Анализ деловой активности ООО «ХХХ»

Деловая активность любого предприятия характеризуется положительной динамикой объёма производства и реализации продукции, прибыли, повышением конкурентоспособности продукции и других показателей, отражающих результаты работы предприятия.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, так как скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственного потенциала предприятия. Показатели оборачиваемости можно разделить на две группы: коэффициенты общей оборачиваемости капитала и частные коэффициенты оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Формула коэффициента оборачиваемости активов (Коа):

(18).

где В — выручка;

— среднегодовая стоимость активов.

Данные о выручки можно получить из отчета о финансовых результатах, данные о величине активов — из баланса (сальдо баланса). Для расчета среднегодовой величины активов находят их сумму на начало и конец года и делят на 2.

Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении предприятия средства и тем больше выручки приносит каждый рубль активов.

Лучшее представление об эффективности использования активов обеспечивают показатели периода оборота активов, представляющие собой количество дней, необходимое для их превращения в денежную форму и являющиеся величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, умноженного на длительность периода. Для оценки продолжительности одного оборота в днях рассчитывают показатель:

(19).

где Тоа — оборачиваемость активов (в днях);

— коэффициент оборачиваемости активов.

Значение показывает, через сколько дней, средства, вложенные в активы или их составляющие, снова принимают денежную форму. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) организация погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз):

(20).

где С — себестоимость продаж;

— среднегодовое значение кредиторской задолженности.

Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать:

• — проблемы с оплатой счетов;
• — организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

Помимо расчета количества оборотов, принято рассчитывать оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

(21).

где Токз — оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях);

— коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз):

(22).

где В — выручка;

— среднегодовое значение дебиторской задолженности.

Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями. Снижение оборачиваемости может означать:

• — проблемы с оплатой счетов у покупателей.
• — организацию взаимоотношений с покупателями, обеспечивающую более выгодный покупателю, отложенный график платежей с целью привлечения и удержания клиентуры.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:

(23).

где Тодз — оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях);

— коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости запасов (Коз) — финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов. Показатель рассчитывается по формуле:

(24).

где С — себестоимость продаж;

— среднегодовая стоимость запасов.

Этот коэффициент показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Помимо расчета количества оборотов, принято рассчитывать оборачиваемость запасов в днях:

(25).

где Тоз — оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях);

— коэффициент оборачиваемости запасов.

Далее рассчитаем коэффициенты оборачиваемости ООО «ХХХ». Исходная информация для оценки деловой активности предприятия представлена в таблице 17.

Таблица 17.

Исходная информация для анализа деловой активности ООО «ХХХ».

Отмечается снижение основных показателей деятельности ООО «ХХХ». Так выручка предприятия снизилась на 1229 тыс. руб. или на 32,7%, среднегодовая стоимость активов уменьшилась на 554 тыс. руб. или на 12,4%. Среднегодовое значение дебиторской задолженности сократилось значительнее всего — на 76,8% или на 566 тыс. руб. за анализируемый период.

Наблюдается также незначительное снижение среднегодовой кредиторской задолженности на 22 тыс. руб., что в совокупности с другими показателями отрицательно характеризует деятельность организации и наращивает долю активов, формируемых за счет заемных средств.

Рассчитаем показатели деловой активности ООО «ХХХ» за 2012;2013 гг.

1) Коэффициент оборачиваемости активов Коа2012 = 3 758 тыс. руб. / 4 460 тыс. руб. = 0,84.

Коа2013 = 2 529 тыс. руб. / 3 907 тыс. руб. = 0,65.

2) Оборачиваемость активов в днях Тоа2012 = 365 дн. / 0,84 = 433 дн.

Тоа2013 = 365 дн. / 0,65 = 564 дн.

3) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Кокз2012 = 3 655 тыс. руб. / 3 023 тыс. руб. = 1,21.

Кокз2013 = 2 356 тыс. руб. / 3 001 тыс. руб. = 0,79.

4) Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях Токз2012 = 365 дн. / 1,21 = 302 дн.

Токз2013 = 365 дн. / 0,79 = 465 дн.

5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кодз2012 = 3 758 тыс. руб. / 737 тыс. руб. = 5,10.

Кодз2013 = 2 529 тыс. руб. / 171 тыс. руб. = 14,79.

6) Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях Тодз2012 = 365 дн. / 5,10 = 72 дн.

Тодз2013 = 365 дн. / 14,79 = 25 дн.

7) Коэффициент оборачиваемости запасов Коз2012 = 3 655 тыс. руб. / 375 тыс. руб. = 9,75.

Коз2013 = 2 356 тыс. руб. / 250 тыс. руб. = 9,44.

8) Оборачиваемость запасов в днях Тоз2012 = 365 дн. / 9,75 = 37 дн.

Тоз2013 = 365 дн. / 9,44 = 39 дн.

В таблице 18 представлена динамика показателей деловой активности ООО «ХХХ» за 2012;2013 гг.

Таблица 18.

Система показателей деловой активности ООО «ХХХ» за 2012_2013 гг.

В целом наблюдается ухудшение показателей деловой активности, за исключением показателей, связанных оборачиваемостью дебиторской задолженности. Период погашения дебиторской задолженности за 2012;2013 гг. снизился на 47 дня и это можно оценить положительно. Тем не менее, остальные показатели изменились в отрицательную сторону. Так, к примеру, период оборачиваемости кредиторской задолженности вырос на 163 дня и составил 465 дней, что является крайне негативным моментом.

По итогам анализа деловой активности, можно сделать вывод, что предприятие находится в тяжелой экономической ситуации, причем данная ситуация продолжает ухудшаться. Финансовое оздоровление с учетом вышеописанных показателей практически невозможно, поэтому наиболее объективным способом дальнейшего развития видится ликвидация организации.