Анализ финансового состояния

Под финансовым состоянием предприятия понимается система взаимосвязанных показателей, характеризующих уровень финансового и экономического развития организации.

Финансовая устойчивость фирмы — это способность ее пассивов финансировать активы в пределах допустимых рисков.

Исследование финансовой устойчивости характеризует вероятность утраты платежеспособности — ситуации, когда фирма не в состоянии оплатить свои долги перед кредиторами без ущерба для собственной хозяйственной деятельности. Фирма подвержена правосторонним рискам, т.к. не может собственным капиталом гарантировать возврат долгов всем своим кредиторам в случае утраты части активов.

Рассмотрим показатели обеспеченности материальных активов источниками финансирования МП г. Красноярска «КПАТП-7» за 2009;2010 гг. (см. табл. 2.11).

Таблица 2.11 — Показатели обеспеченности материальных активов источниками финансирования.

Показатели.	2009 г.,. тыс. руб.	2010 г.,. тыс. руб.
Собственный капитал.
Внеоборотные активы.
Собственные оборотные средства.
Долгосрочные пассивы.
Собственные и долгосрочные источники.
Краткосрочные кредиты и займы.
Общая величина основных источников.
Общая величина запасов и затрат.
Излишек (+) или недостаток (-) СОС.	— 4859.
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников.	— 4859.

Данные таблицы 2.11 отражают тот факт, что как в 2009, так и в 2010 году МП г. Красноярска «КПАТП-7» не испытывало недостатка собственных оборотных средств. В 2010 году величина собственных оборотных средств возросла, что свидетельствует об улучшении устойчивости финансового положения предприятия.

Привлечение всех основных источников позволяет в 2010 г. обеспечить имеющиеся на предприятии запасы и затраты, однако в 2009 г. недостаток общей величины основных источников составил 4859 тыс. руб.

Группа показателей финансовой устойчивости характеризует степень защищенности интересов собственника компании от кредиторов. Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от внешних источников средств является коэффициент независимости, равный доле собственных источников средств в общем итоге баланса. Его критериальное значение составляет не менее 0,5.

Для обеспечения финансовой устойчивости необходимо, чтобы после покрытия внеоборотных активов постоянным капиталом собственных источников и долгосрочных обязательств должно быть достаточно для покрытия запасов, а денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов должно быть достаточно для покрытия краткосрочной задолженности организации. Таким образом, при условии покрытия запасов будет выполняться условие платежеспособности организации.

В рамках анализа финансовой устойчивости предприятия рассмотрим последовательно возможности пассивного капитала обеспечить мало ликвидные активы соответствующими источниками на основе показателей таблицы 2.12.

Таблица 2.12 — Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

Показатели.	2009 г.	2010 г.	Отклонение.	Нормативное значение.
Коэффициент автономии.	0,93.	0,95.	0,02.	> 0,5.
Коэффициент обеспеченности оборотных средств.	3,70.	2,29.	— 1,41.	> 0,1.
Коэффициент маневренности.	0,01.	0,06.	0,05.	> 0,3.

Коэффициент автономии в течение анализируемого периода вырос с 0,93 до 0,95, что означает увеличение нефинансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. Коэффициент автономии остается выше нормативного значения на протяжении всего анализируемого периода, значит, проблема финансовой независимости для предприятия не существует.

Остальные коэффициенты, представленные в табл. 2.14, имеют разнонаправленные тенденции. На протяжении анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности оборотных средств соответствует нормативному. Коэффициент маневренности не соответствует нормативному в течение всего анализируемого периода, однако имеет тенденцию роста. Данные обстоятельства свидетельствует об уменьшении проблем финансовой устойчивости на предприятии.

В целом, опираясь на результаты проведенного анализа коэффициентов, можно однозначно сказать, что предприятие МП г. Красноярска «КПАТП-7» в 2010 г. является финансово устойчивым.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают возможность его превращения в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого это превращение может быть осуществлено: чем короче период, тем выше ликвидность данного актива. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с тем, что необходимо давать оценку платежеспособности организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Для определения баланса следует сопоставить итоги, приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

• — Наиболее ликвидные активы наиболее срочные обязательства;
• — Быстро реализуемые активы краткосрочные пассивы;
• — Медленно реализуемые активы долгосрочные пассивы;
• — Трудно реализуемые активы постоянные пассивы.

Для проведения анализа ликвидности сгруппируем активы МП г. Красноярска «КПАТП-7» в зависимости от степени их ликвидности, а пассивы по степени срочности их оплаты в таблице 2.13.

Таблица 2.13 Группировка статей баланса для анализа его ликвидности.

Актив.	2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.	Пассив.	2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы, Анл.			Наиболее срочные обязательства, Пнс.
Быстро реализуемые активы Абр			Краткосрочные пассивы, Пкс.
Медленно реализуемые активы, Амр			Долгосрочные пассивы, Пдс.
Трудно реализуемые активы, Атр			Постоянные пассивы, Пп.
Итого.			Итого.

Сопоставление итогов групп по активам и пассивам демонстрирует то, что ликвидность баланса не является абсолютной:

Ан.л. = 6199 тыс. руб. < Пн.с. = 16 070 тыс. руб.

Аб.р. = 13 786 тыс. руб. > Пк.к. = 0 тыс. руб.

Ам.р. = 15 836 тыс. руб. > Пд.к. = 889 тыс. руб.

Ат.р. = 291 952 тыс. руб. > Пconst = 310 814 тыс. руб.

В данном случае проблему ликвидности баланса формирует дефицит денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Однако нельзя однозначно назвать отсутствие абсолютной ликвидности баланса отрицательным явлением. Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываем показатели ликвидности (см. табл. 2.14) и сравниваем с нормативными значениями, принятыми на основе рекомендаций отечественных экспертов.

Таблица 2.14 — Анализ коэффициентов ликвидности.

Отработанные аккумуляторы могут сдаваться на переработку в собранном или разобранном состоянии. В зависимости от этого, на предприятии МП г. Красноярска «КПАТП-7» могут образовываться разные виды отходов. В случае, если отработанные аккумуляторные батареи разбираются, то образуются следующие виды отходов: лом цветных металлов (в зависимости от типа аккумулятора), отходы полимерные (пластмассовый корпус батареи), отработанный электролит аккумуляторных батарей после его нейтрализации или осадок от нейтрализации электролита. Если нейтрализации электролита на предприятии МП г. Красноярска «КПАТП-7» не производится, отходом являются отработанные электролиты аккумуляторных батарей. В случае, если разборки аккумуляторов на предприятии не производится, в качестве отходов образуются отработанные аккумуляторы.

При замене отработанных масел образуются следующие виды отходов: отработанное моторное масло, отработанное трансмиссионное масло. При замене масла в гидравлических системах экскаваторов образуется отработанное гидравлическое масло.

Для ликвидации проливов масла в гаражах могут использоваться древесные опилки или песок, в результате чего в качестве отходов образуются древесные опилки, загрязненные нефтепродуктами, либо грунт, содержащий нефтепродукты.

В процессе технического обслуживания автотранспорта для протирки замасленных поверхностей используется ветошь. Промасленная ветошь, образующаяся при этом, направляется в отходы.

На МП г. Красноярска «КПАТП-7» производится мойка автомобилей. При этом должна быть организована очистка загрязненных сточных вод после мойки автотранспорта. Одним из требований, предъявляемых к организации мойки автотранспорта является передача их на очистные сооружения. Очистные сооружения мойки автотранспорта представляют собой отстойник с нефтеловушкой либо фильтрами. Здесь происходит отделение и осаждение взвешенных веществ и очистка от нефтепродуктов. Взвешенные вещества, оседающие на дно колодцев (осадки ОС мойки автотранспорта) и всплывающие нефтепродукты нефтеловушек регулярно удаляются, образуя отходы. Фильтры, загрязненные нефтепродуктами подлежат замене и также поступают в отходы.

Кроме вышеперечисленных отходов производства, на МП г. Красноярска «КПАТП-7», как и на других, образуются отходы потребления — бытовые отходы, отработанные люминесцентные лампы трубчатые, отработанные ртутные лампы для наружного освещения (при использовании ртутных ламп для освещения территории и помещений предприятия), смет с территории, канализационные отходы, не содержащие токсичных металлов. Расчет образования производственных отходов производится, исходя из нормативных сроков работы соответствующих деталей автомашин, принятых в автомобильной промышленности.

Расчет отработанных аккумуляторов в МП г. Красноярска «КПАТП-7» производится исходя из количества аккумуляторов каждого типа, установленных на автотранспортных средствах, веса аккумуляторов вместе с электролитом, эксплуатационного срока службы аккумуляторов. Суммирование производится по всем маркам аккумуляторов. Эксплуатационный срок службы аккумуляторов и вес аккумуляторов по маркам указан в справочной литературе.

В случае, если отработанный электролит сливается из аккумуляторов, вес аккумулятора берется без электролита, а расчет отработанного электролита аккумуляторных батарей ведется отдельно с использованием справочных данных, приведенных в справочной литературе.

Расчет отработанных масляных, топливных и воздушных фильтров производится исходя из количества автотранспортных средств, находящихся на балансе МП г. Красноярска «КПАТП-7», количества фильтров, установленных на каждой автомашине, веса фильтров, среднегодового пробега автотранспорта и нормы пробега подвижного состава каждой марки до замены фильтровальных элементов. Норма пробега подвижного состава до замены фильтров берется по справочным данным.

Расчет количества лома черных металлов, образующегося при ремонте автотранспортных средств производится исходя из среднегодового пробега каждого автомобиля, нормы пробега подвижного состава до ремонта, удельного норматива замены деталей из черных металлов при ремонте. Норма пробега подвижного состава до ремонта указана в справочной литературе. Удельный норматив замены деталей из черных металлов, как правило составляет 1−10% и определяется по данным инвентаризации.

Нормативное количество отработанных накладок тормозных колодок определяется исходя из количества автомашин, количества тормозных накладок, установленных на одной автомашине, массы одной накладки, среднегодового пробега автомобилей каждой марки, нормы пробега подвижного состава до замены накладок тормозных колодок, которая определяется по справочным данным.

Расчет нормативного количества отработанных автомобильных шин — шин с тканевым кордом и шин с металлокордом производится исходя из количества автомашин, находящихся на балансе МП г. Красноярска «КПАТП-7», количества шин, установленных на автомашине каждой марки, веса одной изношенной шины каждой марки, среднегодового пробега автомобиля каждой марки, нормы пробега подвижного состава каждой марки до замены шин. Рекомендуемые типы шин для автомашин различных марок, а также количество автошин, установленных на автомобилях различных марок и вес шин приведены в справочной литературе, или в технической документации, прилагаемой к поставляемым шинам.

Расчет отработанного моторного масла и отработанного трансмиссионного масла может быть произведен двумя способами. В первом случае расчет производится через расход топлива. Исходными данными для расчета являются норма расхода топлива на 100 км пробега, среднегодовой пробег автомобилей, нормы расхода масла на 100 л топлива, норма сбора отработанных нефтепродуктов. Норма расхода топлива и норма расхода масла по маркам автомобилей определяется по справочным данным, либо по технической документации на автотранспорт. Норма сбора отработанных нефтепродуктов составляет, согласно 0,9. Расчет производится отдельно по каждому виду масла.

При расчете отработанного моторного и трансмиссионного масла через объем системы смазки исходными данными для расчета являются объем масла, заливаемого в автомашины каждой марки при ТО, среднегодовой пробег каждого автомобиля, нормы пробега подвижного состава до замены масла.

Количество осадка очистных сооружений мойки автотранспорта и всплывающих нефтепродуктов нефтеловушек (при отсутствии реагентной обработки) рассчитывается исходя из годового расхода сточных вод, концентрации взвешенных веществ и нефтепродуктов до очистных сооружений, концентрации взвешенных веществ после очистных сооружений, влажности осадка. При использовании для очистки реагентов необходимо учесть количество осадка, образующегося от применяемого количества реагентов.

Годовой расход сточных вод определяется с учетом нормативного расхода воды на мойку одного автомобиля и количества моек автомобилей за год. Нормативный расход воды на мойку одного автомобиля указан в справочной литературе.

Концентрации взвешенных веществ и нефтепродуктов до и после очистных сооружений указаны в технической документации на очистные сооружения или определяются по результатам анализов контроля сточных вод.

В случае отсутствия технической документации на очистные сооружения мойки автотранспорта и результатов анализов контроля сточных вод, концентрации нефтепродуктов и взвешенных веществ в сточных водах для автотранспортных предприятий, принимаются в соответствии со справочными нормативными данными.

Если в составе очистных сооружений мойки автотранспорта имеются фильтры для очистки от нефтепродуктов, то при их замене в качестве отхода образуются фильтры, загрязненные нефтепродуктами. Их расчет производится исходя из веса отработанного фильтра, их количества и периодичности замены по паспортным данным на очистные сооружения.

Расчет ветоши промасленной производится исходя из количества сухой ветоши, расходуемой при ремонте и эксплуатации автотранспорта и содержания нефтепродуктов в ветоши промасленной.

По целому ряду отходов (мусор промышленный, древесные опилки, загрязненные нефтепродуктами, грунт, содержащий нефтепродукты) нормативное количество отходов определяется по среднефактическим данным МП г. Красноярска «КПАТП-7» за последние 2 года.

Временное хранение отходов, образующихся при ремонте и эксплуатации автотранспорта, должно осуществляться в специально отведенных и оборудованных для этого местах. При хранении отходов должно быть исключено их воздействие на почву, поверхностные и подземные воды, атмосферный воздух.

Большая часть отходов, образующихся на автотранспортных предприятиях, подлежит утилизации на специализированных предприятиях по переработке отходов (шины с металлокордом и тканевым кордом, грунт, содержащий нефтепродукты, отработанные масла, всплывающие нефтепродукты нефтеловушек, осадки очистных сооружений мойки автотранспорта, отработанные аккумуляторы, отработанный электролит аккумуляторных батарей, а также отработанные люминесцентные лампы). Отходы от эксплуатации автотранспорта, не подлежащие вторичной переработке (ветошь промасленная, мусор промышленных, отработанные накладки тормозных колодок, фильтры, загрязненные нефтепродуктами, фильтры картонные) вывозятся на заводы МПБО с целью их захоронения с учетом соблюдения требований охраны окружающей среды.

Показатели.	2009 г.	2010 г.	Нормативное значение.
Коэффициент абсолютной ликвидности.	0,91.	0,39.	> 0,05.