Теоретические аспекты бухгалтерского учета активных операций банка с ценными бумагами

Экономическая сущность, значение и классификация активных операций банка с ценными бумагами

С развитием рыночных отношений в Республике Беларусь все большую значимость приобретают вложения организаций в ценные бумаги. Одновременно для модернизации и расширения сфер производства формируются инвестиционные источники посредством имитирования ценных бумаг, их размещения на рынке ценных бумаг.

Ценной бумагой в соответствии с ГК РБ признается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и (или) обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

Согласно БК РБ Ценные бумаги (акции, облигации) — документы, удостоверяющие выраженные в них и реализуемые посредством предъявления или передачи имущественные права или отношения займа владельца ценной бумаги по отношению к эмитенту.

Ценные бумаги могут выпускаться в виде отпечатанных на бумаге бланков или в форме записей на счетах.

При обращении ценных бумаг в форме записей на счетах владелец ценных бумаг может реализовывать свои имущественные права по отношению к эмитенту через специализированные организации, осуществляющие хранение, учет и расчеты по операциям с ценными бумагами.

Заметим, что ценные бумаги — одно из самых надежных вложений денежных средств, которое представляет собой документы, выражающие имущественные и неимущественные права. Ценные бумаги могут быть объектом купли — продажи, источником получения разового или регулярного дохода, а также самостоятельно обращаться на рынке. Рынок ценных бумаг в РБ обладает рядом характеристик:

• — динамично развивается;
• — один из самых эффективных инструментов для приумножения капитала;
• — предлагает широкий спектр финансовых инструментов для инвесторов.

Различают две точки зрения на сущность рассматриваемой экономической категории: юридическую и экономическую. С юридической точки зрения ценная бумага может рассматриваться как титул имущественных прав, а также как движимое имущество. С экономической точки зрения ценная бумага — это право на долю совокупного капитала, полученного в результате первичного размещения ценных бумаг, а также на распределение и перераспределение прибыли, которую дает такой капитал. Ценные бумаги имеют следующие фундаментальные свойства:

• — обращаемость как способность продаваться и покупаться на рынке, а также выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента;
• — доступность для гражданского оборота как способность быть предметом гражданских сделок;
• — стандартность как наличие стандартного представления, реквизитов, что делает ее товаром, способным обращаться;
• — серийность;
• — документальность — ценная бумага есть документ;
• — регулируемость и признание государством, что обеспечивает снижение рисков по ценной бумаге и повышение доверия инвесторов;
• — рыночность неразрывно связана с соответствующим рынком, который является его отражением;
• — ликвидность;
• — раскрытие информации — должен быть обеспечен равный доступ к информации о ценных бумагах различных эмитентов;
• — рисковость.

Ценная бумага обладает двумя стоимостями: номинальной (нарицательной) стоимостью (стоимостью в качестве представителя действительного капитала) и курсовой (рыночной) стоимостью (стоимостью в качестве фиктивного капитала). Нарицательная стоимость ценной бумаги (номинал) представляет собой ту сумму денег, которую ценная бумага обеспечивает при обмене ее на действительный капитал на стадии ее выпуска или погашения. Рыночная стоимость ценной бумаги — это результат капитализации ее имущественных прав. Она рассчитывается как сумма капитализации имущественных и прочих прав ценной бумаги. Рыночная цена ценной бумаги — это денежная оценка ее рыночной стоимости, которая рассчитывается по следующей формуле:

Цена = Рыночная Стоимость Ч (1 + Процент отклонений рыночной цены от стоимости).

Размещение коммерческими банками ресурсов в ценные бумаги является разновидностью активных операций. Осуществление подобных операций обеспечивает банкам определенную долю дохода и является в современных условиях для банков альтернативой ссудным операциям. В зависимости от того, в каком качестве выступает коммерческий банк, различают круг, характер и цели проводимых им с ценными бумагами активных операций.

Под активными банковскими операциями понимают операции, направленные на предоставление денежных средств банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями.

К активным банковским операциям, как участника рынка ценных бумаг, относятся операции по покупке-продаже ценных бумаг за счет ресурсов банка. То, что банки выступают инвесторами, позволяет им создавать инвестиционный портфель ценных бумаг, в который вкладываются не только собственные, но и привлеченные средства. Цель совершения подобных операций — это получение доходов от ценных бумаг, находящихся в портфеле банка.

В качестве профессионального участника рынка ценных бумаг коммерческий банк совершает, как посредник, покупку ценных бумаг, выполняя тем самым поручения клиента. Кроме того, в рамках коммерческой деятельности банк может за счет собственных ресурсов приобретать ценные бумаги для себя.

Представляется сложной задачей отделить активные операции банка по покупке ценных бумаг для осуществления коммерческой деятельности от приобретения ценных бумаг для формирования инвестиционного портфеля. В обоях случаях источником средств могут выступать собственные ресурсы банка. Коммерческим банком возможна дальнейшая продажа ценных бумаг для извлечения доходов в виде разницы между ценой покупки и продажи как при их приобретении для собственных нужд, так и реализация ценных бумаг, входящих в состав инвестиционного портфеля либо портфеля в полном объеме. При этом статус банка как профессионального участника рынка ценных бумаг не обязателен.

В плане счетов, применяемом в Республике Беларусь при учете активных операций с ценными бумагами отражение ценных бумаг, приобретенных для «пользования» производится на отдельных балансовых счетах от операций при покупке ценных бумаг для коммерческой деятельности.

В соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь ценные бумаги включают: государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые отнесены законодательством к числу ценных бумаг.

Все вышеперечисленные ценные бумаги используются в банковской деятельности в пассивных, активных и посреднических операциях.

Операции коммерческого банка с ценными бумагами делятся на три группы:

• 1-я группа — операции, отражающие банковскую деятельность и требующие банковской лицензии для своего проведения. Они связаны с размещением депозитных и сберегательных сертификатов, выдачей ценных бумаг на кредитной основе;
• 2-я группа — операции, отражающие профессиональную деятельность банка на рынке цепных бумаг и требующие лицензии органа, регулирующего работу с ценными бумагами. К таким операциям банка, в частности, относятся: посреднические операции, коммерческие, доверительные (трастовые), деятельность банка в качестве депозитария или специализированного регистратора, консультационные услуги;
• 3-я группа — операции, обусловленные акционерной формой собственности и соответствующей эмиссионной деятельностью по формированию уставного фонда при выпуске собственных акций.

Ценные бумаги классифицируются по различным признакам. Так, в зависимости от эмитента они делятся на государственные и корпоративные. К государственным относят ценные бумаги правительства и государственных учреждений, в том числе Национального банка Республики Беларусь. Их основное предназначение состоит в финансировании расходов бюджета и регулировании денежного обращения.

В целях диверсификации активных операций и источников дополнительного дохода коммерческие банки достаточно широко проводят операции с государственными ценными бумагами и ценными бумагами Национального банка. Такие бумаги помогают банкам достигать основные цели инвестирования — это доходность и ликвидность портфеля.

К государственным ценным бумагам относятся: государственные краткосрочные облигации, долгосрочные государственные облигации, государственные долгосрочные облигации с купонным доходом. Эмитентом таких ценных бумаг выступает Министерство Финансов Республики Беларусь. Эмиссия только краткосрочных облигаций, как инструмент регулирования денежно-кредитной политики, доступна Национальному банку.

В данном случае первичный инвестор (покупатель) — это коммерческие банки. Первичное размещение происходит на аукционной основе среди участников аукциона, т. е. банков, которые отвечают предъявляемым требованиям. В исключительном случае эмитент реализует ценные бумаги без аукциона.

Кроме функций первичных инвесторов коммерческие банки могут производить спекулятивные операции с ценными бумагами на вторичном рынке.

Корпоративные различают как ценные бумаг местных органов власти, акционерных обществ (корпораций), хозяйственных предприятий и иностранные. Они необходимы в основном для привлечения средств, обеспечивающих осуществление и расширение деятельности эмитентов. Экономическая природа участия ценных бумаг в формировании ресурсов эмитента позволяет различать фондовые ценности, долговые и производные ценные бумаги. К фондовым ценностям, отражающим приходящуюся на них долю имущества, относятся акции, депозитарные расписки, другие ценные бумаги, которые могут быть обменены на акции и депозитарные расписки. Долговые ценные бумаги предназначены для заимствования средств эмитентом на возвратной и временной основе (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты). К производным ценным бумагам относят финансовые инструменты, в которых отражены промежуточные права партнеров на покупку или продажу ценных бумаг по фиксированной цене (опционы, варранты, фьючерсные контракты).