Динамика состава и структуры источников формирования имущества предприятия

При оценке состояния и деятельности предприятия мало проанализировать только текущее имущественное положение фирмы. Для того, чтобы повысить эффективность ее деятельности, увеличить прибыль и сократить издержки, необходимо также внимательно проанализировать источники пополнения активов предприятия и при необходимости скорректировать их структуру. При анализе пассива большое значение имеет не столько размер и динамика соответствующего раздела, но и их соотношение между собой и разделами актива баланса.

Таблица 4 Динамика источников имущества Сельскохозяйственного производственного кооператива «Никольское» за 2010;2012 годы.

Рис. 5 Динамика источников имущества Сельскохозяйственного производственного кооператива «Никольское» за 2010;2012 годы

При оценке состояния и деятельности предприятия мало проанализировать только текущее имущественное положение фирмы. Для того, чтобы повысить эффективность ее деятельности, увеличить прибыль и сократить издержки, необходимо также внимательно проанализировать источники пополнения активов предприятия. При анализе пассива большое значение имеет не столько размер и динамика соответствующего раздела, но и их соотношение между собой и разделами актива баланса.

Сделав анализ динамики источников имущества, видно, что главную роль в росте пассивов кооператива сыграли собственные средства, факт того, что предприятие не нуждается в кредитах говорит о достатке денежных средств на счетах.

Для определения степени финансовой независимости организации проведем анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

Таблица 5 Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости, тыс. рублей.

Для определения степени финансовой независимости организации проведем анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости выявила небольшое увеличение собственных средств в 2011 году (на 4424 тыс. рублей) и увеличение в 2012 году (на 6062 тыс. рублей), что свидетельствует об усилении финансовой устойчивости кооператива.

Увеличение в 2011 и 2012 году (на 14 218 и 5395 тыс. рублей соответственно) с одной стороны свидетельствует о капитальных вложениях предприятия, однако может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности, т.к. данные активы в основном не участвуют в производственном обороте.

Собственные оборотные средства, характеризующие чистый оборотный капитал, в 2011 году, по сравнению с 2010, уменьшились на 9794 тыс. рублей, а в 2012 году, по сравнению с 2011, увеличились на 667 тыс. рублей.

Долгосрочные кредиты и заемные средства, в рассматриваемых периодах, имели динамику к увеличению, что является положительной тенденцией. А значительное снижение краткосрочных заемных средств свидетельствует о повышении финансовой устойчивости кооператива.

Рост общей величины запасов и затрат при отсутствии роста основных источников средств, для их формирования, свидетельствует о наращивании производства не обеспеченном источниками формирования запасов.

Три последних показателя отображают увеличивающийся недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных заемных средств и в целом общей величины источников. К концу 2012 года недостаток собственных оборотных средств составил 15 664 тыс. рублей; недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных средств — 1329 тыс. рублей; общей величины основных источников средств — 2329 тыс. рублей. Это может означать финансовую неустойчивость и привести предприятие к банкротству.

Рассчитаем некоторые относительные показатели использования имущества рассматриваемого предприятия.

Оборачиваемость всего капитала в оборотах = Выручка от продажи товаров, продукции / Cтоимость имущества Оборачиваемость оборотных средств = Выручка от продажи товаров, продукции / Cумма оборотных средств.

Оборачиваемость запасов = Выручка от продажи товаров, продукции / Cумма запасов и затрат Оборачиваемость собственных средств в оборотах = Выручка от продажи товаров, продукции / Cумма собственного капитала Фондорентабельность = прибыль от реализации / основные средства * 100%.

Рентабельность собственного капитала = прибыль от реализации / Сумма собственного капитала * 100%.

Рентабельность активов = прибыль от реализации / Стоимость имущества * 100%.

Период окупаемости собственного капитала = Сумма собственного капитала / Прибыль от реализации Таблица 6 Данные для анализа оборачиваемости активов.

Определим тип финансовой неустойчивости предприятия при помощи трех последних показателей.

Предприятие является абсолютно устойчивым, если все три показателя больше либо равны нулю.

Нормальной считается финансовая устойчивость, при которой имеется недостаток собственных оборотных средств, но запасы и затраты покрываются полностью при помощи долгосрочных заемных средств.

Неустойчивое финансовое состояние определяется, если для покрытия общей величины запасов и затрат хватает общей величины основных источников средств.

Кризисное финансовое состояние определяется, если общей величины основных источников средств недостаточно для формирования запасов и затрат.

Финансовое состояние исследуемого сельскохозяйственного кооператива является неустойчивым.