Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «РСБ-Калининград»

РефератПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. Общая… Читать ещё >

Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «РСБ-Калининград» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Финансовая устойчивостьэто определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

Наличие собственных оборотных средств (490−190−3 90);

Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590−190);

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610−190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств (610) данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Определение типа финансового состояния предприятий (руб.)


Показатели.
На начало года.	На конец года.	На начало года.	На конец года.
1.0 бщая величина запасов и затрат (33).	768 302.	658 324.	658 324.	2 795 978.
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС).	— 265 451.	226 565.	226 565.	459 856.
3. Функционирующий капитал (КФ).	— 265 451.	476 477.	476 477.	770 168.
4.0 бщая величина источников (ВИ).	— 65 451.	476 477.	476 477.	1 699 928.

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:…

	7 504 492.	5 649 432.	+1 855 060.	132,8.
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг ©.		6 396 664.	4 341 500.	2 055 164.	147,3.
3. Коммерческие расходы (КР).		300 612.	441 138.	— 140 526.	68,1.
4. Управленческие расходы (УР).		607 712.	665 264.	— 57 552.	91,3.
5. Прибыль (убыток) от реализации (стр. 010−020−030−040) (Пр).		199 504.	201 530.	— 2 026.
6. Проценты к получению.		7 966.
7. Проценты к уплате.
8. Доходы от участия в других организациях (ДрД).
9. Прочие операционные доходы (ПрД).		150 170.	20 689.	129 481.	В 7,2 раз.
10. Прочие операционные расходы (ПрР).		256 997.	165 224.	91 773.	155,5.
11. Прибыль (убыток) от финансовохозяйственной деятельности (стр. 050 + 060−070+080+090−100) (Пфхд).		100 643.	56 995.	43 648.	176,5.
12. Прочие внереализационные доходы .
13. Прочие внереализационные расходы (ВнР).		27 409.	46 135.	— 18 726.	59,4.
14. Прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 110+120−130) (Пб).		73 234.	10 860.	62 374.	В 6 раз.
15. Налог на прибыль (НП).		12 587.	2 759.	9 792.	В 4,5 раза.
16. Отвлечённые средства (ОтС).		121 047.	258 013.	— 136 966.	46,9.
17. Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 140−150−160) (Пн).		— 60 400.	— 249 912.	— 310 312.	24,2.

Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 2006 году существенно увеличилась по сравнению с 2005 годом на 62 374 руб. или в 6 раз. Таким образом наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

Увеличению балансовой прибыли способствовало:

Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 43 648 руб. или на 76,5%.

На вышеуказанное увеличение повлияло:

Появившаяся статья доходов — «Проценты к получению» в сумме 7 966 руб., что увеличило балансовую прибыль на 10,8%.

Превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменением операционных расходов на 37 707 руб. (129 481 — 91 783).

Снижению балансовой прибыли способствовало:

Убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 руб., снизивший балансовую прибыль на 37,4%. Нужно отметить, что по сравнению с 2005 годом в отчётном году произошло снижение данного убытка на 18 726 руб. или почти в 3раза;

Незначительное влияние оказало сокращение прибыли от реализации на 2 026 руб. или на 1%, что привело к снижению балансовой прибыли на 2,8%.

Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме, были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 6 раз.

Анализ рентабельности

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности — это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);

Рентабельность производственных фондов;

Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

1.Рентабельность продукции.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей по ООО «РСБ-Калининград» представлен в таблице 2.8.

На основе расчётов можно сделать следующие выводы:

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,19 в 2005 до 0,97 в 2006 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в 2006 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 2004 годом, когда он составлял 23,3 и упал за 2005 год до 0,19.

Таблица 2.8 Показатели рентабельности продукции ООО «РСБ-Калининград» (руб.)


Показатели.	Расчет.				2006 2006 от 2005.
1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).	стр. 010.		7 459 444.	5 649 432.	7 504 492.	1 855 060.
2. Прибыль от реализации.	стр. 050.		1 622 552.	201 530.	199 504.	— 2 026.
3. Балансовая прибыль.	стр. 140.		1 737 320.	10 860.	73 234.	62 374.
4. Чистая прибыль.	с.140−150.		1 142 091.	8 1014.	60 647.	52 546.
Расчетные показатели (%).
1. Рентабельность всей реализованной продукции.	стр. 050 стр.010.	19,3.	21,7.	3,6.	2,6.	— 1.
2. Общая рентабельность.	стр. 140 стр.010.	24,2.	23,3.	0,19.	0,97.	0,78.
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.	с.140−150 стр. 010.	16,6.	15,3.	0,14.	0,8.	0,66.

На основе данных таблицы 2.8. построена диаграмма.

Рисунок3. Изменение показателей рентабельности продукции за 2003;2006 г Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 2006 году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом, в 2006 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,8 копеек чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 2006 года 2,6%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие.

В 2005 г. вследствие снижения спроса на продукцию, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.

2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятияэто следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.
2. Рентабельность вложений по чистой прибыли;
3. Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.
4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
5. Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 2.9.

Таблица 2.9 Показатели для расчёта рентабельности. (руб.)


Показатели.	Код стр.
1 .Прибыль балансовая.	140 (Ф № 2).	1 737 320.	10 860.	73 324.
2. Прибыль чистая.	140−150 (Ф № 2).	1 142 091.	8 101.	60 647.
3. Среднегодовая стоимость имущества.	399 (Ф № 1).	4 847 436.	4 208 746.	6 514 241.
4. Собственные средства.	490 (Ф № 1).	3 544 562.	3 667 076.	3 667 076.
5. Доходы от участия в других организациях.	080 (Ф № 2).	;	;	;
6. Долгосрочные финансовые вложения.	140 (Ф № 1).	20 142.	20 142.
7 .Долгосрочные заёмные средства.	590 (Ф № 1).	;	;	;

На основе данных таблицы 2.9. можно сделать вывод о том, что если за 2005 г. все показатели рентабельности вложений ООО «РСБ-Калининград» упали по сравнению с 2004 г., то в 2006 году произошла противоположная ситуация. Все показатели рентабельности вложений увеличились.

Общая рентабельность вложений в 2005 г упала с 35,8% в 2004 г. до 0,26%, в 2006 году возросла до 1,12%. То есть на 1 руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия в 2005г-2006г.

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 Показатели рентабельности вложения. (%).


Показатели.	Расчёт (код стр.).	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Отклонение 2006 от 2005 +/;
1. Общая рентабельность вложений.	140(Ф№ 2).	35,8.	0,26.	1,12.	+0,86.
2. Рентабельность вложений по чистой прибыли.	140−150(Ф№ 2) 399	23,6.	0,002.	0,93.	+0,928.
3. Рентабельность собственных средств.	140−150(Ф№ 2) 490	32,2.	0,22.	1,65.	+1,43.
4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений.	080(Ф№ 2) 140(Ф№ 1)	;	;	;	;
5. Рентабельность перманентного капитала.	140−150(Ф№ 2) 490+590	32,2.	0,22.	1,65.	+1,43.

Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 2005 года упала с 32,2% до 0,22%, то есть в 146 раз и в 2006 году увеличилась лишь на 1,43%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ООО «РСБ-Калининград».

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой