Анализ согласованности активов и пассивов по срокам

В условиях потенциального увеличения кредитных и инвестиционных вложений банков в реальную экономику при дефиците среднеи долгосрочных ресурсов первостепенное значение приобретает эффективное управление ликвидностью, включая процедуры принятия решений, влияющих на состояние ликвидности, и эффективный контроль за ее состоянием.

Банк России письмом от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» предложил территориальным учреждениям Банка России при осуществлении надзора за состоянием ликвидности кредитных организаций использовать рекомендации по организации эффективного управления и контроля над ликвидностью в кредитных организациях и рекомендации по оценке влияния ликвидности на финансовое состояние кредитных организаций, являющиеся приложением к настоящему письму, а также довести прилагаемые рекомендации до кредитных организаций.

Так, согласно вышеуказанным рекомендациям Банка России наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Анализ риска потери ликвидности проводится с использованием отчетной формы № 409 125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» Указания ЦБ РФ от 16.01.2004 № 1376-У.

Анализ соответствия по срокам осуществления между активными и пассивными операциями основан на сопоставлении основных видов ресурсов по срокам их привлечения с основными направлениями вложения этих ресурсов по ожидаемым срокам их высвобождения.

При этом рассчитываются следующие показатели и коэффициенты:

Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный как разница между общей суммой активов и обязательств по срокам погашения.

Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязательства сроком погашения, например, от «до востребования» до 30 дней включительно.

Отрицательное значение (дефицит ликвидности) означает, что кредитная организация имеет сумму обязательств сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации аналогичным сроком погашения.

Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, определяется как сумма избытка (дефицита) ликвидности, определенного за период:

Ё от «до востребования» до 1 дня включительно;

Ё от «до востребования» до 7 дней включительно;

Ё от «до востребования» до 30 дней включительно;

Ё от «до востребования» до 90 дней включительно;

Ё от «до востребования» до 180 дней включительно;

Ё от «до востребования» до 1 года включительно;

Ё от «до востребования» до 3 лет включительно;

Ё «по всем срокам» .

В случае если при анализе ликвидности у кредитной организации образовался избыток ликвидности по определенному сроку погашения, то для кредитных организаций целесообразно определять возможные направления временного вложения данных средств со сроками, учитывающими ожидаемый дефицит ликвидности.

При расчете избытка (дефицита) ликвидности по срокам погашения кредитная организация анализирует требования/обязательства, повлиявшие на образование избытка (дефицита) ликвидности, и по возможности реструктурирует требования/обязательства в целях максимизации финансового результата и исключения потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований/обязательств.

В целях минимизации риска, связанного с потерей ликвидности, должно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депозитами «до востребования», а также между краткосрочными и долгосрочными активами и краткосрочными и долгосрочными обязательствами. Особое внимание следует уделить несовпадению обязательств и требований по срокам погашения «до востребования» и до 7 дней.

При анализе ликвидности кредитной организации по срокам погашения следует учесть возможный риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов.

В связи с этим инструментом эффективного управления ликвидностью является прогнозирование кредитной организацией потоков денежных средств. В основе реального прогноза потоков денежных средств должны учитываться приток денежных средств в результате роста обязательств, не отраженных в структуре договорных сроков погашения, поскольку соответствующие договоры еще не заключены, а также уменьшение досрочно погашаемых требований. Аналогичным образом прогнозируется отток денежных средств в результате увеличения неликвидных активов (вероятность переноса ссуды в категорию безнадежных) или изъятия средств, привлеченных на условиях «до востребования» и срочных привлеченных средств.

При составлении реального прогноза ликвидности, в отличие от прогноза, осуществляемого на основании данных балансового отчета, кредитная организация должна решить, когда вероятнее всего будут востребованы кредиторами средства, привлеченные на условии «до востребования». Это решение должно приниматься с использованием данных, отраженных в отчетности за последние, например, 3 месяца, включая сезонные факторы (например, отпуска, праздники) и экономические факторы. Таким образом, кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения. Кредитная организация также может скорректировать ликвидность на все предполагаемые внебалансовые позиции.

На основе данных прогнозов кредитная организация может составить график будущего поступления и расходования денежных средств, а также выработать руководящие принципы, касающиеся стратегической цели кредитной организации по управлению ликвидностью, и устанавливать собственные коэффициенты ликвидности, которые должны соблюдаться.

Показатель дефицита ликвидности отражается со знаком «минус» .

Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности, определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) к общей сумме обязательств.

Кредитным организациям рекомендуется устанавливать предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности.

Значения коэффициентов дефицита ликвидности устанавливаются кредитной организацией самостоятельно. Банк России рекомендует сроки, по которым кредитным организациям следует устанавливать предельные значения. Такими сроками являются:

Ё срок погашения от «до востребования» до 7 дней;

Ё срок погашения от «до востребования» до 30 дней;

Ё срок погашения от «до востребования» до 1 года.

Сравнение установленного кредитной организацией предельного значения коэффициента избытка (дефицита) ликвидности с фактически сложившимся его значением осуществляется на основании показателей избытка (дефицита).

Для выявления тенденций в части улучшения или ухудшения состояния ликвидности кредитной организации значения коэффициентов ликвидности за отчетный период сопоставляются со значениями данных коэффициентов за предыдущие отчетные периоды.

Результат сопоставления показывает ожидаемый излишек или недостаток ликвидных средств для погашения обязательств по срокам их предъявления и дает возможность предусмотреть возникновение финансовых затруднений у банка.