Понятие и функции финансов в рыночной экономике

1. Понятие и функции финансов в рыночной экономике

1.1 Сущность и необходимость финансов в условиях товарно-денежных отношений Понятие «финансы» в переводе с латинского «financia» означает наличность, доход. Финансы являются одной из самых важных и сложных экономических категорий. Финансы — это совокупность экономических отношений возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных денежных средств государства и разных хозяйствующих субъектов РФ.

Деньги являются обязательным аспектом финансов. Они входят в непрерывный процесс товарно-денежных отношений означающий движение денег от одного владельца к другому. Зачастую понятие «финансы» и «деньги» не различают, однако эти понятия отличаются друг от друга как по содержанию, так и по функциям.

Деньги представляют собой всеобщий эквивалент измеряющий затраты труда, «финансы» же это не сами денежные средства в наличной и безналичной форме, а прежде всего экономические отношения в процессе движения денег между разными субъектами. Так же отметим, что в процессе финансовых отношений «деньги» не всегда играют роль всеобщего эквивалента. Следовательно, в процессе перераспределения стоимости финансы в основном используют кредит, при котором движение денег происходит отдельно от движения стоимости товаров и услуг.

Рассматривая «финансы» по этому признаку, отметим, что система денежных отношений гораздо шире системы финансовых отношений. Следовательно, к финансам не относится система денежных отношений между гражданами, между гражданами и предприятиями при розничной и оптовой торговли, между предприятиями т.д. По причине того, что они связаны с эквивалентным обменом и не принимают участие в распределительных и перераспределительных процессах. Исходя из всего вышеизложенного, финансы как систему денежных отношений характеризуют не сами денежные средства, а их оборот.

Реальное движение денежных средств воспроизводственного процесса происходит на стадии распределения и обмена.

На стадии распределения происходит движение стоимости в денежной форме, обособленно от движения товаров. Здесь движение стоимости характеризуется ее отчуждением, то есть переходом от одного владельца к другому или целевым обособлением каждой части стоимости. На стадии обмена распределенная стоимость обменивается на товар. Отчуждения самой стоимости на данном этапе не происходит. Следовательно, на стадии распределения происходит одностороннее движение денежной формы стоимости.

На стадии обмена происходит двухстороннее движение стоимостей. Одна, из которых находиться в денежной форме, а другая в товарной. Так как здесь происходят совершаемые обменные операции, не требующие какого — либо общественного инструмента, то финансам здесь нет места.

Стадия распределения является областью возникновения и функционирования финансов. Здесь происходит распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования, каждый из которых должен получить свою долю в произведенном продукте. Исходя, из этого важным признаком финансов является распределительный характер финансовых отношений.

Отличие финансов от других экономических категорий заключается на стадии стоимостного распределения: кредита, заработной платы и цены.

Первоначальную сферу финансовых отношений характеризуют процессы первичного распределения стоимости общественного товара. Данный процесс заключается в распаде стоимости на составляющие ее элементы и в образовании различных форм денежных доходов и накоплений.

Движение денежных средств в специфической форме (заработная плата, цена, кредит, финансы) обязательно принимают участие в распределении и перераспределении стоимости с помощью финансов. Данные денежные средства у разных субъектов хозяйствования и государства формируются за счет разных видов доходов, отчислений и поступлений, а используются на материальное стимулирование сотрудников, расширенное производство, удовлетворения потребностей общества. Для выделения финансов из других экономических категорий финансовые ресурсы играют роль материальных носителей финансовых отношений. Данная процедура происходит вне зависимости от общественно — экономической формации.

Использование финансовых ресурсов чаще всего происходит через денежные фонды специального целевого назначения, но так же можно использовать не фондовую форму. Преимуществами использования финансовых ресурсов через фондовую форму являются: возможность тесного соотношения потребностей с возможностями, дифференциация ресурсов основных направлений развития общественного производства, возможность лучше связать общественные, коллективные и личные интересы.

Исходя, из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что финансы — это денежные взаимоотношения, полученные в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и доли национального богатства в связи с формированием доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства, направленные на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества.

Обязательным пунктом функционирования финансов является наличие денег, а причина появления финансов заключается в потребностях общества и государства в ресурсах, обеспечивающих их деятельность.

Незаменимость финансов заключается в том, что они помогают, выявить пропорции производства к нуждам потребления тем самым, обеспечивая в отрасли хозяйствования удовлетворение постоянно меняющихся потребностей. Данная ситуация происходит с помощью формирования денежных фондов целевого назначения. На изменение состава и структуры денежных фондов влияет изменение общественных потребностей.

С вмешательством государственных финансов происходит регулирование масштабов общественного производства в отраслевых и территориальных аспектах, защита окружающей среды и удовлетворение других общественных потребностей.

Финансы объективно необходимы, так как существуют потребности общественного развития. Государство может, учитывая объективную необходимость финансовых отношений, разрабатывать различные формы их использования: вводить или отменять различные виды платежей, изменять формы использования финансовых ресурсов и т. д.

Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный и общественный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную структуру экономики, стимулировать быстрейшее внедрение научно-технических достижений, удовлетворять другие общественные потребности.

1.2 Функции финансов в рыночной экономике Сущность финансов как особой категории распределительных отношений проявляется, прежде всего, под влиянием распределительной функции. Так как через эту функцию реализуется общественное назначение финансов — обеспечение каждого субъекта хозяйствования необходимыми ему финансовыми ресурсами, используемыми в форме денежных фондов специального целевого назначения.

Объектами распределительной функции финансов являются стоимость валового общественного продукта (в ее денежной форме), а также часть национального богатства (принявшая денежную форму).

Субъектами распределительной функции финансов являются юридические и физические лица (государство, предприятия, объединения, организации, учреждения, граждане), которые играют роль участников воспроизводственного процесса, в их распоряжении формируются фонды целевого назначения.

Благодаря финансам распределительный процесс происходит во всех сферах общественной жизни — в материальном производстве, в сферах обращения и потребления. Данный метод влияет на разные уровни управления экономикой: федеральный, территориальный, местный. Финансовому распределению характерна многоступенчатость, зарождающая разные виды распределения — внутрихозяйственное, внутриотраслевое, межотраслевое, межтерриториальное.

Финансы, связанные с движением стоимости общественного продукта (в денежной форме), обладают свойством количественно (через финансовые ресурсы и фонды) отображать воспроизводственный процесс в целом и различные его уровни. Движение финансовых ресурсов, происходящее, как в фондовой, так и в не фондовой форме, составляет основу контрольной функции финансов. Поскольку финансы влияют на все общественное производство, все его сферы и подразделения, все уровни хозяйствования, они играют роль универсального орудия контроля со стороны общества за производством, распределением и обращением совокупного общественного продукта. С помощью контрольной функции финансов, общество знает о том, как изменяются пропорции в распределении денежных средств, насколько своевременно финансовые ресурсы поступают в распоряжение разных субъектов хозяйствования, экономно и эффективно ли они ими используются и т. д.

Распределительная и контрольная функции — это две стороны экономического процесса. Только в их единстве и тесном взаимоотношении финансы могут проявить себя в качестве категории стоимостного распределения.

Финансовая информация играет роль инструмента реализации контрольной функции. Она выявлена в финансовых показателях, имеющихся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. С помощью финансовых показателей можно увидеть различные стороны работы предприятий и оценить результаты хозяйственной деятельности. На их базе принимаются меры, направленные на устранение выявленных задач.

Контрольная функция может реализоваться с большей или меньшей полнотой, которая определяется состоянием финансовой дисциплины в общественном хозяйстве. Финансовая дисциплина — это обязательный порядок ведения финансового хозяйства, соблюдения установленных норм и правил, выполнения финансовых обязательств для предприятий, организаций, учреждений и должностных лиц.

В финансовой науке существует ряд дискуссионных вопросов и прежде всего вопрос об экономической природе и границах финансовых отношений. Одни ученые считают, что финансы возникают на стадии распределения воспроизводственного процесса; другие рассматривают финансы как категорию воспроизводства в целом, включая в состав финансов также денежные отношения на стадии обмена.

Однако распределение и обмен — это разные стадии воспроизводства, имеющие свои, особые экономические формы выражения. Поэтому правильно считать, что разные виды денежных отношений выражаются в различных экономических формах. Отношения, связанные с распределением денежной формы стоимости общественного продукта, составляют содержание категории финансов. А отношения, происходящие в процессе товарного обращения на основе систематически совершаемых актов купли-продажи, принимают форму расчетов, осуществляемых посредством денег, как всеобщего эквивалента, так и цены как денежного выражения стоимости.

Однако финансовые отношения, будучи распределительными по характеру, одновременно являются частью всей системы производственных отношений, органически взаимосвязаны со всеми стадиями воспроизводственного процесса и могут оказывать воздействие на них.

К числу дискуссионных относится так же вопрос о качественных признаках, определяющих специфику финансов как экономической категории. Разногласия идут в основном о том, включать или не включать в определение финансов такой их признак как императивность. Понятие «императивность» трактуется в науке по разному: одни видят в нем активную роль государства по организации финансовых отношений, другие причину, порождающую функционирование финансов.

Если под императивностью понимать практическую деятельность государства, направленную на организацию финансовых отношений, выработку форм их проявления и использования, то такое употребление понятия не вызывает возражений, но ничего не добавляет к характеристике сущности финансов.

Однако в некоторых источниках императивность трактуется как сущностная черта финансовых отношений. Акцентируется внимание, что при характеристике категории финансов без данной черты не обойтись, поскольку именно государство создает новые распределительные финансовые отношения, что является непосредственной причиной возникновения и развития финансов деятельности государства и его органов. Подобные утверждения неправомерны, потому что не сама деятельность государства, а объективные потребности общественного развития вызывают существование финансов.

Следующий дискуссионный вопрос о функциях финансов. Многие ученые считают, что финансы выполняют две функции — распределительную и контрольную. Однако в литературе можно найти и другие: производственная (разные авторы называют ее по-разному), стимулирующая, регулирующая и т. д. Но при этом происходит подмена вопроса о функциях финансов вопросом, об их роли в общественном воспроизводстве, так как это разные, хотя и взаимосвязанные вопросы. Конечно, финансы немало важны в общественном воспроизводстве, с их участием может стимулироваться эффективное использование факторов производства, регулироваться стоимостные пропорции, обеспечиваться условия для проведения режима экономии и т. д. Однако отождествлять эти результаты, достигаемые благодаря функционированию финансов, с их функциями неправомерно.

Некоторые ученые стоят на своем и не признают распределительной функции финансов, считая, что она не выражает их специфику, поскольку процессы стоимостного распределения обслуживаются разными экономическими категориями. Но сторонники распределительной функции не считают, что она порождена самим фактом функционирования финансов на распределительной функции воспроизводственного процесса, а наоборот, они связывают ее со специфическим общественным назначением финансов, выделяя, что ни одна другая категория, действующая на стадии стоимостного распределения, не является столь «распределительной», как финансы.

Некоторые ученые считают, что финансам присущи три функции: формирование денежных фондов (доходов), использование денежных фондов (доходов) и контрольная. Однако первые две, хоть и реально существуют, но они больше напоминают механизм реализации распределительной функции, чем самостоятельный способ действия категории финансов.

Наличие дискуссионных вопросов обуславливает необходимость дальнейшей разработки теоретических проблем сущности и функций финансов. Более глубокое знание экономической природы финансов и присущих им свойств позволит лучше разрабатывать пути использования данной категории в практике хозяйствования, научно обосновывать меры направленные на финансовое улучшения экономики и системы финансовых взаимосвязей.

2. Финансовый механизм и его элементы

2.1 Понятие и сущность финансового механизма Финансовый механизм — это совокупность способов и методов организации финансовых отношений, которые используются в обществе для экономического и социального развития.

Финансовый механизм включает в себя виды, формы, методы организации финансовых отношений и способы их количественного определения.

Вид — организации финансовых отношений является исходным, поскольку определяет способ их выражения и проявления в соответствующих финансовых ресурсах. В финансовой науке выделяют виды финансовых ресурсов, каждый из которых является результатом распределительного процесса как на макроуровне, так и при формировании денежных доходов и накоплений в рамках отдельной организации.

На практике в сфере государственных и муниципальных финансов в процессе мобилизации доходов в бюджеты гос. Власти и местного самоуправления и бюджеты государственных внебюджетных фондов используются:

· конкретные виды налоговых платежей: налог на прибыль, налог на доходы физических лиц, НДС, акцизы и т. д.

· виды неналоговых поступлений: дивиденды по акциям, принадлежащим государству; проценты по бюджетным кредитам; суммы пени и штрафов за нарушения и т. д.

В ходе использования бюджетных средств используются конкретные виды бюджетных расходов: на финансирование соответствующих отраслей экономики; на содержание аппарата управления; на реализацию целевых программ; на долговые обязательства субъектов власти и прочие расходы.

В сфере финансов субъектов хозяйствования примерами видов финансовых ресурсов коммерческих организаций являются взносы учредителей в денежной форме в уставный капитал организации, прибыль и амортизационные отчисления; к примерам видов финансовых ресурсов некоммерческих организаций являются доходы от оказания платных услуг, доходы от сдачи имущества в аренду, взносы учредителей, членские взносы и т. д.

Под формой организации финансовых отношений понимается установление механизма аккумуляции, перераспределения и использования финансовых ресурсов и условий его реализации на практике. В ходе организации бюджетных отношений используются различные формы расходов бюджетов (ст. 69 БК РФ), формы поступления средств в процессе межбюджетного распределения и перераспределения финансовых ресурсов. При формировании налоговых доходов бюджета в порядок их образования будут включаться регламентируемые нормами налогового права источник уплаты налога и налоговая база, процентные ставки, система налоговых льгот и санкций, а также порядок уплаты налога. На микроуровне используются различные формы финансового обеспечения воспроизводственного процесса: самофинансирование, кредитование и государственное финансирование.

Способы формирования финансовых ресурсов и практического осуществления операций, связанных с финансами — это методы организации финансовых отношений. Существует четыре метода формирования финансовых ресурсов:

· финансовый метод используется для формирования финансовых ресурсов преимущественно на безвозвратной и безвозмездной основе. Финансовым методом формируются собственные финансовые ресурсы коммерческих и некоммерческих организаций (аккумулирование членских взносов в некоммерческих организациях, формирование амортизационных отчислений и прибыли в коммерческих организациях происходит на безвозмездной и безвозвратной основах);

· метод кредитования основан на предоставлении денежных средств на условиях срочности, возвратности и платности. На макроуровне этот метод используется в ходе предоставления бюджетных кредитов и бюджетных ссуд другому бюджету (ст. 6 БК РФ), а на микроуровне — при получении юридическими лицами кредитов банков, бюджетных кредитов (ст. 76 — 77 БК РФ), налоговых кредитов, доходов в результате выпуска долговых ценных бумаг коммерческими организациями;

· налоговый метод основан на аккумулировании денежных средств для финансового обеспечения деятельности государства и муниципальных образований в форме налогов юридических и физических лиц на обязательной, принудительной и безвозмездной основах. Данный метод является преобладающим при формировании финансовой базы деятельности органов государственной власти и местного самоуправления. Однако при его применении следует обеспечивать необходимый баланс между объемом аккумулируемых финансовых ресурсов на макроуровне и размером финансовых ресурсов, остающихся в распоряжении организаций и населения, с целью обеспечения финансовой устойчивости организаций и финансовой защиты населения от различных экономических и социальных рисков;

· страховой метод используется для формирования финансовых ресурсов за счет поступления страховых взносов. Данный метод используется в рыночной экономике, он связан с особенностями осуществления финансовой деятельности субъектами хозяйствования и органами власти в условиях, когда увеличивается возможность наступления непредвиденных обстоятельств в социально-экономической жизни общества. В данной ситуации страховые фонды позволяют обеспечить устойчивое функционирование экономики и социальной сферы при наступлении различного рода непредвиденных обстоятельств, имеющих отрицательное влияние на финансово-хозяйственную деятельность субъектов хозяйствования, бюджетную систему государства и социальное обеспечение населения.

Финансовый механизм делится на:

· директивный — данный механизм направлен на финансовые отношения, в которых участвует государство. В его сферу включаются налоги, гос. кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование;

· регулирующий — используется для определения основных «правил игры» на конкретном участке финансов (общехозяйственные и внутрихозяйственные финансовые отношения коммерческих предприятий).

2.2 Классификация финансового механизма и его элементы Финансовый механизм состоит из множества взаимосвязанных, соединенных между собой элементов, соответствующих разнообразию финансовых отношений в обществе. С задачей их упорядочения, структурирования и приведения в определенную систему финансовый механизм классифицируется по различным признакам.

В зависимости от особенностей финансовых отношений в финансовом механизме выделяют следующие элементы:

1. финансовый механизм предприятий и хозяйственных организаций:

· финансовый механизм коммерческих организаций;

· финансовый механизм некоммерческих организаций;

· финансовый механизм индивидуальных предпринимателей;

· страховой механизм;

2. механизм функционирования государственных и муниципальных финансов:

· бюджетный механизм;

· механизм функционирования внебюджетных фондов.

Возможна классификация по другим признакам. В соответствии с государственным устройством Российской Федерации в финансовом механизме выделяют три звена:

· финансовый механизм федерации;

· финансовый механизм субъектов федерации;

· финансовый механизм местных органов власти.

Данное деление связано с компетенцией органов государственной власти и органов местного самоуправления в области регулирования финансовых отношений, регламентируемой Конституцией РФ, Бюджетным кодексом РФ и Налоговым кодексом РФ.

По воздействию на общественное производство в составе финансового механизма выделяют следующие функциональные звенья:

· механизм мобилизации и использования финансовых ресурсов;

· механизм финансового регулирования общественного производства;

· механизм финансового стимулирования общественного производства.

В состав каждого из перечисленных механизмов входят различные источники формирования и методы мобилизации финансовых ресурсов, их состав, методы распределения, формы расходования финансовых ресурсов, принципы организации финансово-хозяйственной деятельности и построения финансовых отношений. Учитывая эти особенности, появляется возможность регулирование влияния отдельных элементов финансового механизма на общественное производство и его конкретные сферы, инициировать рост развития отраслей экономики, видов деятельности, получая в итоге реализацию целей и задач финансовой политики.

Финансовый механизм состоит из пяти связанных между собой элементов:

Финансовыми методами являются: приемы и способы воздействия финансов на экономику (инвестирование, налогообложение, лимитирование и т. д.);

К финансовым рычагам относятся: инструменты воздействия финансов на экономику (прибыль, цена, дисконт, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, т. п.);

Правовое обеспечение основано на наличии законодательных и других правовых актов, регламентирующих финансовую деятельность (законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы);

Нормативное обеспечение раскрывает наличие норм и нормативов финансовой деятельности (инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки и т. п.);

Под информационным обеспечением понимают наличие необходимой информации для принятия финансовых решений (разного рода и вида экономическая, коммерческая и прочая информация).

В финансовую информацию входят: осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов; о ценах; курсах; дивидендах и т. п., а также сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектов, различные другие сведения. Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком. Информация может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества.

Данные элементы финансового механизма являются, незаменимой частью одного целого они так же одновременно функционируют самостоятельно. В этой совокупности появляется необходимость постоянного согласования их деятельности, так как внутренняя связка структурных подразделений финансового механизма является очень важным условием его функционирования.

Структурные элементы данного механизма различаются по сложности и разветвленности:

· для бюджетного механизма используется система из различных видов налогов, наличия разнообразных направлений использования средств и методов финансирования;

· в страховых организациях хорошо действует система резервных фондов;

· для финансового механизма предприятий разработано соотношение между отдельными формами накоплений.

Финансовый механизм действует с участием установления количественных параметров каждого отдельного элемента, например, определения налоговых ставок и норм изъятия, объема фондов, уровня расходов и прочее. Данные параметры и способы их определения являются наиболее подвижной частью финансового механизма. На них хорошо реагирует изменение условий общественного производства и задач.

Способы количественного определения параметров финансового механизма, имеющих мерные характеристики, являются его наиболее мобильной частью. Сюда относятся: способы начисления бюджетных доходов, способы определения необходимого финансирования соответствующим бюджетам, способы начисления амортизации и т. п. Их постоянное изменение и совершенствование зависит от изменения гос. устройства, состава финансовых полномочий на соответствующем уровне управления, методов хозяйствования, условий экономического и социального совершенствования государства и другими факторами. На данные изменения влияют цели и задачи финансовой политики государства на современном этапе.

2.3 Финансы предприятий Финансы предприятий — это часть системы финансов государства, которая охватывает совокупность денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств предприятия. Именно в данной части финансов формируется основная доля доходов, которые в дальнейшем по разным каналам перераспределяются в народно-хозяйственном комплексе и служат источником экономического совершенствования и социального развития общества.

Вся совокупность доходов субъектов экономических отношений в процессе воспроизводства делятся на первичные и вторичные, получаемые после перераспределения первичных доходов.

· Они образуются: * предприятий — в форме прибыли, остающейся в распоряжении, и амортизационных отчислений (чистый денежный поток); * работников (домохозяйств) — в форме чистой оплаты труда, остающейся после уплаты всех налогов и обязательных платежей; * государства — в форме перераспределенных доходов предприятий в бюджет и внебюджетные фонды.

Финансы в хозяйственной деятельности предприятий проявляется в том, что с их помощью осуществляются: * использование индивидуального кругооборота фондов, т. е. смена форм стоимости. В данном кругообороте денежная форма стоимости изменяется и становится товарной, а уже после завершения процесса производства и реализации готового продукции товарная форма стоимости вновь становится первоначальной денежной формой; * распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли; * перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие; * использование прибыли, которая была в распоряжении предприятия (чистой прибыли), на фонды потребления, накопления, резервный и на другие цели, предусмотренные в его финансовом плане (бюджете); * контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов.

Финансы неразрывно связано с наличием товарно-денежных отношений и регулирующей ролью государства. Большая доля финансовых отношений предприятий трактуется гражданским законодательством: величиной и порядком формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм; порядками размещения и выкупа акций, приватизации, ликвидации, банкротства; порядком очередности списания средств с расчетного счета; составом затрат, относимых на себестоимость продукции; вариантами учетной политики, объектами и ставками налогообложения и рядом других. Материальной основой финансов предприятий служит кругооборот капитала, который в условиях товарно-денежных отношений принимает форму денежного оборота.

Некоторые доходы и фонды образуются на предприятии сразу на стадии создания и распределения СОП и ВВП. Поэтому часть выручки от реализации продукции направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Однако из-за полученной выручки у предприятия аккумулируются денежные средства в виде амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам. Они предназначены для приобретения нового необходимого имущества, но до его приобретения они находятся в обороте предприятия.

Известно, что за счет полученной выручки от реализации продукции образуются денежные резервы предстоящих расходов и платежей, состав которых трактуется соответствующим нормативным документом в области бухгалтерского учета и учетной политикой организации. У организаций может образовываться также и ремонтный фонд, который используют для ремонта основных производственных фондов в себестоимости продукции.

Процесс распределения сопровождается и процессом перераспределения. Поэтому при выдаче заработной платы работникам так же происходит выплата налога на доходы физических лиц и социального налога. Выдача дивидендов по этой же причине связана с удержанием налога на доходы у физических и юридических лиц.

В общей величине оплаченной выручки организация получает доход в форме прибыли. В итоге в обороте предприятия остается нераспределенная прибыль (прошлых лет и отчетного года), представляющая сумму нетто прибыли (чистой прибыли), т. е. разницу между конечным финансовым результатом (прибылью до налогообложения) и суммой, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.

Так же, чистая прибыль может направляться (распределяться, перераспределяться) в соответствии с действующим законодательством и учредительными документами организации и поэтому может быть создан резервный капитал. В процессе перераспределения обязательно формируется ряд источников денежных средств организации, которые имеющих характер фондов:

* уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд) создается при образовании предприятия за счет взносов учредителей (участников) или за счет имущества закрепленного собственником за предприятием. Порядок его формирования (минимальная величина, сроки взносов, дополнительное привлечение средств) регламентируется законодательством. Уставный капитал предназначен для авансирования средств во внеоборотные и оборотные активы; * целевое финансирование и поступление из бюджета только, если оно отвечает всем соответствующим законам; * целевое финансирование и поступление из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов и от других предприятий и физических лиц предназначенных для проведения мероприятий целевого назначения.

Кроме этого, в обороте средств предприятия могут участвовать и денежные источники средств в виде эмиссионного дохода и безвозмездных поступлений, составляющих денежную часть добавочного капитала, а также носящих характер специальных резервов.

В процессе формирования и использования денежных средств организации (капитала, доходов, резервов и т. п.) возникает разнообразный спектр денежных отношений, выражающих экономическое содержание сферы финансов организаций и так же финансовых отношений. Чтобы принять управленческие решения следует использовать следующих участников таких как:

1. Кредиторы. Данные лица заинтересованы в сохранении устойчивого финансового состояния компании, которое в дальнейшем позволит своевременно погасить ссуду и проценты по ней. Это финансовые отношения направленные на привлечение и размещение денежных средств (получения и погашения кредитов, займов, страховых платежей и страховых возмещений, получения финансирования под уступку денежного требования, платежей в частные пенсионные фонды и т. п.).

В данную группу кредиторов следует отнести субъекты хозяйственной деятельности: * банки, выдающие ссуды различной срочности под конкретные инвестиционные проекты или для восполнения недостатка собственных оборотных капиталов; * поставщики компании их задача также быть кредиторами в случае отсутствия предоплаты со стороны покупателя. Такая ссуда в отличие от банковской выдается не в денежной, а в товарной форме. В случае бартерных расчетов ее возврат также будет осуществляться в материально-вещественном виде; * покупатели продукции, кредитующие компанию продавца на сумму предоплаты ее товаров. Финансовые отношения с покупателями могут возникнуть в следствии форм, способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения исполнения обязательств (уплата неустойки, передача залога); * участники рынка долговых ценных бумаг. Ими могут стать банки, финансовые компании, паевые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, другие предприятия, частные лица.

2. Собственники предприятия. Они заинтересованы в сохранении и приумножении стоимости своего вклада в предприятие и начислении доходов от владения им. Осуществление владеньем организации может происходить как через приобретение его акций, так и выкупом паев/долей (если предприятие создано не в форме АО). В этом случае речь идет о финансовых отношениях между предприятием и собственниками суть этих отношений заключается в формирование и эффективном использовании собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов; предприятиями и другими товарищами по поводу вкладов в соответствии с договорами простого товарищества и распределении прибыли, полученной товарищами в результате их совместной деятельности и предприятиями (дочерними и материнскими) по поводу внутрикорпорационного перераспределения средств.

3. Работники предприятия. Данные участники частично носят заинтересованный кредитный характер относительно заработка, который еще не выдан за отработанное время, а также по поводу удержания подоходного налога, взносов в Пенсионный фонд РФ, других удержаний и вычетов.

4. Государство в лице местных и федеральных органов власти. Главным интересом государства к предприятию всегда останется фискальный интерес по поводу формирования налогооблагаемой базы для начисления налогов, сборов и осуществления этих платежей. Кроме того, финансовые взаимоотношения организаций и государства возникают при финансировании из бюджета и внебюджетных фондов на цели, предусмотренные действующим законодательством.

Финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников средств предприятия, т. е. его финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления. Финансовые ресурсы предприятия — это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений. Потенциально финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой на готовый продукт. Но именно потенциально, поскольку работники материальной сферы производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме. Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяются отдельные элементы стоимости (возмещения, оплаты труда и прибыль). Не случайно прибыль, хотя и создается на стадии производства, но количественно формируется в процессе стоимостного распределения. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предопределяет финансовое благополучие предприятия, т. е. его финансовую устойчивость и платежеспособность в любой период года. По источникам формирования финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные. Собственные — это средства предприятия, сформированные в момент его создания в виде уставного капитала. Данные средства находятся в распоряжении предприятия на всем протяжении его существования. Собственными источниками пополнения дополнительной потребности в финансовых ресурсах предприятия является нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, средства инвесторов (новых и существующих), а также эмиссионный доход. Источниками пополнения приравненными к собственным является кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия (устойчивые пассивы), целевое финансирование из бюджета и вышестоящих организаций. В случае недостатка средств из собственных источников предприятия могут привлекать заемные средства в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов и ссуд банков, бюджетных ссуд и займов юридических и физических лиц. Финансовые ресурсы предприятий направляются на следующие цели: * финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг; * реальные и финансовые инвестиции; * образование денежных фондов специального назначения; * платежи в бюджет и внебюджетные фонды; * погашение кредитов и ссуд; * благотворительные цели. Динамический (потоковый) подход к управлению экономическими процессами известен давно. Теория динамического баланса основана на разграничении двух потоков ценностей: материальных и денежных. Отсюда вытекает возможность получения двух результатов: материальный результат (прибыль) = материальный доход — материальные затраты; денежный результат = денежные доходы — денежные расходы. Финансовые отношения, возникающие в процессе образования и использования финансовых ресурсов предприятия, опосредуются денежными потоками по различным видам его деятельности. Реальное движение денег в процессе индивидуального кругооборота капитала предприятия и составляет его денежный оборот. Таким образом, денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с совершаемыми хозяйственными операциями. Например, начисление заработной платы и налогов, амортизации, возникновение дебиторской и кредиторской задолженности не сопровождается движением денег. Примером «денежных» бухгалтерских операций являются выплаты заработной платы, погашение дебиторской и кредиторской задолженности, авансы и т. д. В соответствии с п. 1 ст. 861 Гражданского кодекса РФ платежи на территории могут осуществляться в наличной и безналичной форме. В настоящее время наличный денежный оборот регулируется главой IV ФЗ от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Наличные денежные средства, поступающие в кассу предприятия, подлежат сдаче в учреждение банка с последующим зачислением на счет данного предприятия; сумма денежных средств, которую можно держать в кассе предприятия, лимитируется. Порядок и сроки сдачи наличных денег в учреждение банка устанавливаются индивидуально по каждому предприятию. Расчеты юридических лиц, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением последними предпринимательской деятельности, по общему правилу, осуществляются в безналичном порядке. Без каких-либо ограничений наличными денежными средствами могут рассчитываться только физические лица и только по операциям, не связанным с осуществлением ими предпринимательской деятельности. Безналичная форма расчетов связана с оформлением соответствующих документов единообразной формы и поэтому более трудоемка. Для обеспечения текущей деятельности организации расчеты по небольшим денежным суммам, в том числе и между юридическими лицами, могут осуществляться наличными денежными средствами. С этой целью инструктивными документами Банка России устанавливаются предельные размеры расчетов наличными деньгами по одному платежу (в настоящее время между юридическими лицами этот лимит составляет 60 тыс. руб.).

Управление финансами предприятия Вообще управление финансами на предприятии, так называемый финансовый менеджмент, — это управление денежными потоками в целях получения прибыли в перспективе и обеспечении текущей платежеспособности. Он предполагает разработку определенной финансовой стратегии и тактики на основе анализа финансовой отчетности и прогнозирования доходов в зависимости от изменения структуры активов и пассивов предприятия. Финансовый менеджер принимает инвестиционные решения (изменение структуры активов) и выбирает источники из финансирования (изменения структуры пассивов). Одной из функций, осуществляемой финансовым менеджером, является изучение возможных источников финансирования и их структуры, выбор источника финансирования в зависимости от его целесообразности и эффективной отдачи от использования. Финансовый менеджер действует в заданных извне обстоятельствах (налоги, проценты за кредит, валютное законодательство, состояние финансового и валютного рынков и др.) и исходит из тех возможностей, которые определяются действующим законодательством в стране. Управление финансами требует не только высокой квалификации менеджера — понимания основ рыночной экономки, профессионального образования в области финансов и кредита, знания бухгалтерского учета, налогового законодательства, особенности банковского и биржевого дела, умения анализировать финансовую отчетность предприятия, но и соответствующего мышления и интуиции. Финансовый менеджер для управления финансами осуществляет прежде всего управление ликвидностью источников финансирования, оценку затрат на капитал, управление денежным оборотом, расчеты с покупателями, организацией взаимоотношений с банками и другими инвесторами, диверсификацией инвестиционной деятельности. Управление денежными потоками 1. привлечение средств на финансовом рынке; 2. денежные средства инвестируются в производство; 3. денежные средства, полученные в результате хозяйственной деятельности. 4. денежные средства, возвращенные на финансовый рынок в виде платы за ранее мобилизованные ресурсы; 5. денежные средства, реинвестированные в производство; 6. денежные средства, направленные на финансовые вложения; 7. налоги. Финансовый рынок является основным источником внешнего финансирования (фондовый рынок — получение средств путем выпуска акций и облигаций и их продажи; денежный рынок — краткосрочные ссуды; Рынок капиталов — долгосрочные ссуды). Решение о выборе источников сопровождается оценкой затрат на привлекаемый капитал. Стоимость капитала — доступный индикативный показатель уровня риска предприятия. Это по существу ответ на вопрос: сколько стоит привлекаемый капитал? По кредитам необходимо писать издержки в виде процентов, по выпущенным облигациям (кроме суммы их погашения по номиналу) — доход владельцами в течение срока облигационного займа; дополнительный акционерный капитал потребует в будущем выплаты дивидендов на весь срок существования АО — эмитента. Если при инвестировании привлеченных средств не достигается минимально необходимый экономический эффект для покрытия затрат на капитал, то потери могут быть значительными — от снижения объема производства до банкротства. Для этого финансист должен правильно рассчитать структуру источников финансирования и структуру активов предприятия в зависимости от продолжительности использования и по объектам инвестирования. При возвращении средств на финансовый рынок (дивиденды по акциям, проценты по облигациям, проценты за краткосрочные и долгосрочные ссуды) в зависимости от эффекта их использования устанавливается дивидендная политика предприятия. Вообще, средства, полученные в результате хозяйственной деятельности, должны оборачиваться с отдачей. Но, если оборот денежных средств — медленный, то привлекаются заемные средства. По этому потребность в них определяется также оборачиваемостью оборотных средств. Необходимо в этом случае также рассчитывать излишек (недостаток) денежных средств. Временно свободные средства направляются на краткосрочные высоколиквидные финансовые активы. Методы управления финансами Как любой управленческий процесс, включающий в себя принятие решения, управление финансами предполагает проведение анализа, затем прогноза и планирования, затем выработку стратегии финансирования. Анализ позволяет выявить структурные сдвиги и темпы роста в активах и источниках финансирования предприятия, определить показатели по направлениям: * анализ ликвидности * анализ текущей деятельности; * анализ финансовой устойчивости (оценивается состав источников финансирования и динамика соотношений между ними; анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.); * анализ рентабельности (оценка общей эффективности вложения средств в данное предприятие). Основные показатели — рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала). * анализ положения и деятельности на рынке капиталов. После проведения анализа составляются прогнозы по соответствующим показателям или по направлениям анализа. Перспективный анализ финансового состояния предприятия даст информацию о будущем для решения задач стратегического управления, составленную на основе признания некоторой преемственности изменения показателей от одного периода к другому. При прогнозировании в группу экспертов привлекаются практические работники, что снижает риск нереальности прогноза. Одним из ключевых моментов для разработки прочных оценок является учет: а) уровня и динамики инфляции; б) состав и структура товарооборота. В результате прогнозирования строится прогнозная отчетность, учитывающая обороты по статьям и сальдо на начало планируемого периода, и используемая для исчисления необходимого объема дополнительных финансовых ресурсов из внешних источников и других целей. Когда определена потребность в финансах и источники их пополнения составляется финансовый план. Он отражает синхронность поступления и расходования денежных средств. При этом должна сохраняться идентичность показателей годового и оперативного планов. Каждый план по управлению финансами постоянно корректируется согласно выработанной на предприятии финансовой стратегии, которая включает в себя налоговую, учетную, дивидендную политику, политику в области ценных бумаг.

Финансы государственных предприятий В финансовой системе зарубежных стран важное место принадлежит государственным предприятиям. На современном этапе развития, несмотря на проведенную в 80-х гг. приватизацию, государственная собственность в этих странах сохраняет сильные позиции в экономике. Государственные предприятия получают многочисленные заказы, обеспечивая частному предпринимательству обширный и гарантированный рынок сбыта по ряду изделий, стимулируют процесс накопления капитала путем перераспределения национального дохода в пользу других звеньев финансовой системы (через низкие цены и тарифы на продукцию государственных и высокие цены на продукцию частных предприятий, потребляемую государственными) и инвестирование собственных средств в малорентабельные отрасли экономики. Можно выделить несколько причин образования государственных предприятий, которые часто переплетаются и действуют одновременно. 1. Экономические причины вызваны необходимостью вмешательства государства в хозяйственные процессы. Функционирование государственных предприятий влияет на соотношение между отдельными отраслями материального производства, способствует изменению его структуры, стимулирует рост прогрессивных отраслей. Широкое внедрение новой техники и научных достижений, автоматизация производственных процессов требуют крупных финансовых средств, высокоразвитой энергетической базы. В этой связи особое значение приобретает развитие в рамках государства таких отраслей промышленности, как газовая, электроэнергетическая, нефтяная, угольная. Помимо этого, создаются государственные научно-исследовательские центры и опытные предприятия; производится санирование монополистических предприятий, оказавшихся на грани банкротства; строятся новые предприятия в капиталоемких отраслях. Государственные предприятия широко используются в качестве инструмента антициклического и антиинфляционного регулирования. 2. Развитие вышеназванных отраслей, проведение исследовательских работ требуют крупных первоначальных капиталовложений. Частные предприятия неохотно идут на риск, связанный с освоением новых производств. Поэтому данные расходы финансирует государство. В этом и заключаются финансовые причины. 3. Политические причины обусловлены развитием интернационализации, что привело к широкому участию государственных предприятий в процессах интеграции производства и капитала. В современных условиях государственные и смешанные предприятия создают зарубежные филиалы с участием иностранного капитала, заключают лицензионные и другие соглашения по научно-техническому сотрудничеству и таким образом становятся непосредственными участниками международных экономических отношений. Многие государственные предприятия реализуют за границей значительную часть производимой продукции (это особенно характерно для Франции, которая за рубежом продает 50—60% всей продукции ряда государственных компаний). Государственные предприятия в зарубежных странах различаются по правовому положению, системе управления, организации экономики и финансов, характеру взаимоотношений с бюджетом. Их можно разделить на три основные группы: государственные корпорации; смешанные предприятия; предприятия, находящиеся на бюджетном финансировании. Важнейшее значение имеют государственные корпорации, которые представляют собой крупные промышленные комплексы, охватывающие все предприятия отрасли или значительную их часть. Каждая корпорация утверждается специальным парламентским актом; она обладает производственной и финансовой самостоятельностью, правом вступать в договорные отношения с другими предприятиями. Отличительной чертой государственных корпораций является их «автономность», т. е. их повседневная производственная деятельность находится вне парламентского контроля; финансы отделены от государственного бюджета. Смешанные предприятия — это предприятия, часть капитала которых принадлежит государству. Они создаются в результате приобретения государством части акций предприятия или строительства государством предприятий с привлечением к его участию частного капитала. Управление такими предприятиями аналогично управлению акционерными обществами. Предприятия, находящиеся на бюджетном финансировании, входят в состав управлений соответствующих министерств или муниципалитетов. Вся их хозяйственная деятельность регламентируется государством. Прибыль полностью или частично поступает в соответствующие бюджеты, а капитальные вложения финансируются главным образом за счет бюджетных ассигнований. Эти предприятия ежегодно составляют сметы, утверждаемые одновременно с государственными или местными бюджетами. На них полностью распространяется процедура, действующая в отношении государственного и местных бюджетов. Финансы государственных предприятий представляют собой совокупность экономических денежных отношений, связанных с формированием и использованием фондов денежных средств и накоплений предприятий, а также с контролем за формированием, распределением и использованием этих фондов и накоплений. Взаимоотношения государственных корпораций с бюджетной системой осуществляются по линии уплаты ими налогов в государственный и местные бюджеты, процентов за кредиты и получение из центрального бюджета субсидий, главным образом на финансирование капитальных вложений, дотаций и кредитов под высокие проценты. Взаимоотношения смешанных предприятий с государственным бюджетом по линии налогов складываются так же, как и у обычных акционерных обществ. Взаимоотношения предприятий, находящихся на бюджетном финансировании, с бюджетом строятся по так называемому принципу брутто или нетто. В первом случае в бюджет включаются валовые доходы и расходы предприятий, во втором — отражается только положительное или отрицательное сальдо. Такие предприятия находятся на самостоятельном, автономном бюджете, а в государственном или местных бюджетах учитываются лишь финансовые результаты их деятельности. Как правило, в настоящее время в большинстве стран применяется принцип нетто.