Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО «Зеленстрой»

МИНОБРНАУКИ РОССИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ им. Р.Е.АЛЕКСЕЕВА Факультет экономики, менеджмента и инноваций Кафедра Менеджмент КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА По дисциплине «Финансовый анализ»

Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО «Зеленстрой»

СТУДЕНТ:

Ивановский Р.О.

13-МЕНзП Нижний Новгород 2014г

• Введение
• 1. Производственная деятельность организации ОАО «Зеленстрой»
• 2. Анализ структуры баланса организации ОАО «Зеленстрой»
• 3. Анализ финансовых результатов ОАО «Зеленстрой»
• 4. Расчет показателей оценки финансового состояния ОАО «Зеленстрой»
• 5. Оценка класса платежеспособности ОАО «Зеленстрой»
• 6. Оценка стоимости чистых активов ОАО «Зеленстрой»
• Заключение
• Список использованной литературы
• Введение
• Актуальность данной контрольной работы заключается в получении выводов об оценке финансового состояния конкретной организации на основании данных квартальной и годовой бухгалтерской отчетности и в первую очередь по данным баланса и отчета о прибылях и убытках.
• Цель работы: изучить данные бухгалтерской отчетности и сделать выводы о финансовом состоянии организации ОАО «Зеленстрой» на 2012 год.
• Исходной базой для оценки финансового состояния организации являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитическая оценка которых позволяет восстановить основные аспекты финансово-хозяйственной деятельности организации в обобщенной форме.
• баланс финансовый рентабельность платежеспособность
• 1. Производственная деятельность организации ОАО «Зеленстрой»
• Озеленение городских территорий является одной из жизнеобеспечивающих сфер городского хозяйства, оказывающих непосредственное влияние на качество и уровень жизни горожан и гостей г. Чебоксары. Эта отрасль городского хозяйства прочно закрепилась за открытым акционерным обществом «Зеленстрой» (далее — ОАО «Зеленстрой»), работающим в сфере озеленения и благоустройства города более 35 лет. Благодаря специалистам ОАО «Зеленстрой», внешний облик город меняется с каждым годом в лучшую сторону.
• Открытое акционерное общество «Зеленстрой» учреждено в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «О приватизации государственного и муниципального имущества» от 21 декабря 2001 года № 178-ФЗ, Федеральным законом Российской федерации «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ с изменениями и дополнениями, распоряжением администрации города Чебоксары от 29.12.2006 № 4321-р.
• Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством и Уставом.
• Основная задача предприятия — содержание объектов внешнего благоустройства. ОАО «Зеленстрой» выполняет не только работы по муниципальному заказу, но и тесно сотрудничает с предприятиями и организациями города. 57% выполнения плана — это договора со сторонними организациями.
• Основными видами производственной деятельности предприятия являются:
• — озеленение объектов;
• — выращивание, посадка деревьев и кустарников;
• — выращивание, посадка многолетних и однолетних цветочных культур;
• — устройство а/б покрытия, плиточного и брусчатого покрытия; устройство бордюров; строительство подпорных стенок;
• — проектирование и подготовка проектно-сметной документации;
• — текущее содержание объектов внешнего благоустройства.
• Общая площадь земельных участков в ОАО «Зеленстрой» составляет 2,5 га.
• Земельная площадь питомника составляет 26 га. Площадь закрытого грунта теплиц — 2580 кв.м. Площадь открытого грунта — 1,8 га.
• В течении 2012;2013 годов предприятием выполнен большой объем работ по капитальному ремонту газонов в связи с расширением полотна проезжей части по Базовому проезду, Марпосадскому шоссе, при благоустройстве микрорайона Новый город.
• Наряду с капитальным ремонтом газонов, предприятие занимается текущим содержанием уже имеющихся: косьба (5 раз за сезон) на площади 3969 тыс. кв. м2, подкормка минеральными удобрениями (при необходимости), борьба с сорняками.
• Большое внимание уделяется цветочному оформлению города. В 2012 году высажено 850 000 штук цветов на площади 15 888 м², а в 2013 году уже 1 025 239 штук на площади 19 970 м². Ассортимент цветов, входящих в состав композиций, достигает 20 наименований (петунии, бегонии, бархатцы, агератум, цинерария и др.) и выращивается как в собственных теплицах ОАО «Зеленстрой», так и в теплицах республики.
• В течение уже многих лет в городе используется прием вертикального цветочного оформления. Объемные вертикальные цветочные фигуры украшают транспортные развязки города, парки, скверы, улицы. «Чувашские девушки», «Кот», «Лев Бонифаций», «Самовар с чашками», «Лилии», «Лебеди», «Букет», «Ладья», «Гусеница с яблоком», «Ромашки» и другие фигуры (шары, конусы, пирамиды) стали интересными акцентами городского ландшафтного дизайна. В 2014 году планируется выставить еще ряд вертикальных фигур. Надеемся, что горожанам и гостям города они понравятся. Также наряду с фигурами в большом количестве в цветочном оформлении используются различные стойки с подвесными корзинами, куда высаживаются ампельные петунии и пеларгонии. На территориях, не имеющих зеленой зоны (площадях, тротуарах) используются мобильные цветочные вазоны, которые своими яркими пятнами цветов одними из первых украшают город уже в начале мая.
• Весеннему цветению придается большое значение, поэтому высаживается большое количество луковичных (тюльпанов). Этой осенью высажено 300 000 луковиц тюльпанов.
• Цветники в городе выполняются с применением модулей с элементами национальной символики, в пейзажном стиле (миксбордеры), а также с применением инертных материалов. Ландшафтное проектирование, и в частности проекты цветочного оформленния города осуществляет дизайнер предприятия. В связи с увеличением площади цветников, изменением климата (продолжительная жара и сухость) и возникшими трудностями при эксплуатации цветников, предприятие обратило внимание на организацию автоматизированной системы полива. Сотрудниками предприятия были проведены и проводятся работы по устройству автоматических систем полива с заданными программами на всех крупных цветниках города. Автоматически орошается 11 131,5 м² цветников. В дальнейшем планируется сделать наличие автоматизированных систем нормой при эксплуатации зеленых насаждений (цветников, газонов, деревьев и кустарников). Также основной задачей по уходу за зелеными насаждениями, у предприятия остается формирование крон деревьев. В городе стали применять формовочную стрижку кроны, наряду с традиционной шарообразной, и кубообразную, что дало неплохой эффект. Сейчас предприятие ежегодно выполняет формовочную стрижку около 20 000 деревьев. Формовочная стрижка живых изгородей в количестве 76 240 пог. метров (в большинстве в поперечном разрезе прямоугольная) в парках и скверах, вдоль тротуаров осуществляется в 2−3 приема за вегетационный период.
• В весенние и осенние экологические месячники и субботники специалистами предприятия осенью 2013 года были высажены деревья в количестве 115 штук, кустарники в 2-х рядную живую изгородь 732,5 пог. метра в количестве 5125 штук, а также ели обыкновенные в группы с дальнейшей стрижкой 468 штук.
• Предприятие также выполняет полный комплекс услуг по сносу и утилизации отходов при сносе деревьев с выездом на место, а не только стационарно с помощью агрегата по дроблению древесных отходов фирмы «Bear Cat 72 928» и пенькодробилки «Rayco 1625 A».
• В 2013 году предприятие взяло на обслуживание и содержание деревянные лестницы и пешеходные мостики в количестве 4225,5 м².
• Коллектив предприятия отмечен дипломами и почетными грамотами, благодарственными письмами администрации города и районов.

2. Анализ структуры баланса организации ОАО «Зеленстрой»

С целью определения изменения величины валюты баланса проводится анализ баланса по горизонтали (итог баланса на начало 2012 г. сравнивается с итогом баланса на конец 2012 г. (стр. 1600(1700))

719 452−595 993=123459 тыс. руб.

Таблица 1 Оценка динамики и структуры статей активов баланса

На основании таблицы 1 можно сделать выводы об увеличении состояния всего имущества организации. Вместе с тем возросла доля запасов, дебиторской задолженности и уменьшилась доля внеоборотных активов.

Таблица 2 Оценка динамики и структуры статей пассивов баланса

Увеличение доли заемного капитала, краткосрочных обязательств, долгосрочных обязательств и краткосрочной кредиторской задолженности являются причинами изменения стоимости имущества организации.

3. Анализ финансовых результатов ОАО «ЗЕЛЕНСТРОЙ»

Таблица 3

В результате проведенного анализа видно, что общее направление движения баланса зависимо от следующих факторов:

В результате анализа структуры баланса определяется общее направление движения баланса. Увеличение баланса оценивается положительно, уменьшение — отрицательно.

При оценке изменения отдельных статей и разделов баланса организации положительно оценивается: увеличение: в активе баланса:

— основных средств; в пассиве баланса:

— итога третьего раздела (капитал и резервы) и суммы нераспределенной прибыли;

отрицательно оценивается:

— нематериальных активов; - рост дебиторской и кредиторской задолженности; - превышение кредиторской задолженности над дебиторской; - наличие и увеличение убытков по статье баланса «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»

Для получения общей оценки динамики финансового состояния организации за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например, с изменениями выручки, информация о которой содержится в отчете о прибылях и убытках (732 844) годовой отчетности. Сопоставление осуществляется путем сравнения прироста выручки (732 844−544 041=188803) и среднего значения итога баланса за отчетный период (617,25). Поскольку прирост выручки больше среднего значения итога баланса за отчетный период, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов организации было более эффективным, чем в предыдущем периоде.

4. Расчет показателей оценки финансового состояния ОАО «Зеленстрой»

Коэффициенты ликвидности.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности (Кт.л.)

Кт.л. = оборотные средства / / краткосрочные обязательства,

где оборотные средства = стр. 1200 (бухгалтерский баланс); краткосрочные обязательства = стр. 1500 — стр. 1550 — стр. 1540 — стр. 1530 (бухгалтерский баланс).

Кт.л. =604 280/(293 488+3435+76 451+0)=1,62

Данное значение укладывается в нормативный интервал. Показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Коэффициент срочной ликвидности (Кср.л.)

Кср.л. = оборотные средства — запасы / краткосрочные обязательства,

где оборотные средства = стр. 1200 (бухгалтерский баланс); запасы = стр. 1210 (бухгалтерский баланс); краткосрочные обязательства = стр. 1500 — стр. 1550 — стр. 1540 — стр. 1530 (бухгалтерский баланс).

Кср.л. =(604 280−535)/(293 488+3435+76 451+0)=1,62

Нормативное значение — от 0,2 до 0,7 и более. Показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.л.)

Кабс.л. = денежные средства / / краткосрочные обязательства,

где денежные средства = стр. 1250 (бухгалтерский баланс); краткосрочные обязательства = стр. 1500 — стр. 1550 — стр. 1540 — стр1530 (бухгалтерский баланс). Кабс.л. =569 907/(293 488+3435+76 451+0)=1,53

Показывает отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам. Нормативное значение — от 0,2 до 0,25 и более. Значение полученное не укладывается в допустимый интервал.

Чистый оборотный капитал (Чоб.к.)

Чоб.к. = оборотные средства — краткосрочные обязательства,

где: оборотные средства = стр. 1200 (бухгалтерский баланс); краткосрочные обязательства = стр. 1500 — стр. 1550 — стр. 1540 — стр. 1530 (бухгалтерский баланс).

Чоб.к. =604 280-(293 488+3435+76 451+0)=230 909

Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Коэффициенты структуры капитала.

Коэффициент собственности (Ксобств.)

Ксобств. = собственный капитал/ валюта баланса,

где собственный капитал = стр. 1300 (бухгалтерский баланс); валюта баланса = 1700 (1600) бухгалтерский баланс. Ксобств. =423 306/719452=0,59

Характеризует долю собственного капитала в структуре организации. Коэффициентом собственности=59% в данном случае означает стабильное финансовое положение при прочих равных условиях.

Коэффициент финансовой зависимости (Кфин.зав.)

Кфин.зав. = заемный капитал / собственный капитал,

где заемный капитал = стр. 1400 + стр. 1500 (бухгалтерский баланс); собственный капитал = стр. 1300 (бухгалтерский баланс). Кфин.зав. =(2658+293 488)/423 306=0,7

Характеризует степень зависимости от внешних займов. Нормативное значение — менее 1. Следовательно организация сильно зависима от внешних займов.

Коэффициент защищенности кредиторов (Кзащ.)

Кзащ. = (чистая прибыль +проценты к уплате)/ / проценты к уплате,

где чистая прибыль = стр. 2400 (отчет о прибылях и убытках); проценты к уплате = стр. 2330 (отчет о прибылях и убытках).

Кзащ. =(68 048+8)8=8507

Характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит. По этому показателю судят, сколько раз в течение отчетного периода организация заработала средства для выплаты процентов по займам.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Коб.собств.ср.)

Коб. собств.ср. = капитал и резервы — (внеоборотные активы — отложенные налоговые активы) / оборотные средства,

где капитал и резервы = стр. 1300 (бухгалтерский баланс); внеоборотные активы = стр. 1100 (бухгалтерский баланс); отложенные налоговые активы = стр. 1180 (бухгалтерский баланс);

оборотные средства = стр. 1200 (бухгалтерский баланс).

Коб. собств.ср. =423 306-(115 172−0)/604 280=0,51

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Нормативное значение — более 0,1.

Коэффициент мобильности (маневренности) собственных средств (Кмоб.)

Кмоб. = собственные оборотные средства / собственный капитал,

где собственные оборотные средства = стр. 1300 — (стр. 1100 — стр. 1180) (бухгалтерский баланс);(423 306-(115 172−0)=308 134)

собственный капитал =(стр. 1300 бухгалтерский баланс).

Кмоб. =308 134/423306=0,73

Характеризует достаточность средств для финансового маневра. Нормативное значение — более 0,2. Расчетное значение удовлетворяет данным условиям.

Коэффициенты рентабельности.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность организации. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности продукции (Крент.прод.)

Крент.прод. = прибыль от продаж / / выручка,

где прибыль от продаж = стр. 2200 (отчет о прибылях и убытках); выручка = стр. 2110 (отчет о прибылях и убытках). Крент.прод. =112 601/732844=0,15

Показывает, сколько денежных единиц прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции. Расчетное значение, как видим, очень низкое.

Коэффициент рентабельности основной деятельности (Крент.деят.)

Крент.деят. = прибыль от продаж / / себестоимость продаж,

где прибыль от продаж = стр. 2200 (отчет о прибылях и убытках); себестоимость продаж = стр. 2120 (отчет о прибылях и убытках).

Крент.деят. =112 601/120398=0,94

Показывает, сколько денежных единиц прибыли приходится на каждую денежную единицу затрат.

Коэффициент рентабельности капитала (Крент.кап.)

Крент.кап. = чистая прибыль / среднегодовая стоимость капитала,

где чистая прибыль = стр. 2400 (отчет о прибылях и убытках); среднегодовая стоимость капитала = стр. 1600 (1700) начало года + стр. 1600 (1700) конец года /2 (бухгалтерский баланс). Крент.кап. =68 048/719452=0,09

Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица вложенного капитала. Значение полученное очень низкое.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крент.собств.)

Крент.собств. = чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала,

где чистая прибыль = стр. 2400 (отчет о прибылях и убытках); среднегодовая стоимость собственного капитала = (стр. 1300 начало года + стр. 1300 конец года)/2 (бухгалтерский баланс).((423 306+365166)/2=394 236) Крент.собств. =68 048/394236=0,17

Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственником организации. Значение очень низкое.

5. Оценка класса платежеспособности ОАО «ЗЕЛЕНСТРОЙ»

Таблица 4

К I классу относятся организации со средней классовой оценкой платежеспособности до 1,5. Платежеспособность организаций данного класса высокая, предоставление государственной поддержки не вызывает сомнений.

6. Оценка стоимости чистых активов ОАО «Зеленстрой»

Таблица 5

Заключение

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на разных видах частной собственности. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово-хозяйственной деятельности.

Необходимость контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия объективно вытекает из сущности финансов как денежных отношений. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия связана с формированием и расходованием денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы государства, работников предприятия, акционеров и всех возможных контрагентов предприятия.

Контроль проявляется через анализ финансовых показателей деятельности предприятия и меры воздействия различного содержания.

Изучив данные бухгалтерской отчетности были сделаны выводы о финансовом состоянии организации ОАО «Зеленстрой» на 2012 год.

1. Постановление от 29 января 2007 года № 28 Об утверждении Методического положения по оценке финансового состояния организаций (с изменениями на 6 сентября 2013 года)

2. Кондраков Н. П. «Основы финансового анализа» М., 1998

3. Г. В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Инфра-М, 2009.

4. Ионова А. Ф., Селезнёва Н. Н. «Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие», Юнити-Дана, 2010.

5. Балабанов И. Т. Риск — менеджмент. — М.:"Финансы и статистика", 1996.