Процентная политика коммерческого банка по активным и пассивным операциям

Введение

Основная общественно-экономическая функция коммерческих банков состоит в финансовом посредничестве, суть которого сводится к перемещению денежных потоков от субъектов, имеющих избыток денежных средств, к субъектам, нуждающимся в них. За выполнение этой функции банки получают доход в виде процента, который позволяет им развиваться. В свою очередь эффективность посредничества во многом определяется возможностью размещения ресурсов по ставкам, превышающим ставки заимствования, что обусловливает актуальность вопросов формирования процентной политики коммерческих банков.

Развитие рыночных отношений с одной стороны, создало возможности для рыночного формирования ставки процента и усиления дифференциации процентных ставок в зависимости от местонахождения банков, их типа, размера, длительности функционирования, степени развития региональной конкуренции и т. п., с другой стороны, обострило проблемы управления процентными отношениями и присущими им рисками. В условиях усиления конкуренции, ужесточения законодательства, снижения общего уровня доходности на банковском рынке, снижения процентной маржи между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами сохранить уровень прибыли возможно за счет роста общих оборотов и объема осуществляемых операций.

Разработка каждым банком своей процентной политики, в которой оговариваются общие подходы в ценообразовании на оказываемые услуги, рассчитываются и фиксируются на определенный период времени процентные ставки по кредитам и депозитам, и ее воплощение на практике позволяет банку иметь ориентиры в ценообразовании на сегодняшний день и на некоторую перспективу, согласовать другие направления банковского менеджмента в части управления доходами и расходами, управления прибылью и т. д., что в конечном итоге обеспечивает эффективную деятельность кредитной организации в целом. В научных исследованиях по банковскому делу до недавнего времени не уделялось должного внимания вопросам разработки теоретических и методологических основ формирования и практической реализации процентной политики, поэтому сегодня нет единого подхода к раскрытию ее содержания. Наиболее значимый вклад в исследование общих вопросов банковского дела, а также отдельных аспектов формирования процентной политики коммерческих банков внесли исследования лишь нескольких специалистов, в работах большинства других авторов процентная политика представлена в основном как элемент кредитной политики, а из всех видов процентных ставок анализируется преимущественно процент за банковский кредит. Такое положение вполне объяснимо тем, что процент за кредит является основным источником процентных доходов. Тем не менее, поскольку объектом процентной политики коммерческого банка является вся система процентных ставок, используемых в деятельности банка, то представляется, что с развитием денежно-кредитных отношений необходимость анализа и разработки всех направлений процентной политики, а также факторов, ее определяющих, становится все актуальнее.

С учетом вышеизложенного, можно отметить актуальность и важность выбранной для рассмотрения темы курсовой работы.

Целью написания данной работы является изучение процентной политики коммерческого банка по активным и пассивным операциям.

Задачами данной работы являются: — изучить экономическую необходимость и значение процентной политики коммерческого банка;

— провести анализ построения эффективной процентной политики; - рассмотреть процентную политику коммерческого банка по активным и пассивным операциям; - исследовать зарубежный опыт проведения процентной политики коммерческого банка.

Предметом исследования является процентная политика коммерческого банка. Объектом исследования является процентная политика коммерческого банка по активным и пассивным операциям.

Поставленные цель и задачи обусловили соответствующую структуру работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Для написания работы были использованы учебные материалы, периодическая литература, различная статистическая информация, нормативно-правовая база.

1. Экономическая необходимость и значение процентной политики коммерческого банка

1.1 Сущность процентной политики коммерческого банка, ее задачи и цели

Процентная политика — это совокупность мероприятий по регулированию экономических отношений посредством управления процентными ставками. Процентная политика коммерческих банков направлена на максимизацию чистого процентного дохода от банковских операций, страхование кредитного риска и управление ликвидностью баланса банка. Она включает: постановку целей; определение полномочий органов управления банка, рабочих комитетов и должностных лиц, а также порядка принятия решений по установлению и пересмотру процентных ставок по активным и пассивным операциям банка; установление максимальных и минимальных, штрафных и льготных процентных ставок по банковским операциям, принципов и критериев их дифференциации; назначение подразделения банка, ответственного за оценку процентного риска; утверждение методов, применяемых банком для оценки процентного риска, характера управленческой отчетности, периодичности ее представления; выбор инструментария, применяемого для ограничения процентного риска; организация мониторинга процентного риска. Общее собрание участников банка по представлению Совета директоров банка утверждает процентную политику, которая периодически корректируется на основании профессионального суждения членов коллегиальных органов управления банка, а также в зависимости от результатов деятельности банка и изменения рыночных условий Процентная политика коммерческого банка, связанная с коммерциализацией его деятельности, должна:

— содействовать получению прибыли или созданию условий для ее получения в будущем;

— регулировать значения процентных ставок по депозитам и ссудным операциям и устанавливать их на уровне, обеспечивающем рентабельность банковских операций;

— обеспечивать взаимосвязь и согласованность между депозитными операциями и операциями по выдаче ссуд по срокам и суммам;

— поддерживать ликвидность баланса;

— минимизировать процентный риск [22,c. 156].

Основная цель любой коммерческой организации — это получение прибыли. В статье 2 закона Украины «О банках и банковской деятельности» сказано: «Банк — юридическое лицо, имеющее исключительное право на основании лицензии Национального банка Украины осуществлять в совокупности следующие операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц и размещение указанных средств от своего имени, на своих условиях и на собственный риск, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.» То есть организация имеет право осуществлять кредитные, депозитные, инвестиционные и другие операции. Учитывая цель деятельности коммерческого банка, можно дать следующее определение политики банка — это стратегия, тактика и оперативное управление в области организации и осуществления банковских операций и услуг в целях получения прибыли, обеспечения надежности, ликвидности и дальнейшего развития [9,c. 346].

Для реализации данной цели банк необходимо осуществлять депозитную, кредитную, процентную, валютную и другие политики. То есть процентная политика — это лишь составная часть широкого спектра политики, проводимой на уровне банка.

В широком понимании процентная политика, проводимая на уровне банка, — это стратегия и тактика в области регулирования процентных ставок, направленные на обеспечение ликвидности, рентабельности и развитий операций банка. На рисунке 1.1 показана структура элементов процентной политики :

Поставленная цель достигается в ходе решения двух взаимосвязанных задач, а именно — задачи максимизации процентного дохода от размещения денежных средств и минимизации процентных расходов в результате привлечения ресурсов. Роль рассматриваемой политики в финансовой стратегии банка определяется местом банка на финансовом рынке как финансового посредника, основным источником доходов которого выступает процентная маржа. Решения, принятые руководством банка в части верхней границы диапазона далее отражаются в соответствующих задачах кредитной и фондовой политик. Аналогично, решения по нижней границе диапазона учитываются при формировании депозитной и эмиссионной политик. Кроме того, от общего направления избранного подхода во многом зависят как текущие, так и перспективные позиции банка на обслуживаемых рынках. [24]

Можно выделить основные принципы построения процентной политики: — тесная связь с коммерциализацией деятельности банков; - одновременное регулирование процентных ставок по депозитным (пассивным) и ссудным (активным) операциям; - установление дифференцированных размеров процентных ставок, обеспечивающих рентабельность операций банка, и порядок их уплаты на договорной основе.

Размещение и привлечение ресурсов осуществляется в ходе проведения конкретных операций, предусмотренных действующими банковскими лицензиями. Соответственно, и процентная политика банка тесно связана с депозитной и кредитной политикой, реализуемой им.

Депозитная политика банка представляет собой банковскую политику по привлечению средств в депозиты и эффективному управлению ими. Депозитная политика коммерческого банка — это стратегия и тактика банка по привлечению средств вкладчиков и других кредиторов и определение наиболее ффективной комбинации источников средств для данного банка. Целью депозитной политики является удовлетворение нужд ликвидности банка путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. В связи с этим расширяются возможности получения прибыли, но это связано и с риском, который следует учитывать (в основном это соотношение между привлеченными средствами и доходами, которые можно получить при использовании депозитов).

Процентная политика банка в вопросах привлечения ресурсов тесно переплетается, как с процентной политикой в области размещения ресурсов, так и с депозитной политикой банка.

При формировании процентной политики банка в области привлечения ресурсов выделяются такие понятия как «объем привлеченных средств» и «реальный объем привлеченных средств к размещению», «стоимость привлеченных средств» и «реальная себестоимость этих средств для банка».

Такое ранжирование необходимо как для правильного определения суммы средств, которая реально может быть размещена, так и для расчета минимально допустимой процентной ставки при размещении этих средств, при которой сама сделка будет прибыльной.

При рассмотрении вопроса установления процентных ставок по депозитам населения следует учитывать, что он является лишь частью глобальной проблемы формирования процентной политики банка, поскольку сбережения населения — это часть привлеченных кредитных ресурсов, а, следовательно, всякое изменение процентных ставок по депозитам приведет к изменению стоимости кредита [22,c. 201].

Основой, к которой стремится процент на макроэкономическом уровне, в условиях развития рыночных процессов и свободного колебания размера платы за кредит, является средняя норма прибыли в хозяйстве.

Факторы, под воздействием которых процент отклоняется от средней нормы прибыли в ту или иную сторону, подразделяются на общие и частные. К общим факторам относятся: соотношение спроса и предложения заемных средств; регулирующая направленность политики Нацбанка; степень инфляционного обесценения денег.

Частные факторы определяются условиями функционирования коммерческого банка, а также особенностями кредитного договора с заемщиком. Кроме того, они различаются по отдельным видам ссудного процента. Так, уровень депозитного процента, помимо рассмотренных выше общих факторов, зависит от уровня процента по активным операциям банка, срока и размера привлекаемого депозита, надежности банка.

Уровень процента на межбанковском денежном рынке при прочих равных условиях, как правило, превышает норму депозитного процента, так как учитывает затраты и интересы кредитного учреждения, предоставляющего ссуду.

Кредитная политика коммерческих банков основывается на механизме «цена-прибыль-процент». При растущем спросе на кредиты изменяется соотношение спроса и предложения на ссудный капитал и увеличивается ссудный процент. Это обусловливает интенсивное использование (т.е. сокращение) свободных ликвидных резервов (банковской ликвидности) в форме расширения кредитования, создания дополнительных кредитных денег коммерческими банками. При такой ситуации сокращается отношение свободных ликвидных резервов к вкладам, снижается квота ликвидности. Основным принципом проводимой коммерческим банком процентной политики в области размещения ресурсов является обеспечение максимального дохода при сбалансированной структуре активов и минимальном уровне риска не возврата выданных ресурсов.

Процентная политика коммерческого банка сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью и доходностью его баланса. Таким образом, эффективная процентная политика должна обеспечивать гибкость цен на кредитные и депозитные ресурсы, ликвидность и рентабельность работы банка[22,c. 223].

1.2 Методика построения эффективной процентной политики

Эффективность работы коммерческого банка во многом зависит оттого, насколько эффективна его процентная политика. Поскольку процентные доходы являются основным источником прибыли банка, то вполне понятен интерес к разработке и осуществлению.

Во многом эффективность процентной политики зависит от правильно рассчитанной эффективной процентной ставки.

Эффективная процентная ставка — это сложная процентная ставка по кредиту, рассчитанная в предположении, что все платежи, необходимые для получения данного кредита, идут на его погашение.

То есть, если в результате получения кредита размером S0 заёмщик вынужден совершать платежи R0, R1, R2, …, Rk в моменты времени t0 = 0, t1, t2, …, tk соответственно (сюда входят как платежи по самому кредиту, так и побочные комиссии, страховые выплаты и т. п.), то эффективная процентная ставка i находится из соотношения

(1.1)

где S0 — размер кредита,

R0, Rk — платежи,

tk — момент времени,

i — эффективная процентная ставка.

Эффективная процентная ставка служит в первую очередь для сравнения между собой различных банковских предложений, и при её вычислении точные даты совершения платежей обычно неизвестны. Поэтому, если платежи совершаются через формально одинаковые промежутки времени продолжительностью ф (ежемесячно, ежеквартально и т. д.), то формула приобретает следующий вид:

(1.2)

где ф — формально одинаковые промежутки времени (ежемесячно, ежеквартально и т. д.)

Если все платежи заёмщика, за исключением, возможно, самого первого, одинаковы (R1 = R2 = … = Rn = R), то в соответствии с формулой соотношение для определения эффективной процентной ставки будет таким:

(1.3)

Например, вычисление эффективной процентной ставки для кредита со следующими условиями: срок кредитования — 3 года; процентная ставка (j) — 18% годовых; схема погашения кредита — ежемесячными равными (аннуитетными) платежами; комиссия за организацию кредита — 1% от его суммы; ежемесячная комиссия за ведение ссудного счета — 0,1% от суммы кредита.

Произведем расчеты:

R0 = 0,01? S0 ;

n = 36;

ф = ;

j = 0,18;

R = A + 0,01? S0? 0,0372? S0 ;

i = 0,228;

месячная эффективная процентная ставка iм = (1 + i) ф? 1,17 262.

Подставляя эти значения в формулу (1.3), после сокращения на S0 легко убеждаемся в справедливости равенства:

К сожалению, найти точное значение эффективной процентной ставки даже в таком сравнительно простом случае невозможно, поэтому приходится его подбирать (лучше всего — при помощи специального численного метода) [22,c. 229].

Процентную политику банка на практике обычно рассматривают с точки зрения максимизации его доходов. Это может быть достигнуто различными способами, в том числе:

? путем дальнейшего развития и совершенствования существующих форм и методов взимания процента, чтобы устанавливаемая ставка процента, во-первых, учитывала ситуацию на рынке банковских услуг, вовторых, наиболее полно отражала условия договора между банком и клиентом, и, в-третьих, обеспечивала рентабельную работу банка;

? путем увеличения объема получаемых процентных доходов за счет расширения круга выполняемых банком операций [8,c. 213].

Основной целью процентной политики банка является обеспечение максимального финансового результата от проведения банковских операций, связанных с привлечением и размещением денежных средств.

Поставленная цель достигается в ходе решения двух взаимосвязанных задач, а именно — задачи максимизации процентного дохода от размещения денежных средств и минимизации процентных расходов в результате привлечения ресурсов.

Размещение и привлечение ресурсов осуществляется в ходе проведения конкретных операций, предусмотренных действующими банковскими лицензиями. Соответственно, и процентная политика банка тесно связана с депозитной и кредитной политикой, реализуемой им.

Депозитная политика банка представляет собой банковскую политику по привлечению средств в депозиты и эффективному управлению ими. Депозитная политика коммерческого банка — это стратегия и тактика банка по привлечению средств вкладчиков и других кредиторов и определение наиболее эффективной комбинации источников средств для данного банка. Целью депозитной политики является удовлетворение нужд ликвидности банка путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. В связи с этим расширяются возможности получения прибыли, но это связано и с риском, который следует учитывать (в основном это соотношение между привлеченными средствами и доходами, которые можно получить при использовании депозитов).

Процентная политика банка в вопросах привлечения ресурсов тесно переплетается, как с процентной политикой в области размещения ресурсов, так и с депозитной политикой банка. При формировании процентной политики банка в области привлечения ресурсов выделяются такие понятия, как «объем привлеченных средств» и «реальный объем привлеченных средств к размещению», «стоимость привлеченных средств» и «реальная себестоимость этих средств для банка».

Такое ранжирование необходимо как для правильного определения суммы средств, которая реально может быть размещена, так и для расчета минимально допустимой процентной ставки при размещении этих средств, при которой сама сделка будет прибыльной[13,c. 213].

Для процентной политики банка в вопросах привлечения ресурсов более важны понятия, учитывающие ряд дополнительных факторов, влияющих на реальную стоимость привлеченных банком денежных средств, такие как:

1. Нормы отчислений в фонд обязательных резервов, установленные Нацбанком и различающиеся для конкретных категорий ресурсов.

2. Уровень операционных расходов банка, связанных с привлечением и обслуживанием клиентов.

3. Расходы на рекламу.

4. Отвлечение части средств из оборота на операции, не приносящие дохода.

5. Сроки и размер привлечения средств, режим начисления и выплаты по ним процентов.

6. Временной лаг между датами привлечения и размещения средств.

Основным принципом проводимой банком процентной политики в области привлечения ресурсов является обеспечение минимального уровня затрат, связанных с привлечением денежных средств, при условии поддержания оптимального объема и оптимальной структуры пассивов (по срокам, по валюте).

Процентная политика банка в вопросах привлечения ресурсов, также как и депозитная политика, строится в зависимости от:

— банковских инструментов, используемых для привлечения ресурсов;

— субъектов депозитных отношений (в отношении физических и юридических лиц);

— сроков привлечения ресурсов (краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная процентная политика);

— цели привлечения (для инвестирования, кредитования, поддержания текущей ликвидности);

— агрессивности в вопросах привлечения ресурсов и связанных с этим вопросом ценовой политики и степени риска проводимых операций.

При проведении процентной политики банка в области привлечения ресурсов учитываются следующие принципы:

? принцип дифференциации процента в зависимости от срока хранения и размера сбережений;

? принцип «социальной» дифференциации процента по вкладам;

? принцип обеспечения рентабельности банковской деятельности;

? принцип сохранения и защиты сбережений вкладчиков.

При рассмотрении вопроса установления процентных ставок по депозитам населения следует учитывать, что он является лишь частью глобальной проблемы формирования процентной политики банка, поскольку сбережения населения — это часть привлеченных кредитных ресурсов, а следовательно, всякое изменение процентных ставок по депозитам приведет к изменению стоимости кредита [13,c. 233].

Кредитная политика коммерческих банков основывается на механизме «цена-прибыль-процент». При растущем спросе на кредиты изменяется соотношение спроса и предложения на ссудный капитал и увеличивается ссудный процент. Это обусловливает интенсивное использование (т.е. сокращение) свободных ликвидных резервов (банковской ликвидности) в форме расширения кредитования, создания дополнительных кредитных денег коммерческими банками. При такой ситуации сокращается отношение свободных ликвидных резервов к вкладам, снижается квота ликвидности.

При формировании и практической реализации процентной политики банка в области размещения ресурсов учитывается ряд обстоятельств:

? уровень действующей ставки рефинансирования ЦБ;

? рыночные условия размещения ресурсов применительно к конкретным инструментам (коммерческое кредитование, потребительское кредитование, межбанковское кредитование, вексельное кредитование и так далее);

? реальные возможности банка по привлечению дополнительных ресурсов, оптимальных для проведения активных операций с точки зрения срока, валюты, стоимости;

? сложившиеся деловые и коммерческие отношения с действующими контрагентами (юридическими и физическими лицами, коммерческими банками).

Основным принципом проводимой коммерческим банком процентной политики в области размещения ресурсов является обеспечение максимального дохода при сбалансированной структуре активов и минимальном уровне риска не возврата выданных ресурсов.

При проведении процентной политики банка в области размещения ресурсов учитываются следующие принципы:

? принцип дифференциации процентов в зависимости от направлений вложения, сроков размещения ресурсов, степени надежности и финансовой устойчивости контрагентов, уровня обеспечения;

?принцип обеспечения рентабельности проводимых банковских операций (с учетом реальной стоимости ресурсов, используемых в ходе проведения операций);

? принцип сохранения и поддержания высокого уровня ликвидности;

?принцип максимальной сохранности средств клиентов, вкладываемых в активные операции.

Построение эффективной процентной политики любого банка немыслимо без взаимосвязи, оптимизации элементов банковской политики на основе выше названных принципов, предусматривающих:

? во-первых, достижение оптимального привлечения свободных денежных средств (в том числе населения) на счета во вклады;

? во-вторых, получение всеми подразделениями банка прибыли, обеспечивающей нормальную коммерческую деятельность банка в целом;

? в-третьих, обеспечение гарантий социально-экономической защищенности вкладчиков [19,c. 208].

Коэффициент процентной маржи может показывать фактический и достаточный уровень маржи у коммерческого банка. Коэффициент фактической процентной маржи характеризует фактическую относительную величину процентного источника прибыли банка:

К Фпм = (Пп — Пу) / Аср, (1.4)

где К Фпм — коэффициент фактической процентной маржи, Пп — %полученный,

Пу — % уплаченный в периоде, Аср — ср. остаток активов, приносящих доход.

Аналогично рассчитывается коэффициент процентной маржи на рынке МБК (валютном и в нац. валюте) и на РЦБ. Третий коэффициент предполагает выбор принципа распределения ресурсов между активными операциями банков. У крупных и средних банков есть следующие принципы: коэффициент достаточности процентной маржи показывает минимально необходимый ее уровень для банка. Значение вытекает из основного назначения маржи, т. е. покрытия издержек банка:

К дост.% маржи = ((Ро — Пу) + (Ру — Прр)) /Аср, (1.5)

где К дост.% маржи — коэффициент достаточности процентной маржи, Ро — операционные расходы, Пупроцент уплаченный, Ру — расходы на управленческий аппарат, Прр — прочие расходы, Аср — средний остаток активов, приносящих доход.

Прочие доходы — комиссионный доход от услуг банка не кредитного характера (плата за РКО, инкассация и др. услуги). Достаточная маржа может рассчитываться на основе фактических данных за истекший период и прогнозных величин на планируемые периоды. Расчет прогнозной достаточной маржи необходим для формирования договорной процентной ставки на предстоящий период. Минимально необходимый размер процентной ставки по активным операциям складывается из достаточной маржи и реальной стоимости ресурсов с учетом инфляции. Сравнение коэффициента фактической маржи по отдельным активным операциям позволяет оценить реальную доходность/рентабельность направлений деятельности банка [19,c. 215].

1.3 Нормативно — правовое регулирование процентной политики

Банки являются юридическими лицами и экономически — самостоятельны. Они проводят собственную процентную политику по отношению к каждому конкретному клиенту, конечным результатом которой является получение прибыли, как основной цели в условиях рыночных отношений. Экономическая и правовая ответственность за работу банка с клиентами лежит на учредителях и пайщиках банка.

Закон Украины «О банках и банковской деятельности» определяет структуру банковской системы, экономические, организационные и правовые основы создания, деятельности, реорганизации и ликвидации банков. Целью настоящего Закона является правовое обеспечение стабильного развития и деятельности банков в Украине и создание надлежащей конкурентной среды на финансовом рынке, обеспечение защиты законных интересов вкладчиков и клиентов банков, создание благоприятных условий для развития экономики Украины и поддержки отечественного товаропроизводителя.

Согласно Закону Украины «Про банки и банковскую деятельность» с целью обеспечения ликвидности коммерческих банков Национальный банк Украины регулирует деятельность коммерческих банков посредством:

— изменения норм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в Нацбанке;

— изменения объема кредитов, предоставляемых Нацбанком коммерческим банкам, а также процентных ставок по кредиту;

— проведения операций с ценными бумагами и с иностранной валютой.

Согласно Закону Украины «О банках и банковской деятельности» нормативно-правовые акты Национального банка Украины — это нормативно-правовые акты, издаваемые Национальным банком Украины в пределах его полномочий во исполнение настоящего и других законов Украины. Национальный банк Украины осуществляет регулирование деятельности специализированных банков посредством экономических нормативов и нормативно-правового обеспечения осуществляемых этими банками операций.

Для обеспечения дополнительных мероприятий с целью управления рисками банки создают постоянно действующие комитеты, в частности:

1. кредитный комитет, который ежемесячно оценивает качество активов банка и готовит предложения по формированию резервов на покрытие возможных убытков от их обесценивания;

2. комитет по вопросам управления активами и пассивами, который ежемесячно рассматривает себестоимость пассивов и прибыльность активов и принимает решения в отношении политики процентной маржи, рассматривает вопросы соответствия срочности активов и пассивов и дает соответствующим подразделениям банка рекомендации по устранению возникающих расхождений во времени;

3. тарифный комитет, который ежемесячно анализирует соотношение себестоимости услуг и рыночной конкурентоспособности действующих тарифов, отвечает за политику банка по вопросам операционных доходов.

Банки самостоятельно решают и создают органы управления финансовыми рисками с целью обеспечения благоприятных финансовых условий защиты интересов вкладчиков и других кредиторов.

Банк обязан при предоставлении кредитов соблюдать основные принципы кредитования, в том числе проверять кредитоспособность заемщиков и наличие обеспечения кредитов, соблюдать установленные Национальным банком Украины требования по концентрации рисков.

Банк не может предоставлять кредиты под процент, ставка которого ниже процентной ставки по кредитам, которые берет сам банк, и процентной ставки, которая выплачивается им по депозитам. Исключение можно делать лишь в случае, если при осуществлении такой операции банк не будет иметь убытков. Предоставление беспроцентных кредитов запрещается, за исключением предусмотренных законом случаев. При несвоевременном погашении кредита или процентов за его пользование банк имеет право издавать приказ о принудительной оплате долгового обязательства, если это предусмотрено соглашением. [1]

Процентную политику банка также регулирует Гражданский кодекс Украины. Согласно ему по кредитному договору банк обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, установленных договором, а заемщик обязуется возвратить кредит и уплатить проценты. Кредитный договор заключается в письменной форме. Кредитодатель имеет право отказаться от предоставления заемщику предусмотренного договором кредита частично или в полном объеме в случае нарушения процедуры признания заемщика банкротом или при наличии других обстоятельств, которые явным образом свидетельствуют о том, что предоставленный заемщику кредит своевременно не будет возвращен. Заемщик имеет право отказаться от получения кредита частично или в полном объеме, уведомив об этом кредитодателя до установленного договором срока его предоставления, если другое не установлено договором или законом. В случае нарушения заемщиком установленной кредитным договором обязанности целевого использования кредита кредитодатель имеет право также отказаться от дальнейшего кредитования заемщика по договору[2].

По договору банковского вклада (депозита) одна сторона (банк), которая приняла от второй стороны (вкладчика) или для него поступившую денежную сумму (вклад), обязуется выплачивать вкладчику такую сумму и проценты на нее или доход в другой форме на условиях и в порядке, установленных договором. Договор банковского вклада, в котором вкладчиком является физическое лицо, является публичным договором. Банк выплачивает вкладчику проценты на сумму вклада в размере, установленном договором банковского вклада. Если договором не установлен размер процентов, банк обязан выплачивать проценты в размере учетной ставки Национального банка Украины. Банк имеет право изменить размер процентов, которые выплачиваются на вклады по требованию, если другое не установлено договором. В случае уменьшения банком размера процентов на вклады по требованию новый размер процентов применяется к вкладам, внесенным в уведомление вкладчиков об уменьшении процентов, по истечению одного месяца с момента соответствующего сообщения, если другое не установлено договором. Установленный договором размер процентов на срочный вклад или на вклад, внесенный на условиях его возвращения в случае наступления определенных договором обстоятельств, не может быть односторонне уменьшен банком, если другое не установлено законом. Условие договора касательно права банка изменять размер процентов на срочный вклад в одностороннем порядке является ничтожным. Проценты на банковский вклад начисляются со дня, следующего за днем поступления вклада в банк, до дня, который предшествует его возвращению вкладчику или списанию из счета вкладчика на других основаниях. Проценты на банковский вклад выплачиваются вкладчику по его требованию по истечению каждого квартала в отдельности от суммы вклада, а неистребованные в этот срок проценты увеличивают сумму вклада, на которую начисляются проценты, если другое не установлено договором банковского вклада. В случае возвращения вклада выплачиваются все начисленные до этого момента проценты[2].

Положение о порядке осуществления банками Украины депозитных операций с юридическими и физическими лицами разработано согласно Гражданскому кодексу Украины, Закону Украины «О банках и банковской деятельности» нормативно-правовым актам Национального банка Украины с целью расширения сферы банковских услуг и использования банками различных финансовых инструментов по привлечению денежных средств[5].

Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка увеличения удельного веса собственных средств в общем объеме его ресурсов. Хотя объем активных операций не может быть ограничен административными, волевыми методами, но для поддержания обязательных экономических нормативов Нацбанка Украины согласно инструкции № 10 от 30.12.96 г. коммерческие банки сами стремятся находить новые формы увеличения своих пассивов и сферы применения своих ресурсов.

С целью защиты интересов клиентов и обеспечения финансовой устойчивости коммерческим банкам, НБУ в соответствии с Постановлением Верховного Совета Украины, ввел в действие Инструкцию № 10 «О порядке регулирования и анализе деятельности коммерческих банков» (далее — Инструкция № 10). Инструкция № 10 разработана на основании Закона Украины «О банках и банковской деятельности» согласно действующему законодательству и нормативным актам НБУ. Действие данной инструкции распространяется на учреждения Национального банка Украины и на все коммерческие банки Украины, независимо от форм собственности. Согласно статье 1.4. Инструкции № 10, «НБУ устанавливает для всех коммерческих банков обязательные экономические нормативы:

— минимальный размер уставного фонда для коммерческих банков, которые создаются и уже действуют (Н1);

— норматив платежеспособности (Н2);

— нормативы ликвидности банка (Н3, Н4, Н5, Н6);

— максимальный размер риска на одного заемщика (Н7);

— максимальный размер больших кредитных рисков (Н8);

— норматив инвестиционной деятельности (Н9).

Оценочные показатели деятельности:

— минимальный размер собственных средств банка (П1);

— достаточность капитала банка (П2);

— покрытия прогнозируемых убытков собственными средствами банка (П3);

— максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных инсайдерам (П4);

— максимальный размер привлечения денежных вкладов (депозитов) физических лиц (П5);

— максимальный размер предоставленных межбанковских займов (П6);

— рефинансирование (П7).

В таблице А.1 приведен пример соблюдения экономических нормативов НБУ ПАО Альфа-Банк.

Коммерческие банки рассчитывают следующие экономические нормативы:

— Норматив платежеспособности банка (Н2) — соотношение собственных средств банка и суммарных активов, взвешенных относительно соответствующих коэффициентов по степени риска. Соотношение собственных средств банка и активов определяет достаточность капитала банка для проведения активных операций с учетом рисков, характерных для различных видов банковской деятельности. Показатель платежеспособности (Н2) исчисляется по формуле:

Н2 = ВК / А х 100%, (1.6)

где ВКсобственные средства банка, включают основной капитал и дополнительный капитал за вычетом отчислений, А — активы.

Нормативное значение показателя Н2 не должно быть ниже 10%.

— Максимальный размер риска на одного заемщика исчисляется по формуле:

Н7 = Зс / ВК х 100%, (1.7)

где Зс — совокупная задолженность по займам, межбанковским кредитам и учтенным векселям одного заемщика и 100% суммы внебалансовых обязательств, выданных относительно этого заемщика.

ВК — собственные средства.

Нормативное значение Н7 не должно превышать 25%

— достаточность капитала банка (П2) исчисляется по формуле:

П2 = ВК / ЗК х 100%, (1.8)

где ВК — собственные средства.

ЗК — привлеченные средства.

Нормативное значение П2 не должно быть менее 5%.

— Показатель максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, которые предоставляются инсайдерам. Данный показатель рассчитывается по формуле:

П4 = Рп / ВК х 100%, (1.9)

где Рп — совокупный размер предоставленных банком займов (в. ч. межбанковских), поручительств, учтенных векселей и 100% суммы внебалансовых требований в отношении ко всем инсайдерам коммерческого банка.

ВК — собственные средства.

Нормативное значение П4 должно быть не более 30%.

— Показатель максимального размера привлечения денежных вкладов физических лиц устанавливается как соотношение совокупного размера денежных вкладов (депозитов) физических лиц с размером собственных средств банка.

П5 = ДВ / ВК х 100%, (1.10)

где ДВ — совокупный размер денежных вкладов, ВК — собственные средства банка.

Максимальное значение П5 не должно превышать 100%.

Предупреждение рисков пассивных операций коммерческих и защита денежных вкладов и депозитов клиентов банка на Украине основывается на выполнении норм и требований «Положения про порядок формирования банковской системой Украины обязательных резервов», утвержденного постановлением Правления Национального банка Украины от 26.12.1996 г. № 333.Особенности начисления и выплаты процентов по депозиту (с учетом норм депозитного законодательства — соответствующих положений ГКУ и Положения № 516) определяются депозитным договором по согласию сторон.

Национальный банк Украины 3.04.98 г принял Положение «Про порядок формирования и использования резерва для покрытия возможных убытков по кредитам коммерческих банков». Согласно данному Положению резерв формируется для покрытия возможных убытков, которые возникают в результате его кредитной деятельности.

Коммерческий банк обязан формировать резерв для возмещения возможных убытков по основному долгу (без % и комиссий) по всем выданным кредитам в валюте Украины и в СКВ (свободно конвертируемая валюта), в том числе и межбанковским кредитам и учтенными векселями, а также по операциям финансового лизинга.

Критерии оценки финансового положения заемщика устанавливаются каждым коммерческим банком самостоятельно с учетом данного Положения и рекомендаций НБУ. Затем на основании классификации кредитов коммерческий банк создает резерв по каждой группе кредитов и установленным нормам отчислений.

Согласно «Положению про порядок формирования банковской системой Украины обязательных резервов» от 31.12.96 г. норма обязательных резервов, установленная Нацбанком Украины, составляет 11% от суммы привлеченных средств, независимо от источников и сроков привлеченных средств и депозитов[9,c. 324].

2. Процентная политика коммерческого банка по активным и пассивным операциям

2.1 Процентная политика коммерческого банка по активным операциям

активные операции — операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы. К ним относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций, предоставление потребительских кредитов населению, приобретение ценных бумаг, лизинг, факторинг, инновационное финансирование и кредитование, долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий, займы, предоставляемые другим банкам. Управление процентной политикой по активным операциям заключается в использовании совокупности мероприятий, направленных на установление оптимальных ставок ссудного процента с целью обеспечения рентабельной работы банка при осуществлении кредитных операций и на минимизацию рисков, сопровождающих изменение цен на кредитные услуги [14,c. 206].

При формировании процентных ставок по активным операциям банк учитывает следующие факторы:

ѕ официальную учетную ставку НБУ;

ѕ конъюнктуру рынка;

ѕ издержки привлечения средств;

ѕ степень риска проекта;

ѕ финансовое состояние заемщика, степень надежности, платежеспособность.

Верхняя граница банковского процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения. При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает: уровень базовой (определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений) и заложенного уровня прибыльности ссудных.

Для эффективного управления доходом от ссудных операций определяется и анализируется минимальная процентная маржа, характеризующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждую единицу продуктивно размещенных средств:

Ммин= (Рб-Дп):Араб х 100%, (2.1)

где Ммин — минимальная маржа;

Рб — расходы по обеспечению работы банка (все расходы, кроме сумм начисленных процентов);

Дп — прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением поступлений активным банка;

Араб — актив баланса банка, приносящий доход на вложенные средства: кредитные вложения, ценные бумаги в портфеле, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности и др. [17,c. 143]

С точки зрения кредитора, абсолютная величина процента, не соотнесенная с суммой ссуды, не является оценочным показателем. Поэтому для выяснения эффективности кредитных сделок, определения приемлемости той или иной цены кредита используется относительный показатель такой цены — норма) процента. Это характерное для некоторого фиксированного отрезка времени отношение суммы уплаченных процентов (процентного платежа) к размеру ссуды:

Нп=Пр/С*100%, (2.2)

где Нп — норма процента;

Прсумма уплаченных процентов;

С — размер ссуды (кредита).

Процентные ставки банков за квартал показаны в таблице Б.1.

При определении нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает: уровень базовой процентной ставки; премию за риск. Базовую процентную ставку определяют исходя из планируемой «себестоимости» ссудного капитала и заложенного уровня прибыльности ссудных операций на предстоящий период. Базовая банковская ставка — это минимальная ставка, устанавливаемая каждым банком по предоставляемым кредитам. Банки, предоставляют ссуды, прибавляя некоторую маржу, т. е. надбавку к базовой ставке по большой части розничных кредитов. Базовая ставка включает операционные и административные расходы банка и прибыль. Устанавливается самостоятельно каждым банком. Повышение или понижение у одного из банков вызовет аналогичные изменения у других банков:

Пбаз = С1 +С2 +Пм, (2.3)

где С1 — средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

С2 — отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

Пм — планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском. [17,c. 148]

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (C1) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

В условиях инфляции происходит обесценение денег, уменьшение их покупательской способности. Поэтому при определении процентного дохода не так важна его номинальная стоимость, как реальная. Если за время t была получена некоторая наращенная сумма F, а индекс цен составил величину Ip, то с учетом обесценения сумма составит :

F≅ F / Itp., (2.4)

где F~ - сумма с учетом обесценения,

F — наращенная сумма,

Itp — индекс цен,

tвремя. [17,c. 351]

Факторы, которые учитываются при определении платы за кредит, включают также:

— издержки привлечения средств (уровень средней процентной ставки по депозитам),

— степень риска, присущая данной ссуде (включая состояние обеспечения),

— срок погашения ссуды,

— расходы по формированию ссуды и контролю за ее погашением,

— ставки банков-конкурентов,

— характер отношений между банками и заемщиками (в том числе доходы от средств на депозитном счете заемщика и расходы по оказанию ему услуг — оплате его счетов и прочих),

— норма прибыли, которая может быть получена при инвестировании средств и другие активы.

Чаще всего процентная ставка указывается в виде годовых процентов. Рост процентной ставки свидетельствует об удорожании кредита, падение — о его удешевлении. Изменение стоимости кредита имеет огромное значение не только для банка и клиента, но и для экономики страны в целом. Так, в случае увеличения стоимости кредита сокращаются источники расширения производства [17,c. 154].

При анализе изменения процентных ставок необходимо в первую очередь рассмотреть факторы, влияющие на это изменение. К внешним факторам относятся: — денежно-кредитная политика в стране. Нацбанк с целью контроля объемов предоставляемых кредитов стремится влиять на общий уровень процентных ставок. Изменение процентной ставки позволяет стимулировать или, наоборот, сдерживать предоставление кредитов, делая их более дешевыми или дорогими в зависимости от состояния экономики и денежного обращения. В результате повышения уровня процентной ставки на кредитном рынке растет как официальная учетная ставка (норма процента), взимаемая Нацбанком, так и объем его операций на денежном рынке. Регулирование процентной ставки применяется также с целью изменения отношений между Нацбанком и другими банками. При ее понижении создаются условия для увеличения кредитования банковской сферы. Объем ссуд, выданных банком, возрастает, но это ведет к увеличению средств коммерческих банков на резервных счетах Нацбанк. При повышении процентных ставок — процесс обратный — объемы предоставляемых ссуд сокращаются;

— конкуренция на рынке кредитных услуг. Более низкие процентные ставки по кредитам позволяют рассчитывать на привлечение большого числа клиентов и завоевание преимуществ перед конкурентами. [13,c. 278]

В целях максимизации прибыли банк, как правило, устанавливает такой ссудный процент, под который заемщики могут брать кредиты, и такой депозитный, под который клиенты захотят вкладывать средства в банк. Иначе говоря, процентная политика не должна приводить к сокращению межбанковского оборота — главного фактора, влияющего на прибыль. Размеры процентных ставок зависят от следующих показателей: — инфляции. Номинальные процентные ставки должны быть установлены на уровне, достаточном для покрытия ожидаемых темпов инфляции в течение всего срока инвестирования, и обеспечить реальную отдачу. Поэтому:

Iр = Iн — h, (2.5)

где Iр — реальная процентная ставка за кредит,

Iн — номинальная процентная ставка за кредит,

h — темп инфляции

— реальной отдачи, которая, в свою очередь, зависит от инвестиционного риска; - спроса на ссуды.

Доходность кредитных операций должна определяться с учетом того, что некоторые займы не будут возвращены или будут возвращены не полностью. Если теперь обозначить желаемую доходность кредитных операций Rt, то процент по конкретному займу можно определить из условия:

A (1 + Rt) = (1 — p) A (1 + R) + p D, (2.6)

где t — срок операции;

A — сумма займа

p — вероятность не возврата займа

R — процент по займу

D — сумма, которую банк получит в случае не возврата (доход от реализации залога минус издержки, понесенные в ходе реализации, либо ноль, если займ без обеспечения)[14,c. 481].

Таким образом цены на кредитные ресурсы формируются под воздействием многих факторов (таблица 2.1):

Таблица 2.1 — Модель формирования цен кредитных ресурсов и ссудного процента в экономике) [22,c. 532]

2.2 Процентная политика коммерческого банка по пассивным операциям

пассивные операции — это операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения кредитных и других активных операций. К ним относятся: привлечение на расчетные и текущие счета юридических и физических лиц, открытие срочных счетов граждан, предприятий, организаций, выпуск ценных бумаг, займы, полученные из других банков и т. д.

Банки используют процентную ставку по депозитам как главный рычаг в конкурентной борьбе за свободные денежные средства физических и юридических лиц. Повышение предлагаемой банком ставки позволяет привлечь дополнительные ресурсы. И, наоборот, банк, перенасыщенный ресурсами, но ограниченный немногими прибыльными направлениями их размещения, сохраняет или даже уменьшает депозитные ставки. Банки устанавливают дифференцированные ставки в зависимости от вида депозитного счета, срока размещения средств на депозите и суммы вклада. Ценообразование по депозитным обязательствам банка основывается на анализе соотношений между депозитной ставкой, отображающей рыночную стоимость привлечения средств, и затратами банка, связанными с обслуживанием каждого вида депозитных счетов. Если операционные затраты банка по счету значительные, к примеру, для расчетных счетов клиентов, то ставка будет низкой, или вообще проценты не будут выплачиваться. Иногда банк покрытие затрат на обслуживание депозита перекладывает на клиента, взимая фиксированное комиссионное вознаграждение или устанавливая стоимость проведения каждой операции по счету и одновременно выплачивает проценты за остаток средств на клиентском счете. [7,c. 362]