Нормирование оборотных средств

Оглавление Введение Глава 1. Теоретические основы формирования оборотного капитала предприятия

1.1 Основные определения и классификация оборотных средств

1.2 Показатели эффективности использования оборотных средств

1.3 Особенности нормирования оборотных средств

2. Анализ оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» и их нормирование

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»

2.2 Анализ оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»

2.3 Нормирование оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»

3. Предложения по повышению эффективности использования и нормирования оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»

Заключение

Библиографический список Приложение Введение Предприятия с различными формами собственности, действующие в условиях конкуренции как самостоятельные товаропроизводитель, заинтересованы в завоевании рынка и получении прибыли. Для этого каждому из них необходимо четко ориентироваться в сложной обстановке рынка, правильно оценивать не только свой экономический и производственный потенциал, перспективы развития и финансовую устойчивость, но и возможности конкурентов.

Хорошее финансовое состояние — это устойчивая платежеспособность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Однако за последние годы состояние многих предприятий свидетельствует о кризисном финансовом положении большинства из них, что характеризуется их неудовлетворительной платежеспособностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком.

Финансовая неустойчивость предприятий обуславливает главным образом недостаток собственных оборотных средств, а часто их отсутствие. Зависит величина оборотных средств (оборотного капитала), особенно прибыли, не только от коммерческих результатов деятельности предприятия, но и от стоимости его активного имущества, меняющегося от колебания цен на материальные ресурсы ценные бумаги, валютные средства и т. д.

Оборотный капитал предприятия — это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности предприятия. Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность).

Практическая значимость изучаемого вопроса заключается в том, что в условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Оборотные средства представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли организации.

Актуальность данного исследования основана на том, что оборотные активы обслуживают текущую деятельность предприятия, от их состояния и оборачиваемости зависит непрерывность производственно — коммерческого цикла, а потому изучение изменений структуры оборотных активов, их отраслевых особенностей необходимо для решения практических задач финансового менеджмента.

Цель курсовой работы — дать характеристику оборотным средствам в производственной деятельности предприятия.

Задачи курсовой работы: дать основные определения и описать классификацию оборотных средств;

расписать показатели эффективности использования оборотных средств;

описать особенности нормирования оборотных средств;

на примере ООО «Владивостокский ремонтно-механический завод» дать оценку эффективности оборотных средств и оборотного капитала и описать пути повышения эффективности производства и ускорения оборачиваемости оборотных средств.

1. Теоретические основы формирования оборотного капитала предприятия

1.1 Основные определения и классификация оборотных средств Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, то есть в производстве и реализации. В процессе производственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья, и материалов, выплаты заработной платы и т. д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализацию. Таким образом, оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения [1. C.109].

Функция оборотных средств состоит в платежно — расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов производства, а движение оборотных средств — оборот денег, платежей.

Потребность предприятия в дополнительных оборотных средствах может финансироваться за счет собственных источников, но наибольшая гибкость текущего финансирования обеспечивается за счет использования краткосрочного кредита.

Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота:

Стадия 1 — процесс организации и обеспечения предприятия материальными и техническими ресурсами (средствами производства);

Стадия 2 — потребление средств производства и создание готовой продукции (процесс производства);

Стадия 3 — реализация готовой продукции.

Более наглядно кругооборот оборотных средств представляет собой:

Д — ПЗ — П — ГП — Д1 (1.1)

На денежные средства (Д) предприятие приобретает все необходимые предметы труда для производства продукции, которые приобретают форму производственных запасов (ПЗ), затем идет непосредственно процесс производства (П), в результате которого получается готовая продукция (ГП), она реализуется, и предприятие за нее получает определенные денежные средства (Д1). Таким образом, средства совершают один оборот, затем все повторяется вновь.

Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств складывается из отрезка времени между уплатой денег и поступлением денег от продаж готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Элементы оборотного каптала непрерывно переходят их сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т. д.), а другая часть — в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т. д.). Поэтому состав и размер оборотных средств предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и по-разному используются в производственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифицируются по следующим элементам [7. C.12]:

1. Производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).

К производственным запасам, например, на перерабатывающих предприятиях АПК относят сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, требующие затрат живого труда для превращения их в готовую продукцию, вспомогательные материалы, которые либо придают продукции необходимые свойства (соль, сахар, ароматические вещества и т. д.) или товарный вид (клей, упаковочный материал), либо служат для ухода за техникой и проведения химических анализов (смазочные материалы, краски, химикаты), топливо и горючее, тара (ящики, бочки, банки, мешки).

По способу использования тара делится на оборотную (бутылки, банки, бочки, ящики) и разовую (бумажные и полиэтиленовые пакеты, картонные коробки), по роли в производственном процессе — на тару для затаривания сырья и для готовых изделий, по месту изготовления — на тару собственного изготовления и покупную, по отражению в бухгалтерских документах — на отражаемую в счетах «Сырье и материалы», «Тара» и «Готовая продукция» .

Таким образом, производственные запасы представляют собой, с одной стороны, вещественные факторы производства, а с другой — денежное выражение стоимости товарно-материальных ценностей, которые участвуют в процессе производства продукции или находятся на складе для обеспечения его непрерывности.

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства. К незавершенному производству относят ту продукцию, которая на момент расчета находится на какой-либо стадии изготовления. Из этого следует, что в этот запас включается в том или ином объеме стоимость товарно-материальных ценностей, а также количество труда, затраченное на их изготовление, потребленная электроэнергия, вода и т. д.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления — это детали, узлы и изделия, не прошедшие всех стадий обработки, сборки и испытаний, укомплектования и приемки, а также предметы труда, изготовление которых полностью закончено в одном цехе, и подлежат дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

3. Расходы будущих периодов. Оборотные фонды (п. 1 + п. 2 + п. З).

4. Готовая продукция на складах. В запасы готовой продукции включается стоимость товаров, законченных в производстве и готовых к реализации, а также остатков готовой продукции, находящейся на складе. Как правило, готовая продукция определенное время находится на складе, где комплектуется и упаковывается, а затем отгружается потребителю.

Такое деление материально-производственных запасов связано с различным их участием в функционировании предприятия. Если оборотные производственные фонды непосредственно связаны с хозяйственно-производственной деятельностью по выпуску продукции, то фонды обращения — с реализацией готовой продукции и получением на этой основе денежных средств в форме доходов предприятия, состоящих из возмещенных затрат, сделанных при изготовлении продукции и ее реализации (себестоимость), и прибыли (разница между доходом от реализации продукции и ее себестоимостью).

5. Продукция отгруженная, но еще не оплаченная.

6. Средства в расчетах.

7. Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Получение денег — конечный этап и главная цель всей производственно-хозяйственной деятельности. Из этих средств оплачиваются счета за купленное сырье и материалы (производственные запасы и незавершенное производство), выплачивается заработная плата. Вычитая сумму наличности из оборотных средств, мы получим оборотные средства (оборотный капитал), находящийся в товарно-материальных запасах, неоплаченных счетах и т. д. Возрастание этой части означает отток наличности, что приводит к финансовым затруднениям в деятельности предприятия. Уменьшение же сумм товарно-материальных ценностей способствует притоку денежных средств. Из этого следует, что эффективное решение вышеуказанной задачи (получение денег) предполагает соответствующую организацию хозяйствования с оборотными средствами (оборотным капиталом).

По охвату нормированием оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотные средства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке).

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими источниками.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение их отдельных элементов во всей их совокупности [2. C. 201].

Структура оборотных средств на предприятии характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

1.2 Показатели эффективности использования оборотных средств Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства. Степень эффективности использования оборотных средств характеризуется следующими основными показателями: коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота; загрузка оборотных средств [2. C.55].

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств представляет собой отношение стоимости реальзованной продукции за данный период на средний остаток оборотных фондов за тот же период. И раситывается по формуле:

КОБ = Vp / ОСР (1.2)

где: Vp — объем реализации продукции за отчетный период;

ОСРсредний остаток оборотных средств за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз обернулся средний остаток оборотного капитала за рассматриваемый период. По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоотдачи.

2. Продолжительность одного оборота в днях показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле:

Д = Т/К0Б или Д = Т х ОСР / Vp (1.3)

где Т — число дней в отчетном периоде.

3. Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции.

КЗ = ОСР / Vp х 100 (1.4)

где К3 — коэффициент загрузки средств в обороте, %;

100 — коэффициент перевода рублей в копейки.

Значит, К3 — это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости. Чем меньше К3, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, тем лучше финансовое положение предприятия. Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Чем длиннее оборот оборотных средств и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают.

Экономическая эффективность использования предприятием собственных оборотных средств также зависит от объема реализованной продукции на 1 руб. оборотных средств. В хозяйственной деятельности одним из направлений повышения эффективности производства является улучшение использования оборотных средств, т. е. увеличение объема реализованной продукции при неизменной стоимости оборотных средств либо сокращение величины оборотных средств при неизменном объеме реализованной продукции.

1.3 Особенности нормирования оборотных средств Для обеспечения бесперебойного выпуска и реализации продукции, а также в целях эффективного использования оборотных средств на предприятиях, осуществляется их нормирование. С его помощью определяется общая потребность предприятия в оборотных средствах. Нормами расхода считаются максимально допустимые абсолютные величины расхода сырья и материалов, топлива и электрической энергии на производство единицы продукции. Нормирование расхода отдельных видов материальных ресурсов предусматривает соблюдение определенных научных принципов. Основными должны быть: прогрессивность, технологическая и экономическая обоснованность, динамичность и обеспечение снижения норм. На практике применяют три метода нормирования оборотных средств:

1) аналитический — предусматривает тщательный анализ наличных товарно-материальных ценностей с последующим извлечением из них избыточных;

2) коэффициентный — состоит в уточнении действующих нормативов собственных оборотных средств в соответствии с изменениями показателей производства;

3) метод прямого счета — научно обоснованный расчет нормативов по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

При установлении норм и нормативов на планируемый год рекомендуется использовать опытно-статистический и расчетно-аналитический метод.

Норма оборотных средств — величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив ОбС — минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.

Норма ОбС (На.ос) определяется по формуле:

На.ос = Зтек + Зстр + Зтран + Зтехн + Пр (1.5)

где Зтек — текущий запас (основной вид запаса, самая значительная величина в норме ОбС);

Зстр — страховой запас;

Зтран — транспортный запас;

Зтехн — технологический запас;

Пр — время, необходимое для приемки.

Текущий запас определяется по формуле:

(1.6)

где Сп — стоимость поставки;

И — интервал между поставками.

Страховой запас (второй по величине вид запаса) определяется по формуле:

(1.7)

Транспортный запас определяется как превышение сроков грузооборота (время доставки товара от поставщика покупателю) над сроками документооборота.

Технологический запас — время, необходимое для подготовки материалов к производству.

Норматив ОбС определяется по формуле:

Нобс = Р * На. ос (1.8)

где Р — среднедневной расход оборотных средств;

На.ос — норма ОбС.

2. Анализ оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» и их нормирование

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»

ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» расположено в г. Чебоксары, столице Чувашской Республики, входящей в состав Российской Федерации. Город находится на реке Волга в 690 километрах на восток от Москвы.

На протяжении многих лет ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» является неизменным лидером по производству ходовых систем для гусеничной техники и стабильно повышает качество выпускаемых изделий. Предприятие осуществляет производство гусениц всех типов промышленных тракторов, производимых предприятиями России и стран СНГ. Важнейшим направлением стала разработка и производство импортозаменяющих запчастей для ходовых систем зарубежной бульдозерной и экскаваторной техники. Анализ хозяйственной деятельности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» представлен в таб. 2.1.

Таблица 2.1 Анализ хозяйственной деятельности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2012;2013 гг. (тыс.руб)

Как видно из табл.2.1, среднемесячная выручка предприятия с каждым годом увеличивается, а также растет доля денежных средств в выручке.

Анализируя деловую активность предприятия, можно сделать вывод, что она не претерпела каких-либо существенных изменений, но наметилась положительная тенденция в рентабельности оборотного капитала, среднемесячной выработке готовой продукции.

Следует отметить, что на данном акционерном обществе постоянно возрастает доля собственного капитала в обороте и увеличивается коэффициент финансовой независимости.

ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» присуща линейная организационная структура, подробнее ее можно увидеть на рисунке 2.1

Рис. 2.1 организационная структура ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»

2.2 Анализ оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»

Рассмотрим состав и структуру оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод», все данные указаны в табл.2.1.

Таблица 2.1 Состав и структура оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2012 — 2013 гг. (тыс. руб)

Анализируя состав и структуру оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод», по их функциональной роли в процессе производства, можно сказать, что оборотные производственные фонды, к которым относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу, в данной структуре занимает в 2012 году 31,5%, а в 2014 году эта цифра возрастает до 43,4%.

Данное повышение — следствие роста удельного веса производственных запасов предприятия с 18,5% в 2012 г. до 35,3% в 2013 г.

Данное увеличение производственных запасов следствие того, что затраты на вспомогательные материалы по сравнению с 2008 г. в 2009 г. выросли в 2,55 раза, т. е. на 1.54 936 руб.; по расходу вспомогательных материалов произошел рост в 2,82 раза в основном за счет роста цен, а также в связи с коренной реконструкцией системы ППД и планомерной замены устаревшего оборудования на объектах ППД — в 6,64 раза.

Также в 2014 г. наблюдается характерный рост затрат в незавершенном производстве до 1,9%.

Фонды обращения, которые обслуживают сферу обращения, включают в себя нереализованную продукцию, денежные средства, средства в расчетах с потребителями, в частности, дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения. Структура фондов обращения выглядит следующим образом. Всего фонды обращения в 2012 году составляли 68,5% всех оборотных средств предприятия, в 2013 году этот показатель снизился на 11,9% и составил 56,6%. Это снижение следует из изменений таких показателей как нереализованная продукция, денежные средства и дебиторская задолженность. Доля нереализованной продукции снизилась в 2013 году до 2,4% по сравнению с 2012 годом — 3,8%, удельный вес денежных средств снизился на 2,6% и в отчетном году составляет 0,7%. Дебиторская задолженность уменьшилась на 8 239 тыс. руб. и в процентном отношении в 2013 году составила 53,5%.

2.3 Нормирование оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»

Нормируемые оборотные средства — оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам.

Перед группировкой оборотных средств по материально-вещественному содержанию (на производственные запасы, незаконченную продукцию, готовую продукцию и товары, денежные средства, расчеты и прочие активы) целесообразно провести анализ наличия состава и структуры активов предприятия.(табл.2.2).

Таблица 2.2 Наличие и состав активов предприятия ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2012 — 2013 гг. (тыс.руб)

По данным таблицы 2.2 видно, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 2 293 560 тыс. руб. и составила 7 338 445 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов предприятия увеличился в 2013 году на 3,1% и составил 89,4%. Доля оборотных же активов немного уменьшилась и составила в 2013 г. 10,6% против 2012 г., когда доля оборотных активов составляла 13,7%. Данный анализ показывает общие изменения в активах предприятия.

Для объяснения снижения и увеличения величины оборотных средств даем общую оценку изменений в наличии и структуре оборотных средств по важнейшим группам на основе оценки отклонений абсолютных и относительных показателей. Проанализируем структуру оборотных средств предприятия.(табл.2.3).

Таблица 2.3 Анализ и состав структуры оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2012 — 2013 гг.

В таблице 2.3 приведена структура оборотных средств. Ее изучение говорит о том, что материальные оборотные средства составляли в 2012 году 35,3%, дебиторская задолженность — 61,4% денежные — 3,3%.Следует обратить внимание на низкий удельный вес денежных средств в составе оборотных и на большое отвлечение средств в дебиторскую задолженность покупателей. Большую долю в материальных средствах занимают производственные запасы — они составляют 18,5% в 2012 году и 35,3% в 2013 году. В 2013 г. снизился удельный вес по статье «Расходы будущих периодов» на 2,7% и составляет 0,2% оборотных средств. Более высокий уровень данной статьи в 2012 году объясняется расширением производства. В 2013 году произошли некоторые изменения: доля материальных оборотных средств увеличилась на 10,5% и составила 45,8%, удельный вес дебиторской задолженности уменьшился на 7,9% и составил 53,5%, и снизилась доля денежных средств до 0,7%.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Для анализа структуры дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу 2.4.

Таблица 2.4 Анализ структуры дебиторской задолженности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2012 — 2013 гг.

По данным таблицы 2.4 видно, самый большой показатель краткосрочная дебиторская задолженность. В 2013 г. она увеличилась на 34 792 тыс. руб. и составила 390 426 тыс. руб. Доля просроченной дебиторской задолженности также велик, и также в отчетном году наблюдается ее рост. Доля сомнительной дебиторской задолженности увеличилась почти в два раза и составила в отчетном году 26 233 тыс. руб. Рост уровня этого показателя говорит об ухудшении качества дебиторской задолженности.

Следующий этап анализа — провести оценку ликвидности, под которой понимается возвратность долгов предприятию. Для этого рассчитаем следующие показатели:

1.среднюю величину дебиторской задолженности:

2012 = (518 860+424 898) /2=471 79 тыс. руб.

2013 = (369 727 + 416 659) /2 = 393 193 тыс. руб.

2. коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности:

2012 = 2 804 331/471 879 = 5,94

2013 = 8 139 887/393 193 = 20, 7

3.период погашения дебиторской задолженности:

. 2012 = 360/5,94 = 60,6 дней, П Д.З. 2009 = 360/20,7 = 17,4 дней

4. доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств:

. 2012 = 424 898/692 437 * 100% = 61%

2013 =416 659/779 072 * 100% = 54%

5. доля сомнительной дебиторской задолженности в общей ее сумме:

2012 = 14 093/424 898*100% = 3,3%

2013 = 26 233/424 898*100% = 6,2%

Анализируя полученные данные на предприятии, можно сказать, что показатель ликвидности дебиторской задолженности, то есть коэффициент оборачиваемости увеличился в отчетном периоде почти в 3,5 раза и составил 20,7 оборотов. Соответственно, период возврата дебиторской задолженности уменьшился на 43 дня и в 2013 г. этот показатель равен 17,4 дней. Произошло также некоторое снижение доли дебиторской задолженности в текущих активах: в 2013 г. — 54% против 2012 г., когда этот показатель составлял 61%. Данное снижение несет положительные тенденции и говорит о хорошей кредитной политике по отношению к покупателям.

Следующим этапом анализа состава и структуры оборотных средств является анализ состава и структуры запасов предприятия.

1. средняя величина запасов:

2012 = (90 736 + 199 728) /2 = 145 232 тыс. руб.;

2013 = (199 728 + 310 378) /2 = 255 053 тыс. руб.;

2. коэффициент оборачиваемости запасов:

2012 = 1 789 300/145 232 = 12,3;

2013 = 3 846 755/255 053 = 15,1;

3. срок хранения запасов:

2012 = 360/12,3 = 29 дней;

2013 = 360/1.5,1= 24 дня;

Приведенные данные свидетельствуют об ускорении оборачиваемости запасов, а, следовательно, о повышении деловой активности предприятия. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2013 году увеличился до 15,1, а в 2012 году он составлял 12,3. В связи с этим в отчетном году уменьшился срок хранения запасов с 29 дней в 2012 г. до 24 дней. Это хороший показатель, так как говорит о том, что на предприятии не накапливаются излишние, неходовые, залежалые материальные ценности, вследствие чего замедляется их оборачиваемость. Для оперативного управления запасами делается более детальный анализ их оборачиваемости по каждому виду.

В Приложении Б показан Анализ движения денежных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2012 — 2013 гг. Таким образом, увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т. е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в заемных средствах.

Движение денежных средств рассматривается по основным видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков; отток — с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, производственным отчислениям в фонды социального страхования и обеспечения. С текущей деятельностью предприятия связана также выплата По полученным данным Приложения Б можно сделать следующие выводы.

Увеличение денежных средств было обеспечено за счет текущей деятельности в 2011 году, и за счет текущей и инвестиционной деятельности в 2012 году. В 2012 году по текущей и инвестиционной деятельности приток денежных средств превышал отток, и общий приток денежных средств составил 314 685 тыс. руб. (275 987 + 38 698). В 2013 году ситуация изменилась: если по текущей деятельности приток денег также превышал отток на сумму 574 067 тыс. руб., то по инвестиционной деятельности ситуация прямо противоположная — отток денежных средств превысил приток на 187 737 тыс. руб.

Анализируя текущую деятельность предприятия, видно, что наибольший удельный вес в структуре притока денег занимают прочие поступления и составляют в 2012 г. — 99,49%, в 2013 г. — 93,1%.

В структуре оттока большую долю составляет оплата приобретенных товаров, работ, услуг — величина этого показателя в 2012 г. равна 64,7%, а в 2013 г. — 74,7%. Прочие отчисления (перечисления в профком, выдача ссуды за счет жилищного фонда, перечисления благотворительной помощи, выплата дивидендов) составляют в 2013 г. 13,2%, в 2013 г. — 8,6%.

По данным инвестиционной деятельности анализируемого предприятия в 2012 г. приток превышал отток средств на сумму 38 698 тыс. руб., а в 2013 г. за счет роста оплаты приобретенных товаров, работ, услуг, а также за счет выдачи авансов и оплаты машин, оборудования и транспортных, средств отток превысил приток, денежных средств на 187 737 тыс. руб.

По финансовой деятельности в 2012 г. и 2013 г. поступления денежных в полном размере использовались на различные выплаты и перечисления. Совокупное увеличение денежных средств за анализируемые периоды составило: в 2012 году 314 685 тыс. руб., в 2013 году 386 330 тыс. руб. Денежные средства в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2012 — 2013 гг. использовались на развитие и совершенствование производства и на финансирование затрат по капитальным вложениям.

Таким образом, по результатам проанализированных данных можно сделать выводы, что приток денежных средств предприятия в большей степени обеспечивается текущей деятельностью.

В данном разделе была рассмотрена и проанализирована структура оборотных средств предприятия, а также частично проведен анализ наиболее значимых элементов оборотных средств, таких как дебиторская задолженность, запасы и денежные средства. В целом анализ показал, что произошло улучшение использования дебиторской задолженности и увеличился коэффициент оборачиваемости запасов, что говорит о улучшении деловой активности предприятия (получение) процентов по кредитам.

эффективность нормирование оборотный капитал

3. Предложения по повышению эффективности использования и нормирования оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»

Скорость оборота средств — это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К факторам внешнего характера относится сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия.

Внутренние факторы — целевая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

Скорость, как общей оборачиваемости, так и оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств характеризуется следующими показателями:

1. Коэффициентом оборачиваемости

2. Длительностью одного оборота

Для анализа продолжительности оборотного капитала составим аналитическую таблицу 3.1.

Таблица 3.1 Анализ продолжительности оборотного капитала ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2012 — 2013 гг. (тыс.руб)

Из данных таблицы 3.1 видим, что коэффициент оборачиваемости в 2013 году по сравнению с 2012 г. увеличился на 7,31 оборотов, а продолжительность оборота оборотного капитала снизилась на 54,6 дня.

Факторный анализ оборачиваемости дает возможность определить за счет каких именно элементов оборотных средств можно повысить эффективность их использования.

Коэффициент закрепления оборотных средств

(3.1)

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.

2012 = 668 447/2 804 331 = 0,238

2013 = 708 169/8 139 887 = 0,087

Экономическим эффектом в результате ускорения оборачиваемости является относительное высвобождение средств из оборота, а также увеличение выручки и прибыли.

Таким образом, в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 54,6 дней произошло относительное высвобождение средств из оборота. Если бы капитал оборачивался в 2009 году не за 31,32 дней, а за 58,8 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 8 139 887 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 708 169 тыс. руб. оборотного капитала, а 1 940 231 тыс. руб., то есть на 1 232 062 тыс. руб., больше.

Поскольку прибыль можно представить в виде произведения факторов, то увеличение ее суммы за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала:

П= (11,5−4, 19) *0,313*708 169=1 620 312 тыс. руб.

То есть за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» в 2013 г предприятие дополнительно получило прибыли на сумму 1 620 312 тыс. руб. Резервами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

1. сокращение величины материальных ценностей. При накоплении излишних запасов часть оборотных средств не работает, необходимо совершенствовать материально-техническое снабжение;

2. сокращение производственного цикла за счет интенсификации производства: внедрение новой техники, технологии, автоматизации производства, повышение производительности труда;

3. совершенствование системы расчетов между поставщиками и потребителями;

4. сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности, т. е. обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

Для повышения эффективности использования оборотных средств в 2009 году ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» провело ряд экономических мероприятий. К таким мероприятиям относится снижение величины дебиторской задолженности. В 2013 году доля дебиторской задолженности в оборотных средствах предприятия составляла 61,4%, благодаря тому, что ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» провело серьезную работу с наиболее крупными дебиторами, эта доля снизилась до 53,5%. Снижение дебиторской задолженности обеспечило приток денежных средств, которое предприятие использовало для пополнения запасов и уплаты части кредиторской задолженности.

Заключение

Исследование показало, что в практике финансового анализа имеется значительное число коэффициентов, связанных с оценкой обеспеченности оборотных активов собственными и другими нормальными источниками, вложения собственных источников в оборот и применяемых для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Однако для эффективного управления деятельностью предприятия необходим расчет нормативной потребности в оборотных средствах, а на ее основе — нормативных значений коэффициентов.

Каждое предприятие в процессе своего формирования и развития должно определить, какая сумма собственного капитала должна быть вложена в оборот. В ином случае финансовые коэффициенты позволяют ответить лишь на вопрос: каково фактическое положение дел, а не каким оно должно быть. Наличие нормативных показателей повышает оперативность анализа и научную обоснованность его результатов.

Формирование оборотных средств происходит в момент создания организации, когда формируется ее уставный капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования.

Потребность предприятия в собственных и привлеченных средствах является объектом планирования, и здесь большая роль принадлежит нормированию оборотных средств. Поэтому вопросы анализа потребности предприятия в оборотных средствах и источниках их формирования на основе всесторонне обоснованных норм и нормативов являются в настоящее время актуальными.

В курсовой работе был проведен анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод».

В заключении можно сделать следующие выводы.

На предприятии ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» сократилась средняя величина оборотных активов — они были переведены во внеоборотные, следовательно, надо искать более выгодные дополнительные источники финансирования оборотных активов вследствие сокращения собственных оборотных средств.

Нужно стремиться к сокращению продолжительности оборота отдельных элементов оборотных средств, т.к. это сократит финансовый, производственный, а в его рамках и операционный цикл. Для увеличения рентабельности оборотных средств необходимо повышать коэффициент их оборачиваемости и рентабельность продаж.

Необходима оптимизация структуры источников финансирования оборотных активов. Часть оборотных активов должна быть профинансирована за счет собственного и долгосрочного заемного капиталов, но должны быть использованы и краткосрочные источники финансирования вследствие их относительной дешевизны. Поэтому предприятию рекомендуется, кроме собственных источников, использовать и краткосрочные кредиты для финансирования части оборотных активов.

Необходим поиск и анализ поставщиков материалов, своевременное размещение заказов на товары и услуги. С точки зрения повышения эффективности использования оборотных средств лучше применять умеренный подход к формированию оборотных средств.

Библиографический список

1. Балабанов, И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Т Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 384с.

2. Волков, О.И., Скляренко В. К. Экономика предприятия / О. И. Волков, В. К. Скляренко. — М.: Инфра — М., 2008. — 280 с.

3. Грузинов, В. П. Экономика предприятия / В. П. Грузинов, В. Д. Грибов. — М.: Юрист, 2009. — 543 с.

4. Зайцев, Н. Л. Экономика промышленного предприятия / Н. Л. Зайцев. — М.: Экономика, 2008. — 346 с.

5. Ильин, А. И. Планирование на предприятии / А. И. Ильин. — М.: Новое знание, 2009. — 668с.

6. Кошкина, М. Оценка оборотных активов организации как неотъемлемая часть оценки рыночной стоимости предприятия / М. Кошкина // Консультант директора. — 2008. — № 12. — С.20 — 22.

7. Мездриков, Ю. В. Анализ источников формирования оборотного капитала / Ю. В. Мездриков // Экономический анализ: теория и практика. — 2008. — № 8. — С.12 — 15.

8. Паламарчук, В.А. Экономико-правовой механизм предотвращения банкротств и роль государства в экономическом процессе / В. А. Паламарчук Наука и промышленность России. — 2009. — № 2−3. — с.123−125.

9. Пещанская, И. В. Кредит и оборотный капитал / И. В. Пещенская // Финансы. — 2009. — № 2. — С. 19 — 22.

10. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — 4-е изд., перераб. и доп. / Г. В. Савицкая — М.: Инфра-М, 2008. — 512с.

11. Сысоева, И. А. Дебиторская и кредиторская задолженность / И. А. Сысоева Бухгалтерский учет. — № 1. — 2009. — с.17−28с.

12. Табурчук, П. П. Экономика предприятия / П. П. Табурчук, В. М. Тумин. — Ростов — на — Дону: Феникс, 2009. — 448 с.

Приложение Таблица 1. Анализ движения денежных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2012 — 2013 гг.

.ur