Налогообложение инвестиционной деятельности

• Введение
• Глава 1. Налогообложение инвестиций в капитальное строительство
• Глава 2. Инвестиционный налоговый кредит — льгота по налогообложению инвестиционной деятельности
• Глава 3. Региональные особенности налогообложения инвестиций
• Заключение
• Список использованной литературы

Актуальность темы

работы состоит в том, что в рыночных условиях хозяйствования оценка целесообразности осуществления инвестиций приобретает важное значение для всех хозяйствующих субъектов, но особенно актуальной является для субъектов новых развивающихся секторов экономики. Эффективность инвестиционного процесса связана с оценкой и выбором наиболее привлекательных инвестиционных проектов из ряда альтернативных, которые обеспечивали бы наименьшее отвлечение финансовых ресурсов из оборота в период строительства, а после окончания его — максимальную прибыль. В реальной жизни инвестору приходится решать множество вопросов инвестиционного характера, связанных, например, с разделом ограниченных инвестиционных ресурсов, многосторонней оценкой инвестиционных проектов, причем как с одинаковым, так и с разными сроками реализации. Все большее значение в современных условиях приобретает инвестиционный рынок, где имеются разнообразные инвестиционные проекты, которые для инвестора выступают в качестве коммерческих предложений с разными формами финансирования, что оказывает существеннее влияние на налоговую нагрузку, как в период строительства, так и по его завершению. При этом инвестор должен рассмотреть все проекты и принять решение относительно выбора финансирования наиболее привлекательных, с точки зрения с позиции налоговой нагрузки на бизнес.

Предметом исследования в работе являются денежные и налоговые отношения между государством и хозяйствующими субъектами, складывающиеся при ведении инвестиционной деятельности.

Объектом исследования выступает действующая система налогообложения и ее влияние на выбор метода финансирования инвестиционной деятельности в организациях инвестиционного сектора экономики (промышленность и строительство).

Цель работы состоит в теоретической разработке методологии выбора метода финансирования, связанных с оптимизацией процессов налогообложения инвестиций в организациях реального сектора экономики на стадии строительства и окупаемости капитальных вложений.

В соответствии с целью работы поставлены следующие задачи теоретического и практического характера:

1. исследовать основные методы и механизмы инвестиционной деятельности;

2. проанализировать существующие классификации инвестиций по разным признакам;

3. исследовать инвестиционную деятельность с позиции объекта государственного налогового регулирования и проанализировать систему правового регулирования налогообложения;

4. изучить сложившиеся инвестиционные механизмы применительно к возможности их использования для финансирования капитальных затрат;

5. определить проблемы и противоречия способов инвестирования капитальных затрат с целью выявления резервов совершенствования системы их финансирования;

6. выявить особенности налогового и бухгалтерского учета инвестиционной деятельности;

Для написания работы использованы два одноимённых источника — «Налоги и налогообложение» (первый принадлежит авторскому коллективу во главе с Д. Г. Черником, второй — М.В. Романовскому), «Бюджетная система Российской Федерации» (автор — М.В. Романовский)" Финансовое право России" (под ред. Н.И. Химичевой), а также ряд публикаций по вопросам основных положений Налогового кодекса РФ и инвестиционной деятельности и примеров из судебной практики. Налогообложение инвестиционной деятельности рассматривается на примере строительства и частично — промышленности.

Глава 1. Налогообложение инвестиций в капитальное строительство

Налогообложение инвестиций, привлекаемых организациями-застройщиками для реализации крупных строительных проектов, имеет свои особенности и льготы. Но для того чтобы воспользоваться этими льготами, строительной организации необходимо выполнить ряд условий, установленных действующим законодательством в отношении документального оформления инвестиционных денежных средств и порядка их использования.

Налоговое законодательство содержит льготу для организаций, реализующих инвестиционные проекты: при определении налоговой базы не учитываются доходы в виде имущества, полученного налогоплательщиком в рамках целевого финансирования (пп.14 п. 1 ст.251 НК РФ). Организации, получившие данные средства, обязаны вести раздельный учет доходов (расходов), полученных (понесенных) в рамках целевого финансирования, иначе эти средства рассматриваются как подлежащие налогообложению с даты их получения Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент. СПб.: Питер, 2005 — С. 133.

К средствам целевого финансирования относится полученное налогоплательщиком и использованное им по назначению, которое определено организацией (физическим лицом) — источником целевого финансирования или федеральными законами, имущество в виде аккумулированных на счетах застройщика средств участников долевого строительства и (или) инвесторов.

НК РФ не содержит понятия «организация-застройщик», поэтому в данном случае следует руководствоваться правилом п. 1 ст.11 НК РФ, согласно которому институты, понятия и термины других отраслей законодательства РФ, используемые в НК РФ, применяются в том значении, в каком они используются в этих отраслях.

Согласно п. 3 ст.4 Федерального закона от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее — Закон об инвестиционной деятельности) заказчики — уполномоченные инвесторами физические и юридические лица, которые занимаются реализацией инвестиционных проектов Налоги и налогообложение / под ред. М. В. Романовского и О. В. Врубелевской. СПб.: Питер, 2006 — С. 184.

Застройщик — это инвестор, а также иные юридические и физические лица, уполномоченные инвестором заниматься реализацией инвестиционных проектов по капитальному строительству.

Согласно п. 1.4 Положения по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденного Письмом Минфина России от 30 декабря 1993 г. № 160 (далее — Положение по учету инвестиций), застройщики организуют строительство объектов, контролируют его ход и ведут бухгалтерский учет производимых затрат. Под застройщиками для целей настоящего Положения понимаются предприятия, специализирующиеся на выполнении указанных функций, в частности предприятия по капитальному строительству в городах, дирекции строящихся предприятий, а также действующие предприятия, ведущие капитальное строительство.

Таким образом, основная задача заказчика — реализация инвестиционных проектов. Если организация по условиям договора исполняет аналогичные функции, ее деятельность можно рассматривать как деятельность заказчика-застройщика. Поэтому она вправе при исполнении условий целевого расходования полученных от инвестора денежных средств воспользоваться льготой, предусмотренной пп.14 п. 1 ст.251 НК РФ.

По смыслу ст. 1 Закона об инвестиционной деятельности инвестициями признаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Подпункт 14 п. 1 ст.251 НК РФ содержит условия, при выполнении которых полученные налогоплательщиком денежные средства будут считаться целевым финансированием, не облагаемым налогом на прибыль. Рассмотрим их подробнее.

Для признания имущества средством целевого финансирования необходимо, чтобы законом или договором с инвестором было прямо определено назначение этого имущества. На это указано в Постановлении ФАС Западно-Сибирского округа от 8 ноября 2005 г. по делу № Ф04−7853/2005 (16 557-А46−3). Заметим, что согласно п. 14 ст.250 НК РФ средства целевого финансирования, использованные организацией-застройщиком не по назначению, включаются в состав ее внереализационных доходов.

Факт ведения раздельного учета должен быть подтвержден документально, поэтому организации при получении финансирования и освоении полученных денежных средств следует оформить соответствующие бумаги. В частности, документом, подтверждающим ведение раздельного учета доходов (расходов), полученных (понесенных) в рамках целевого финансирования, является регистр учета данных операций. Данный вывод содержится в Постановлении ФАС Западно-Сибирского округа от 1 августа 2005 г. по делу № Ф04−4792/2005 (13 379-А27−33). Арбитражный суд отметил, что представленный предприятием регистр учета (не являющийся регистром налогового учета) отвечает требованиям допустимости доказательства.

Согласно п. 14 ст.250 НК РФ налогоплательщики, получившие имущество (в том числе денежные средства), работы, услуги в рамках благотворительной деятельности, а также целевые поступления или целевое финансирование, по окончании налогового периода представляют в налоговые органы отчет о целевом использовании полученных средств по форме, утверждаемой Минфином России.

Начиная с представления отчетности за первый отчетный период 2006 г. в инспекцию необходимо сдавать документы по новой форме (см. Приказ Минфина России от 7 февраля 2006 г. № 24н «Об утверждении формы налоговой декларации по налогу на прибыль организаций и Порядка ее заполнения»). Теперь это будет лист 07 «Отчет о целевом использовании имущества (в том числе денежных средств), работ, услуг, полученных в рамках благотворительной деятельности, целевых поступлений, целевого финансирования» (далее — Отчет) декларации по налогу на прибыль. Данный Отчет наряду с регистром учета является доказательством раздельного учета доходов, полученных в рамках целевого финансирования. Об этом свидетельствует судебная практика. Например, в Постановлении ФАС Западно-Сибирского округа от 8 августа 2005 г. по делу № Ф04−5064/2005 (13 694-А27−33) отражена ситуация, когда налоговый орган предъявил претензии в связи с тем, что налогоплательщик не заполнял лист декларации, содержащий Отчет. По мнению инспекции, это свидетельствует о том, что налогоплательщик не отражал раздельно для целей налогового учета в документах первичного бухгалтерского учета средства целевого финансирования. Налоговый орган признал указанные средства подлежащими налогообложению с даты их получения. Арбитражный суд кассационной инстанции не принял окончательного решения по этому спору и направил дело на новое рассмотрение в суд первой инстанции.

Тем менее из приведенного судебного прецедента можно сделать следующий вывод. Если организация не представляет Отчет, существует риск, что ей придется доказывать наличие раздельного учета в судебном порядке, предъявляя иные доказательства, например регистр учета. В целях избежания налоговых последствий компании следует заполнять за каждый год, в котором поступает целевое финансирование, отчет и сдавать его в налоговую инспекцию Кныш М. И, Перекатов Б. А., Тютиков Ю. П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. СПб.: Издательский дом, Бизнес — пресса 2005 — С. 166.

При реализации инвестиционного проекта заказчик-застройщик аккумулирует поступающие инвестиции на своем банковском счете. Для этого целесообразно открыть в кредитном учреждении отдельный расчетный счет, на который будут поступать денежные средства участников долевого строительства и инвесторов и с которого полученные инвестиции будут расходоваться. Наличие отдельного счета позволит организовать раздельный учет поступающих инвестиционных средств и будет являться доказательством ведения такого учета.

Согласно ст. 6 Закона об инвестиционной деятельности инвесторы имеют право на владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений и результатами самих вложений. Чтобы заказчик-застройщик смог воспользоваться льготой по налогу на прибыль, необходимо по окончании строительства передать объект в собственность инвестора.

Если же построенный за счет финансовых вливаний инвестора объект останется в собственности заказчика-застройщика, полученные от инвестора средства будут считаться для заказчика-застройщика внереализационным доходом, который в соответствии с п. 8 ст.250 НК РФ подлежит обложению налогом на прибыль. Напомним, что согласно этой норме внереализационными доходами налогоплательщика признаются доходы в виде безвозмездно полученного имущества (работ, услуг) или имущественных прав.

На полученные от индивидуальных предпринимателей денежные средства унитарное предприятие провело реконструкцию торговых павильонов. При этом предприятие полагало, что оно вправе не включать эти средства в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль на основании пп.14 п. 1 ст.251 НК РФ. Однако, принимая решение по делу, арбитражный суд отметил, что реконструированные за счет денежных средств индивидуальных предпринимателей торговые павильоны остались в собственности предприятия, а предприниматели имеют лишь право пользования ими.

Предприятие предоставляло в пользование торговые места предпринимателям не в связи с инвестированием ими собственных денежных средств в работы по реконструкции, а на основании возмездных договоров об оказании административно-хозяйственных услуг с годовой оплатой по действующему тарифу. Колчин С. П. Налогообложение. М.: Информационное агентство «ИПБ-БИНФА», 2002 — С. 115−116

Таким образом, арбитражный суд признал, что уплаченные предпринимателями денежные средства являются для предприятия внереализационным доходом, который в соответствии с пп.2 п. 1 ст.248 НК РФ и п. 8 ст.250 НК РФ подлежит обложению налогом на прибыль. К таким выводам пришел ФАС Дальневосточного округа в Постановлении от 27 октября 2004 г. по делу № Ф03-А73/04−2/2676.

Схожий подход отражен и в Постановлении ФАС Центрального округа от 26 января 2005 г. по делу № А23−1827/04А-14−182. Суд признал, что денежные взносы в размере 3% стоимости строительно-монтажных работ поступали на счета организации от застройщиков иных объектов на безвозмездной основе. Следовательно, в отношении возводимых на указанные средства объектов недвижимости застройщики правами инвесторов не обладали, в связи с чем названные взносы нельзя расценивать как инвестиции. В результате арбитражный суд решил, что полученные денежные взносы являются внереализационным доходом организации.

Если по окончании строительства неизрасходованные денежные средства остаются в собственности заказчика-застройщика, они будут являться его внереализационным доходом и облагаться НДС и налогом на прибыль в общеустановленном порядке. Подтверждением тому — Постановление ФАС Северо-Западного округа от 26 декабря 2001 г. по делу № А05−6937/00−482/12.

Аналогичные выводы сделаны в Постановлении ФАС Западно-Сибирского округа от 18 октября 2005 г. по делу № Ф04−5364/2005 (15 012-А75−19). Суд отметил, что в соответствии с п. 3.1.8 Положения по учету инвестиций полученные заказчиком-застройщиком денежные средства являются источником целевого финансирования. Поэтому в ходе строительства денежные средства, полученные от участников долевого строительства, не облагаются НДС при условии, что размер этих средств не превышает фактических затрат по строительству квартир. Суммы превышения, остающиеся в распоряжении застройщика, являются его внереализационным доходом и подлежат налогообложению в общеустановленном порядке.

В Постановлении ФАС Центрального округа от 27 июля 2004 г. по делу № А62−5158/03 суд также указал, что денежные средства участников долевого строительства (инвесторов), поступившие на счет заказчика-застройщика, являются источником целевого финансирования строительства жилого дома. Они не связаны с реализацией товаров (работ, услуг) и соответственно не облагаются НДС. Налог начисляется на разницу между суммой полученных средств и фактическими затратами на строительство дома.

Проиллюстрируем сказанное на примере из арбитражной практики.

Инспекция провела выездную проверку организации по вопросам соблюдения налогового законодательства. В ходе проверки было установлено, что организация вела инвестиционную деятельность и выступала заказчиком (застройщиком) при строительстве жилых домов с оплатой квартир за счет привлечения средств инвесторов — юридических и физических лиц. Поступившие от инвесторов денежные средства превышали фактическую стоимость переданных инвесторам квартир.

Налоговый орган признал эту разницу доходом организации, подлежащим включению в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и НДС. В связи с этим организации были доначислены налог на прибыль, НДС, начислены пени. Наряду с этим налоговый орган вынес решение о привлечении налогоплательщика к ответственности, предусмотренной ст. 122 НК РФ, в виде взыскания штрафа.

Организация обжаловала данное решение в арбитражном суде. Но суд признал решение инспекции правомерным. Организация заключала с гражданами и юридическими лицами договоры простого товарищества и долевого участия в строительстве, в соответствии с которыми инвесторы финансировали строительство конкретной квартиры в жилом доме по указанному в договоре адресу, а заказчик обязывался передать квартиры в собственность инвесторов по окончании строительства жилого дома. Сумма полученных средств превысила фактическую себестоимость строительства. В материалах дела отсутствуют доказательства того, что организация возвращала инвесторам излишне уплаченные суммы.

С учетом изложенного суд сделал вывод, что сумма превышения средств, полученных от каждого участника инвестирования строительства, над затратами по строительству переданных инвесторам квартир является внереализационным доходом организации, остающимся в ее распоряжении.

Позиция суда отражена в Постановлении ФАС Волго-Вятского округа от 5 сентября 2005 г. по делу № А38−6626−17/820−2004 (17/31−2005).

Как уже отмечалось, застройщики организуют строительство объектов, контролируют его ход и ведут бухгалтерский учет производимых затрат (п. 1.4 Положения по учету инвестиций). При выполнении строительных работ подрядным способом застройщик по отношению к подрядной строительной организации выступает в роли заказчика.

Налог на добавленную стоимость. В Письме МНС России от 21 февраля 2003 г. № 03−1-08/638/17-Ж751 приведена следующая позиция. В целях налогообложения деятельность застройщика по выполнению функций, перечисленных в Положении по учету инвестиций, в том числе технического надзора, следует рассматривать как оказание услуг, которые подлежат обложению НДС на общих основаниях, независимо от примененного порядка отражения проводимых операций на счетах бухгалтерского учета и источника финансирования.

Аналогичная позиция приведена в Письме Минфина России от 26 октября 2004 г. № 07−05−14/283. В данном документе сказано, что согласно пп.1 п. 1 ст.146 НК РФ объектом обложения НДС признаются операции по реализации на территории РФ работ и услуг, в том числе услуг заказчика-застройщика по организации строительных работ, контролю за их выполнением и т. д. В связи с этим услуги заказчика-застройщика, по мнению финансового ведомства, подлежат обложению налогом на добавленную стоимость в общеустановленном порядке.

Приведенное мнение налоговых и финансовых органов по рассматриваемому вопросу разделяют и арбитражные суды.

Налоговая инспекция провела выездную налоговую проверку соблюдения унитарным предприятием законодательства о налогах и сборах. В ходе проверки налоговый орган установил, что предприятие не отразило в составе доходов и выручки от реализации товаров (работ, услуг) плату за выполнение услуг по техническому надзору, а также не включило в себестоимость продукции (работ, услуг) затраты, связанные с осуществлением технического надзора. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2005 — С. 221

Данные нарушения привели к неполной уплате налога на прибыль и НДС, поэтому инспекция приняла решение о доначислении налогов, начислении пеней и взыскании штрафа.

Предприятие не согласилось с таким решением и обжаловало его в арбитражном суде. Однако суд поддержал позицию налогового органа, указав, что в процессе исполнения функций заказчика-застройщика предприятие оказывало посреднические услуги, с одной стороны, инвестору строительства, а с другой — подрядчику строительства. В соответствии со ст. ст. 146 и 153 НК РФ налогом на добавленную стоимость облагаются операции по реализации на территории РФ товаров (работ, услуг) независимо от источника финансирования, а также полученные налогоплательщиком денежные средства, связанные с оплатой реализованных товаров (работ, услуг).

налогообложение инвестиционная налоговый кредит В целях налогообложения деятельность застройщика по техническому надзору, указал суд, следует рассматривать как оказание услуг, подлежащих обложению НДС на общих основаниях. Кроме того, арбитражный суд признал, что доходы предприятия от реализации этих услуг подлежат обложению налогом на прибыль.

Выводы суда приведены в Постановлении ФАС Северо-Западного округа от 3 декабря 2003 г. по делу № А52/81/2003/2. Суммы инвестиций, направленные заказчиком-застройщиком на содержание дирекции (технического надзора), без подтверждения налоговым органом факта реализации (выполнения заказчиком-застройщиком для инвесторов каких-либо работ или услуг) не могут включаться в налоговую базу по НДС. Подтверждение — Постановление ФАС Центрального округа от 23 декабря 2004 г. по делу № А14−3069−04/90/28.

В налоговом учете денежные средства, полученные заказчиком-застройщиком в качестве вознаграждения за выполнение своих функций, будут считаться его налогооблагаемым доходом. Однако некоторые арбитражные суды трактуют закон иначе. По их мнению, выполнение функций заказчика-застройщика с возмещением расходов на его содержание за счет средств, выделенных на строительство объектов, не является налогооблагаемым доходом. Например, в Постановлении ФАС Дальневосточного округа от 26 ноября 2003 г. по делу № Ф03-А49/03−2/2748 суд признал, что акционерное общество как заказчик-застройщик не является коммерческой организацией, ставящей свой целью получение прибыли. Выполнение функций заказчика-застройщика с возмещением расходов на его содержание за счет сметы на строительство объектов, по мнению суда, не является объектом налогообложения, предусмотренным п. 1 ст.39 НК РФ.

Стороны инвестиционного договора могут определить, что часть работ по строительству объекта заказчик-застройщик будет выполнять самостоятельно, т. е. фактически исполнять функции как заказчика-застройщика, так и подрядчика. В первом случае организация будет заключать договоры с подрядными организациями на выполнение строительных работ по объекту, а во втором — выполнять работы своими силами, используя собственные материалы. По смыслу п. 6 ст.4 Закона об инвестиционной деятельности организация вправе совмещать функции двух и более субъектов инвестиционной деятельности.

Вместе с тем организации следует вести раздельный учет деятельности по выполнению функций заказчика-застройщика и по выполнению работ собственными силами в качестве подрядчика.

В соответствии с п. 6 ст.8 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» текущие затраты на производство продукции и капитальные вложения в бухгалтерском учете организаций учитываются раздельно. Порядок учета затрат на строительство и источников его финансирования заказчик-застройщик, совмещающий эту функцию с функцией подрядной организации, ведет на основании ПБУ 2/94 и Положения по учету инвестиций.

Признание выручки в качестве объекта обложения НДС и налогом на прибыль неразрывно связано с наличием факта реализации строительных работ.

Как видно из п. 1 ст.39 НК РФ, реализацией признается передача результатов выполненных работ одним лицом для другого лица.

Самостоятельно выполняя работы по строительству объекта, предприятие фактически выступает в качестве подрядчика и выполняет работы, оплачиваемые инвестором. В соответствии с пп.1 п. 1 ст.146 НК РФ реализация работ на территории России признается объектом обложения НДС, поэтому на стоимость работ, выполненных собственными силами, заказчик-застройщик должен начислять НДС.

Согласно п. 1 ст.167 НК РФ моментом определения налоговой базы по НДС является наиболее ранняя из следующих дат:

1) день отгрузки (передачи) товаров (работ, услуг), имущественных прав;

2) день оплаты, частичной оплаты в счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), передачи имущественных прав.

Пунктом 2 ст. 153 НК РФ предусмотрено, что при определении налоговой базы выручка от реализации товаров (работ, услуг), передачи имущественных прав определяется исходя из всех доходов налогоплательщика, связанных с расчетами по оплате указанных товаров (работ, услуг), имущественных прав, полученных им в денежной и (или) натуральной формах, включая оплату ценными бумагами. Указанные в данном пункте доходы учитываются в случае возможности их оценки в той мере, в какой их можно оценить.

Для целей исчисления налога на прибыль денежные средства, поступающие от инвестора и расходуемые на выполнение работ собственными силами, будут считаться доходом заказчика-застройщика, так как согласно п. 1 ст.249 НК РФ доходом от реализации признается выручка от реализации товаров (работ, услуг). Реализацией работ признается передача на возмездной основе результатов работ, выполненных одним лицом для другого лица (п. 1 ст.39 НК РФ).

Порядок признания доходов при методе начисления определен в ст. 271 НК РФ. Согласно п. 1 этой статьи доходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав.

В п. 3 ст.271 НК РФ указано, что для доходов от реализации датой получения дохода признается дата реализации товаров (работ, услуг, имущественных прав), определяемой в соответствии с п. 1 ст.39 НК РФ, независимо от фактического поступления денежных средств (иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав) в их оплату.

Таким образом, моментом определения налоговой базы по налогу на прибыль будет являться дата передачи заказчиком-застройщиком результатов выполненных работ инвестору. При определении налоговой базы по налогу на прибыль заказчик-застройщик вправе учесть свои фактические расходы, связанные с выполнением работ собственными силами Быковский В. В. Инвестиционный потенциал: механизм формирования и использования. М.: Издательство Машиностроение-1, 2002. — С. 124.

Основной задачей заказчика-застройщика является подбор подрядчиков и заключение с ними договоров. Очевидно, что подрядные организации в сумму выполненных работ включат НДС, и заказчик-застройщик будет оплачивать выполненные работы с учетом этого налога. В связи с этим возникает вопрос: вправе ли заказчик-застройщик принять к вычету НДС, уплаченный подрядным организациям в составе стоимости выполненных работ? Сразу скажем, что делать этого заказчик-застройщик не может. Согласно ст. 8 НК РФ под налогом понимается обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований. По смыслу приведенной нормы налог должен уплачиваться за счет собственных средств налогоплательщика. А при оплате работ, выполненных подрядными организациями, заказчик-застройщик использует не собственные денежные средства, а финансирование, полученное от инвестора. Значит, заказчик-застройщик не несет реальных расходов на уплату НДС и, как следствие, не вправе претендовать на вычет этого налога.

Проиллюстрируем сказанное на следующем примере из практики арбитражных судов.

ЗАО являлось заказчиком и инвестором при строительстве объекта согласно заключенным инвестиционным контрактам. Предметом контрактов была реализация инвестиционной программы по проектированию, строительству и вводу в эксплуатацию многоэтажного жилого дома. Общество на основании ст. 171 НК РФ приняло к вычету НДС, уплаченный подрядным организациям. Налоговая инспекция расценила эти действия как неправомерные.

Суд в своем решении указал следующее. Вычетам подлежат суммы налога, предъявленные налогоплательщику и уплаченные им при приобретении товаров (работ, услуг) на территории России. В связи с тем что ЗАО признает объектом налогообложения выполнение функций заказчика (оказание финансовых услуг), а не реализацию квартир, законченных капитальным строительством, и согласно налоговым декларациям не считает своей реализацией стоимость выполненных строительно-монтажных работ, его доводы в части применения ст. 171 НК РФ не основаны на фактических обстоятельствах дела.

Фактов приобретения обществом и постановки на учет законченных капитальным строительством объектов суд не установил. Кроме того, арбитражный суд указал, что ЗАО выполняло строительство жилых объектов на деньги инвесторов — третьих лиц.

В итоге суд признал, что ЗАО неправомерно включило в состав налоговых вычетов суммы налога, уплаченные подрядчикам при строительстве объектов, собственником которых общество не является, поскольку выступало как управляющая компания, собирающая средства от инвесторов — физических лиц. Позиция арбитражного суда приведена в Постановлении ФАС Московского округа от 14 октября 2004 г. по делу № КА-А40/9019−04.

Таким образом, использование льгот по уплате налогов при реализации инвестиционных проектов возможно лишь при соблюдении условий целевого расходования полученного финансирования, а также при надлежащем документальном оформлении хозяйственных операций.

Глава 2. Инвестиционный налоговый кредит — льгота по налогообложению инвестиционной деятельности

Инвестиционный налоговый кредит (ст. 66 Налогового кодекса РФ) представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации при наличии оснований, указанных в статье 67 Налогового кодекса РФ, предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль организации, а также по региональным и местным налогам.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен на срок от одного года до пяти лет.

Организация, получившая инвестиционный налоговый кредит, вправе уменьшать свои платежи по соответствующему налогу в течение срока действия договора об инвестиционном налоговом кредите.

Уменьшение производится по каждому платежу соответствующего налога, по которому предоставлен инвестиционный налоговый кредит, за каждый отчетный период до тех пор, пока сумма, не уплаченная организацией в результате всех таких уменьшений (накопленная сумма кредита), не станет равной сумме кредита, предусмотренной соответствующим договором. Конкретный порядок уменьшения налоговых платежей определяется заключенным договором об инвестиционном налоговом кредите.

Если организацией заключено более одного договора об инвестиционном налоговом кредите, срок действия которых не истек к моменту очередного платежа по налогу, накопленная сумма кредита определяется отдельно по каждому из этих договоров. При этом увеличение накопленной суммы кредита производится вначале в отношении первого по сроку заключения договора, а при достижении этой накопленной суммой кредита размера, предусмотренного указанным договором, организация может увеличивать накопленную сумму кредита по следующему договору.

В каждом отчетном периоде (независимо от числа договоров об инвестиционном налоговом кредите) суммы, на которые уменьшаются платежи по налогу, не могут превышать 50 процентов размеров соответствующих платежей по налогу, определенных по общим правилам без учета наличия договоров об инвестиционном налоговом кредите. При этом накопленная в течение налогового периода сумма кредита не может превышать 50 процентов размеров суммы налога, подлежащего уплате организацией за этот налоговый период. Если накопленная сумма кредита превышает предельные размеры, на которые допускается уменьшение налога, установленные настоящим пунктом, для такого отчетного периода, то разница между этой суммой и предельно допустимой суммой переносится на следующий отчетный период Налоги и налогообложение / под ред. М. В. Романовского и О. В. Врубелевской. СПб.: Питер, 2006 — С. 186−187.

Если организация имела убытки по результатам отдельных отчетных периодов в течение налогового периода либо убытки по итогам всего налогового периода, излишне накопленная по итогам налогового периода сумма кредита переносится на следующий налоговый период и признается накопленной суммой кредита в первом отчетном периоде нового налогового периода.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен организации, являющейся налогоплательщиком соответствующего налога, при наличии хотя бы одного из следующих оснований:

1) проведение этой организацией научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ либо технического перевооружения собственного производства, в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или защиту окружающей среды от загрязнения промышленными отходами;

2) осуществление этой организацией внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создание новых или совершенствование применяемых технологий, создание новых видов сырья или материалов;

3) выполнение этой организацией особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона или предоставление ею особо важных услуг населению.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется:

1) по основаниям, указанным в подпункте 1 пункта 1 ст. 67 НК РФ — на сумму кредита, составляющую 30 процентов стоимости приобретенного заинтересованной организацией оборудования, используемого исключительно для перечисленных в этом подпункте целей;

2) по основаниям, указанным в подпунктах 2 и 3 пункта 1 ст. 67 НК РФ, — на суммы кредита, определяемые по соглашению между уполномоченным органом и заинтересованной организацией.

Основания для получения инвестиционного налогового кредита должны быть документально подтверждены заинтересованной организацией.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется на основании заявления организации и оформляется договором установленной формы между соответствующим уполномоченным органом и этой организацией.

Форма договора об инвестиционном налоговом кредите устанавливается уполномоченным органом, принимающим решение о предоставлении инвестиционного налогового кредита.

Решение о предоставлении организации инвестиционного налогового кредита принимается уполномоченным органом по согласованию с финансовыми органами (органами государственных внебюджетных фондов) в соответствии со статьей 63 Налогового кодекса РФ в течение одного месяца со дня получения заявления. Наличие у организации одного или нескольких договоров об инвестиционном налоговом кредите не может служить препятствием для заключения с этой организацией другого договора об инвестиционном налоговом кредите по иным основаниям.

Договор об инвестиционном налоговом кредите должен предусматривать порядок уменьшения налоговых платежей, сумму кредита (с указанием налога, по которому организации предоставлен инвестиционный налоговый кредит), срок действия договора, начисляемые на сумму кредита проценты, порядок погашения суммы кредита и начисленных процентов, документы об имуществе, которое является предметом залога, либо поручительство, ответственность сторон.

Договор об инвестиционном налоговом кредите должен содержать положения, в соответствии с которыми не допускаются в течение срока его действия реализация или передача во владение, пользование или распоряжение другим лицам оборудования или иного имущества, приобретение которого организацией явилось условием для предоставления инвестиционного налогового кредита, либо определяются условия такой реализации (передачи).

Не допускается устанавливать проценты на сумму кредита по ставке, менее одной второй и превышающей три четвертых ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Копия договора представляется организацией в налоговый орган по месту ее учета в пятидневный срок со дня заключения договора.

Законом субъекта Российской Федерации и нормативными правовыми актами, принятыми представительными органами местного самоуправления по региональным и местным налогам, соответственно могут быть установлены иные основания и условия предоставления инвестиционного налогового кредита, включая сроки действия инвестиционного налогового кредита и ставки процентов на сумму кредита.

Действие отсрочки, рассрочки или инвестиционного налогового кредита прекращается по истечении срока действия соответствующего решения или договора либо может быть прекращено до истечения такого срока в случаях, предусмотренных ст. 68 НК РФ.

Действие отсрочки, рассрочки или инвестиционного налогового кредита прекращается досрочно в случае уплаты налогоплательщиком всей причитающейся суммы налога и сбора и соответствующих процентов до истечения установленного срока.

При нарушении заинтересованным лицом условий предоставления отсрочки, рассрочки действие отсрочки, рассрочки может быть досрочно прекращено по решению уполномоченного органа, принявшего решение о соответствующем изменении срока исполнения обязанности по уплате налога и сбора.

При досрочном прекращении действия отсрочки, рассрочки налогоплательщик должен в течение одного месяца после получения ими соответствующего решения уплатить неуплаченную сумму задолженности, а также пени за каждый календарный день, начиная со дня, следующего за днем получения этого решения, по день уплаты этой суммы включительно.

При этом оставшаяся неуплаченной сумма задолженности определяется как разница между суммой задолженности, определенной в решении о предоставлении отсрочки (рассрочки), увеличенной на сумму процентов, исчисленную в соответствии с решением об отсрочке (рассрочке) за период действия отсрочки (рассрочки), и фактически уплаченными суммами и процентами.

Извещение об отмене решения об отсрочке или рассрочке направляется принявшим это решение уполномоченным органом налогоплательщику или плательщику сбора по почте заказным письмом в течение пяти дней со дня принятия решения. Извещение об отмене решения об отсрочке или рассрочке считается полученным по истечении шести дней с даты направления заказного письма.

Копия такого решения в те же сроки направляется в налоговый орган по месту учета этих лиц.

Решение уполномоченного органа о досрочном прекращении действия отсрочки, рассрочки может быть обжаловано налогоплательщиком или плательщиком сбора в суд в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

Действие договора об инвестиционном налоговом кредите может быть досрочно прекращено по соглашению сторон или по решению суда.

Если в течение срока действия договора об инвестиционном налоговом кредите заключившая его организация нарушит предусмотренные договором условия реализации либо передачи во владение, пользование или распоряжение другим лицам оборудования или иного имущества, приобретение которого явилось основанием предоставления инвестиционного налогового кредита, эта организация в течение одного месяца со дня расторжения договора об инвестиционном налоговом кредите обязана уплатить все неуплаченные ранее в соответствии с договором суммы налога, а также соответствующие пени и проценты на неуплаченные суммы налога, начисленные за каждый календарный день действия договора об инвестиционном налоговом кредите исходя из ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, действовавшей за период от заключения до расторжения указанного договора. Черник Д. Г. Налоги и налогообложение. М.: ИНФРА-М, 2003 — С. 159

Если организация, получившая инвестиционный налоговый кредит по основаниям, указанным в подпункте 3 пункта 1 статьи 67 НК РФ, нарушает свои обязательства, в связи с исполнением которых получен инвестиционный налоговый кредит в течение установленного договором срока, то не позднее трех месяцев со дня расторжения договора, она обязана уплатить всю сумму неуплаченного налога и проценты на эту сумму, которые начисляются за каждый календарный день действия договора исходя из ставки, равной ставке рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Глава 3. Региональные особенности налогообложения инвестиций

Инвестиции в производственно-хозяйственный сектор обеспечивают целый ряд социально-экономических выгод для отдельного региона и государства в целом (создаются новые рабочие места, увеличиваются налоговые поступления, усиливается конкуренция, формируется инфраструктура и т. п.). Устойчивый побудительный мотив для собственника создает стабильность экономических условий. Нельзя допускать, чтобы человек рассчитывал, реализуя инвестиционный проект, на одну величину прибыли, а на самом деле получал гораздо меньшую только потому, что изменились нормы государственного регулирования (ставки налогов, порядок их взимания и т. п.). Чтобы решить эту проблему, правительством России была внесена, а затем в Законе «Об иностранных инвестициях в РФ» принята известная в международном законодательстве «дедовская оговорка», смысл которой заключается в том, что государство берет на себя обязательства не ухудшать условия ведения хозяйственной деятельности до полной окупаемости инвестиционного проекта. Это сейчас распространяется и на отечественных инвесторов.

Денежный поток инвестиционного проекта состоит из следующих элементов:

· инвестиционные затраты;

· выручка от реализации продукции;

· производственные затраты;

· налоги.

На начальной стадии осуществления проекта (инвестиционный период) денежные потоки, как правило, оказываются отрицательными, поскольку осуществляется отток ресурсов, происходящий в связи с созданием условий для последующей деятельности (приобретение внеоборотных активов и формирование чистого оборотного капитала). После завершения инвестиционного и начала операционного периода, связанного с началом эксплуатации внеоборотных активов, величина денежного потока становится положительной. При этом ценность капитала в экономике — в его способности создавать добавочную стоимость и приносить прибыль. Размещение капитала и ресурсов зависит от сложившейся экономической ситуации, в частности, степени риска и уровня получаемой прибыли. Величина процентной ставки определяется, исходя из рыночных условий, то есть наличия альтернативных вариантов использования капитала и степени риска данного варианта Андрианов В. Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М.: Экономика 2004 — С. 121.

Для потенциальных инвесторов одним из наиболее важных факторов является политическая и экономическая стабильность государства. Однако жизнеспособность инвестиционного проекта в критической степени зависит от соответствующего режима налогообложения. Опыт показывает, что нестабильная или несбалансированная система налогообложения может стать единственным наиболее важным фактором сдерживания инвесторов. Особенно это касается тех систем, в которых налогом облагается не прибыль, а валовые доходы со скидкой на произведенные затраты. Государство, которое во главу угла ставит краткосрочные правительственные доходы, может поставить под угрозу долгосрочные инвестиционные выгоды.

Поскольку источники инвестиций многообразны (ими могут быть сбережения населения, ресурсы бюджетов всех уровней, собственные средства организаций, средства инвестиционных, негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний, иностранные инвестиции), коротко охарактеризуем ситуацию по некоторым из них.

До финансового и банковского кризиса (массового снятия денег со счетов банков и перевода свободных средств в доллары) на руках у населения находилось, по экспертным оценкам, до 60 млрд. долларов, а после — и того больше. Очередной обман со стороны государства надолго отбил охоту доверять свои сбережения банкам и другим финансовым институтам. Возможно, учитывая неисчерпаемый интерес к доллару США, можно было бы создать российско-американскую кредитно-финансовую структуру инвестиционного характера для работы с валютными средствами российских граждан. Ее могли бы организовать на паритетных началах правительства России и США с равным представительством в совете директоров и правлении. Предполагалось бы собранные средства вкладывать в российскую экономику, в инвестиционные проекты, которые прошли международную экспертизу, а прибыль распределять в процентном соотношении согласно установленной договоренности.

Предприятия могут вкладывать в развитие производства собственные средства, формируемые из амортизации и прибыли. Однако реально этих ресурсов нет либо они не существенны, недостаток оборотных средств на сегодня принял такие размеры, что значительная часть амортизационных накоплений «проедается» в процессе текущего воспроизводства. Инвестирование из прибыли могут позволить себе только прибыльные предприятия, но в сложившийся постсоциалистический период большинство хозяйствующих субъектов убыточны. Нельзя не отметить, что некоторые умышленно показывают убытки с целью занижения налогооблагаемой базы. Инвестиционная активность сохраняется лишь в отраслях, имеющих устойчивый сбыт и относительно короткий срок окупаемости вложений — производство продуктов питания, лекарств и других товаров, пользующихся повышенным спросом Блинов А. Методы привлечения инвестиционных ресурсов на муниципальном уровне //Инвестиции в России 2002 № 10 с. 30 — 33.

Возможно, положительно скажутся введенные налоговые изменения: одновременно с уменьшением ставки налога на прибыль с 35 до 30% увеличена льгота на реинвестируемую прибыль (в некоторых случаях организация может вывести из-под налогообложения всю прибыль). Прибыль от вновь введенных мощностей стоимостью свыше 7,5 млн. рублей в первые три года будет полностью освобождена от налогов, то есть на производстве будет оставаться больше денег, которые можно будет выгодно потратить на расширение бизнеса.

Одно рабочее место нефтедобывающего работника обеспечивает работой еще девять человек в инфраструктуре и других отраслях экономики. В последнее время инвестиции в данный сектор возрастали, так как компании вынуждены бурить скважины в более глубоких водах и в более тяжелых с технической точки зрения условиях. Большинство инвестиций в развитие нефтеи газодобычи непосредственно финансируются крупными нефтяными компаниями или за счет заемных средств, полученных в частом секторе. Желание кредиторов предоставить средства зависит от многих факторов, в том числе от способности проекта удовлетворить требования инвесторов в отношении периода окупаемости, его рентабельности, контроля за активами и производственным процессом, кроме того, им нужно быть уверенными в способности инвестора руководить проектом и финансировать свою долю расходов (как правило, они требуют, чтобы инвестор задействовал в проекте значительный объем своих собственных средств).

Существуют также налоговые отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы, которые платят пользователи недр, осуществляющие добычу всех видов полезных ископаемых, разведанных за счет государственных средств. Ранее геологоразведка в нашей стране находилась на достаточно высоком уровне, однако в настоящее время идет «проедание» запасов (когда прирост не обеспечивает текущую добычу, к тому же данный прирост обеспечен практически только за счет доразведки разрабатываемых месторождений). Ежегодное падение прогнозируется примерно 20%. Причем почти 40% всего объема разведочного бурения выполнены двумя компаниями — «ЛУКойл» и «Сургутнефтегаз».

В Законе РФ «О недрах» определено, что ставки отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы устанавливаются в размерах, обеспечивающих необходимые затраты на воспроизводство минерально-сырьевой базы Российской Федерации. Часть суммы отчислений поступает в федеральный бюджет и используется для целевого финансирования работ, предусмотренных программами геологического изучения недр. Часть отчислений может передаваться добывающим организациям, самостоятельно проводящим работы по геологическому изучению недр. Отрицательно сказывается на опережающих региональных геофизических и геологосъемочных работах, проводимых в целях подготовки объектов под поисковые и разведочные работы в недостаточно изученных районах, неполное финансирование из федерального бюджета (56% от запланированной суммы) Так, благодаря уменьшению НДС на геологоразведочные работы с 20 до 15% должны увеличиться физические объемы геологоразведочных работ, исчисляемые в денежном выражении примерно в 800 млн руб. Но в связи с финансовым состоянием предприятий отрасли трудно предположить, что данные средства пойдут на геологоразведку, скорее всего их используют на «латание дыр».

Низкий объем налоговых поступлений, растущие обязательства перед бюджетной и социальной сферами, перед внешними кредиторами постоянно подталкивают власти к тому, чтобы отказаться от инвестиционных расходов, перебрасывая высвобождающие средства на выплату зарплаты, пенсий, а также погашение государственного долга. За десять месяцев 1998 года в общей структуре расходов федерального бюджета на обслуживание госдолга приходилось 34,1%, на оборону — 13,5%, социальные мероприятия — 13,1%, а на инвестиции в промышленность, энергетику и строительство — лишь 2,6%. Удельный вес инвестиций, финансируемых из бюджета, упал вдвое. Ежегодный дефицит инвестиций в России составляет, по оценкам экспертов, не менее 42−45 млрд. долларов.

Что касается региона, то инвестиционную поддержку организациям, как правило, оказывают в виде налоговых кредитов или взаимозачетов с местным бюджетом. Такая поддержка ослабляет налоговую нагрузку и высвободившиеся средства предприятия направляют на свое развитие. Инвесторам предоставляется ряд налоговых льгот: по налогу на прибыль в части уплаты в местный бюджет; налогу на имущество; земельному налогу и др. Но сумма налоговых льгот не может превышать 50% от суммы инвестиций Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. Москва, Финансы и статистика, 2004 — С. 212.