Экономический потенциал предприятия

Основные экономические показатели, характеризующие деятельность предприятия рассмотрены в таблицах 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14.

Таблица 2 — Формирование результатов хозяйственной деятельности ООО «Затон» за 2010, 2011, 2012 годы.

Как видно из таблицы 2, товарооборот предприятия в 2012 г. по сравнению с 2011 г. вырос на 6530 тыс. руб. или на 7%. В сравнении 2011; 2010 гг. — на 10 982 тыс. руб. или на 14%. Торговые надбавки также увеличились, в % соотношении к товарообороту — на уровне 21%. За счет увеличения реализованных торговых надбавок увеличились и доходы от торговых надбавок на 11,9% и 10%.

Издержки обращения увеличились в 2012 г. по сравнению к 2011 г. на 1673 тыс. руб. или на 10,5%, а в 2011 г. к 2010 г. — на 2123 тыс. руб. или на 15,3%.

Прибыль от реализации за анализируемый период уменьшается, что сказывается на рентабельности предприятия.

Налог на прибыль и обязательные платежи составляют рост на 76%, а с 2012/2011 год — на 11,9%.

Рентабельность по чистой прибыли в % соотношении к обороту низкая, составляет всего 82% и 56,2%.

Таблица 3 — Анализ факторов, влияющих на прибыль.

Товарооборот в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличился на 10 982 тыс. руб., а прибыль уменьшилась на 259 тыс. руб. Рентабельность упала на 0,61%.

В 2012/2011 гг. товарооборот вырос на 6530 тыс. руб., издержки обращения увеличились на 1673 тыс. руб., из-за увеличения валового дохода на 1844 тыс. руб., прибыль увеличилась на 101 тыс. руб. Рентабельность упала на 0,02%.

Таблица 4 — Доходы и расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат).

Коммерческие расходы уменьшились по сравнению с предыдущим годом на 6431 тыс. руб., но и выручка также снизилась на 47 006 тыс. руб. Однако прибыль от продаж возросла на 3990 тыс. руб.

Таблица 5 — Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат).

Материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация и прочие затраты в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшились. Предприятие работает рентабельно. Расходы за этот период уменьшились на 3546 тыс. руб., так как уменьшились затраты.

Таблица 6 — Анализ численности персонала предприятия.

Среднесписочная численность работников на протяжении всех лет не изменяется.

Таблица 7 — Анализ движения рабочей силы.

Среднесписочная численность работников за анализируемый период одинакова. Число уволенных работников соответствует такому же числу принятых, коэффициент оборота по приему равен коэффициенту оборота по выбытию.

Для характеристики деятельности предприятия важно провести исследование его финансового состояния. Для этого воспользуемся бухгалтерским балансом предприятия за 2010 — 2012 гг.

Так, по данным баланса, активы организации в 2010 году состояли на 61,6% из внеоборотных активов и на 38,4% из оборотных. В 2011 году соответственно из 58,2% и 41,8%. В 2012 году происходит уменьшение внеоборотных активов на 25,7% и рост оборотных на 25,7% по сравнению с 2010 годом.

Таблица 8 — Оценка структуры активов.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2011 году увеличился на 0,1% по сравнению с 2010 г., а в 2012/2011 гг. — на 1,07%. Внеоборотные активы в 2011/2010 гг. уменьшились на 1393 тыс. руб., т. е. на 3,4%, а оборотные увеличились на 3,4%. В 2012/2011 гг. внеоборотные активы также уменьшились на 3073 тыс. руб., т. е. на 22,3%, а оборотные увеличились на 22,3%, что считается плюсом для предприятия.

Таблица 9 — Оценка структуры внеоборотных активов.

По данным таблицы видно, что большую долю внеоборотных активов составляют основные средства 78,45% - 2010 г., а в 2012 г. происходит их снижение на 1683 тыс. руб. Кроме того, в 2010 году присутствовали нематериальные активы, а в 2012 г. отсутствовали, также как и финансовые вложения. Вследствие общая величина внеоборотных активов в 2012 г. уменьшилась на 4466 тыс. руб.

Таблица 10 — Оценка структуры оборотных активов.

Оборотные активы в 2011 и 2012 гг. состояли на 6,2% и 40,8% соответственно из финансовых вложений. Активы в 2010 году на 69,5% состояли из запасов, в 2012 данный показатель уменьшился на 40,7%.

Дебиторская задолженность за анализируемый период увеличилась в 2012 году и стала составлять 2492 тыс. руб. Денежные средства организации в 2012 году уменьшились на 10% по сравнению с 2010 годом.

Источники формирования активов отражает пассив баланса. Все источники финансирования можно разделить на две группы: капитал и резервы и заемный капитал (долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства). В рамках управления финансами предприятия, направленного на достижение тактических и стратегических целей, необходимо принимать решения по поводу структуры пассивов предприятия. С одной стороны, заемные источники средств более дешевые, и они не вызывают изменение в структуре управления. С другой стороны, увеличение доли заемных средств, свидетельствует о неустойчивом состоянии предприятия, о риске неполучения прибыли. Таким образом, необходимо непрерывное управление структурой капитала, то есть формирование рациональной структуры источников средств с целью создания оптимального соотношения собственного и заемного капитала, при котором финансовый результат деятельности предприятия будет наилучшим.

Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия, и коэффициент соотношение заемных и собственных средств, называемый плечом финансового рычага. Коэффициент автономии не должен быть менее 0,5, а плечо финансового рычага — более 1, иначе состояние предприятия будет неустойчивым.

Таблица 11 — Оценка собственного капитала (капитал и резервы).

Данные таблицы показывают структуру собственного капитала. Так, собственный капитал предприятия в течение всего анализируемого периода состоит из уставного и добавочного капитала, причем изменений здесь не происходит. А также из нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 3499 тыс. руб.

Таблица 12 — Оценка краткосрочных обязательств.

Структура краткосрочных обязательств в анализируемом периоде приходится на кредиторскую задолженность, она уменьшилась с 4930 тыс. руб. в 2010 г. до 4029 тыс. руб. в 2012 г., т. е. на 901 тыс. руб.

Таблица 13 — Оценка структуры пассивов.

В 2010 году большую часть средств предприятия составляли собственные средства 16 035 тыс. руб., и лишь 4930 тыс. руб. — краткосрочные обязательства. В 2012 году происходит увеличение собственных средств на 3499 тыс. руб. и уменьшение краткосрочных обязательств на 901 тыс. руб. Общая величина источников финансирования пассивов предприятия увеличилась на 2598 тыс. руб. в 2012 году.

Коэффициент автономии в 2010 г. составлял 0,76, что значительно выше нормы и в 2012 году увеличился на 0,07. Плечо финансового рычага в 2010 г. составляло 0,31, а в 2012 г. — 0,21. В анализируемом периоде величина коэффициента соотношения заемных и собственных средств ниже нормы. Это говорит о том, что состояние предприятия довольно устойчивое. На основе таблицы проведем детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения.

Таким образом, по выполненному выше анализу можно увидеть следующее. Большая доля в 2010 и 2011 гг. приходится на внеоборотные активы, а в 2012 г. размер оборотных активов увеличивается на 7065 тыс. руб., что характеризует положительно деятельность предприятия, так как именно средства, находящиеся в обороте, приносят доход. Доля запасов в составе оборотных активов на конец анализируемого периода уменьшилась и стала составлять 4358 тыс. руб.

Нематериальные активы в общем объеме активов предприятия на 2011;2012гг. отсутствуют. С одной стороны, вложение денежных средств не в нематериальные активы, а в оборотные средства обеспечивает получение прибыли в отчетном периоде. Но, с другой стороны, стратегия предприятия выбрана неправильно: предприятие должно повышать свой научный потенциал, приобретать новые технологии, заботиться о своей деловой репутации, то есть воплощать в жизнь мероприятия, направленные на укрепление позиций предприятия в будущем.

Рассматривая пассивы предприятия, можно сказать, что их структура, как и структура актива, сильно не изменилась. Предприятие характеризуется малой долей заемных средств, долгосрочные обязательства за три года отсутствуют, а краткосрочные — уменьшились на 901 тыс. руб., и малым плечом финансового рычага (0,21). Это свидетельствует о довольно устойчивом финансовом состоянии предприятия. Но предприятие, имея малую долю заемных средств, недополучает прибыль. Заемные источники финансирования дешевле, плата за их использование производится до расчета налога на прибыль, уменьшая его тем самым. А также, привлекая сторонние дополнительные источники средств, структура управления предприятием не меняется. Руководство может принять решение о привлечение дополнительных средств, получив в будущем дополнительные прибыли.

Плечо финансового рычага очень мало. Необходимо увеличить его до нормативного значения — до единицы. Малый размер плеча финансового рычага показывает, что при значительном увеличении выручки от реализации прибыль будет увеличиваться гораздо меньшими темпами. При большом значении плеча (более 1) увеличение прибыли предприятия будет происходить более быстрыми темпами, по сравнению с увеличением выручки от реализации. Увеличить плечо финансового рычага можно привлечением дополнительных заемных средств.

По результатам финансового анализа выявлено, что магазин «Гастроном» не находится в кризисной ситуации. Об этом свидетельствуют следующие факты:

• 1. Малая доля заемных средств и очень малое значение плеча финансового рычага (0,21). Это свидетельствует о довольно устойчивом финансовом состоянии предприятия.
• 2. Предприятие имеет привлекательность, руководство может принять решение о привлечение дополнительных средств, получив в будущем дополнительные прибыли.
• 3. Способность предприятия по всем текущим обязательствам погашать своими текущими активами.

В тоже время на предприятии имеется ряд проблем, в их числе:

• 1. Большая доля запасов в составе оборотных активов. Это приводит к замораживанию оборотных средств, увеличению потребности в складских помещениях, затрат на хранение и обслуживание сырья и материалов.
• 2. Предприятие, имея малую долю заемных средств, недополучает прибыль. Заемные источники финансирования дешевле, плата за их использование производится до расчета налога на прибыль, уменьшая его тем самым.
• 3. Несоответствие нормативному значению плеча финансового рычага. Необходимо увеличить его до нормативного значения — до единицы. Малый размер плеча финансового рычага показывает, что при значительном увеличении выручки от реализации прибыль будет увеличиваться гораздо меньшими темпами. Увеличить плечо финансового рычага необходимо привлечением дополнительных заемных средств.

В результате следует сделать вывод, что предприятие ООО «Затон» имеет устойчивое финансовое положение. Тем не менее, имеется ряд проблем, которые в будущем могут стать причинами кризиса.