Место банковской системы в условиях перехода к рынку

— 1 ;

Министерство общего и профессионального образования Российской Федерации Академия налоговой полиции ФСНП РФ Уфимский филиал Кафедра экономической теории КУРСОВАЯ РАБОТА Место банковской системы в условиях перехода к рынку Выполнил: слушатель 1 курса группы ОЭ-99−02

ГарееваК.Р Научные руководители:

Лузина И.А.

Короткое А.Ю.

Уфа-2000

• Введение 3
• Принципы организации банковской системы 4
• Проблемы и пути развития банковской системы Российской Федерации 8
• Центральный и коммерческие банки, их функции и характер взаимодействия в современных условиях 13
• Денежно-кредитная политика в России. 18
• Заключение 24
• Список использованной литературы: 27

Переход к новым экономическим отношениям в России определил необхо-димость разработки и применения принципиально новых, рыночных, под-ходов к реа-лизации эффективной банковской политики на уровне конкретного кредитного учреждения.

Демонополизация банковской системы и децентрализация способ-ствовали развитию банковской конкуренции и созданию финансовых рынков, в частности, рын-ка депозитов и рынка ссудных капиталов. В результате меро-приятий, направленных на проведение экономической реформы, в том числе реорганизации банковской системы страны на основе принятых законов о бан-ках и банковской деятельности право привлекать денежные средства населения в депозиты и выполнять широкий спектр операций по обслуживанию частных клиентов получили все коммерческие банки. Формирование рыночных отно-шений в России, преобразование в связи с этим банковской системы коренным образом изменило характер проведения процентной политики.

Банки стали самостоятельно определять уровень процентных ставок, учитывая при этом влияние целого ряда факторов: соотношение спроса и пред-ложения на финансовых рынках, государственное регулирование уровня про-центных ставок, темпы инфляции, общий уровень рентабельности хозяйства, конкуренцию в банковском деле, прибыльность банка, срок и размер предос-тавляемых (привлекаемых) средств, степень риска данной операции, платежес-пособность клиен-та, его характер, вид ссуды, тип банка, его размер и другие.

Мировая практика экономической жизни убедительно свидетельствует о том, что без создания эффективной банковской системы невозможно нормаль-ное функцио-нирование и развитие экономики. Эффективность функциониро-вания банковской системы России — залог успешного перехода к рыночные от-ношениям. Этим объясняется актуальность рассматриваемой в данной работе темы.

Принципы организации банковской системы

Основное назначение банка — посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками переме-щение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т. д. Но банки как субъ-екты финансового рынка имеют два сущест-венных признака, отличающие их от всех других субъектов. [ 2, с.24]

Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким обра-зом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущен-ные другими. Это отличает банки от финансо-вых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долго-вых обяза-тельств.

Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обяза-тельств с фикси-рованной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, кото-рые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, рас-пределяет среди своих акционеров.

В Российской Федерации создание и функционирование коммерческих банков основывается на Законе РФ «О банках и банковской деятельности в РФ» . В соответствии с этим законом банки России действуют как универсальные кредитные учреждения, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке: предостав-ление различных по видам и срокам кредитов, покупка-продажа и хранение ценных бумаг, иностранной валюты, привлечение средств во вклады, осуществление расчетов, выдача гарантий, поручительств и иных обязательств, посреднические и доверитель-ные операции и т. п.

В России банки могут создаваться на основе любой формы собствен-ности — частной, коллективной, акционерной, смешанной. Не исключается воз-можность соз;

дания банков, основанных исключительно на государственной форме собственнос-ти, которые в соответствии с действующим законодательст-вом могут осуществлять свою деятельность на коммерческой основе. Для фор-мирования уставных капи-талов российских банков допускается привлечение иностранных инвестиций. Под банками с участием иностранных инвестиций в соответствии с Условиями откры-тия банков с участием иностранного капи-тала на территории Российской Феде-рации, утвержденными ЦБ РФ 08.04.93 г., понимаются:

— совместные банки, т. е. банки, уставной капитал которых формируется за счет средств резидентов и нерезидентов;

— иностранные банки — банки, уставной капитал которых формируется за счет нерезидентов;

— филиалы банков-нерезидентов.

В настоящее время Банковская система децентрализована, создана двух-уров-невая банковская структура. Двухуровневая структура (в различных фор-мах) суще-ствует длительный период в странах Западной Европы и Америки и оправдала себя.

1. Верхний уровень занимает государственный банк (Центральный банк Российской Федерации), который диктует кредитную политику, но не вмеши-вается в дела самостоятельных банков нижнего уровня. Центральный банк стремится к стабилизации кредитной системы, избежанию кризисов и бан-кротств в банковской сфере, то есть осуществляет в большей или меньшей сте-пени государственное регулирование кредитного сектора.

2. Нижний уровень занимают коммерческие банки и иные небанковские финансово-кредитные институты (имеющие лицензию на осуществление банковских операций).В Законе о банковской деятельности они названы дру-гими кредитными учреждения.

Управление и контроль устойчивостью банковской системы.

Устойчивость банковской системы является одной из гарантий бескри-зисного развития экономики.

В связи с этим Центробанк РФ, отвечающий за устойчивость Банков-ской системы, формирует следующие Резервные и Страховые фонды:

1. Фонд обязательных резервов. Банки перечисляют 20% от объема привлечен-ных ресурсов и перечисляют сверх того средства, если уставной ка-питал оплачен не полностью, а также если они нарушают установленные или экономические нормативы.

2. Фонд компенсации в % ставках. Норматив отчислений в фонд компенсации разниц в % ставках устанавливается в размере 1 процента от при-были коммерческого банка. Из фонда банкам выплачиваются компенсации ес-ли они теряют свои доходы при применении пониженных ставок. В фонд изы-маются также все доходы коммерческих банков, полученные от применения ими процентных ставок по ссудам свыше предель-ных, установленных Банком России и другие незаконно полученные доходы от опера-ций по производству и торговле материальными ценностями.

3. Фонд страхования депозитов. Норматив отчислений устанавливается в разме-ре 1% от прибыли коммерческого банка. Формирование указанного фон-да в случае неплатежеспособности банка дает коммерческим банкам право компенсации вкладов и депозитов своим клиентам со стороны Банка России в двадцатикратном размере от величины фонда страхования депозитов.

4. Фонд страхования коммерческих банков от банкротств. Норматив отчисле-ния составляет 1% от прибыли. Формирование указанного фонда дает право коммер-ческим банкам получать ссуды Банка России на восполнение временного, сезонного недостатка ликвидности в двадцатикратном размере к оплаченной величине фонда.

Управление и контроль за устойчивостью банковской системы заключа-ется в выполнении банками определенных условий, обеспечивающих выпол-нение 12 основ-ных нормативов.

Н₁-минимальная достаточность капитала — соотношение капитала банка и суммарного объема активов, взвешенных с учетом риска.

Н₂-минимальная текущая ликвидность — отношение суммы активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования более половины ликвидных активов представлено остатками по счету «Операции с государственными ценными бумагами» .

Н₃-норматив мгновенной ликвидности банка-отношение суммы высоко-ликвид-ных активов к обязательствам банка до востребования.

Н₄-максимальный риск по долгосрочным кредитам — отношение кредитов сроком свыше года к капиталу и долгосрочным депозитам.

Н₅-минимальное соотношение ликвидных и суммарных активов. Соотноше-ние ликвидных активов и суммарных активов. Суммарные активы рас-сматриваются как активы-нетто.

Н₆-максимальный размер риска на одного заемщика — отношение сово-купной суммы кредитов и гарантий, выданных одному заемщику к капиталу банка.

Н₇-максимальный размер риска по крупным кредитам — соотношение со-вокуп-ной величины крупных кредитов и 50% гарантий к капиталу банка.

Н₈-максимальный размер риска на одного кредитора — соотношение ве-личины вклада по счетам одного кредитора к капиталу банка.

Н₉-максимальный размер кредитов, предоставленных одному акционеруотно-шение совокупной суммы кредитов и гарантий, выданных одному заем-щику-акцио-неру, к капиталу банка.

Н₁₀-максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставлен-ных инсайдеру. Отношение совокупной суммы кредитов и гарантий, вы-данных инсай-дерам, к капиталу банка.

Н₁₁ — максимальный размер привлеченных вкладов населения. Соотноше-ние общей суммы вкладов граждан и капитала банка.

Н₁₂-максимальное использование собственных средств для приобретения акций одного юридического лица. Процентное соотношение инвестируемых и собственных средств.

Проблемы и пути развития банковской системы Российской Федерации

Известно, что в последние годы банковская система испытывала серьез-ные трудности (кризис валютного рынка в 1994 г., кризис банковской ликвид-ности в 1995 г., крах фондового рынка 17 августа 1998 г.).

Решение проблем развития банковской системы России усложняется тем, что кроме чисто экономических трудностей добавляются социальные:

— постоянно меняется законодательная база;

— разгул преступности в стране — как следствие — желание мафиозных структур прибрать к рукам такое высокодоходное в условиях инфляции дело, как банковское;

— стремление большинства банкиров получить сиюминутную прибыль — как следствие — развитие только одного направления деятельности, что ведет к угрозам банкротства отдельных банков и кризисам банковской системы в це-лом.

Понятно, что недостаточно просто объявить о создании новых кредит-ных институтов. Коренным образом должка измениться вся система отноше-ний внутри банковского сектора, принципы взаимоотношений банков и их клиентов, необходимо изменить психологию банкира, воспитать нового бан-ковского работника — хорошо образованного, думающего, инициативного и го-тового идти на обдуманный и взвешен-ный риск. На это требуется время. Не-обходимо, путем вдумчивого изучения зарубеж-ной практики, восстановить ут-раченные рациональные принципы функционирования кредитных учреждений, принятые в цивилизованном мире и опирающиеся на многове-ковой опыт ры-ночных финансовых структур.

Рассмотрим причины и последствия банкротства банков.

Три главных нежелательных обстоятельства могут послужить причиной банкротства банка:

— невозврат ссуды или потеря стоимости других активов;

— неликвидность;

— убытки от основной деятельности.

Каждое из этих обстоятельств ведет к уменьшению собственного капитала банка. Когда собственный капитал банка падает ниже нуля, банк становится неплатежеспособным: его пассивы (обязательства) превосходят его активы. В этой ситуации ревизоры банков обычно настаивают на том, чтобы банк прекратил свою деятельность.

С момента возникновения банковского дела нестабильность, вызванная банкротствами отдельных банков, массовыми изъятиями вкладов с проводимой политикой частичного резервного покрытия, объективно подталкивала государство к расширению практики регулирования банковского дела. С помощью регулирования государство пытается защитить вкладчиков от финансовых потерь и избежать разрушительных для экономики последствий банкротств банков.

К числу трех важнейших типов мероприятий, с помощью которых государство пытается обеспечить надежность и стабильность банковской системы, относятся:

— проведение банковских ревизий;

— проведение централизованных банковских операций;

— страхование депозитов.

Ключевым вопросом этой проблемы является подрыв доверия со стороны вкладчиков к банку.

В условиях перехода к рыночной экономике оптимальная кредитная политика коммерческого банка во взаимоотношениях с клиентами должна строиться исходя из интересов участников кредитных отношений.

Развитие рыночных отношений в России, нестабильное законодательст-во, «частые изменения» фискальной политике Правительства и другие внешние причины (наряду со стратегией развития и тактикой действия) вынуждают рос-сийские банки периодически пересматривать свои приоритеты в кредитовании реального сектора.

В качественно новых условиях перед национальной банковской индуст-рией как

составной частью экономики России объективно стоят два принципи-альных вопроса:

— во-первых, какую роль ей предстоит сыграть в осуществлении струк-турной перестройки экономики страны;

— во-вторых, как она должна развиваться в будущем.

Доминирующей тенденцией развития российских банков становится ак-тивная концентрация капитала. Формируется ядро крупнейших банков. На до-лю первых 30-ти по величине активов уже сейчас приходится 66% совокупных активов банковской системы. Другим проявлением тенденции концентрации банковского капитала стало сокращение количества кредитных организаций под действием рыночных процессов конкуренции и концентрации (их количе-ство уменьшилось за два последних года в 1,5 раза — с 2600 до 1700).

Концентрация капитала и активов крупнейших банков сопровождается их экспансией на международных рынках капитала. Некоторые конкретные цифры пока-зывают масштабы проникновения отечественных кредитных учре-ждений на междуна-родные финансовые рынки: на 1 января 1998 г. в общем объеме привлеченных рос-сийскими банками межбанковских кредитов доля иностранных банков составила 70,8%, за 1997 г. о на увеличилась примерно в 1,5 раза. Такого результата удалось до-биться, несмотря на жесточайший кризис на мировых фондовых рынках, существенно подорвавший доверие у инвесто-ров к кредитным учреждениям развивающихся стран.

На фоне ускорения темпов сокращения, общего количества действую-щих кредитных организаций достаточно устойчивую и динамично развивающуюся подгруппу в банковской системе России составляют банки с участием иностранного капитала. Удельный вес их количества возрос с 7,3% на 1 января 1998 г. до 8,4% на ту же дату 1999 г. Объем иностранных инвестиций в капитал российских банков за прошлый год составил 4,13% совокупного уставного ка-питала всей банковской системы. При этом лимит привлечения иностранного капитала (12%) не исчерпан. За последние два года наблюдался рост числа банков, контролируемых нерезидентами. Большин-ство из них входит в группу 200 крупнейших банков. Необходимо отметить, что со стороны таких банков усиливается конкуренция за лидирующие позиции в банковс;

кой системе Рос-сии. Это ставит вопрос об уточнении принципов регулирования их деятельно-сти, чтобы снизить риск внезапной миграции иностранного капитала.

Следует особо подчеркнуть, что в условиях финансового кризиса, разразив-шегося 17 августа, в стране сохранилось достаточно много банков, которые не относятся к категории проблемных даже в это непростое время. Свою ус-тойчивость и возможность продолжения нормального рабочего процесса пока-зал целый ряд средних российских банков.

Причины надежности этих банков в условиях кризиса в том, что они не вкладывали значительных средств в государственные ценные бумаги, не брали под залог ГКО кредиты у банков-нерезидентов, не участвовали в доходном «прокручи-вании» бюджетных средств, не увлекались игрой на рискованном межбанковском рынке. Основным направлением их деятельности оставалось качественное обслу-живание традиционной клиентуры, кредитование предпри-ятий реального сектора под высоколиквидные залоги. В результате случаи не-возврата или просрочки креди-тов у них относительно редки.

Проводимая сегодня реструктуризация банковской системы вызывает необходимость продуманного адекватного ее регулирования со стороны ЦБ РФ с учетом норм международного банковского опыта.

Основными путями достижения банками цели повышения прибыльности деятельности на современном этапе являются:

— автоматизация банковских расчетов;

— совершенствование существующих банковских продуктов и ввод новых услуг;

— расширение сети банкоматов и электронных систем обслуживания;

— развитие систем автоматизации, в частности подсистемы «банк — клиент»;

— расширение клиентской базы за счет привлечения на обслуживание юридических лиц.

Основные положения современных подходов к эффективному управ;

лению финансовыми ресурсами коммерческих банков определяются рядом факторов:

— меняется содержание приоритетов банковской политики, которая рассматривается в широком смысле как с позиций банка так и кредитора и заемщика;

— развитие кредитных рынков (национальных и международных) предполагает изменение сути банковской деятельности с учетом требований рынка. Возникает необходимость в проведении банковского менеджмента, маркетинга, внедрения новейших технологий, изучения и покрытия экономических рисков с целью наиболее полного удовлетворения потребностей клиентов банков с минимальными затратами;

— социальноэкономическая роль банков в рыночном хозяйстве предполагает расширение сферы и повышение качества банковских услуг. При этом, банкротства банков последних лет крайне негативно сказались на отношении к банкам со стороны клиентов;

— вступление отечественной экономики на путь рыночных преобразований предопределяет ее развитие в русле общемировых тенденций;

— формируя современную кредитную политику, коммерческие банки все в большей степени ориентируются на знания и опыт, существующие в мире.

Однако, в нынешних условиях достижения западной экономической теории не могут в полной мере отвечать специфике российского банка и применимы лишь в той части, которая отвечает национальным особен-ностям:

1. Налогового законодательства;

2. Методов бухгалтерской отчетности;

3. Взаимоотношений хозяйствующих субъектов РФ.

Центральный и коммерческие банки, их функции и характер взаимодействия в современных условиях

Банк — (в соответствии с Законом о банках и банковской деятельности в РФ) коммерческое учреждение, являющееся юридическим лицом, которому на основании лицензии, выдаваемой Банком России, предоставлено право при-влекать денежные средства от юридических и физических лиц и от своего име-ни размещать их на условии возвратности, платности и срочности, а также осуществлять иные банковские операции.

По состоянию на 1 июля 1999 года число коммерческих банков в России составило 1946 [ 5, с. 12]

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. [ 5, с.31] Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Преж-де всего это относится к срокам тех и других. Так если банк привлекает средст-ва главным образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его ликвидность оказывается под угрозой. Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка увеличения удельного веса собственных средств в общем объеме его ре-сурсов.

Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является экономическая самостоятельность, подразу-мевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей дея-тельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоря-жения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка.

Действующее законодательство предоставляет всем коммерческим бан-кам экономическую свободу в распоряжении своими фондами и доходами. Прибыль

банка, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, рас-пределяется в соответствии с решением общего собрания акционеров. Оно ус-танавливает нормы и размеры отчислений в различные фонды банка, а также размеры дивидендов по акциям.

По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадле-жащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взы-скание. Весь риск от своих от своих операций коммерческий банк берет на се-бя.

Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческо-го банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит прежде всего из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.

Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет лишь «правила игры» для коммерческих банков, но не может давать им прика-зов.

Функции коммерческого банка

Одной из важных функций коммерческого банка является посредниче-ство в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денеж-ных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перерас-пределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях плат-ности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства фор-мируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соот-ветствующее рыночному типу отношений.

Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития рыночной экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе. Де-нежные средства могут перемещаться от кредиторов к заемщикам и без по-средничества банков, однако при этом резко возрастают риски потери денеж-ных средств, отдаваемых в ссуду, и возрастают общие издержки по их пере-мещению, поскольку кредиторы и заемщики не осведомлены о платежеспособ-ности друг друга, а размер и сроки предложения денежных средств не совпада-ет с размерами и сроками потребности в них. Коммерческие банки привлекают средства, которые могут быть отданы в ссуду, в соответствии с потребностями заемщиков и на основе широкой диверсификации своих активов снижают со-вокупные риски владельцев денег, размещенных в банке.

Вторая важнейшая функция коммерческих банков — стимулирование на-коплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формировать достаточно эффектив-ные стимулы к накоп-лению средств. Стимулы к накоплению и сбережению де-нежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммер-ческих банков. Помимо высоких про-центов, выплачиваемых по вкладам, кре-диторам банка необходимы высокие гарантии надежности помещения накоп-ленных ресурсов в банк. Созданию гарантий служит формирование фонда страхования активов банковских учреждений, депозитов в коммерческих бан-ках.

Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков

имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех

гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющих-ся у кредитора средств, он должен иметь достаточную информацию о финансо-вом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений.

Третья функция банков — посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами.

Важнейшей функцией банков в условиях рыночной экономики является

инвестиционная деятельность.

Под инвестициями понимается долгосрочное вложение средств в про-мышленность, сельское хозяйство и другие отрасли экономики внутри стра-ны и за границей в целях получения прибыли. Прямые инвестиции пред-ставляют собой непосредственное вложение средств в производство, приобре-тение реальных активов. Портфельные инвестиции осуществляются в форме покупки ценных бумаг (портфель ценных бумаг) или предоставления денеж-ных средств в долгосрочную ссуду (портфель ссуд) в национальной или ино-странной валюте (валютный портфель).

Под инвестиционной политикой банков понимается совокупность ме-роприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управле-нию портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности, увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня ?*х рискованности и ликвидности баланса. Она разрабатывается руководством банка (возможно, совместно с консультирующим его по этим вопросам учреж-дением). Важнейший элемент инвестиционной политики — разработка страте-гии и тактики управления валютно-финансовым портфелем банка, вклю-чающим наряду с прочими его элементами портфель инвестиций.

Инвестиционный портфель (портфель инвестиций) — совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц и приобре-тенных банком, а также размещенных в виде срочных вкладов иных банков-ских и кредитно-финансовых учреждений, включая средства в иностранной ва-люте и вложения в иностранные ценные бумаги. Критериями при определении структуры инвестиционного портфеля выступают прибыльность и рискован-ность операций, необходимость регулирования ликвидности баланса и дивер-сификация активов. Возможны различные принципы и подходы к управлению инвестиционным портфелем предприятий и банков. Наиболее распростра-ненным является принцип ступенчатости погашения ценных бумаг, позволяю-щий поступающие от погашения (или реализованных) ценных бумаг средства реинвестировать в ценные бумаги с максимальным сроком погашения.

Так как под инвестициями банков обычно понимаются вложения де-нежных средств на срок в целях получения доходов или прибыли, то с этой точки зрения практически все активные операции банков можно рассматривать в качестве инвестиций. В этой связи, чтобы избежать путаницы в терминах, под инвестиционными банковскими операциями понимаются те из них, в ко-торых банки выступают в роли «инициаторов вложения средств» (в отличие от кредитных операций, где инициатива в получении средств исходит со сто-роны заемщика).

В более узком смысле под инвестиционными операциями банков пони-маются вложения средств в ценные бумаги. Таким образом, при инвестицион-ных операциях банк является одним из множества кредиторов, в то время как при кредитных операциях банк обычно, хотя далеко и не всегда, выступаете роли единственного кредитора.

Основное содержание инвестиционной политики банка составляет оп-ределение круга ценных бумаг, наиболее пригодных для вложения средств, оп-тимизация структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный период времени.

Функции Центрального банка РФ

В соответствии со ст. 1 Закона о Банке России это учреждение является главным банкеv РФ и находится в ее собственности.

Правовой статус Банка России имеет свои особенности. С одной сторо-ны, он является юридическим лицом (ст.2) и может совершать определенные гражданско-правовые сделки с коммерческими банками и государством (бюджетом) (ст.16−18).С другой стороны он же наделен широкими власт-ными полномочиями по управлению денежно-кредитной системой РФ (ст. 5, 10 -14,19−33).

Таким образом, Банк России имеет двойственную правовую природу. Функции Центрального банка РФ включают в себя:. 7, с. 126]

— проведение эмиссии банкнот;

— охранение государственных золото-валютных резервов;

— хранение резервного фонда других кредитных учреждений;

— денежно-кредитное регулирование экономики;

— кредитование коммерческих банков и осуществление кассового об-служивания государственных учреждений;

— проведение расчетов и переводных операций;

— контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Денежно-кредитная политика в России.

Денежная и кредитная политика является наряду с бюджетной, налого-вой, ценовой и таможенной политикой составными элементами финансовой

политики.

Современный опыт России показал, что ошибки в денежной политике обходятся стране очень дорого. К началу 1992 года официальный курс доллара составлял около 0,6 рубля, а внутренний долг превышал 500 млрд. рублей, т. е. составлял более 300 млрд. долларов. Этот долг состоял из остатков вкладов на-селения в Сберкассе и по внутренним облигационным займам (без учета долга государства по товарным обязательствам). Первые шаги реформаторов были направлены на уменьшение долга государства перед своим народом через ин-фляционный механизм денежной политики. При ограниченной товарной массе денежная эмиссия очень быстро привела к обесценению рубля относительно валют других стран. Тем самым государство стимулировало рост экспорта сырьевых ресурсов и продуктов сельскохозяйственного производства. Внут-ренний рынок стал дополняться импортной продукцией, что еще более ухуд-шило положение промышленности и сельского хозяйства.

Составными частями денежной политики являются эмиссионная поли-тика и стабильность национальной валюты.

Эмиссионная политика, кроме определения необходимого количества денег в обороте, имеет еще одно направление — увеличение доходов бюджета. Вторая составляющая требует особой осторожности, ибо при переходе опреде-ленных

количественных границ денежная система подвержена инфляции, т. е. реальному обесценению доходов бюджета (мы опускаем другие последствия инфляции). Если по каким-то причинам государство не в состоянии регу-лировать свою денежную систему (как это произошло в России), то нарушается экономическая безопасность страны, поскольку национальная валюта не б со-стоянии противостоять экспансии более сильных валют и национальные богатства могут быть утеряны (вследствие взаимных зачетов, путем скупки акций и т. п.).

Кредитная система и кредитная политика обеспечивают функциониро-вание внутрихозяйственных расчетов и ссудного капитала. Ссудный капитал является важнейшим условием осуществления воспроизводственного процесса, обеспечивая возможность заимствований как для пополнения оборотных средств, так и для инвестиций. Кредитный сектор экономики служит и для вы-равнивания средней нормы прибыли. Величина процентной ставки может нега-тивным образом сказаться на экономической активности в обществе. Действи-тельно, если рентабельность производственного сектора в нормальных рыноч-ных условиях колеблется между 8 и 12%, что ненамного превышает ставки банков за предоставление кредита (от 2,5% — в Японии, 6,3% — во Франции, 8,25% — в США, до Ю, 6% — в Италии), то Россия оригинальна и в размере банковского процента: ставка рефинансирования Центрального банка Рос-сийской Федерации за период реформирования достигала 100% в 1993 г. и да-же 210% в 1994 г. С июля 1998 г. ставка рефинансирования (Ставка рефинансирования — это плата за кредит, предоставляемый Центральным банком Рос-сийской Федерации коммерческим банкам) стабилизировалась на уровне 60%. Действие такой высокой ставки рефинансирования сказывается самым нега-тивным образом, а именно:

— невозврат кредитов;

— рост цен на продукцию производственного сектора и сектора услуг; - уменьшение рентабельности у заемщиков, вследствие чего сокращение нало-гооблагаемой базы;

— свертывание производства;

— сужение внутреннего потребительского рынка ввиду падения доходов субъ-ектов воспроизводственного процесса.

Результатами проведенного в 4 кв. 1999 г. обследования [4, с. 5] свидетельствуют о наметившейся тенденции к нормализации ситуации в денежнокредитной сфере России.

Приоритетным направлением в IV квартале 1999 года по-прежнему ос-тавалось краткосрочное кредитование: о его расширении сообщили 60% опро-шенных (в III квартале — 58%), а о сокращении — всего 6%, Причем наиболь-шая активность по краткосрочному кредитованию, как и по большинству дру-гих видов денежно-кредитной деятельности, была характерна для крупных коммерческих банков с зарегистрированным уставным капиталом свыше 100 млн. рублей. Чаще всего ссуды предприятиям промышленности, торговли и общественного питания выдаются на срок до 3 до 6 месяцев, а населению — от 6 месяцев до 1 года.

Несмотря на меньшую привлекательность для коммерческих банков долгосрочных кредитов, здесь также наметились положительные сдвиги. В наибольшей степени увеличили предоставление таких кредитов крупные банки с уставным капиталом свыше 100 млн. рублей, располагающие значительными финансо-выми ресурсами. Самыми распространенными были ссуды на срок от 1 до 3 лет предприятиям промышленности (21% опрошенных) и населению (24%). Вместе с тем коммерческие банки располагают значительными неис-пользованными возможностям" для расширения долгосрочного кредитования реального сектора экономики: об этом заявил 91% респондентов.

Приоритет в кредитовании отдан коммерческим структурам. О расши-рении подобных услуг, предоставленных этим организациям, сообщили 65% принявших участие в опросе, об уменьшении — всего 7%.

Вместе с тем по-прежнему остается низкой активность коммерческих банков в кредитовании инновационной деятельности, что обусловлено во мно-гом долговременным характером получения эффекта от инвестиций.

Всего 11% респондентов сообщили об участии в инновационном про-цессе в качестве кредиторов. Сократились «невозвраты» выданных коммерче-скими банками кредитов. Улучшение ситуации в большей степени отмечено у коммерческих структур, а по государственным предприятиям она изменилась незначительно. При этом трое из каждых четырех опрошенных отметили в конце года, что положение с кредитными рисками не ухудшилось.

Усиление конкуренции между коммерческими организациями и низкие темпы инфляции способствовали снижению процентных ставок по предостав-ленным кредитам.

Положительной является и тенденция снижения процентных ставок по ссудам в реальный сектор экономики.

Сравнительный анализ результатов обследовании деловой активности коммерческих банков по кварталам 1999 года свидетельствует прежде всего о наличии двух основных тенденции кредитной политики. С одной стороны, ак-тивизация

деятельности коммерческих банков по кредитованию экономики в связи с улучшением их ресурсной базы, с другой — повышение спроса на кредиты как следствие постепенного снижения процентных ставок, некоторого оживления промышленного производства и улучшения финансового состояния клиентов банков.

Об определенной переориентации кредитной политики коммерческих банков в сторону реального сектора свидетельствуют также результаты прове-денных в минувшем году обследований промышленных предприятий. Так. на протяжении года наблюдалось постепенное увеличение доли предприятий, об-ращавшихся в коммерческие банки за получением кредитных средств (41% об-следованных предприятий — в I квартале и 49% — в IV квартале 1999 года).

В начале 2000 года руководители обследованных коммерческих банков предполагают расширить выдачу кредитов и краткосрочных ссуд прежде всего коммерческим структурам. Они ожидают дальнейшей стабилизации фи-нансового рынка и сокращения в связи с этим «невозвратов» по выданным кре-дитам.

Большинство (76%) респондентов определяют предоставление льгот при кредитовании реального сектора экономики как основной инструмент по-вышения эффективности деятельности банков.

По мнению 79% опрошенных, основным фактором, отрицательно влияющим на деятельность банков, является общая экономическая неста-бильность в стране. На несовершенство налогового законодательства и норма-тивно-правового регулирования банковской деятельности указали 68% руково-дителей обследованных банков.

Ниже приводятся еще некоторые цифры дополняющие характеристику современного состояния кредитно-финансовой системы страны. 13, с. З]

На 1 января 2000 г. суммарная задолженность по обязательствам пред-приятий и организаций составила 3609,4 млрд. руб, из нее просроченная -1445,3 млрд. руб, т. е. 40% от общей суммы задолженности.

Кредиторская задолженность в целом по стране на 1 января 2000 т. дос-тигла 2900,8 млрд. руб, просроченная — 46,7% от этой суммы.

Задолженность по полученным кредитам банков и займам в целом по России на 1 января 2000 г. составила 708,6 млрд. руб, в том числе просроченная ~90,8млр

Таблица 1

Состояние кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность на 1 января 2000 г. составила 1999,1 млрд. руб, просроченная — 40,7% от указанной суммы.

В вексельной форме находилось 7,1% всей задолженности поставщи-кам и 3,6% задолженности покупателей.

Заключение

Формирующаяся в нашей стране банковская система представляет со-бой двухуровневую систему. Банк России вместе с центральными банками рес-публик, областей, краев и т. п. и их учреждениями образуют единую систему центральных банков, основанную на общей денежной единице и выполняю-щую функцию резервной системы. Второй уровень кредитной системы состав-ляют коммерческие банки.

Коммерческие банки — главные центры кредитной системы. Современ-ные коммерческие банки — это кредитно-финансовые учреждения универ-сального характера. Он не только принимает вклады населения, предприятий, выдает кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов.

Существование большого числа коммерческих банков обусловлено экономической целесообразностью, потребностями финансового обслуживания клиентов, особенностями законодательного регулирования банковской систе-мы. Следует отметить факт возрастания могущества крупнейших банков стра-ны, которое определяется не только концентрацией активов и депозитов в их руках, но и тем, что они в замаскированной форме включают мелкие и сред-ние банки в сферу своего влияния. Это происходит через систему корреспон-дентских связей, через создание холдингов, владеющих контрольными паке-тами акции банков.

Сегодня, в условиях развития товарного и становлении финансового рынка, резко меняется структура банковской системы. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслужива-ние клиентов. Идет поиск оптимальных форм устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов об-служивания коммерческих структур. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры — одна из важнейших задач экономической реформы в России.

Можно выделить два основных направления, по которым должно проис-ходить качественное совершенствование банковской сферы и ее деятельности.

Первое — развитие процессов концентрации в банковском деле. Это свя-зано с тем, что банки должны сыграть ключевую роль в финансовом обеспече-нии подъема экономики, который в свою очередь невозможен без существен-ного повышения инвестиционной активности. Подобная их роль предопреде-лена реальным состоянием различных финансовых институтов в России. Ни пенсионные и страховые фонды, ни финансовые инвестиционные компании не могут пока иметь достаточно весомого значения в подъеме инвестиционной ак-тивности: первые не набрали необходимой финансовой мощи, деятельность вторых затруднена тем, что не развит рынок ценных бумаг, особенно вторич-ный. Только крупные банки, имеющие традиционные связи с промышленно-стью, развитую филиальную сеть в различных регионов страны, способны се-годня удовлетворять инвестиционные потребности производственных структур через долгосрочные кредиты.

Учитывая, что в условиях высокой инфляции желание банков сохранить инвестиционную направленность деятельности наталкивается на ее эко-номическую невыгодность, государство должно подкрепить его соответ-ствующими стимулами. Арсенал их известен: прежде всего это снижение раз-мера резервных требований для таких банков и освобождение от налогообло-жения доходов банков, получаемых от долгосрочных кредитов. Создание усло-вий для активизации инвестиционной деятельности отвечает государственным интересам России, поэтому общественность вправе ждать здесь от высших ор-ганов власти решительных действий.

Второе направление совершенствования банковской деятельности, имеющее перспективный характер, — расширение круга услуг, оказываемых банками их клиентам, то есть диверсификация банковской деятельности в са;

мом широком смысле. Необходимость совершенствования банковской деятельности в этом направлении связана с тем, что в рыночной экономической системе потребности хозяйствующих субъектов в финансовых услугах посто-янно развиваются. Безусловно, диверсификация банковской деятельности ста-нет настоятельной потребностью в самом недалеком будущем.

Следует отметить, что уже и сейчас наиболее дальновидные банки гото-вятся к

тому, чтобы необходимость широкой диверсификации банковской дея-тельности не застала их в врасплох и начинают активно разрабатывать новые банковские продукты. Сравнивая ассортимент банковских услуг, которые сего-дня предлагаются клиентам российскими банками, с тем, который характерен для банков в странах с развитой рыночной экономикой, где по разным оценкам клиенты получают от нескольких сотен до нескольких тысяч услуг, можно представить сколь масштабную работу предстоит развертывать банкам по со-вершенствованию их деятельности по мере становления развитого рынка.

1. Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 02.12.90 (с последующими изменениями и дополнениями), Закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

2. Байбурин Р. Л. Финансовая система России. -М.:ФИН.1997 -402 с.

3. Глушенко В. В., Глушенко И. И. Финансы. — М.:НПЦ «Крылья», 1998;412 с.

4. Кризис уже проехали? Результаты исследования Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ //Экономика и жизнь, № 13−2000 г.

5. Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О. И. Лаврушин. — Москва, 1995;415 с.

6. Носков И. Я. Проблемы реформирования банковской системы России //Финансы, № 11−1998.

7. Финансы./Под ред. Ковалевой A.M. М.:Финансы и статистика. 1999.-379 с.

8. Финансы. Денежное обращение. Кредит //Под ред. Л. А. Дробозиной М.:Финансы.1999. -477 с.

9. Финансы /Под ред. Романовского М. В. — М.: Юрайт, 2000. — 520 с.

10 Федоров Н. Г. Проблемы развития банковской системы.//Финансы, 1999 ;

№ 3.

11. Ханин Г. Состояние банковской системы. //Новая газета, 1998;№ 18

12. Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт.М.: Биржи и банка, 1997.

13. Экономика и жизнь № 15−2000 г. с. З