Методы оценки риска

В инновационном предпринимательстве полностью избежать риск невозможно, так как довольно сложно определить, будет ли пользоваться спросом новшество или нет. Важным является не игнорирование риска, а его своевременная идентификация и минимизация с помощью управления.

Выявление, анализ и оценка рисков представляют собой один из важнейших этапов процесса управления, служат основой для разработки методов управления.

Оценка риска инновационной деятельности осуществляется в целях принятия мер по его минимизации, а также принятия обоснованного решения о целесообразности финансирования инновационного проекта.

При оценке риска инновационной деятельности упущенная выгода не учитывается.

Субъект инновационной деятельности вправе самостоятельно разработать и использовать методику оценки риска инновационной деятельности с учетом особенностей технического или экономического характера работ, выполняемых при реализации инновационного проекта.

Юридическое лицо и (или) физическое лицо, финансирующие инновационный проект, самостоятельно определяют лицо (лиц), осуществляющее (осуществляющих) оценку риска инновационной деятельности при выполнении этого проекта.

Выделяют количественные и качественные методы оценки и анализа риска (рисунок 1).

Рисунок 1 — Методы оценки и анализа рисков Вышеприведенные методы оценки и анализа представляют собой инструментарий для анализа рисков, однако не являются самостоятельными методиками, которые можно использовать для оценки инновационного риска без предварительной разработки в целях управления. Все методы характеризуются сложностью применения, особенно для малых предприятий, в силу отсутствия четкого описания факторов риска, что обусловливает необходимость разработать алгоритм и методику, которая учитывает количественные индикаторы и качественные оценки, основанные на теории нечетко множественного анализа.

Метод экспертных оценок. Оценка риска проводится экспертами, которые проставляют баллы от единицы до пяти, в зависимости от того, как оценен риск по таблице. Затем строится сводный показатель, характеризующий уровень инновационного риска.

Каждый критерий оценивается экспертами по разработанной пятиуровневой шкале, представленной в таблице 2.

Таблица 2 — Уровень вероятности и оценка категории риска.

В качестве экспертов могут выступать отдельные специалисты, подразделения организации, НИИ. Проектоустроители разрабатывают анкету для экспертов с четко сформулированными вопросами; после обработки полученной информации результаты обрабатываются с точки зрения количественной оценки проектных рисков.

Значимость показателей определена как равнопредпочтительная, поскольку риски в системе обладают равным предпочтением:

Wi = 1 / N,.

где N — число показателей.

Интерпретацию инновационного риска предлагается осуществлять по модифицированной эмпирической шкале вероятности наступления рискового события (таблица 3).

Таблица 3 — Шкала допустимого уровня инновационного риска.

В некоторых случаях возможна повторная экспертиза с привлечением других экспертов.

Градация риска:

• — безрисковая область, в которой убытки не ожидаются (нулевые потери), и предприятия получают как минимум расчетную прибыль;
• — область допустимого риска является наиболее оптимистичной. В ее пределах инновационная деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, так как субъект рискует лишь частью или в пределах всей величины чистой прибыли;
• — область повышенного риска характеризуется тем, что убытки могут соответствовать ожидаемой прибыли или превысить ее. Фирма рискует тем, что произведет покрытие всех своих производственных затрат и не получит никакого дохода. Существует приемлемая величина риска незначительных финансовых потерь, тем не менее нововведения считаются удачными. В данной области возможны простои отдельных функциональных систем, некоторые срывы с проведением НИОКР, модернизацией образцов, закупкой и производством инновационного продукта;
• — область критического риска характеризуется тем, что субъект инновационной деятельности рискует не только потерять прибыль, но и недополучить предполагаемую выручку. Граница этой области соответствует величине потерь полной расчетной выручки. Финансовые потери фирм значительны, убытки соответствуют размеру собственного капитала. Предприятиям приходится возмещать часть своих затрат. Возникает вероятность невыполнения инновационных проектов, нарушается работа отдельных систем, инновационных процессов, что существенно влияет на деловую репутацию фирм. Поскольку величина суммарного риска достигает максимально допустимого значения, то инновации считаются абсолютно неудачными;
• — область катастрофического риска является самой пессимистичной. Вероятные кризисные финансовые потери превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. В этой области слишком высока вероятность суммарного инновационного риска, поэтому экономически нецелесообразно и недопустимо проведение нововведений. Инновационная деятельность приводит к долгосрочному простою работы ключевых подразделений, банкротству, закрытию предприятий и распродаже имущества.

Метод использования аналогов. Осуществляется постоянный контроль за реализацией проекта с точки зрения выявления потерь (рисков) и при реализации аналогичных проектов в будущем эти оценки могут помочь при определении уровня риска нового проекта.

Метод статистической оценки. Близок к методу использования аналогов, но использует иные методы расчета. При этом необходимо иметь статистику. Пример:

Выделяют несколько областей риска и располагают их по величине потерь инвестора:

• 1 — безрисковая;
• 2 — область минимального риска;
• 3 — область повышенного риска;
• 4 — область критического риска;
• 5 — область недопустимого риска.

Затем суммарным (кумулятивным) итогом в каждой области откладывают частотные попадания потерь накопленным итогом.