Анализ финансового состояния
Данный анализ позволит определить тенденцию изменения как общей величины имущества ОАО ВЦ «Якутавиа», так и отдельных статей актива и пассива баланса. Т. е., можно будет проследить, увеличивается или уменьшается за изучаемый период валюта баланса компании в целом и каждая статья актива и пассива баланса в абсолютных и относительных показателях, а также какие статьи баланса увеличиваются или… Читать ещё >
Анализ финансового состояния (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Для проведения экспресс-оценки финансового состояния ОАО «ВЦ Якутавиа» составляется сравнительный аналитический баланс, позволяющий представить все необходимые исходные и расчетные показатели в наиболее удобной для восприятия форме. Экспресс-оценку целесообразно начать с анализа динамики показателей сравнительного аналитического баланса.
Данный анализ позволит определить тенденцию изменения как общей величины имущества ОАО ВЦ «Якутавиа», так и отдельных статей актива и пассива баланса. Т. е., можно будет проследить, увеличивается или уменьшается за изучаемый период валюта баланса компании в целом и каждая статья актива и пассива баланса в абсолютных и относительных показателях, а также какие статьи баланса увеличиваются или уменьшаются наиболее быстрыми темпами.
Сравнительный аналитический баланс ОАО «ВЦ Якутавиа», а также все необходимые данные для проведения анализа динамики показателей данного баланса представлены в таблице 3.
Таблица 3.
Динамика показателей аналитического баланса ОАО «ВЦ Якутавиа».
Показатели баланса. | На конец 2005 года, тыс.руб. | На конец 2006 года, тыс. руб. | На конец 2007 года, тыс. руб. | На конец 2008 года, тыс. руб. | Изменения +,-, кон 2006 / кон 2005. | Изменения +,-, кон 2007 / кон 2006. | Изменения +,-, кон 2008 / кон 2007. | Изменения +, — кон 2008 / кон 2005. | ||||
тыс. руб. | %. | тыс. руб. | %. | тыс. руб. | %. | тыс. руб. | %. | |||||
Актив. | ||||||||||||
1. Внеоборотные активы, в том числе: | 5,85. | — 1291. | — 5,66. | 7,89. | 7,75. | |||||||
а) основные средства. | 8,32. | — 2089. | — 12,29. | 5,81. | 0,54. | |||||||
б) нематериальные активы. | — 49. | — 23,79. | 489,17. | 89,95. | 752,91. | |||||||
в) долгосрочные финансовые вложения. | 0,00. | 0,55. | 0,00. | 0,55. | ||||||||
2. Оборотные активы, в том числе: | 39,43. | 15,81. | 8,72. | 75,56. | ||||||||
а) запасы. | 17,58. | 23,50. | 40,54. | 104,07. | ||||||||
б) денежные средства. | — 762. | — 71,62. | 1,99. | — 161. | — 52,27. | — 917. | — 86,18. | |||||
в) расчеты с дебиторами. | 55,50. | 14,36. | 3,50. | 84,06. | ||||||||
Баланс. | 19,36. | 4,43. | 8,32. | 35,01. | ||||||||
Пассив. | ||||||||||||
1. Капитал и резервы. | 6,90. | 1,49. | 0,16. | 9,19. | ||||||||
2. Долгосрочные кредиты и займы. | ; | ; | ; | ; | — 3522. | ; | 0,00. | — 3522. | ; | |||
3. Краткосрочные кредиты и займы. | 30,40. | — 2004. | — 11,74. | 24,55. | 57,94. | |||||||
Баланс. | 16,22. | 4,43. | 8,32. | 35,01. |
По данным сравнительного аналитического баланса, представленного в таблице 3 видно, что за изучаемый период общая величина имущества ОАО «ВЦ Якутавиа» увеличилась на 35,01%, что в абсолютном выражении составило 12 625 тыс. руб. При этом за 2006 год величина имущества увеличилась на 6979 тыс. руб. (на 16,22%), и это произошло в основном за счет значительного увеличения расчетов с дебиторами. А за 2007 год величина имущества увеличилась на 1906 тыс. руб. (на 4,43%) в основном за счет увеличения нематериальных активов. За 2008 год общая величина имущества увеличилась на 3740 тыс. руб. (на 8,32%), в результате прироста нематериальных актив…
Для удобства проведения анализа ликвидности баланса ОАО «ВЦ Якутавиа» и оформления его результатов составляется таблица анализа ликвидности баланса. Расчеты групп активов и групп обязательств производятся на основе методики Колчиной Н. В. Анализ ликвидности баланса ОАО «ВЦ Якутавиа» приведен в таблице 8.
Таблица 8.
Анализ ликвидности баланса ОАО «ВЦ Якутавиа», тыс. руб.
Показатель. | На конец 2005 г. | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. | На конец 2008 г. |
Активы. | ||||
Наиболее ликвидные активы, руб. (А1). | ||||
Быстрореализуемые активы, руб. (А2). | ||||
Медленнореализуемые активы, руб. (А3). | ||||
Труднореализуемые активы, руб. (А4). | ||||
Пассивы. | ||||
Наиболее срочные обязательства, руб. (П1). | ||||
Краткосрочные пассивы, руб. (П2). | ||||
Долгосрочные пассивы, руб. (П3). | ; | |||
Постоянные пассивы, руб. (П4). | ||||
Платежный излишек или недостаток. | ||||
А1-П1. | — 7093. | — 10 302. | — 7674. | — 10 780. |
А2-П2. | +7535. | +12 864. | +17 307. | +15 983. |
А3-П3. | +15 726. | +19 120. | +10 251. | +7317. |
А4-П4. | — 13 825. | — 15 097. | — 20 946. | — 20 042. |
За рассматриваемый период платежный недостаток наиболее ликвидных активов увеличился и на конец 2008 года составляет 10 780 тыс. руб. Платежный недостаток труднореализуемых активов на протяжении всего рассматриваемого периода увеличивался и на конец 2008 года составляет 20 042 тыс. руб. Однако у групп быстрореализуемых активов и медленно реализуемых активов в течение анализируемого периода наблюдается излишек. Причем излишек быстрореализуемых активов постоянно растет и к концу 2008 года стал составлять 15 983 тыс. руб., а излишек медленно реализуемых активов наоборот имеет тенденцию к снижению, в 2008 году его величина составляет 7317 тыс. руб.
После группировки активов и пассивов необходимо сопоставить результаты расчетов.
Баланс предприятия является ликвидным при следующем соотношении:
А1 > П1.
А2 > П2.
А3 > П3.
А4 < П4.
По результатам расчетов, представленных в таблице 10.6, определены следующие соотношения:
Таблица 9.
Соотношение групп активов и пассивов ОАО «ВЦ Якутавиа» за 2006;2008 гг.
На конец 2005 г. | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. | На конец 2008 г. |
А1 < П1. | А1 < П1. | А1 < П1. | А1 < П1. |
А2 > П2. | А2 > П2. | А2 > П2. | А2 > П2. |
А3 > П3. | А3 > П3. | А3 > П3. | А3 > П3. |
А4 < П4. | А4 < П4. | А4 < П4. | А4 < П4. |
Как видно из таблицы 9, за анализируемый период выполнялось только два соотношения групп баланса ОАО «ВЦ Якутавиа». Несоответствие некоторых соотношений групп активов и пассивов ОАО «ВЦ Якутавиа» за 2006;2008 гг. от рекомендуемых соотношений говорит о том, что ОАО «ВЦ Якутавиа» за анализируемое период не было платежеспособным.
Исходя из этого можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса ОАО «ВЦ Якутавиа» являлась недостаточной на протяжении всего рассматриваемого периода и по некоторым группам активов и обязательств положение только усугубилось на конец 2008 года по сравнению с концом 2005 года.
Более детальный анализ ликвидности можно провести при помощи расчета коэффициентов ликвидности. Полученные результаты представлены в 10.
Таблица 10.
Анализ ликвидности баланса ОАО «ВЦ Якутавиа» на основе расчета коэффициентов.
Коэффициент. | на конец 2005 г. | на конец 2006 г. | на конец 2007 г. | на конец 2008 г. | Изменения (+, -). | |||
Кон 2006 / кон 2005. | Кон 2007 / кон 2006. | Кон 2008 / кон 2007. | Кон 2008 / кон 2005. | |||||
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (.Ка.л.? 0,2−0,5). | 0,053. | 0,011. | 0,013. | 0,005. | — 0,042. | +0,002. | — 0,008. | — 0,048. |
2. Коэффициент покрытия, или текущей ликвидности (Кт.л.? 2). | 0,724. | 0,731. | 1,016. | 0,857. | +0,007. | +0,285. | — 0,159. | +0,133. |
По данным таблицы 10 видно, что коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности в течение всего рассматриваемого периода были ниже нормативных значений. Т. е., на конец 2008 года в ближайшее к моменту составления баланса время компания могла погашать лишь 0,5% текущей задолженности. Степень покрытия краткосрочных обязательств текущими активами также являлась недостаточной. Также можно отметить нестабильную динамику коэффициента абсолютной ликвидности и текущей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности в течение рассматриваемого периода имеет тенденцию к снижению, к концу 2008 года по сравнению с концом 2005 года данный коэффициент уменьшился на 4,8%, однако в 2007 году он увеличился на 0,02%. Данное незначительное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности не повлияло на его уменьшение. А коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период имеет тенденцию к увеличению (на 13,3%), однако в 2008 году наблюдается его снижение на 15,9%.
В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «ВЦ Якутавиа» за 2006;2008 гг. можно сделать вывод, что предприятие находится в финансово устойчивом состоянии и платежеспособность его достаточна. Но нужно отметить, что предприятие не может своевременно и в полном объеме погашать свою текущую задолженность.