Анализ бухгалтерской отчетности организации

Информационная база и методика анализа финансового положения организации

Финансовое состояние организации оценивается по степени обеспеченности ее финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с партнерами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. В современных условиях в Республике Беларусь остро встал вопрос оценки устойчивости и финансового состояния организаций. Для этого необходима информация, которую можно получить в ходе анализа финансового состояния организации.

Предметом финансового анализа является процесс оценки прошлого и текущего финансового положения и результатов деятельности хозяйствующего субъекта. Главной его целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации. Результаты анализа могут использоваться для выявления проблем в управления производственно-коммерческой деятельностью, в кадровом обеспечении организации, использоваться для выбора направлений инвестирования капитала, а также выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей деятельности организации. Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния организации.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления хозяйствующего субъекта. Его результаты так же могут использоваться для планирования, контроля и прогноза финансового состояния.

Внешний анализ может осуществляться всеми пользователями бухгалтерской (финансовой) отчетности для оценки финансовой устойчивости организации.

Анализ финансового состояния организации (финансовый анализ) решает следующие задачи:

• Ш выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;
• Ш оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота;
• Ш нацеливает на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости организации и т. п.;
• Ш позволяет оценить правильность использования денежных средств и эффективность структуры капитала;
• Ш дает возможность проконтролировать финансовые потоки организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления расходов.

Для решения этих задач изучаются:

• Ш наличие, состав и структура средств организации и источников средств, причины и последствия их изменения;
• Ш состояние, структура и изменение внеоборотных и текущих активов и причины их изменения;
• Ш ликвидность и качество дебиторской задолженности;
• Ш наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;
• Ш платежеспособность и финансовая гибкость;
• Ш эффективность использования активов и окупаемость инвестиций.

Значение финансового анализа организации заключается в том, что он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии хозяйствующего субъекта.

Основным источником данных для анализа финансовой устойчивости организации, в том числе и ЧТУП «Высоковское» Каменецкого райпо, составляется квартальная и годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность (приложения 1−16).

Методике анализа финансового положения организации уделяли внимание многие экономисты, а именно: Ермолович Л. Л. [13], Ковалев В. В. [19], Кравченко Л. И. [22], Маренков Н. Л. [28], Савицкая Г. В. [38] и др. Все они при изучении целого и его частей используется принцип единства анализа и синтеза. В процессе анализа производится расчленение целого на составные части для получения частных выводов. Затем их обобщают и восстанавливают целостность исследуемого явления, т. е. анализ дополняется синтезом.

Одним из приемов анализа финансового состояния является чтение бухгалтерского баланса и изучение абсолютных и относительных величин. Ознакомление с содержанием баланса позволяет видеть основные источники формирования и направления вложения средств; состав активов и их источников, состояние дебиторской и кредиторской задолженностей и т. п.

Однако информации только об абсолютных величинах недостаточно для принятия управленческих решений, так как на ее основе нельзя оценить динамику показателей. Поэтому наряду с абсолютными, используются относительные величины — проценты, коэффициенты, отношения, индексы.

При изучении и оценке показателей бухгалтерской отчетности используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные отклонения статей (групп статей) по сравнению с началом отчетного периода, прошлым периодом.

Вертикальный анализ используется для изучения структуры активов и источников их образования, путем расчета удельного веса (в процентах или коэффициентах) отдельных статей (групп) в итоговых показателях.

Трендовый анализ базируется на расчете относительных показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%.

При анализе финансового состояния широко используются отношения (коэффициенты), расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Анализ этих отклонений позволяет выявить скрытые явления. Для количественного измерения уровня влияния факторов на изменение показателей финансового состояния используются традиционные методы анализа: сравнение, последовательное изолирование фактов (цепные подстановки), долевое участие, детализация, балансовый метод.

Анализом финансового состояния организации занимаются не только руководители и соответствующие службы хозяйствующего субъекта, но и его учредители (инвесторы) с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики — для оценки своевременности получения платежей, инспекции Министерства по налогам и сборам — для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. п. Поэтому от содержания информации, которую хотят получить в результате проводимого изучения финансового положения организации, зависят используемые источники данных и приемы их обработки сведений.

В процессе осуществления хозяйственной деятельности организацией происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура активов и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние хозяйствующего субъекта, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) или кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии.

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовая устойчивость организации — это способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Анализ финансового состояния организации проводится в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной Министерством финансов, Министерством экономики и Министерством статистики Республики Беларусь от 27.04.2007 г., № 69/76/52. Он состоит из следующих этапов:

• Ш оценка структуры баланса;
• Ш анализ ликвидности и платежеспособности баланса;
• Ш оценка состояния и эффективности использования основных средств и оборотных активов;
• Ш анализ рентабельности движения капитала;
• Ш обобщение результатов анализа финансового состояния организации и определение путей его финансового оздоровления.

Анализ ликвидности и платежеспособности баланса осуществляется для оценки способности организации погашать свои долги. Он проводится путем расчета ряда коэффициентов, которые сравниваются с аналогичными коэффициентами за предшествующие периоды.

Исчисляют следующие показатели платежеспособности:

• Ш коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств;
• Ш коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывающий наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости;
• Ш коэффициент абсолютной ликвидности, свидетельствующий о том, какая часть краткосрочных обязательств должника может быть погашена немедленно.

Коэффициент текущей ликвидности (К₁) определяется по формуле:

II, А К₁ = ————————————, (3.1).

V П — строка 550.

где II, А — итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

V П — итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

строка 550 — резервы предстоящих расходов (в бухгалтерском балансе).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂) определяется по формуле:

III П + строка 640 — I, А К₂ = ——————————————————, (3.2).

II, А где III П — итог раздела III пассива бухгалтерского баланса;

строка 640 — резервы предстоящих расходов (в бухгалтерском балансе);

I, А — итог раздела I актива бухгалтерского баланса;

II, А — итог раздела II актива бухгалтерского баланса.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а хозяйствующего субъекта — неплатежеспособной является то, что значение коэффициента текущей ликвидности или коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами меньше установленного норматива для конкретной отрасли деятельности.

Организация признается устойчиво неплатежеспособной, если имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса четыре квартала подряд, предшествующие годовому балансу, а так же наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃), превышающего 0,85.

VI П + VII П — строка 640.

К₃ = ———————————————————, (3.3).

ВБ где VI П — итог раздела VI пассива бухгалтерского баланса;

VII П — итог раздела VII пассива бухгалтерского баланса;

строка 640 — резервы предстоящих расходов (в бухгалтерском балансе);

ВБ — валюта (итог) бухгалтерского баланса.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов (имущества).

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абсл) рассчитывается по формуле:

строка 260 + строка 270.

К_абсл = ————————————————-, (3.4).

V П — строка 640.

где строка 260 — сумма денежных средств, приведенных в бухгалтерском балансе;

строка 270 — сумма финансовых вложений, приведенных в бухгалтерском балансе;

V П — итог раздела V пассива бухгалтерского баланса;

строка 640 — резервы предстоящих расходов (в бухгалтерском балансе);

Значение коэффициент абсолютной ликвидности должно быть не меньше 0,2.

Наибольшее внимание при анализе банкротства организации уделяется изучению ликвидности бухгалтерского баланса. Она характеризует способность хозяйствующего субъекта своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам. Рассматриваемая характеристика может определяться путем расчетов коэффициентов ликвидности, промежуточного и общего покрытия и, тем самым, отождествляться с платежеспособностью.

Существует и второй способ определения ликвидности баланса. Он рассматривает ликвидность как возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Действующая в Республике Беларусь форма бухгалтерского баланса не достаточно приспособлена к анализу показателей платежеспособности и ликвидности, поэтому необходимо составлять аналитический баланс ликвидности. В нем активы группируются по степени убывания их ликвидности, а пассивы — по степени возрастания сроков оплаты обязательств.

Для комплексной оценки рентабельности деятельности организации можно использовать следующую систему показателей рентабельности:

• 1. Стоимости имущества и его отдельных видов.
• 2. Выручки от реализации товаров.

По первой группе показателей исчисляют следующие виды рентабельности путем соотношения валовой или чистой прибыли к средней стоимости соответствующего имущества за отчетный период:

• Ш всего имущества;
• Ш собственного капитала (собственных средств);
• Ш производственных фондов;
• Ш финансовых вложений;
• Ш чистых активов.

По второй группе показателей исчисляют:

прибыль от реализации Рентабельность продаж = ———————————————————— (3.5).

полная себестоимость продаж Рентабельность валовой прибыли от реализации на 1 р. выручки =.

валовая прибыль.

= ———————————————— (3.6).

выручка от реализации Рентабельность прибыли от реализации на 1 р. выручки =.

прибыль от реализации.

= ———————————————— (3.7).

выручка от реализации Рентабельность чистой прибыли на 1 р. выручки от реализации =.

чистая прибыль.

= ———————————————- (3.8).

выручка от реализации По второй группе показателей, кроме рентабельности различных видов прибыли на 1 руб. товарооборота, исчисляют оборачиваемость имущества или его составляющих частей (деловая активность организации), определяя следующие показатели:

• Ш общие — характеризуют оборачиваемость всего имущества;
• Ш частные — характеризуют оборачиваемость отдельных видов имущества (собственного и оборотного капитала, материальных запасов, дебиторской задолженности и др.);
• Ш экономическую эффективность ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей.

Показатели оборачиваемости имущества или его составных частей определяются по формулам:

Р К _{оборачиваемости} = ——-, (3.9).

С где К — коэффициент;

Р — сумма оборота, т. е. чистая выручка от реализации;

С — средние остатки имущества или его составных частей, исчисленные как среднеарифметические остатки на начало и конец месяца (среднеквартальные, среднегодовые) по формуле среднехронологической.

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз превращалось имущество за отчетный период в денежную форму.

С К _{закрепления имущества или его составных частей} = —- (3.10).

Р Коэффициент закрепления имущества или его составных частей свидетельствует о том, на какую сумму нужно иметь имущества или его части, чтобы произвести продукции на 1 рубль.

С х Д К _{оборачиваемости в днях} = —————, (3.11).

Р где Д — число дней за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости в днях позволяет определить: сколько дней длится один оборот имущества или его составных частей.

Устойчивое финансовое положение организации во многом зависит от принятых управленческих решений на основании данных, полученных в ходе осуществления анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта.