Мероприятия, направленные на повышение эффективности управления кредитоспособностью

Мониторинг международного опыта

Показатели кредитоспособности, используемые в Зарубежных странах. Например: Американскими организациями.

Американские экономисты описывают систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности.

Американские банки включают группы основных оценочных показателей:

ь Коэффициент ликвидности фирмы;

ь Коэффициент оборачиваемости капитала;

ь Коэффициент привлечения средств;

ь Показатели прибыльности.

Коэффициент ликвидности — соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера.

Долговые обязательства состоят из задолженности по векселям, по ссудам краткосрочного характера, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшее время на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше ликвидность, тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия — стоимость всех оборотных средств организации к величине краткосрочных обязательств. Он показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Выдачу ссуды банк может прекратить при значении коэффициента, равном или меньшем единице, т. е. границы кредитования нарушены.

Показатели оборачиваемости капитала отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста. При увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности заемщика.

Коэффициенты привлечения средств рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость предприятия от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

Коэффициенты привлечения средств тесно связаны с показателями, характеризующие прибыльность фирмы (т.е. доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию). Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, может компенсироваться ростом прибыльности.

Фрaнцузские организации используют три основных способа оценки кредитоспособности:

• 1. Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;
• 2. Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;
• 3. Использование данных картотеки Бaнка Фрaнции.

При оценке предприятия банк рассматривает следующие вопросы:

ь характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

ь факторы производства, которые включают:

• — трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70%);
• -финансовые ресурсы; - производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);
• — экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

При анализе в активе баланса выделяют три составные части:

ь иммобилизованные активы, ь оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

ь денежная наличность (касса, денежные средства на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.).

Баланс и другие формы отчетности используются:

• — для оценки соотношения сальдовых показателей;
• — для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей.

Предметом анализа являются: соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т. д.

Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах.

Показатели платежеспособности, используемые белорусскими организациями.

Платежеспособность характеризуется своевременным погашением всех долгов. К средствам для погашения долгов относятся:

• — деньги на счетах предприятия;
• — дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность;
• — имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей (при их реализации предприятие получит денежные средства).

Теоретически можно предположить: погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия; если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т. е. платежеспособно.

Если предприятие направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет — они полностью ушли на выплату задолженности.

Если сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности, то предприятие можно считать платежеспособным.

В Европейских странах и в США применяется практика сравнения коэффициентов со среднеотраслевыми их значениями. Наличие отклонений значений коэффициентов от среднеотраслевых является предпосылкой для более детального анализа финансового состояния фирмы.