Понятие платежного баланса

Развитие экономик отдельных стран, регионов и мира в целом показывает, что роль внешнего сектора по мере их развития все время повышалась и продолжает расти. Возникает необходимость в проведении скоординированной экономической политики группой государств, имеющих тесные экономические взаимоотношения.

Термин «платежный баланс» впервые был использован Д. Стюардом в его работе «Исследования принципов политической экономии» в 1767 году Он первым указал и подробно рассмотрел взаимосвязь между внешней торговлей и движением капитала. Д. Стюард определяет платежный баланс как самостоятельную категорию, которая, по его мнению, состоит из:

• 1) расходов граждан за рубежом;
• 2) платежей по долгам — основной суммы долга и процентов иностранцам;
• 3) предоставление денежных займов другим странам.

К концу XIX в. и в начале XX в. для характеристики внешнего сектора в целом сложилась определенная система показателей балансов международных расчетов. Они могли составляться как за определенный промежуток времени (год), так и на определенную дату.

• * торговый баланс — соотношение между стоимостью ввезенных в страну (импортом) и вывезенных товаров (экспортом). Он являлся составной частью расчетного баланса. Торговый баланс того времени соответствует статье «экспорт/импорт товаров» современного платежного баланса;
• * расчетный баланс или общий торговый баланс — соотношение всех обязательств и требований данной страны по отношению к другим странам независимо от сроков поступлений и выплат платежей по соответствующим обязательствам и требованиям (приложение А). По своей структуре он близок к «счету текущих операций» современного платежного баланса и состоял из торгового баланса, баланса услуг и факторных доходов, некоммерческих переводов, экспорта и импорта золота и прочих доходов и расходов (кроме кредитных). Положительное сальдо расчетного баланса показывало, что происходит уменьшение внешней задолженности и (или) рост инвестиций за рубеж. Отрицательное сальдо расчетного баланса отражало увеличение внешней задолженности и (или) снижение инвестиций за рубежом;
• * платежный баланс, в котором отражаются только совершенные и полученные платежи страной за определенный промежуток времени. Активный платежный баланс соответствовал увеличению иностранных активов (золота), а пассивный платежный баланс, соответственно, наоборот — вывозу иностранных активов (золота);

Основное различие платежного и расчетного балансов заключается в следующем: в платежном балансе отражаются операции, по которым были фактически произведены платежи, в то время как в расчетном балансе показывались все требования и обязательства в независимости от того, приводят ли они к увеличению обязательств (т.е. непогашенные) или по ним был совершен платеж. Также следует отметить, что, как правило, у стран-кредиторов платежные балансы, особенно по текущим операциям, пассивны, в то время как расчетный баланс активен. У стран-должников, соответственно, наоборот — активные платежные балансы соответствуют пассивным расчетным балансам.

* Баланс движения капиталов и кредитов отражает движение финансовых ресурсов между государствами, а также кредиты, выданные и полученные страной в течение определенного периода времени (приложение В). Баланс движения капиталов и кредитов описывает те же явления, что и финансовый счет современного платежного баланса, но имеет отличия по структуре. Баланс движения капиталов и кредитов, в первую очередь, делит финансовые ресурсы на долгои краткосрочные, в то время как платежный баланс финансовые ресурсы подразделяет по функциональным типам инвестиций. Сальдо движения кредитов за определенный срок должно равняться сальдо расчетного баланса за тот же период.

Платежный баланс фактически стал статистическим отчетом, в котором должны отражаться все внешнеэкономические операции.

В настоящее время платежный баланс — балансовый счет международных операций — это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров. Услуг, капиталов. Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. Другими словами, платежный баланс — это статистический отчет, где в систематизированном виде представлены суммированные данные о всех внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определенный промежуток времени. В данном случае категория «операция» определяется как экономический поток, отражающий создание, преобразование, обмен, передачу или ликвидацию какой-либо экономической ценности.

МВФ выделяет следующие виды экономических операций, которые отражаются в платежном балансе:

• 1) Обмен. Такого рода сделки обычно составляют большую часть операций, фиксируемых в платежном балансе. Сделка обмена заключается в предоставлении одним контрагентом другому экономической стоимости в обмен на эквивалентную стоимость в другой форме. При этом экономическая стоимость определяется в широком смысле как реальные ресурсы (товары, услуги, доход) либо инструменты денежного, валютного и финансового рынков.
• 2) Трансферты. Отличаются от сделок обмена тем, что контрагент не предоставляет взамен полученной стоимости ее эквивалента.
• 3) Миграция. Миграция возникает, когда физическое лицо перемещается на продолжительное время в другую страну. Данное явление имеет значение для платежного баланса в силу того, что вместе с домашним хозяйством перемещаются также и некоторые виды активов, которые как бы импортируются в ту страну, куда переезжает экономический субъект, что влечет за собой увеличение внешних обязательств страны на сумму активов физического лица, остающейся в стране, и уменьшения активов на величину вывезенного имущества.
• 4) «Вмененные» операции. В некоторых случаях в платежном балансе могут учитываться так называемые «вмененные» экономические операции, не сопровождаемые движением стоимости от резидента к нерезиденту и наоборот. Примером является реинвестирование полученной прибыли иностранным акционером предприятия. Несмотря на то, что эта операция не сопровождается международным движением стоимостей, реинвестированная прибыль в доле, пропорциональной доле иностранного инвестора в акционерном капитале, отражается в платежном балансе как доход от прямых инвестиций с балансирующей проводкой «реинвестированная прибыль» по финансовому счету.