Анализ финансового состояния ТОО «Медиа пресс

Общая оценка динамики и структуры баланса ТОО «Медиа пресс»

Финансовое состояние предприятия характеризуются размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Современный баланс носит характер всестороннего учета деятельности и развития предприятия в истекшем году и определение его перспектив на ближайшее будущее. Цель такого учета тесно связана с характером информации, которую требуется от него получить, а именно, отражение:

в абсолютных цифрах капитала и имущества предприятия;

структуры капитала и имущества;

чистых собственных средств (собственный капитал);

изменений собственного капитала в течение одного периода [18,стр.204].

Кроме того, анализ баланса дает возможность увидеть методы и проблемы финансирования предприятия, оценить его финансовую устойчивость.

Для финансирования деятельности предприятия первостепенное значение приобретают различное сочетание собственных и заемных средств. Этим определяется не только финансовая устойчивость предприятия, но и его платежеспособность и кредитоспособность. Оценка финансового состояния по сравнительному аналитическому балансу. А также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт. Из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.

Новая форма годового бухгалтерского баланса позволяет проводить имущественно-финансовый анализ состояния предприятия непосредственно по балансу, не преобразуя его для этих целей, так как валюта баланса — нетто представляет собой чистое имущество предприятия.

В ходе анализа для характеристики финансового состояния изменяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния или их линейных комбинаций. Предварительная оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса преобразованного в аналитический баланс, который представлен в таблицах (Приложения И, К, Л).

Как видно из таблицы (Приложение И) за 2005 год имущество предприятия увеличилось на 8359 тыс. тг., составив в конце периода 113 648 тыс. тг. это обусловлено тем что произошли изменения в составе имущества предприятия в основном за счет увеличения внеоборотных активов. Так, если в начале анализируемого периода сумма внеоборотных активов составляла 82 597 тыс. тг. то на конец периода она увеличилась на 5869 тыс. тг. и составила 88 466 тыс. тг., это вызвано увеличением основных средств и нематериальных активов. Структура активов характеризуется значительным превышением имущества длительного пользования над остальными его видами 78,4 -на начало года, 77,8 на конец 2005 года. Также увеличился объем оборотных средств, доля которых поднялась с 21,6 до 22,6. Увеличение объема текущих активов на 2490 тыс. тг. в основном произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 1837 тыс. тг. запасы увеличились на 2,4 как положительную тенденцию можно оценить увеличение денежных средств на 715 тыс. тг., тем более что их удельный вес увеличился на 0,6 в общей сумме активов. Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что приток средств в отчетном периоде в сумме 8359 тыс. тг. был связан с увеличением собственного капитала на 6000 тыс. тг. и ростом средств фонда потребления на 3532 тыс. тг. структура источников хозяйственных средств предприятия характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, хотя его доля в общем объеме пассивов сократилась в течение года с 80,7 до 80,0 или на 0,7 Заемные средства предприятия уменьшились на 1223 тыс. тг. это связано с уменьшением краткосрочных банковских кредитов. при этом у предприятия в течении анализируемого периода появилась долгосрочная задолженность в размере 440 тыс. тг. однако увеличение пассивов в основном произошло за счет роста собственных средств, что заслуживает положительной оценки структуры пассивов баланса. Таким образом можно сделать вывод, что в течение 2005 года на анализируемом предприятии наблюдалось улучшение большинства показателей бухгалтерского баланса в том числе и валюты баланса.

Из таблицы (Приложение К) видно, что имущество предприятия увеличилось на 1666 тыс. тг. и составляет 115 314 тыс. тг. на конец 2006 года. Анализируя актив баланса можно заметить, что изменения структуры имущества произошли в основном за счет увеличения внеоборотных активов на 5,8 или на 5134 тыс. тг. однако на начало 2006 года внеоборотные активы составляли 77,8, а на конец анализируемого периода их доля уменьшилась на 1,3. Это говорит о том, что оборотные активы также претерпели некоторые изменения. В целом, сумма оборотных средств выросла на 3667 тыс. тг., это произошло в основном за счет увеличения дебиторской задолженности на 7798 тыс. тг., причем ее удельный вес увеличился на 6,2 в течение анализируемого периода. Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия. Как отрицательную тенденцию можно оценить уменьшение денежных средств на 17 тыс. тг., тем более, что их удельный вес в общей стоимости актива снизился на 0,1.

Структура источников имущества фирмы состоит из собственных и заемных средств и она по состоянию на 1.01.2006 г. составляет 77,9% и 19,4%, по сравнению с началом года (80,0% и 16,6%) эта цифра изменилась недостаточно сильно. При анализе данных таблицы (Приложение К) следует кроме оценки общей структуры источников формирования имущества предприятия обратить внимание на тот факт, что явилось основным источником изменения стоимости имущества — собственные или заемные средства. То есть, произошло перераспределение источников формирования имущества. В основном имущество предприятия финансируется за счет собственных средств. Как положительной тенденцией в структуре заемных средств можно считать снижение кредиторской задолженности на 17,6%.

Таким образом основным источником увеличения стоимости имущества являлись кредиты банков — они увеличились на 6168 тыс. тг., в то же время несколько сдерживает это увеличение снижение кредиторской задолженности на 2915 тыс. тг. и минимальное увеличение долгосрочных обязательств на 13 тыс. тг., что касается источников формирования имущества предприятия, то можно увидеть, что внеоборотные активы формируются целиком и полностью из собственных средств, а оборотные из собственных и заемных средств, что соответствует ситуации нормально работающего предприятия.

Из приведенных данных таблицы (Приложение Л) видно, что общая стоимость имущества предприятия валюта баланса за отчетный период возросла на 14 826 тыс. тг. или на 12,9. Причем анализируя структуру имущества предприятия можно заметить, что сумма внеоборотных активов увеличилась на 5180 тыс. тг. однако доля внеоборотных активов предприятия значительно снизилась с 74,9 до 70,4, но все равно составляет более 70 от стоимости имущества — это приводит к тому что значительная доля капитала выведена из обращения, тем самым уменьшается сумма оборотных средств, а как следствие снижается скорость производственного оборота и эффективность деятельности предприятия. Наметившаяся тенденция снижения доли внеоборотных активов достаточно благоприятна для предприятия.

В структуре внеоборотных активов произошли такие изменения наблюдается увеличение незавершенного строительства на 1044 тыс. тг. уменьшение нематериальных активов и рост стоимости основных средств на 4145 — это вызвано поступлением нового оборудования.

Как видно из данных таблицы (Приложение Л) основную долю оборотных средств предприятия составляют запасы 12,9 от стоимости имущества и дебиторская задолженность — 12,8 к валюте баланса.

За отчетный период стоимость запасов возросла на 2286 т.тг. на это повлияло увеличение стоимости сырья и материалов и мбп. Увеличение запасов мбп и материалов говорит скорее о замораживании средств и выведении их из торгового оборота. Однако эта гипотеза требует дополнительной проверки и проведения дополнительного анализа оборачиваемости средств. По запасам еще важно заметить, что увеличение их по абсолютной сумме значительно сдержало уменьшение суммы готовой продукции и затраты в незавершенном производстве. Как уже отмечалось, за анализируемый период возросла доля дебиторской задолженности предприятия с 10,8 от стоимости имущества предприятия до 12,8. Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия. Увеличение денежных средств предприятия почти в 2 раза или на 2884 тыс. тг., а удельный вес их в стоимости имущества вырос на 2,1 является положительным фактором, так как влечет за собой рост суммы высоколиквидных активов и положительно сказывается на показателях ликвидности предприятия.

Формирование имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, состояние и движение которых представлено в таблице (Приложение Л). Общий капитал предприятия за отчетный период увеличился на 14 826 тыс.тг., что составляет 12,9 от начального уровня. Произошло это за счет увеличения суммы собственных средств на 10 840 тыс.тг. или на 12,1, что уменьшает зависимость предприятия от постороннего капитала. Такие изменения вызвали значительные сдвиги в структуре капитала. Так, доля заемных средств предприятия снизилась с 19,3 до 18,2. Также изменилась и структура и заемных средств предприятие погасило свои долгосрочные обязательства, но кредиты банков возросли на 0,5, увеличилась и кредиторская задолженность на 1713 тыс.тг. или на 14,3, в основном за счет роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 2789 тыс.тг. или на 4,85 по оплате труда на 94 тыс.тг. или на 11,7 и прочих кредиторов на 565 тыс.тг. или на 71. Как положительную тенденцию можно считать снижение задолженности перед бюджетом на 2 и авансы полученные на 39. Важно отметить, что фонд потребления увеличился на 2674 тыс.тг., что составляет 86 от предыдущего показателя.

Для наглядного анализа составим сводную таблицу аналитической группировки статей баланса за 2005 — 2007 гг.

Максимальное значение внеоборотных активов на 1.01.2008 г. составляет 91 653 тыс.тг., наименьшее на 1.01.2005 г. — 82 597 тыс.тг., в основном это произошло из-за роста стоимости основных средств и незавершенного строительства. Это говорит о хороших производственных возможностях предприятия, то же касается и оборотных активов равномерно с каждым годом они увеличивались, наибольший скачок в росте наблюдается в 2007 г. — оборотные активы увеличились почти на 10 000 тыс.тг., что может гарантировать увеличение прибыли. В течение последних 3 лет ТОО «Медиа пресс» не имел убытков.

Анализируя пассивную часть баланса, можно считать, что несмотря на то, что в течение 2006 года собственный капитал немного уменьшился, за счет снижения добавочного капитала и целевого финансирования, за 3 года собственный капитал предприятия увеличился на 25 тыс.тг. Как видно из таблицы 2.1 внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств, а оборотные активы за счет собственных и заемных средств. Рассматривая заемные средства предприятия можно заметить, что краткосрочные обязательства незначительно увеличились по сравнению с собственным капиталом, за анализируемые 3 года это увеличение составило, примерно, 9000 тыс.тг. к неблагоприятной тенденции можно отнести появление у предприятия в 2006 году долгосрочных обязательств, но на 1.01.2008 г. эта задолженность погашена. Соответственно валюта баланса с каждым годом возрастала и максимального значения достигла в 2007 г. — 13 140 тыс.тг.

Из приведенного анализа можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода на ТОО «Медиа пресс» наблюдается значительное улучшение большинства показателей бухгалтерского баланса, в т. ч. и валюты баланса.