Динамика и текущее состояние рынка потребительского кредитования

За 2005 год объем потребительских кредитов, выданных российскими банками, вырос почти вдвое — с 528,4 до 1157,2 млрд руб. Это намного превышает темпы роста за соответствующий период как активов российских банков (более 35%), так и их кредитных портфелей (немногим более 40%). Доля потребительских кредитов в кредитах банков приближается к 20%, а в активах превышает 10%, что заставляет внимательно относиться к связанным с ними рискам.

Рис. 2.5 Объем операций с населением банков отдельных стран

При этом, рынок потребительского кредитования отличается высокой концентрацией: на долю десяти ведущих банков приходится около 70% выданных кредитов. Это является положительным фактором, поскольку, во-первых, если произойдет кризис, связанный с невозвратом кредитов, он не будет системным — и затронет лишь небольшую часть банковского сообщества. Во-вторых, банки — лидеры данного сегмента могут быть признаны специализированными, что позволяет надеяться, что высокая доля потребительских кредитов в общем объеме выданных кредитов (например, у ХКФ банка и «Русского стандарта» — более 80%) позволяет им сосредоточиться на данной проблеме и грамотно отслеживать соответствующие риски.

Для российской экономики значительные темпы роста выглядят тем более привлекательно потому, что по уровню развития рынка потребительского кредитования наша страна намного отстает не только от государств с развитой экономикой — США, Японии и государств ЕС, — но и от стран Восточной Европы. Услугами потребительского кредитования в начале 2006 года пользовался лишь каждый третий работоспособный россиянин. Между тем в Германии и Франции в долг живет каждый второй, и даже в странах Восточной Европы статистический показатель, свидетельствующий об объемах выданных потребительских кредитов, в разы выше, чем в России, — например, в Польше и Чехии он составляет в среднем 11−15% ВВП.

При этом, объем кредитов на душу населения в самых развитых государствах достигает порядка 30 тыс. долларов (см. рис.1.1.). Объем кредитов, приходящихся на 1 человека в России, в среднем, на 25% ниже, чем в Турции, и в 5−7 раз уступает аналогичному показателю в Венгрии и Чехии, тогда как объем ВВП на душу населения в России всего в 1,7 раза ниже, чем в указанных европейских странах.

Одной из причин, на которую ссылаются эксперты, объясняя «отсталость» российского рынка потребительского кредитования, — доминирующее положение Сбербанка в сфере обслуживания физических лиц, доля которого на 01.01.2006 достигала около 42% указанного рынка. При этом Сбербанк контролирует, по разным оценкам, от 50 до 80% региональных рынков потребительского кредитования — фактически там он является не только бесспорным лидером, но зачастую и единственным серьезным игроком.

На основании временной структуры выданных потребительских кредитов, высоких темпов роста оборота розничной торговли и объемов выдачи кредитов, а также с учетом оборачиваемости потребительских кредитов и декларируемых банками сроков кредитования экспертами Сбербанка была определена следующая структура остатка ссудной задолженности на 01.01.2005.

Рис. 2.7 Структура задолженности физических лиц на 01.01.2005, %

Сопоставляя данные диаграммы с тем фактом, что по официальным данным Банка России, объем ипотечных кредитов в настоящее время достиг порядка 3,25% от общего объема задолженности физических лиц, можно сделать вывод, что, в основном, кредиты на недвижимость оформляются в настоящее время в виде обычных потребительских кредитов на непродолжительный срок. Это является удобным для заемщиков, улучшающих свои жилищные условия, не покупая новое жилье, потому что в данном случае не нужно проводить длительную процедуру оформления ипотечного кредита.

В 2005 году «коренной перелом» произошел по всем направлениям. Прежде всего, россиянам удалось преодолеть кризис доверия к национальным финансовым структурам. У большинства банков, занимающих серьезные позиции на рынке потребительского кредитования, рост объемов потребительских кредитов в портфелях — за год свыше 100%, то есть более чем в два раза.

Кроме того, все больший интерес к данному сегменту рынка банковских услуг проявляют крупные иностранные банки (в том числе, имеющие дочерние структуры в России), которые «присматривают» с этой целью российские финансовые структуры с хорошо развитой филиальной сетью. Обладая большим практическим опытом, наработанным в собственных и третьих странах (технологии работы с физическими лицами, готовые стратегии продвижения широкого спектра услуг), имея сильные брендовые позиции и располагая мощной финансовой базой материнских банков, они начали активно развивать операции по кредитованию населения в России. Их присутствие продолжит еще больше обострять борьбу банков за клиентов в 2006 году. Когда на рынок придут иностранные банки с огромными финансовыми ресурсами и передовыми технологиями ведения бизнеса, ситуация для национальных частных финансовых структур усложнится. Поэтому 2006 год во многих отношениях будет определяющим: задача закрепиться на отвоеванной территории и удержать свою долю перед лицом растущей конкуренции станет еще более актуальной, чем сейчас.

Конкуренция уже подтолкнула банки к либерализации условий кредитования: за 2005 год значительно увеличились объемы «средних» и «длинных» потребительских кредитов. Например, у «Уралсиба» объемы займов, рассчитанных на срок от 181 дней до одного года, возросли почти втрое, а объемы займов на срок от года до трех лет — более чем в два раза. Ту же тенденцию можно проследить, если сравнить статистические показатели МДМ-Банка, Банка Москвы, Ситибанка по состоянию на начало января 2005 года и начало декабря 2005 года.

В настоящее время более 75% объема рынка в денежном выражении приходится на экспресс-кредитование, кредитные карты и нецелевое кредитование. Долгосрочные кредиты, ипотека и автокредитование занимают в совокупности менее 25%, что, обычно наблюдается на ранних стадиях развития потребительского кредитования.

На развитых рынках, наоборот, ипотека занимает более двух третей рынка, а остальные виды кредитования — менее трети. Как правило, ключевую роль в построении системы ипотечного кредитования играет государство.

Рис. 2.8. Индикаторы рынка ипотечного кредитования

В России в рамках приоритетного национального проекта «Доступное и комфортное жилье» ипотека рассматривается как основной механизм улучшения жилищных условий граждан. В этой связи государством были предприняты усилия по разработке необходимой нормативной базы, регламентирующей работу отдельных элементов инфраструктуры рынка ипотечного кредитования. В частности, модель, в соответствии с которой сейчас формируется система бюро кредитных историй, была определена именно в рамках пакета законов о доступном жилье. Политика в области ипотечного кредитования также предполагает непосредственное участие государства в создании системы рефинансирования ипотечных кредитов, центральным звеном которой является «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию». На данный момент общая стоимость закладных, находящихся на балансе АИЖК составляет около 14 млрд руб., т. е. примерно четверть от общего объема выданных ипотечных кредитов. Предоставляя банкам возможность рефинансировать портфель выданных ссуд, агентство одновременно способствует стандартизации деятельности в данной сфере. В частности, аккредитация регионального оператора, задачей которого должно стать формирование пулов закладных для последующего их выкупа агентством, предполагает определенные требования к инфраструктуре кредитования. Участие регионального оператора в системе рефинансирования возможно только при наличии у него заключенных договоров со страховыми и оценочными компаниями, список которых определяется агентством.

Предпринимаемые государством меры по стимулированию рынка ипотечных кредитов способствуют тому, что бизнес по выкупу закладных становится привлекательным и для банковских организаций. На начало 2006 года вложения банков в права требования по ипотечным ссудам составляли около 9 млрд руб., и есть все основания полагать, что уже в ближайшее время они будут сопоставимы по объему с портфелем закладных АИЖК, как это и предусмотрено концепцией развития системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов.

Что касается рынка автокредитования, то высокие темпы его развития в большой степени будут способствовать удовлетворению потребительского спроса на автомобили. По экспертным оценкам, в Москве и Санкт-Петербурге продается до 95% новых машин иностранного производства, в т. ч., в Москве — около 80%, в Санкт-Петербурге — до 15%. В регионах спрос в значительной степени смещен в сторону отечественных автомобилей. Кроме того, рынок автокредитования в регионах характеризуется более высокими процентными ставками по кредитам, что во многом объясняется более дорогой, чем в столичных банках, стоимостью привлечения ресурсов при формировании пассивов. По сравнению с потребительскими кредитами уровень риска при автокредитовании существенно ниже (не более 0,5 — 0,7%), поскольку приобретаемый в кредит автомобиль оформляется в качестве залога и в обязательном порядке страхуется, как правило, в страховой компании, являющейся партнером банка. В то же время существует проблема некорректного оформления страховки, когда договор страхования заключается на срок меньший, чем срок действия кредитного договора. В данном случае, при уклонении клиента от продления страховки на автомобиль, риски банка существенно возрастают. Во избежание данной ситуации большинство банков включает в текст кредитного договора пункты о возможности применения в подобных случаях штрафных санкций, вплоть до расторжения договора и изъятия машины. В последние полтора года на рынке автокредитования появилось много новых кредитных продуктов, наиболее перспективными с точки зрения потребителей из которых являются экспресс-кредитование, беспроцентное кредитование, получение кредита на покупку автомобиля без внесения первоначальной суммы, buy-back (обратный выкуп), кредитование по системе trade-in (в качестве первоначального взноса засчитывается приобретаемый автосалоном автомобиль заемщика). По прогнозам специалистов, в ближайшем будущем следует ожидать незначительного снижения ставок по автокредитам, особенно в рамках специальных программ. Банки будут предлагать более гибкую структуру выплат по погашению основной суммы долга и процентов, в частности, аналогичную схемам buy-back. Сохранятся существующие в настоящее время тенденции к увеличению сроков погашения автокредитов, сокращению размеров взимаемых комиссий и первоначальных взносов.

По поводу «трех китов» потребительского кредитования, трех главных программ, подразумевающих экспресс-кредитование в торговых сетях, нецелевое кредитование и кредитные карты, следует отметить, что в 2005 году все они были достаточно популярными. При этом, экспресс-кредитование в ближайшем будущем может быть вытеснено кредитными картами, поскольку, во-первых, в указанном сегменте ожидается усиление конкуренции за счет выхода новых игроков, в числе которых могут оказаться не только универсальные банки, но и торговые сети (что широко распространено за рубежом), а, во-вторых, сегмент кредитования в торговых точках в целом, вероятно замедлит свое развитие по мере продвижения банковских карт.

В 2005 году максимально привлекательными для физических лиц и, следовательно, наиболее популярными в рамках экспресс — кредитования, были торговые кредиты из числа так называемых «бесплатных». Такие кредиты, осуществляются по формуле «0−0-10» — 0% первоначальный взнос, 0% переплаты и ежемесячный платеж на уровне 10% от общей суммы покупки. Суть подобных программ заключается в том, что проценты и комиссии по кредиту в течение всего срока кредитования за клиента банку компенсирует торговая организация. Она предоставляет скидку на товар, эквивалентную сумме, которую клиент выплатил бы по данному кредиту с учетом процентной ставки по кредиту. При этом, для клиента процедура оформления беспроцентного кредита ничем не отличается от той, которая существует при стандартной программе. К недостаткам беспроцентного кредитования относятся: 1) распространение таких программ только на товары, определяемые магазином; 2) отсутствие возможности купить товары по специальным сниженным ценам или в рассрочку (таким образом, клиент стоит перед выбором: или беспроцентный кредит, или скидка), 3) не всегда такие программы оказываются действительно беспроцентными (обязательное страхование жизни и здоровья заемщиков составляет порядка 4% от суммы кредита). С точки зрения клиентов эта программа максимально привлекательна, однако для банков, которые зарабатывают на комиссии торгового зала, она представляется недостаточно выгодной. Кроме того, популярным является кредит «10×10×10» (плата за который составляет 23,4% годовых, поскольку проценты в течение всего периода пользования кредитом начисляются не на остаток задолженности, а на первоначальную сумму кредита; при этом, обязательным условием является первоначальный взнос в размере 10%, что вынуждает брать достаточно большой кредит, что, соответственно, увеличивает переплату).

Нецелевое кредитование без залога в той или иной форме осуществляли практически все банки-лидеры рынка; в розничном портфеле потребительских кредитов «Внешторгбанк розничные услуги» доля необеспеченных кредитов составляет порядка 70%. Успех данных программ кредитования обусловлен наличием методик, позволяющих эффективно организовать кредитование населения с относительно небольшими, но стабильными доходами. Если раньше отдельные кредитные организации выдавали потребительские кредиты на неотложные нужды лишь тем клиентам, которые участвуют в зарплатных проектах банка, то в настоящее время они выходят на более широкий рынок, предоставляя данный вид кредита другим категориям граждан. Клиентов привлекает возможность использовать полученные взаймы средства по своему усмотрению, а для банков такое кредитование выгоднее, чем экспресс-кредитование в торговых точках: им не приходится «отвоевывать» себе место в торговых центрах, где существует жесткая конкуренция нескольких финансово-кредитных структур одновременно. Кроме того, как показывает практика, при нецелевом потребительском кредитовании риск невозврата займов меньше, чем при экспресс-кредитовании: за такими кредитами обращаются, просчитав необходимые траты на обслуживание кредита и реально оценив свои возможности по его погашению. В торговых центрах клиенты часто поддаются эмоциональному порыву и не всегда задумываются о последствиях такой покупки для своего бюджета. Средняя ставка по таким кредитам составляет 10−13% в иностранной валюте и 18% в рублях, причем ставки на рынке постоянно снижаются. В настоящее время существуют как активные сторонники, так и противники нецелевого кредитования без залога. С точки зрения страховщиков, в данном случае проблема рисков решаема. Как свидетельствует зарубежный опыт, к снижению рисков могло бы привести обязательное страхование заемщика от несчастного случая, от потери здоровья и жизни, от потери источника дохода (при увольнении по инициативе работодателя).

Как уже отмечалось выше, по оценкам экспертов, в ближайшее время ожидается стабильный рост популярности кредитных карт, причем, более высокими темпами, чем экспресс-кредитование. Стоимость годового обслуживания кредитной карты в среднем составляет 30 долларов США. В частности, моментальные кредитные карты Visa Instant Issue в настоящее время выдают Дельтабанк, Альфа-Банк, Москомприватбанк и ряд других. Кроме того, популярными на рынке стали карты с льготным периодом кредитования — grace-period, в течение которого плата за пользование кредитом отсутствует. Если же кредит не погашается за установленный льготный период, плата начисляется за все время фактического пользования кредитом.

Изменились в 2005 году и требования к обеспечению кредитов: в качестве замены поручительству банки предлагают уплату комиссии. Это является серьезным послаблением: в российских условиях, поскольку, по официальным данным «в конвертах» выплачивается до 40% от общего объема зарплатного фонда.

Банки, считающие угрозу кризиса «плохих долгов» маловероятной, исключили из кредитных договоров упоминания о необходимости обеспечения предоставленных займов. Стоит отметить, что на смягчение условий предоставления кредитов пошли в основном частные банки: финансовые структуры с государственным участием настаивают и на предоставлении обеспечения, и на поручительстве одного-двух человек с официальной заработной платой.

Рис. 2.9 Структура рынка потребительских кредитов

По сравнению с прошлым годом в списке лидеров потребительского кредитования произошли изменения. Если на 1 января 2005 года первые пять мест занимали: Сбербанк России, «Русский стандарт», ХКФ-банк, Райффайзенбанк, Росбанк, то на 1 января 2006 года места распределились следующим образом: Сбербанк России, «Русский стандарт», Росбанк, «Уралсиб», ХКФ-банк. Свои позиции усилили «дочки» иностранных банков, в частности, ранее не входившие в двадцатку Сити-банк, Финансбанк, Societe Generale заняли, соответственно, 10-е, 15-е и 16-е места.

Вызывает определенную озабоченность и уровень долговой нагрузки населения, имея в виду весьма быстрый рост соотношения задолженности граждан перед банками по потребительским кредитам и доходов населения. В частности, согласно данным исследовательской компании Romir Monitoring, 36% граждан готовы направлять на погашение кредита до 10% своего бюджета.

Рис. 2.10 Распределение потребителей по доле бюджета, идущей на погашение кредита

За последние три года соотношение потребительских кредитов к денежным доходам населения выросло в 4,8 раза и на 1 января 2006 г. составило 7,9%.

Рис. 2.11 Долговая нагрузка и уровень просроченной задолженности по розничным ссудам

По оценкам Банка России, объемы просроченной задолженности физических лиц по потребительскому кредитованию на 1.04.2006 достигли 4%, При этом, у дочерних структур иностранных банков этот показатель значительно выше, как и у российских банков, активно занимающихся потребительскими кредитами, — и достигает 15%. По данным агентства «Рус-Рейтинг», объемы просроченной задолженности банков, специализирующихся на потребительских кредитах, выросли за 2005 год в 2,7 раза и превысили 20 млрд руб. Эксперты агентства особо выделили риски в сегменте краткосрочного кредитования (до 1 года), которые, по их подсчетам, достигли в целом по рынку 21%, а также в сегменте «до востребования и овердрафт» — 14%. Наибольший объем просроченной задолженности приходится на банки, которые занимаются экспресс-кредитованием непосредственно через торговые точки, поскольку, с одной стороны, как уже говорилось выше, их клиентами являются недостаточно надежные заемщики, а с другой стороны — торговые сети ужесточают требования к банкам, участвующим в программах экспресс-кредитования, вынуждая их снижать процентную ставку и количество отказов по кредитам. Росту просроченной задолженности способствует не только потенциальное ослабление требований к заемщикам, вызванное усилением конкуренции между банками и условиями сотрудничества с ритейловыми сетями, но и увеличение кредитования в регионах и неразвитость инфраструктуры по работе с просроченной потребительской задолженностью.

Несколько ниже риски при среднесрочном кредитовании (от 1 года до 3 лет) и при выдаче долгосрочных кредитов (свыше 3 лет), где процент просроченной задолженности составил 2% и 1% соответственно. Низкий процент просроченной задолженности по данным видам кредитов может быть объяснен не только более тщательной проверкой заемщика, но и тем, что сроки выплат по ним еще не подошли.

Оценивая текущую ситуацию на рынке розничного кредитования с макроэкономической точки зрения, необходимо признать, что в целом долговая нагрузка на сектор домашних хозяйств в России остается невысокой. Отношение процентных платежей по кредитам к располагаемым доходам населения в целом в настоящее время не превышает 1,5%. Для сравнения, в США на протяжении последних 20 лет соответствующий показатель ни разу не опускался ниже 10%. Иначе говоря, тенденцию снижения качества портфеля розничных ссуд нельзя рассматривать как свидетельство ухудшения финансового положения домашних хозяйств. Скорее ее можно связывать со слабой инфраструктурной обеспеченностью кредитного процесса. Для банков все еще предпочтительным подходом к управлению кредитным риском остается назначение высоких ставок по ссудам, т. е. фактическое перенесение потенциальных потерь на заемщиков, выполняющих свои обязательства в полном объеме. В этих условиях, очевидно, российский рынок розничного кредитования не может в полной мере реализовать свой потенциал роста.

Следует отметить, что активность, проявляемая банками на сегменте потребительского кредитования, мотивируется также высоким уровнем доходности данных операций (в среднем — 13,84% годовых), опережающим на 2,5% соответствующий показатель кредитования юридических лиц (11,28% годовых при наличии понижательной тенденции). Данное обстоятельство может означать наличие скрытых кредитных рисков, т.к. существует прямая зависимость между ростом доходности операций и вероятностью возникновения дефолта по ним. В данном случае возможно возникновение диспропорций между темпами роста процентных выплат по кредитам населению и его совокупных доходов. Иными словами, в перспективе при сохранении тенденции увеличения доходности кредитных операций уровень просроченной задолженности может продолжить существенный рост. В то же время, учитывая низкий уровень потребительских ссуд в совокупных активах банковской системы, а также то незначительное влияние, которое оказывает на них просроченная задолженность по данному виду кредитных операций (0,3% от совокупных активов банков), факт ухудшения качества портфеля потребительских кредитов в настоящий момент не может быть рассматриваться как фактор, дестабилизирующий финансовую систему страны. При этом, учитывая наличие тревожной тенденции увеличения объемов просроченной задолженности, банкам следует более ответственно и консервативно подходить к оценке принимаемых рисков.