Применение МСФО 29 в условиях гиперинфляционной экономики

МСФО 29 следует применять всем предприятиям, валюта баланса которых выражена в национальной валюте, подверженной гиперинфляции. Стандарт должен применяться как дочерними, так и материнскими структурами в консолидированном финансовом отчете. Финансовые отчеты предприятий, функциональная валюта которых — валюта гиперинфляционной экономики, должны быть пересчитаны в соответствии с МСФО 29 и потом, если материнская компания использует в своих расчетах другую валюту, необходимо перевести их в единую валюту в соответствии с МСФО 21, прежде чем объединить данные в консолидированный отчет материнской компании.

Перевод учетных данных из одной валюты в другую согласно МСФО 29 может рассматриваться как процесс, состоящий из нескольких шагов: Каспина Р. Г. МСФО 29 'Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты, 2007 г. № 6.

• — выбор ценового индекса;
• — анализ и пересчет активов и задолженности с учетом ценового индекса;
• — пересчет отчета о прибылях и убытках на базе ценового индекса;
• — расчет прибыли и убытков от чистых денежных активов с учетом ценового индекса;
• — перевод из одной валюты в другую учетных данных отчета о движении капитала на базе ценового индекса;
• — пересчет соответствующих цифр на базе ценового индекса.

Стандарт требует, чтобы предприятия использовали общий индекс цен, который отражает изменения в покупательной способности валюты. Предпочтительно, чтобы тот же самый индекс использовался всеми предприятиями по гиперинфляционной валюте.

Иногда общий индекс цен, выбранный предприятием, неприменим во всех периодах, где необходим пересчет долгосрочных активов. В этом случае предприятию будет необходимо сделать оценку индекса цен, базируемого, например, на изменении обменного курса функциональной валюты к относительно устойчивой иностранной валюте.

Схема процесса пересчета активов и задолженности согласно требованиям МСФО 29 приведена на рисунке 1 (бухгалтерский баланс приведен в соответствие с уровнем гиперинфляции).

Рис. 1. Процесс пересчета активов и задолженности согласно требованиям МСФО 29

Во многих гиперинфляционных экономиках национальное законодательство может требовать от предприятий приведения в соответствие финансовой информации, базированной на изменении цен. Например, внутреннее законодательство может требовать от предприятий приведения в соответствие размера основных фондов посредством применения мультипликатора. Хотя финансовая информация, приведенная в соответствие с национальным законодательством, зачастую представляется как информация по «текущей стоимости», иногда она может не отвечать требованиям определения «текущая стоимость», концептуальным основам формирования и представления финансовой отчетности. В этом случае предприятие должно определить реальное изменение цен на активы и обязательства, прежде чем применять требования МСФО 29.

Рис. 1 не иллюстрирует перевод учетных данных инвесторов и филиалов компаний, отложенного налогообложения и капитала из одной валюты в другую.

Какой актив является денежным, а какой не является? Это происходит потому, что денежные активы обычно не должны быть выражены в учетных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса. Большинство статей актива баланса уже классифицированы как денежные или неденежные (табл. 2).

Таблица 2. Классификация статей баланса.

Классификация статей баланса на денежные и неденежные не всегда однозначна. Денежные активы определены МСФО 29 как «денежные средства полученные и ожидаемые». МСФО 21 «Влияние изменения валютных курсов» дает расширенное определение денежным активам как денежным средствам полученным, активам и обязательствам к получению, выраженным в определенной сумме. Стандарт расширяет это понятие и дальше: «существенный признак денежных активов — это право к получению (или обязательство к выплате) фиксированной суммы». Примеры, приведенные в тексте МСФО 21, — это пенсионные выплаты или другие денежные поступления работникам, другие виды обеспечения в денежной форме и дивиденды в денежной форме, которые признаются как обязательства. Это денежные средства и банковские счета, поступления от торговли и дебиторская задолженность, а также займы.

МСФО 39 также утверждает, что если обязательство в иностранной валюте выступает как краткосрочный ликвидный финансовый актив, то тогда оно должно быть вначале пересчитано с учетом амортизационной стоимости в основной валюте, таким образом, выступая как денежный актив. Это предполагает, что обязательства в иностранной валюте, которые классифицируются как долгосрочные инвестиции, рассматриваются как денежные активы.

Существенная особенность неденежных активов — отсутствие права получения (или обязательства к поставке) фиксированного или определенного количества денежных знаков. Примеры, представленные в тексте Стандарта, — суммы предоплаченные за товары и услуги (например, предоплата аренды), деловая репутация, нематериальные активы, инвентарь, недвижимость и оборудование, условия доставки неденежных активов. МСФО 39 также показывает, что инвестиции в акции в филиалах, партнерах или совместных предприятиях — неденежные активы.

Примером активов, которые не могут быть однозначно классифицированы как денежные или неденежные, выступают обязательства по гарантиям. В зависимости от их условий они являются денежными, неденежными или частично денежными. Предоставленная гарантия может быть: Каспина Р. Г. МСФО 29 'Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты, 2007 г. № 6.

• — полностью денежной, когда потребители имеют только право вернуть продукт и потребовать возврата денежных средств;
• — неденежной, когда потребители имеют право замены дефектного продукта;
• — частично денежной, когда потребители могут выбрать между заменой дефектного товара и возвратом денежных средств. В свете требований МСФО 29 часть гарантии должна рассматриваться как неденежный актив, а оставшаяся — как денежный.

Приведем еще ряд примеров:

• — совместные предприятия могут рассматриваться как частично денежные активы с учетом уровня содержания в них денежных и неденежных единиц. Независимо от этого МСФО 29 определяет отдельные правила пересчета инвестиций, которые не опираются на различия между денежными и неденежными активами;
• — депозиты или платежи полученные или отправленные. Если платежи рассматриваются как предоплата или осуществленные платежи, тогда эти суммы являются неденежными активами. Если платежи рассматриваются как депозиты и подлежат возвращению, тогда эти суммы, вероятно, выступают как денежный актив. Следует также отметить, что индексированные активы и обязательства, а также процентные ставки, арендные платежи, зарплата и индексированные цены, особенно трудно классифицировать.

Денежные активы должны быть пересчитаны с поправкой на инфляцию. В любом случае денежные активы и обязательства, выраженные в контрактах в изменяющихся ценах, например индексированные облигации и займы, должны быть приведены в соответствие с основным контрактом, чтобы показать обязательство выплаты, согласно срокам контракта на дату составления бухгалтерского баланса. Этот тип пересчета учетных данных фактически не является инструментом пересчета инфляции, он является больше инструментом пересчета прибыли или убытков от финансового инструмента. Учет индексированных на инфляцию облигаций и займов в соответствии с МСФО 39 может привести к непонятному финансовому отчету. В зависимости от определенной формулировки понятия «регулирование инфляции» такие контракты могут дать толчок к развитию деривативов, и прибыль (и убытки) должны быть включены в доход или капитал предприятия исходя из того, как классифицирован тот или иной инструмент в соответствии с требованиями МСФО 29.

Неденежные активы с поправкой на текущую стоимость «не пересчитываются, поскольку они уже выражены в реальных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса. Понятие „текущая стоимость“ не определена по Стандарту, однако концептуальные основы формирования и представления финансовой отчетности дают следующее определение: активы, выраженные в денежной форме, и денежный эквивалент, который необходимо уплатить, если бы тот же самый актив или его эквивалент были бы приобретены в настоящее время. Обязательства, выраженные в необесцененной сумме денежных средств или их денежных эквивалентов, которые необходимо уплатить на отчетную дату». Для целей пересчета финансовых отчетов при изменениях цен МСФО 29 расширяет это определение, включая определение чистой определимой стоимости и рыночной стоимости на дату составления бухгалтерского баланса. Таким же образом неденежные активы, определенные в реальной стоимости, включены в концепцию текущей стоимости МСФО 29.

Важно заметить, что повторно оцененные суммы неденежных активов необязательно должны быть равны текущей стоимости и должны быть переоценены с даты переоценки.

Неденежные активы, выраженные с учетом изменения цены или цены ниже цены обесценения, выражены в денежной сумме на дату их приобретения. Переоцененная стоимость, или стоимость ниже цены обесценения, может быть рассчитана по формуле: Каспина Р. Г. МСФО 29 'Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты, 2007 г. № 6.

Применение этой формулы к расчету недвижимости, оборудования, инвестиций, материальных запасов сырья и товаров, деловой репутации, патентов, торговых марок и других подобных активов вполне прямое, но требует детализированных данных о времени их приобретения и точных индексов цен на эти даты.

Материальные запасы товаров и незавершенного производства следует переоценивать с дат покупки. Это означает, что произведенные товары должны быть переоценены с соответствующих дат закупки. Точно так же, если процесс производства занимает несколько фаз, то стоимость товаров в каждой из этих фаз должна быть переоценена с даты закупки.

Когда предприятие закупило актив и оплата отсрочена на большой срок, настоящая стоимость признается как стоимость актива. МСФО 29 облегчает ситуацию, допуская, что если невозможно определить размер прибыли, актив переоценивается с даты платежа, а не с даты покупки.

Переоцененная стоимость неденежных активов рассчитывается по следующей формуле: Каспина Р. Г. МСФО 29 'Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты, 2007 г. № 6.

Корректировка инфляции по МСФО 29 базируется на использовании общего ценового индекса и может привести к превышению индексированной стоимости активов над их оценочной стоимостью. Поэтому МСФО 29 требует, чтобы переоцененная стоимость неденежных активов сокращалась в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, когда она превышает размер активов, используемых в будущем (включая торговые и другие поступления).

Согласно этому требованию предприятие должно любое завышение размера активов проверять в соответствии с МСФО 36 «Обесценение активов».

После того как предприятие переоценило недвижимость и оборудование с учетом изменяющихся цен при помощи общего ценового индекса, необходимо пересчитать чистую стоимость капитала с учетом гиперинфляции.

МСФО 29 содержит отдельные правила переоценки инвесторов (т.е. партнеров и совместных предприятий). Если сам инвестор работает в той же валюте, то предприятие должно переоценивать баланс и доход инвестора в соответствии с требованиями Стандарта, чтобы вычислить его долю в чистых инвестициях и результатах операционной деятельности. Если переоцененная финансовая отчетность инвестора выражена в иностранной валюте, которая тоже является гиперинфляционной и негиперинфляционной, она должна быть представлена как заключительная. МСФО 21 «Влияние изменения валютных курсов» содержит похожую рекомендацию, которая устанавливает, что все суммы по балансу в текущем году для предприятия (т.е. для инвестора), функциональная валюта которого гиперинфляционная, должны быть окончательно переведены на дату последнего баланса.

Если материнская компания, финансовый отчет которой выражен в валюте страны с гиперинфляционной экономикой, имеет филиалы, финансовый отчет которых тоже выражен в валюте страны с гиперинфляционной экономикой, необходимо сначала пересчитать финансовый отчет филиала с применением общего ценового индекса страны, валюта которой используется, а затем уже включить филиал в консолидированный баланс материнской компании. МСФО 21 поясняет, что сумма за текущий год по балансу предприятия (т.е. филиала), функциональная валюта которого — валюта страны с гиперинфляционной экономикой, должна быть окончательно переведена на дату последнего составления баланса.

Если материнская компания, финансовый отчет которой выражен в гиперинфляционной валюте, имеет филиал, финансовый отчет которого выражен в валюте страны с негиперинфляционной экономикой, то последний следует пересчитать в соответствии с параграфом 39 МСФО 21.

В конечном счете, МСФО 29 требует, чтобы в консолидированном финансовом отчете с различными датами представления отчетности все статьи вне зависимости от того, являются ли они денежными или неденежными активами, были переоценены в учетных денежных единицах на дату составления консолидированного отчета.

Определить, являются ли отложенные налоговые активы и обязательства денежными или неденежными активами, очень сложно, так как:

• — отложенное налогообложение может рассматриваться в качестве корректировки стоимости, как для денежных, так и для неденежных активов в зависимости от того, к какому виду актива или обязательств оно относится;
• — отложенные налоги, как к уплате, так и к получению в очень ближайшем будущем почти идентичны обычным налогам.

Следовательно, отложенные на короткий срок налоги к получению и к уплате могут рассматриваться как денежные активы. В любом случае вопрос заключается в том, является ли отложенное налогообложение денежным или неденежным активом для практических целей вычисления размера отложенных налогов, базируемых на разнице между настоящей стоимостью и налогами на активы и обязательства на дату составления баланса. Следовательно, независимо от различий денежных и неденежных активов размер отложенных налоговых выплат должен быть пересчитан на дату составления баланса.

Отложенные налоговые выплаты поднимают стоимость недвижимости и оборудования и должны учитываться в балансе предприятия, как если бы предприятие не работало в условиях гиперинфляционной экономики. С другой стороны, переоценка недвижимости и оборудования в соответствии с МСФО 29 должна учитываться в отчете о прибылях и убытках.

В самом начале первого отчетного периода, когда предприятие использует МСФО 29, из-за того, что экономика, в которой работает предприятие, стала гиперинфляционной, ему следует переоценить компоненты собственного капитала в следующем порядке:

• — компоненты собственного капитала, кроме реинвестированной прибыли и других поступлений, должны быть переоценены с применением общего ценового индекса с даты, когда были сделаны взносы в капитал;
• — переоценка любых других поступлений, которая была сделана в предшествующем периоде, исключается;
• — переоцененная реинвестированная прибыль определяется балансированием из остальных итоговых сумм в переоцененном бухгалтерском балансе. В конце отчетного периода и в последующие периоды все компоненты собственного капитала должны переоцениваться с применением общего индекса цен с начала отчетного периода до даты следующего взноса. Неверно, что переоценка баланса с учетом изменения цен в условиях гиперинфляции может привести к повышению реинвестированной прибыли.

Хотя МСФО 29 обеспечивает рекомендациями переоценки активов, обязательств и отдельных составляющих уставного капитала, следует заметить, что внутреннее законодательство страны может и не позволить таких переоценок. Например, МСФО 29 может требовать переоценки высвобождаемых резервов, но с точки зрения законодательства некоторые резервы должны остаться нетронутыми. Поэтому в соответствии с МСФО 29 может получиться так, что переоцененная реинвестированная прибыль останется нераспределенной.

МСФО 29 требует, чтобы все активы с учетом изменения цены в отчете о прибылях и убытках были выражены в учетных денежных единицах на дату составления баланса. Стандарт содержит требование для текущей стоимости, лежащей в основе отчета о прибылях и убытках, потому что основополагающие сделки или события выражены в текущей стоимости на день их совершения, а не в учетных денежных единицах на дату составления баланса. Следовательно, все статьи в отчете о прибылях и убытках должны быть переоценены по следующей формуле:

В реальном балансе выполнение расчета очень часто представляется затруднительным, поскольку: Каспина Р. Г. МСФО 29 'Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты, 2007 г. № 6.

• — предприятию необходимо составлять очень детальный отчет о датах совершения сделок и расходов;
• — валютный курс значительно колеблется, а использование усредненного курса недопустимо.

В любом случае для практических целей очень часто используется курс, который наиболее реально отражает текущий курс. Например, средний курс за неделю или месяц может быть использован во всех сделках, выраженных в иностранной валюте, в течение отчетного периода. При этом нужно подчеркнуть, что если валютный курс значительно меняется, то использование усредненного курса недопустимо. Пример, приведенный ниже, показывает, как предприятие может переоценить выручку от продажи в учетных денежных единицах на дату составления баланса. Такой же принцип может применяться для расчета других статей отчета о прибылях и убытках, кроме:

• — амортизации, которая обычно используется для пересмотра посредством переоценки издержек баланса на гиперинфляцию;
• — отложенных налоговых выплат, которые должны основываться на временных различиях между текущей стоимостью и налоговой базой по активам и обязательствам, переоцененной текущей стоимостью по статьям баланса и основной налоговой базой по этим статьям;
• — чистого денежного притока или убытка в соответствии с МСФО 29.

В теории гиперинфляция воздействует только на ценность денег и денежных активов и не воздействует на цену неденежных активов. Следовательно, любая прибыль (или убыток) от гиперинфляции будет являться прибылью (или убытком) от чистой денежной позиции предприятия. Распределяя статьи в балансе, можно увидеть, что разность между денежными и неденежными активами практически всегда будет близка к нулю.

МСФО 29 также требует, чтобы все статьи в отчете о движении денежных средств были выражены в учетных денежных единицах на дату составления баланса. На практике это самое трудновыполнимое требование.

Сложность становится очевидной при переоценке денежного потока. МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств» требует предоставления следующей информации:

• — денежный поток от операционной деятельности (представленный выручкой от основного вида деятельности предприятия, а также другими поступлениями от деятельности, не связанной с инвестированием и финансовой деятельностью);
• — денежный поток от инвестиционной деятельности (т.е. приобретение и выбытие из оборота долгосрочных активов, а также другие инвестиции, не включенные в эквивалент денежных средств);
• — денежный поток от финансовой деятельности (т.е. деятельности, которая отражает изменения в капитале и заемных средствах предприятия). МСФО 29 требует переоценки большинства статей отчета о движении денежных средств в связи с тем, что реальные денежные потоки во время сделок будут отличаться от данных, представленных в отчете о движении капитала.

Для переоценки разных статей используются разные методы пересчета, в то же время переоценка некоторых статей допускает ряд неточностей. Например, статьи в отчете о прибылях и убытках должны быть проиндексированы с использованием общего ценового индекса за тот период, когда произошло получение прибыли и произведены затраты. Но это приводит к непоследовательности результатов. Так, индексация статей баланса затруднена из-за неточной классификации активов на денежные и неденежные: как предприятие будет идентифицировать прибыль (или убыток) в отчете о движении капитала.

Когда функциональная валюта, в которой предприятие представляет свои финансовые отчеты, становится гиперинфляционной, необходимо применять МСФО 29. Стандарт требует, чтобы финансовые отчеты и любая другая информация за предшествующие периоды были выражены в учетных денежных единицах на дату составления баланса. Но Стандарт не определяет:

• — должна ли переоценка производиться с дат приобретения активов;
• — должна ли переоценка производиться с того момента, как экономика стала гиперинфляционной.

Когда экономика нормализуется, предприятия должны прекратить составление отчетов в соответствии с МСФО 29. Статьи, выраженные в учетных денежных единицах на конец предшествующего периода, будут рассматриваться как посчитанная стоимость статей баланса.

Определить момент, когда валюта перестает быть гиперинфляционной, на практике не просто. В связи с этим важно просматривать тенденции постоянно, а не только на дату составления баланса. Кроме того, финансовые отчеты не должны быть неустойчивы в представлении гиперинфляции, когда можно сделать более точный расчет, чтобы избежать этого.

Даже желательно, чтобы экономика время от времени становилась гиперинфляционной в течение финансового года. Тогда, как только предприятие установит, что оно работает в условиях гиперинфляции, оно начнет представлять промежуточные финансовые отчеты по принципам, изложенным в МСФО 29. Стандарт должен применяться с начала отчетного периода с момента обнаружения гиперинфляции. Также, возможно, что экономика перестанет быть гиперинфляционной в течение года. Стандарт не дает никаких рекомендаций по поводу прекращения его использования в течение промежуточного периода. На практике слияние промежуточных отчетных периодов, когда применялся Стандарт 29, может привести к непонятному финансовому отчету. Поэтому мы считаем, что предприятию следует прекратить применение Стандарта со следующего года.

МСФО 29 требует от предприятий, применяющих требования Стандарта, раскрывать следующую информацию:

• — факт, что финансовые отчеты и соответствующие цифры за предыдущие периоды были переоценены с учетом изменения покупательной способности, поэтому как результат выражены в учетных денежных единицах на дату составления баланса;
• — какой подход был использован при составлении финансового отчета — метод изменения стоимости или метод текущей стоимости;
• — уровень ценового индекса на дату составления баланса и изменение его в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Следует отметить, что раскрытие финансовой информации, которая была индексирована по МСФО 29 как добавочная, к данным непроиндексированным, запрещается. Это делается, чтобы предотвратить предоставление финансовой информации, базируемой на подходе изменения цен, вместо финансовых данных, проиндексированных в соответствии с МСФО 29. Требования Стандарта не приветствуют предоставление непереоцененной финансовой информации, хотя и не совсем запрещают ее. Предоставление таких данных идет вразрез с требованиями МСФО.