственные средства и соответствующие им активы исключаются из базы для планирования ликвидности. Активы и пассивы разделяются на группы для анализа соответствия их друг другу. Практика показывает, что оптимальным вариантом является выделение следующих групп: 1 день, до 7 дней, 7−14 дней, 14 дней-1 месяц, 1−3 месяца, 3−6 месяцев, 6 месяцев-1 год, свыше года.

Осуществление взаимного зачета отклонений по разным срочным группам. Риск ликвидности возникает тогда, когда активы по сроку превышают пассивы. Если активы короче пассивов, то риска не возникает (см. табл. 3).

Таблица.

По группе «1 день» избыток ликвидности (50) покрывает дефицит ликвидности по более длинным группам «до 7 дней» и «14 дней — 1 месяц» в суммах, соответственно, 30 и 20. Таким образом, избыток более коротких активов покрывает дефицит более длинных. В результате разрыва ликвидности нет.

Виды лимитов и способы их поддержания. Лимит текущей ликвидности представляет собой предельную сумму дефицита ликвидности на срок до 1 месяца.

Поддержание лимита обеспечивается расчетом объема неработающих активов (корсчета и касса), которые должны обеспечивать непрерывность клиентских расчетов. Расчет объема неработающих активов должен осуществляться по формуле:

объем неработающих активов = пассив — актив срочный — плановый дефицит ликвидности Лимит представляет собой агрегированный показатель — предельный коэффициент дефицита ликвидности. Он рассчитывается по формуле:

дефицит ликвидности/чистая валюта баланса банка Ч 100%.

Расчет дефицита ликвидности производится путем суммирования дефицитов ликвидности по всем срочным группам, включая группы до 1 месяца (используемые для расчета текущей ликвидности). При этом избыток ликвидности по более коротким группам покрывает дефицит по более длинным группам, но не наоборот. Лимит устанавливается в процентах. Способ поддержания лимита — изменение политики в области привлечения и размещения, например, лонгация, либо востребование кредитов, привлечение и возврат депозитов.

Стратегия банка и установление лимитов ликвидности. Размер лимита определяется политикой банка в области ликвидности — консервативной или агрессивной. В первом случае дефицит текущей ликвидности отсутствует и лимит равен 0. Во втором случае (если дефицит планируется погасить за счет привлечения МБК или реализации высоколиквидных активов) он равен объему возможного привлечения МБК и рыночной цене высоколиквидных активов. Тот же принцип используется при установлении нормативов перспективной ликвидности.

Ниже приведены примеры состояния активов и пассивов при консервативной и агрессивной политике в области ликвидности.

Пример 1. Консервативная политика в области ликвидности (табл.3).

Для консервативной политики в области текущей ликвидности характерно соответствие или превышение активов над пассивами по группе до 1 месяца. В приведенном варианте активы превышают пассивы по всем срочным группам. Это достигается путем замораживания большого объема средств на корреспондентском счете и в кассе и соответствием сроков кредитов срокам пассивов. По более дальним срочным группам сроки активов не превосходят сроков пассивов. Таким образом, в приведенном примере риски ликвидности отсутствуют.

Пример 2. Агрессивная политика в области ликвидности (табл.4).

В структуре активов и пассивов, приведенной в примере 1, произведены следующие изменения: сумма 100 000 000, находящаяся на корсчете и в кассе, переведена в кредиты на срок свыше 1 года, удлинен срок кредитов на меньшие суммы, укорочен срок пассивных векселей. Лимит текущей ликвидности установлен в сумме 80 000 000. Он состоит из суммы ликвидных ценных бумаг, сроком погашения более 1 месяца с дисконтом 50% и суммы возможного привлечения межбанковского кредита, например, 30 000 000. Дефицит ликвидности по совокупному балансу составил 130 000 000, это соответствует лимиту перспективной ликвидности 22% (130 000 000/580 000 000).

Таблица.

Таблица.

Таким образом, во втором примере мы имеем дело с высоким риском ликвидности, когда разрыв между активами и пассивами значителен, закрытие его требует большого напряжения и может привести к убыткам.