1.2 Классификация финансовых вложений

Финансовые вложения — это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, также в виде предоставленных другим организациям займам. Классификация финансовых вложений производится по разным признакам:

1) По назначению:

Приобретенные с целью получения дохода по ним;

Приобретенные для целей перепродажи.

2) В зависимости от срока, на который приобретены:

Долгосрочные (более 1 года);

Краткосрочные.

3) По связи с уставным капиталом:

Финансовые вложения с целью образования уставного капитала;

Вложения в долговые ценные бумаги.

4) По уровню инвестиционного риска:

безрисковые;

низко рисковые;

средне рисковые;

высоко рисковые;

спекулятивные.

5) По формам собственности:

государственные;

частные;

иностранные;

совместные.

6) По региональному:

зарубежные;

внутренние.

По периоду инвестирования различают краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные — вложение капитала на период до одного месяца, основу составляют краткосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные — вложение капитала на период более одного года, основной формой являются капиталовложения в воспроизводство основных средств.

По уровню инвестиционного риска инвестиции бывают безрисковые, низкорисковые, среднерисковые, высокорисковые, спекулятивные.

Безрисковые — вложение средств, в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение реальной суммы инвестиционного дохода.

Низкорисковые — характеризуют вложение капитала в объект инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.

Среднерисковые — уровень риска по объектам инвестирования соответствует среднерыночному.

Высокорисковые — уровень риска превышает среднерыночный уровень.

Спекулятивные — вложение капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший инвестиционный доход.

По формам собственности инвестиционного капитала различают частные и государственные инвестиции.

Частные — вложение средств физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.

Государственные — вложение капитала государственных предприятий, средств государственного бюджета различных уровней и государственных внебюджетных фондов.

По региональной принадлежности различают национальные и иностранные инвестиции.

Национальные (внутренние) — вложение капитала резидентами данной страны (юридическими или физическими лицами) в объекты инвестирования на ее территории.

Иностранные — вложение капитала нерезидентами в объекты инвестирования данной страны.

Отдельно можно выделить классификацию ценных бумаг, как основной вид финансовых вложений. Ценная бумага — денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа эмитента, выпустившего бумагу, у владельца бумаги.

Ценная бумага подтверждает факт предоставления капитала инвестора эмитенту и дает владельцу право на получение определенного дохода. В зависимости от формы предоставления капитала и способа выплаты дохода, ценные бумаги делятся на долговые и долевые.

Долевые ценные бумаги — непосредственная доля держателя в реальной собственности, обеспечивающая получение дивидендов неограниченное время.

Долговые ценные бумаги обычно имеют фиксированную процентную ставку и являются обязательством выплатить капитальную сумму долга на определенную дату в будущем. К ним относят:

облигации (государственные и частные);

государственные займы (государственные казначейские обязательства);

депозитные и сберегательные сертификаты банков;

векселя.

Кроме долговых и долевых ценных бумаг есть еще и производные ценные бумаги. Это опционы, фьючерсные контракты, приватизационные чеки. Производные ценные бумаги закрепляют право их владельца на покупку или продажу какого-либо актива.

Опцион — ценная бумага, подтверждающая право владельца на покупку или продажу определенного базисного актива по фиксированной цене через некоторое время. Так продают урожай на товарных биржах.

Финансовый фьючерс — контракт на покупку или продажу определенного базисного актива в будущем по фиксированной цене. В отличие от опциона фьючерсный контракт — не право, а обязательство. Если от опционной продажи или покупки можно отказаться, то фьючерсный контракт расторгнуть нельзя.

Порядок отражения операций поступления ценных бумаг определяется:

формой договора, по которому приобретается ценная бумага;

правилами оценки ценной бумаги.

Ценная бумага может приобретаться организацией:

по договору купли-продажи;

в счет вклада в уставный капитал;

по договору дарения или безвозмездно;

по договору мены.

Ценные бумаги приобретаемые по договору купли-продажи принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, включающей в себя все затраты непосредственно связанные с приобретением и осуществленные до принятия ценных бумаг к учету в качестве таковых.

Ценные бумаги, полученные в виде вклада в уставный капитал, оцениваются по стоимости, согласованной учредителями.

Ценные бумаги, полученные безвозмездно, оцениваются по рыночной стоимости на дату оприходования.

Ценные бумаги, полученные по договору мены, оцениваются по стоимости переданных в обмен активов.

Отражение операций поступления ценных бумаг должно производиться на основании первичных документов.