Экспресс-анализ финансового состояния

Целью этого комплекса аналитической работы является формирование наглядной и простой оценки финансового состояния и динамики экономического развития субъекта исследования.

Экспресс-анализ финансового состояния должника позволяет получить наглядную и простую оценку финансового состояния и динамики экономического развития объекта исследования. Экспресс-анализ опирается на следующую информационную базу: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, пояснительную записку к отчетности, сведения управленческого учета, информацию о положении фирмы на рынке ценных бумаг.

Объектом экспресс-анализа является годовой отчет и финансовая отчетность. Структура отчета и содержание разделов имеют большое значение для аналитика. В соответствии с положениями о бухгалтерском учете и отчетности в РФ предприятия периодически составляют бухгалтерскую отчетность, которая сопровождается пояснительной запиской. Для западных компаний составление годового отчета является обычной практикой, особенно для акционерных обществ. Детальная структура годового отчета не регламентируется, но при eе разработке необходимо принимать во внимание требования других учетных стандартов, что, конечно, косвенно определяет состав и последовательность отчетных материалов.

Структура и содержание годового отчета имеют важное значение как для самого предприятия, так и для его контрагентов. Этот документ позволяет оценить состояние дел на предприятии и его перспективы, дает возможность партнерам предприятия решить вопрос о целесообразности сделки и совместной деятельности. Кроме того, грамотный и наглядный отчет является своего рода рекламой для предприятия и предопределяет возможность взаимовыгодного сотрудничества с ним.

В западной учетно-аналитической практике отчет может содержать различные разделы и иметь разную степень детальности. Типовая структура, может включать следующие разделы:

• 1. Краткая характеристика деятельности (раздел включаеттакже иную информацию).
• 2. Обращение главы предприятия.
• 3. Отчет администрации (характеристика производственной, коммерческой и инвестиционной деятельности, оценка финансового состояния, научно-технический уровень предприятия, данные о состоянии природоохранной деятельности и др.).
• 4. Бухгалтерская отчетность.
• 5. Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности (характеристика учетной политики, виды основных средств и нематериальных активов, их структура; финансовые вложения, дебиторская и кредиторская задолженности, издержки производства и обращения).
• 6. Аудиторское заключение.
• 7. Котировка ценных бумаг предприятия.
• 8. Прочая информация (организационная структура управления, состав высшего органа управления, сведения об основных инвесторах).

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

• 1. Подготовительный.
• 2. Предварительный обзор бухгалтерской отчетности.
• 3. Экономическое чтение и анализ отчетности.
• 1. Подготовительный этап. Его целью является выяснение целесообразности финансового анализа, а также определение готовности отчетности к чтению.

Проблему целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением, стандартным или нестандартным.

Стандартное аудиторское заключение дает краткую унифицированную оценку достоверности информации, представленной в финансовой отчетности, и ее соответствие требованиям нормативно-методической базы по ведению бухгалтерских документов.

Нестандартное аудиторское заключение шире, содержит дополнительную информацию различного рода. Эта информация может быть весьма полезна пользователям, как правило, в таком случае отчетность требует более внимательного и детального рассмотрения.

Поскольку бухгалтерской отчетности свойственна информационная взаимосвязь (разделы и статьи взаимодополняют друг друга и корреспондируют), то на данном этапе проверяется отчетность по формальным признакам: определяется наличие всех отчетных форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяется взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними.

2. На втором этапе экспресс-анализа финансового состояния проводится предварительный обзор бухгалтерской отчетности, целью этого этапа является ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Пояснительная записка позволяет оценить условия работы предприятия в отчетном периоде, тенденции основных показателей деятельности, изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

При анализе основных показателей деятельности необходимо принимать во внимание влияние инфляции, а также ограничения, свойственные балансу как основной отчетной и аналитической форме. Наиболее существенными ограничениями являются:

• § историчность и статичность баланса, т. е. эта форма фиксирует итоги финансово-хозяйственной деятельности на момент разработки документа;
• § баланс не дает ответа на причины состояния финансов идеятельности предприятия;
• § анализ отчетности требует базы сравнения в динамике, егонельзя проводить изолированно;
• § анализ балансовых показателей требует параллельной оценки оборотов по реализации предприятия, чтобы масштабы деятельности были адекватны ее результатам и затраченным ресурсам;
• § баланс не учитывает влияния внешних неформализированных факторов: возможные политические и общеэкономические изменения, смену форм собственности, профессионально-квалификационный уровень кадров и т. п.;
• § балансу свойственен искажающий принцип фиксирования затрат по ценам их приобретения, поэтому существенно искажается оценка финансовых результатов и цена предприятия в целом;
• § баланс дает учетную оценку активов и пассивов, но не даетпредприятия и источников формирования является другой;
• § балансовая форма отвечает двум свойствам: агрегированности и аналитичности. Высокая степень агрегированности данных приводит к сокращению их аналитичности и информативности; высокая степень аналитичности дает бессистемность и неуправляемость в системе обширных и циркулирующих сведений.
• 3. Третий этап является ведущим в экспресс-анализе, в ходепользователей.

Экспресс-анализ, осуществляемый на его третьем этапе, состоит в отборе небольшого количества наиболее важных и несложных в расчетах показателей и анализе их динамики. В зависимости от пользователей результатов экспресс-анализа набор и порядок расчетов различны. Некоторые аналитики считают, что в ходе экспресс-анализа достаточно провести вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса в динамике, выявить наличие «больных» статей и их тенденции, рассчитать некоторые показатели ликвидности и финансовой устойчивости.

Экспресс-анализ финансового состояния может опираться на коэффициент ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности, дополненный сведениями о структуре государственной задолженности предприятию и ее влиянии на неплатежеспособность.

Предпочтительной, по мнению авторов издания, является система аналитических показателей для экспресс-анализа, приведенная В. В. Ковалевым в его работе «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности». В этой системе экспресс-анализ проводится, во-первых, с целью оценки экономического потенциала субъекта хозяйствования и, во-вторых, с целью оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности. Эти цели реализуются в двух разделах экспресс-анализа, а каждый раздел включает ряд показателей, дающих оценку конкретного направления анализа. Система показателей экспресс-анализа финансового состояния предприятия представлена в табл. 2.1.

Таблица 2.1 — Система аналитических показателей для экспресс-анализа

Систему этих показателей можно дополнить несложными по структуре и количеству показателей таблицами:

• 1. Хозяйственные средства предприятия и их структура (величина хозяйственных средств в оценке НЕТТО; оборотные средства, собственные оборотные средства).
• 2. Основные средства предприятия (стоимостная оценка основных средств по первоначальной и остаточной стоимости, в томкоэффициент износа и обновления).
• 3. Структура и динамика оборотных средств предприятия (укрупненная группировка статей второго и третьего разделов баланса, покрытие товарных запасов собственными оборотными средствами).
• 4. Основные результаты финансово-хозяиственной деятельности предприятия (объем товарооборота, прибыль, рентабельность, уровень валового дохода, уровень издержек обращения, фондоотдача, выработка, коэффициент оборачиваемости, период оборота оборотных средств).
• 5. Использование финансовых ресурсов (сумма финансовых ресурсов, в том числе собственных и привлеченных ресурсов; рентабельность авансированного капитала, рентабельность собственного капитала и т. д.).

Экспресс-анализ может выявить необходимость более углубленного и детального анализа финансового состояния предприятия.