Анализ финансовых показателей деятельности предприятия

Финансовое положение предприятия ООО «Наш Хлеб» осуществим на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости, которая формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности.

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса и степени финансовой устойчивости предприятия используем показатели, представленные в таблице 3.

Таблица 3. Основные показатели финансового состояния предприятия ООО «Наш Хлеб».

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости, определяется как отношение разности источников собственных средств и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов. Нормативное значение коэффициента составляет 0,3.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2011 году составлял -0,03, что существенно ниже нормативного значения. По состоянию за 2012 год, значение данного показателя еще более снизилось. Значительное «переливание» оборотных средств во внеоборотные активы произошло в результате проводимого технического перевооружения предприятия, на которое была направлена значительная часть чистой прибыли предприятия.

Таким образом, как видно из данных табл. 3, в настоящее время предприятие ООО «Наш Хлеб» испытывает острую нехватку собственных оборотных средств, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия и его высокой зависимости от внешних источников финансирования.

Для определения доли просроченных финансовых обязательств в имуществе организации используется коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов), рассчитывается как отношение просроченных финансовых обязательств организации к общей стоимости имущества, предельная величина этого показателя составляет 0,5.

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами за 2011 год составлял 0,04. В 2012 году значение данного показателя увеличилось до 0,05 (ниже предельного значения в 10 раз) в связи с ростом просроченной кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности — характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации, определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации активов к краткосрочным обязательствам организации. Нормативное значение коэффициента составляет 1−2.

Коэффициент текущей ликвидности по предприятию ООО «Наш Хлеб» за 2011 год составлял 0,99, что незначительно ниже нормативного значения. Однако в 2012 году в связи с ростом оборотных активов, данный показатель увеличился почти в 2 раза и превысил минимальное значение норматива. Увеличение оборотных активов на начало 2012 года произошло за счет авансов, направленных на закупку оборудования Коэффициентом, характеризующим платежеспособность должника, является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало анализируемого периода составлял 0,02, что в 10 раз ниже нормативного значения (0,2). В 2012 году значение данного показателя составило 0,19, что является максимально приближенным к нормативу.

Коэффициент платежеспособности измеряет финансовый риск, то есть вероятность банкротства предприятия. Он определяется как отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение коэффициента платежеспособности более или равно 1. Более низкие значения свидетельствуют о зависимости от внешних источников финансирования и возможной в связи с этим неустойчивости финансового положения предприятия.

Как видно из данных табл. 3, коэффициент платежеспособности за 2011 год составляет 0,98, т. е. он близок к нормативному значению, однако в 2012 году произошло существенное снижение данного показателя (до 0,87), что свидетельствует о неустойчивости финансового состояния предприятия и снижении его платежеспособности.

Таким образом, в настоящее время коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находятся в пределах их нормативного значения, что не может давать оснований для признания предприятия ООО «Наш Хлеб» устойчиво неплатежеспособным, однако, данные анализа свидетельствуют о значительном ухудшении платежеспособности предприятия в связи с отвлечением значительной части оборонных средств во внеоборотные активы и указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия.