Оценка банковских рисков на примере ОАО «Сбербанк России»

Организационно-экономическая характеристика банка ОАО «Сбербанк России»

Полное наименование Банка: Открытое акционерное общество «Сбербанк России». Сокращенное фирменное наименование Банка: ОАО «Сбербанк России».

Основным акционером Банка является Центральный банк Российской Федерации.

Центральный офис Банка расположен по адресу: Россия, Москва, 117 997, ул. Вавилова, д. 19.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления Банка. На Общем собрании акционеров принимаются решения по основным вопросам деятельности Банка. 3 июня 2011 года состоялось годовое Общее собрание акционеров, на котором были утверждены годовой отчет Банка за 2010 год, составленный в соответствии с требованиями ФКЦБ, и годовой отчет Банка, составленный в соответствии с требованиями Банка России. Также были приняты решения о распределении прибыли и выплате дивидендов за 2010 год, утвержден аудитор на 2011 год, избраны члены Наблюдательного совета и Ревизионной комиссии, избран Президент, Председатель Правления, утвержден в новой редакции Устав Банка, приняты решения о выплате вознаграждения членам Наблюдательного совета и Ревизионной комиссии.

Перечень вопросов, относящихся к компетенции Общего собрания акционеров, приведен в Уставе Банка.

В соответствии с Уставом общее руководство деятельностью Банка осуществляет Наблюдательный совет. К компетенции Наблюдательного совета относятся вопросы определения приоритетных направлений деятельности Банка, образование коллегиального исполнительного органа Банка — Правления, вопросы созыва и подготовки общих собраний акционеров, рекомендации по размеру дивидендов и порядку их выплаты, периодическое заслушивание отчетов Президента, Председателя Правления Банка о финансовых результатах деятельности Банка, выполнении приоритетных задач и другие вопросы.

Сбербанк является крупнейшим среди российских банков кредитором частных клиентов, обладая рыночной долей 32,0% Продолжено участие Банка в государственной программе по развитию аграрно-промышленного комплекса. За 2011 год владельцам личных подсобных хозяйств выдано более 57 тыс. кредитов на сумму свыше 10 млрд руб. В 2011 году Банк предоставил заемщикам возможность ежегодного получения кредитов на сумму до 1 млн руб. (ранее совокупный объем задолженности был ограничен 1 млн руб.), увеличил с 45 до 90 дней срок предоставления отчета о целевом использовании кредита.

Наиболее значимой услугой Банка с точки зрения объемов операций и комиссионных доходов остается расчетно-кассовое обслуживание. Доход по расчетно-кассовым операциям физических лиц за 2011 год составил 41,5 млрд руб., или 27,3% всех комиссионных доходов.

Сбербанк успешно конкурирует с другими банками в сегменте безналичного зачисления заработной платы и пенсий на банковские счета. Более половины работающего населения страны получают заработную плату через Сбербанк. Пенсии в отделениях банка получает более 46% социальных пенсионеров и 95% пенсионеров силовых ведомств. Количество людей, получающих заработную плату и пенсии через Сбербанк, за год возросло с 43 до 48 млн. человек.

Карточный бизнес — следующий по значимости вид услуг, который по итогам 2011 года принес Банку 35,1 млрд руб., или 23,1% всех комиссий. Активное развитие карточного бизнеса обеспечило дальнейший отрыв от конкурентов. За 2011 год Банком получен доход от данной деятельности в сумме 14 млрд руб., или 9,2% всех комиссионных доходов.

Большую часть отчетного года Банк обладал достаточным запасом ликвидности, что позволяло проводить более консервативную по сравнению с конкурентами ценовую политику в части привлечения средств юридических лиц. Это обусловило снижение доли Сбербанка на рынке привлечения средств юридических лиц за год с 15,9 до 14,5%.

Чистая прибыль Сбербанка России по МСФО в 2011 году выросла до 315,9 млрд руб., что на 74% превышает показатель 2010 года (181,6 млрд руб.). Увеличение чистой прибыли в 2011 году происходило на фоне роста операционных доходов до вычета резервов под обесценение кредитного портфеля (742,8 млрд руб. в 2011 году и 649,8 млрд руб. в 2010 году).

Управление рисками осуществляется в отношении следующих основных видов рисков: кредитный, рыночный, риск ликвидности и операционный риск.

— Банк принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет погасить задолженность в полном объеме или частично в установленный срок. Реализуемая банком политика по управлению кредитными рисками направлена на повышение конкурентных преимуществ банка за счет расширения круга контрагентов и перечня предоставляемых кредитных продуктов, реализации системного подхода к управлению кредитными рисками, в том числе обеспечивающих сохранение или снижение уровня реализованных кредитных рисков, оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры кредитных портфелей.

Система контроля и мониторинга уровня кредитных рисков банка реализуется на основе определенных внутренними нормативными документами банка принципов, обеспечивающих предварительный, текущий и последующий контроль операций, подверженных кредитному риску, соблюдение установленных лимитов риска, своевременное проведение их актуализации.

Кредитный портфель банка по отраслям экономики достаточно хорошо диверсифицирован. Крупнейшими отраслями в структуре кредитного портфеля являются торговля и услуги с долями 19,8 и 13,5% соответственно. Кредиты физическим лицам составляют на 31 декабря 2011 года 21,5% кредитного портфеля, их доля увеличилась в 2011 году на 0,2 п.п. Наиболее значительно по итогам года выросла задолженность предприятий следующих отраслей: телекоммуникации, транспорт, энергетика. Одновременно сократилось кредитование нефтегазовой промышленности и металлургии.

Структура кредитного портфеля банка по отраслям экономики отражена в таблице 2.

Таблица 2.

Структура кредитного портфеля банка по отраслям экономики.

— Риск ликвидности представляет собой риск несовпадения сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Группа подвержена риску в связи с необходимостью ежедневного использования имеющихся денежных средств для осуществления расчетов, выдачи кредитов, выплат по обязательствам.

Основным инструментом управления риском ликвидности является анализ разрывов ликвидности на различные сроки. При управлении риском ликвидности Группа выделяет риск нормативной ликвидности и риск физической ликвидности.

Риск нормативной ликвидности — возможные проблемы, связанные с выполнением нормативов ликвидности. Сбербанк еженедельно осуществляет прогноз нормативов ликвидности и контроль их соблюдения с учетом не только регуляторных ограничений, но и более строгих внутренних лимитов. В течение 2011 года нормативы ликвидности, установленные Банком России, выполнялись Банком с существенным запасом.

Риск физической ликвидности — возможные проблемы, связанные с недостаточностью какой-либо валюты для покрытия обязательств Группы.

Управление риском физической ликвидности в Сбербанке в краткосрочной перспективе основано на прогнозировании потоков платежей и контроле доступных резервов ликвидности. Основные резервы для управления оперативной ликвидностью Сбербанка — операции прямого репо с иностранными банками и Банком России. Управление среднеи долгосрочной ликвидностью в Сбербанке осуществляется на основании ежеквартально разрабатываемых планов фондирования. Основными инструментами среднесрочного и долгосрочного фондирования являются операции торгового финансирования, выпуск облигаций и привлечение синдицированных кредитов.

— Рыночный риск — это возможность возникновения у Группы финансовых потерь вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют, котировок долевых ценных бумаг, процентных ставок, цен на драгоценные металлы. Основной целью управления рыночным риском является оптимизация соотношения риск/доходность, минимизация потерь при реализации неблагоприятных событий и снижение величины отклонения фактического финансового результата от ожидаемого.

Сбербанк сохранил позиции одного из основных операторов рынка межбанковского кредитования и внутреннего валютного рынка.

Рынок операций с наличной валютой в 2011 году был очень активным из-за высокой волатильности курсов валют. Как следствие, объем банкнотных операций Сбербанка вырос по сравнению с 2010 годом в 1,5 раза и составил 18 млрд долл. США. Доля Сбербанка в импорте/экспорте Для оценки уровня рыночного риска банк применяет следующие методики:

• • оценка процентного риска по неторговым позициям производится с применением гэп-анализа путем перераспределения активов и пассивов с фиксированными процентными ставками по договорным срокам до погашения, активов и пассивов с плавающими ставками — по срокам до пересмотра процентной ставки. Расчет гэпа производится отдельно по российским рублям и иностранной валюте. Оценивается воздействие на чистую прибыль роста и падения процентной ставки на 100 базисных пунктов;
• • оценка рыночного риска по торговым позициям (процентный риск по портфелю долговых ценных бумаг, фондовый и валютный риски) осуществляется на основании методики VaR.

Данная методика позволяет оценить максимальный объем ожидаемых финансовых потерь за определенный период времени с заданным уровнем доверительной вероятности.

Банк оценивает VaR методом исторического моделирования с уровнем доверительной вероятности 99% на горизонте 10 дней. В рамках ежедневного мониторинга уровня принимаемых рыночных рисков по торговым позициям также осуществляются анализ позиций, подверженных риску, и оценка их чувствительности к изменению рыночных индикаторов.__.

Для ограничения величины рыночного риска устанавливаются следующие лимиты и ограничения на проведение активных и пассивных операций:

• • процентный риск по неторговым позициям: предельные процентные ставки привлечения и размещения средств юридических лиц, ограничения на объемы долгосрочного кредитования — наиболее рискованного инструмента размещения средств;
• • рыночный риск по торговым позициям: лимиты на объемы вложений и открытые позиции, лимиты дюрации, лимиты чувствительности, лимиты потерь и прочее.
• — Операционный риск и сопряженные с ним убытки возникают вследствие недостатков в организации деятельности, используемых технологиях, функционировании информационных систем, несанкционированных действий или ошибок сотрудников, а также в результате внешних событий.

Управление операционным риском Сбербанка России осуществляется посредством разделения полномочий, всесторонней регламентации бизнес-процессов, контроля за соблюдением лимитной дисциплины, повышения квалификации сотрудников и т. д. В 2011 году в Сбербанке осуществлялся постоянный риск-аудит ключевых процессов, по результатам которого внедрялись новые технологии, снижающие уровень операционного риска:

• • по предотвращению мошенничества извне и со стороны сотрудников Банка при доступе к счетам клиента;
• • по разграничению возможности проведения операций в автоматизированных системах, что снизило риск несанкционированного единоличного проведения операций;
• • по централизации предоставления прав доступа в автоматизированные системы. [20]

Произведем экономическую характеристику ОАО «Сбербанк России». Без финансового анализа невозможно осуществить управление рисками. [18, с. 16] Для визуального приведения данных и структуры собственных средств банка составим таблицу 3.

Таблица 3.

Денежные средства.

4,73.

3,78.

0,95.

Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации.

1,45.

1,51.

— 0,06.

2.1.

Обязательные резервы.

0,95.

0,59.

0,36.

Средства в кредитных организациях.

0,37.

0,73.

— 23 444 952.

— 0,36.

Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

0,23.

0,37.

— 7 981 219.

— 0,14.

Чистая ссудная задолженность.

73,51.

67,04.

6,46.

Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

10,94.

17,19.

— 325 035 761.

— 6,25.

6.1.

Инвестиции в дочерние и зависимые организации.

0,90.

0,98.

— 0,08.

Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения.

4,00.

4,16.

— 0,16.

Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы.

3,56.

3,72.

— 0,16.

№.

Наименование статей баланса.

Остатки по балансу, тыс.руб.

Структура активов и пассивов, %.

Остатки по балансу, тыс.руб.

Структура.

активов и пассивов, %.

Темп прироста 2011 г. к 2010 г.

01.01.2011 г.

01.01.2010 г.

Тыс. руб.

%.

Прочие активы.

1,21.

1,49.

— 576 264.

— 0,28.

Всего активов.

100,00.

0,00.

II. ПАССИВЫ.

Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации.

5,43.

3,52.

1,91.

Средства кредитных организаций.

4,58.

3,42.

1,17.

Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями.

75,60.

78,22.

— 2,62.

13.1.

Вклады физических лиц.

53,29.

55,02.

— 1,73.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

0,00.

0,00.

0,00.

Выпущенные долговые обязательства.

0,84.

1,31.

— 24 760 558.

— 0,48.

Прочие обязательства.

0,81.

0,90.

— 0,09.

Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон.

0,26.

0,31.

— 0,05.

Всего обязательств.

87,52.

87,68.

— 0,16.

III. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ.

Средства акционеров (участников).

0,65.

0,80.

— 0,14.

№.

Наименование статей баланса.

Остатки по балансу, тыс.руб.

Структура активов и пассивов, %.

Остатки по балансу, тыс.руб.

Структура.

активов и пассивов, %.

Темп прироста 2011 г. к 2010.

г.

01.01.2011 г.

01.01.2010 г.

Тыс. руб.

%.

Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников).

0,00.

0,00.

0,00.

Эмиссионный доход.

2,19.

2,68.

— 0,49.

Резервный фонд.

0,03.

0,04.

— 0,01.

Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.

— 26 013 504.

— 0,25.

0,19.

— 41 848 945.

— 0,44.

Переоценка основных средств.

0,81.

0,96.

— 0,15.

Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет.

6,07.

5,62.

0,45.

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период.

2,98.

2,04.

0,94.

Всего источников собственных средств.

12,48.

12,32.

0,16.

Всего пассивов.

100,00.

100,00.

0,00.

В структуре активов (имущества) ОАО «Сбербанк России» основную долю занимает чистая ссудная задолженность, которая составила 73,51% в 2011 году от общей суммы активов (в 2010 году она составляла 67,04% от общей суммы активов).

Также значительную долю в активах занимают с 2010;2011 годы чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (17,19% и 10,94% соответственно), хотя и уменьшилась на 6,25% в структуре в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Денежные средства возросли в относительном выражении на на 0,95%, а в абсолютном на 170 577 945 тыс. руб., что является хорошим признаком. Однако свободных денежных средств не должно быть слишком много, так как банк рискует потерять возможность выгодно их вложить и получить прибыль.

В структуре пассивов (источников средств) большую долю занимают обязательства (87,52% в 2011 году и 87,68% в 2010 году). Это лишний раз подтверждает главную функцию коммерческого банка — функцию финансового посредника, который принимает средства физических и юридических лиц и превращает их в капитал различными способами. [7].

В структуре обязательств наибольшую долю составляют средства клиентов, не являющихся кредитными организациями (75,6% в 2011 году и 78,22% в 2010 году), хотя и уменьшились в абсолютном выражении в 2011 году на 1 210 219 915 тыс. руб. и на 2,62% в структуре по сравнению с 2010 годом. Из них вклады физических лиц занимают в общей структуре 53,29% и 55,02% в 2011 и в 2010 годах соответственно.

Из источников собственных средств наиболее значимой в структуре является нераспределенная прибыль, которая составила 6,07% в 2011 году и 5,62% в 2010 году. Она увеличилась на 153 089 986 тыс. руб. и на 0,45% в источников собственных средств. Это является хорошим показателем.

Таким образом, все показатели банка, как организационные, так и экономические, характеризуют его с положительной стороны, и год за годом эти показатели улучшаются.

Сбербанк занял первое место в рейтинге надежности банков по итогам первого квартала 2011 года, подготовленном журналом «Финанс».

Сбербанк России занял 20-е место в рэнкинге «Самые сильные банки мира», опубликованном в июньском номере журнала Bloomberg Markets.

Сбербанк занял 9-е место в рейтинге самых надежных банков Центральной и Восточной Европы, опубликованном журналом Global Finance. Самые надежные банки были отобраны через сравнение долгосрочных кредитных рейтингов и совокупных активов.

Анализ рисков ОАО «Сбербанк России».

.

Определение (идентификация) и оценка риска составляют понятие «анализ риска». Анализ риска заключается в выявлении факторов, увеличивающих или уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций. Оценка риска есть не что иное, как измерение степени/уровня риска качественно-количественными методами.

Величина банковского риска — это стоимостная оценка подверженности риску, которая может выражаться как максимальная сумма, которую можно потерять в результате изменения того или иного фактора риска за определенный период времени. Определив риск как угрозу того, что банк понесет потери, размер которых является показателем уровня рискованности «предстоящей операции», можно сделать вывод о вероятностной сути этого понятия. Следовательно, риск можно с достаточной степенью точности оценить при помощи анализа потерь. Основная часть оценки риска сегодня основана на теории вероятности — систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие произойдет в будущем (обычно выражаемом в процентах). [14, с. 16].

Кредитный риск Прежде чем начать анализировать кредитный риск, необходимо, во-первых, провести краткий анализ кредитного портфеля банка. Это необходимо сделать потому, что оценка кредитного риска всегда осуществляется на базе ряда показателей, в расчет которых включаются абсолютные значения кредитного портфеля. Во-вторых, исследовать уровень кредитного риска ОАО «Сбербанк России» методом стресс-тестирования. В-третьих, провести анализ и оценку уровня риска платежеспособности кредитного заемщика, поскольку именно финансовые риски деятельности заемщика определяют уровень риска кредитного портфеля банка. Таким образом, мы проведем анализ и оценку кредитного портфеля банка, его качества и оценим уровень кредитного риска, потом проведем оценку индивидуального риска платежеспособности заемщика.

Для проведения анализа нам потребуются Бухгалтерский баланс ОАО «Сбербанк» (приложение 2) и Отчет о прибылях и убытках, откуда необходимо получить информацию для проведения расчетов и формирования оценки.

Произведем расчет некоторых коэффициентов, позволяющих определить, насколько рисковой является деятельность банка (таблица 4).

Таблица 4.

Коэффициенты кредитного риска ОАО «Сбербанк России».

Коэффициент.	Формула.	Роль.	Значение.	Соответствие оптимальному.
Фактическое.	Оптимальное.
Коэффициент резерва.	Крезерва — коэффициент резерва, %; РВПСф — сумма фактически созданного резерва на возможные потери, тыс. руб.; КВ — кредитные вложения, тыс. руб.	Позволяет определить степень защиты банка от невозврата ссуд.	11,35.	7,9.	Не выше 15.	Соответствует.
Коэффициент риска.	Криска — коэффициент риска; РВПСф — сумма фактически созданного резерва на возможные потери, тыс. руб.; КВ — кредитные вложения, тыс. руб.	Позволяет оценить качество кредитного портфеля с точки зрения кредитного риска.	0,88.	0,92.	Должно стремиться к 1.	Соответствует.
Коэффициент проблемности.	Кпкоэффициент проблемности,%; ПЗ — остаток просроченной задолженности на отчетную дату, тыс. руб.; КВ — кредитные вложения на отчетную дату, тыс. руб.	Показывает долю проблемных кредитов в общей сумме задолжености.	5,12.	3,56.	Не выше 10.	Соответствует.

Исходя из данных таблицы 4, все коэффициенты кредитного риска ОАО «Сбербанк России» находятся в пределах допустимых границ за весь анализируемый период. Уменьшающийся коэффициент резерва в 2011 году означает, что уменьшилась на отчетную дату степень защищенности банка от возможного невозврата ссуд. С точки зрения возвратности качество кредитного портфеля ближе к оптимальному в 2011 году — это показывает коэффициент риска, равный 0,92. Коэффициент проблемности кредитов уменьшается в 2011 году, что свидетельствует о снижении доли проблемных кредитов в общей сумме задолженности, и в целом структура кредитного портфеля не превышает допустимый уровень проблемности кредитов.

Далее рассмотрим нормативы кредитных рисков на 01.01.2012 года в соответствии с Инструкцией Банка России от 16 января 2004 года № 110-И «Об обязательных нормативах банков», а именно:

• — максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (H6);
• — максимальный размер крупных кредитных рисков (H7);
• — максимальный размер кредитного риска на одного акционера (Н9.1);
• — максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу (Н10.1).

Данные по показателям нормативов ликвидности можно получить из формы № 409 813 «Сведения об обязательных нормативах» (публикуема я форма) по состоянию на 1 января 2012 года" (Таблица 5). [19].

Таблица 5.

Сведения об обязательных нормативах.

Как показывают данные таблицы 5, все нормативы кредитных рисков находятся в пределах допустимых Банком России значений, что говорит о низком уровне существующего кредитного риска. Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (Н9.1) равен 0, так как банк не предоставляет кредиты, банковские гарантии и поручительства своим акционерам, соответственно, кредитный риск на акционеров банка не распространяется. Самым значительным по отношению к оптимальному значению является норматив Н10.1, равный 0,9% - значит, совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком, является достаточно высоким, но допустимую границу не превышает. [21].

Риск ликвидности Проведем анализ риска ликвидности банка ОАО «Сбербанк России» наиболее распространенным методом оценки — методом коэффициентного анализа на основе балансовых данных банка.

При определении балансовой ликвидности рассчитываются показатели мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности в порядке, предусмотренном Инструкцией Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Рассмотрим более подробно нормативы ликвидности банка, установленные Инструкцией № 110-И (Таблица 6).

Таблица 6.

Выполнение нормативов ликвидности.

1) Н2? 15% (норматив мгновенной ликвидности).

Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня.

В 2010;2011 гг. норматив мгновенной ликвидности составлял соответственно 80,6% и 50,8%. Это означает, что у банка достаточно ликвидных средств, чтобы в случае выставления требований по всем обязательствам до востребования их погасить, сохранив свою платежеспособность.

2) Н3? 50% (норматив текущей ликвидности).

Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней.

Нормативы текущей ликвидности в 2010;2011 году выполнены с запасом (103% и 72,9% соответственно, при минимально допустимом значении 55%.

3) Н4? 120% (норматив долгосрочной ликвидности).

Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. [2].

В 2010 году норматив долгосрочной ликвидности выполнен с запасом 42% и составил 68%, в 2011 году запас составил %, в 2010 году — 22,7%. Уменьшение запаса долгосрочной ликвидности в 2011 году произошло в связи с резким увеличением кредитных требований, с оставшимся сроком до погашения свыше 365 или 366 календарных дней.

Хотелось бы отметить, что и низкие значения ликвидности, и их избыточный уровень свидетельствуют о негативных тенденциях. В первом случае — это неспособность обслуживать платежи, во втором — эффективно распоряжаться свободными ресурсами. Поэтому оптимальный уровень ликвидности банковской системы — одна из основ ее устойчивости.

Стоит обратить внимание, что данный метод анализа и контроля предполагает лишь качественную оценку риска ликвидности и не позволяет адекватно измерить количественную величину потенциальных убытков, которые кредитная организация может понести в будущем при неэффективном управлении риском ликвидности. Отсутствие такой оценки может привести либо к неоптимальному использованию кредитной организацией имеющихся ресурсов, либо к принятию на себя неадекватно больших рисков.

Операционный риск Операционный риск — это риск того, что операционные расходы и непроцентные расходы непредвиденно возрастут и вследствие этого уменьшится прибыльность, оценивается посредством анализа доходов и расходов банка. Уровень риска в исследуемом банке в 2011;2010 годах был незначительным, что связано с диверсификацией банковских услуг.

В расчете базового индикатора (валового дохода) участвуют чистые процентные доходы и чистые непроцентные доходы, в которые входят чистые комиссионные доходы, чистые доходы от операций с ценными бумагами, с иностранной валютой, от участия в капитале других организаций, а также прочие операционные доходы, за исключением таких доходов как штрафы, пени, неустойки по прочим операциям, излишки денег и иных ценностей, страховые возмещения, доходы от безвозмездно полученного имущества, возмещение ущерба и т. д. Данные берем из Консолидированного отчета о прибылях и убытках (Приложение 3).

Формула расчета операционного риска имеет вид:

(5).

где — значение валового дохода за год t.

— количество лет (не менее трех).

— коэффициент, установленный базельским комитетом.

Если в каком-то году валовой доход был отрицательным, то этот год не принимается во внимание при расчете (и в числителе и в знаменателе).

Таким образом ОАО «Сбербанк России» должен отчислять (резервировать) определенный объем капитала на операционный риск — в размере фиксированного процента б от среднего годового валового дохода за последние два года. Сумма отчисляемого капитала (Operational Risk Capital — ORC) выражена следующим образом:

OR =0,15 * (850 624+8806778+7 532 447+795646) / 2 = 171 014,33 млн руб.

Рыночный риск Стоимость под риском (Value-at-Risk, VaR). Метод VaR является одним из основных способов оценки рыночного риска банка. VaR позволяет оценить максимальный объем ожидаемых с установленным уровнем доверительной вероятности финансовых потерь за определенный период времени. Банк осуществляет расчет VaR методом исторического моделирования. Данный метод позволяет оценить вероятные сценарии будущих изменений цен на основании прошлых изменений.

При этом учитываются взаимозависимости между индикаторами финансового рынка (например, процентными ставками и обменными курсами).

Расчет VaR производится на основании следующих допущений:

• — исторические данные об изменении индикаторов финансового рынка используются за период, составляющий 500 торговых дней, предшествующих отчетной дате;
• — в качестве индикаторов финансового рынка используются курсы иностранных валют, цены на облигации, акции и драгоценные металлы;
• — изменения индикаторов финансового рынка рассчитываются за период десять дней, т. е. за период, в течение которого в среднем возможно закрытие (или хеджирование) позиций банка, подверженных рыночному риску;
• — используется 99%-ный уровень односторонней доверительной вероятности, что означает, что потери в размере, превышающем VaR, ожидаются банком не чаще одного раза в течение 100 торговых дней или пяти раз в течение двух лет.

Принимая во внимание недостатки метода VaR, в целях получения более полной информации о размере рыночного риска банк дополняет расчет VaR оценками рыночного риска с использованием методологии сценарного анализа и стресс-тестирования.

Для оценки процентного риска по неторговым позициям банк не применяет метод VaR, а осуществляет его оценку при помощи сценарного анализа.

Результаты расчетов процентного, фондового и валютного рисков при помощи метода VaR на 31.12.2011 г. приведены в таблице 7:

Таблица 7.

Результаты расчетов процентного, фондового и валютного рисков при помощи метода VaR.

Из таблицы видно, что максимальный объем ожидаемых с установленным уровнем доверительной вероятности финансовых потерь за 2011 год по долговым ценным бумагам равен 63 479 млн. российских руб., максимальный фондовый риск в 2011 году — 10 724 млн. российских руб., валютный — 6911 млн. российских руб., рыночный — 64 633 млн. российских руб. Наиболее опасные для банка с точки зрения влияния на собственные средства и чистую прибыль банка — это процентный и рыночный риски. В своей стратегии управления рисками банку следуeт обратить особое внимание на их минимизацию, конечно наряду с остальными рисками, ведь каждый из них ухудшает финансовое состояние банка при наступлении.