Разработка амортизационной политики предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО НАУКЕ И ОБРАЗОВАНИЮ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Воронежский государственный технический университет Кафедра экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине «Финансы предприятия»

Тема «Разработка амортизационной политики предприятия»

Выполнил:

Руководитель:

Воронеж 2007

Задача

Рассчитайте годовые суммы амортизационных отчислений линейным способом; способом суммы чисел; способом уменьшаемых остатков, производственным способом и нелинейным способом.

Сделать выводы о влиянии амортизационной политики предприятия на себестоимость, размер прибыли, рентабельность продукции, величины денежного потока. Построить графики изменения данных показателей в течение пяти лет.

Исходные данные

Первоначальная стоимость оборудования, руб. 200 000

Полезный срок службы оборудования, лет 5

Себестоимость без амортизации годового выпуска, руб.60

Годовой объем реализации, руб.120 000

(Цена неизменна)

Налог на прибыль, % 24

Линейный способ:

Норма амортизации: Н_А = (1/5) *100% = 20%

Годовая сумма амортизации р.: А₁= А₂ = А₃ = А₄ = А₅ = 200 000*0,2 = 40 000

Остаточная стоимость на конец года, р.:

О₁ = 200 000−40 000 = 160 000, О₂ = 160 000−40 000 = 120 000, О₃ = 120 000−40 000 = 80 000, О₄ = 80 000−40 000 = 40 000, О₅ = 40 000−40 000 = 0.

Себестоимость продукции, р.: С₁ = С₂ = С₃ = С₄ = С₅ = 60 000 + 40 000 = 100 000

Прибыль, р.: П₁ = П₂ = П₃ = П₄ = П₅ = 120 000 — 100 000 = 20 000

Налог на прибыль, р.: Н₁ = Н₂ = Н₃ = Н₄ = Н₅ = 20 000*0,24 = 4800

Чистая прибыль, р.: ЧП₁ = ЧП₂ = ЧП₃ = ЧП₄ = ЧП₅ = 20 000 — 4800 = 15 200

Денежный поток, р.: ДП₁ = ДП₂ = ДП₃ = ДП₄ = ДП₅ = 15 200 + 40 000 = 55 200

Дисконтированный денежный поток, р.:

ДДП₁ = 55 200/ (1+0,1) ¹ = 50 181,82

ДДП₂ = 55 200/ (1+0,1) ² = 45 619,83

ДДП₃ = 55 200/ (1+0,1) ³ = 41 472,58

ДДП₄ = 55 200/ (1+0,1) ⁴ = 37 808,22

ДДП₅ = 55 200/ (1+0,1) ⁵ = 34 500

Рентабельность продукции: Р₁ = Р₂ = Р₃ = Р₄ = Р₅ = 20 000/100000 = 20%

Способ суммы чисел лет:

Норма амортизации:

Н_А1 = 2* (5−1+1) /5* (5+1) = 33,3%

Н_А2 = 2* (5−2+1) /5* (5+1) = 26,6%

Н_А3 = 2* (5−3+1) /5* (5+1) = 20%

Н_А4 = 2* (5−4+1) /5* (5+1) = 13,3%

Н_А5 = 2* (5−5+1) /5* (5+1) = 6,8%

Годовая сумма амортизации р.:

А₁ = 200 000*0,333 = 66 600

А₂ = 200 000*0,266 = 53 200

А₃ = 200 000*0,2 = 40 000

А₄ = 200 000*0,133 = 26 600

А₅ = 200 000*0,068 = 13 600

Остаточная стоимость на конец года, р.:

О₁ = 200 000−66 600 = 133 400; О₂ = 133 400−53 200 = 80 200, О₃ = 80 200−40 000 = 40 200, О₄ = 40 200−26 600 = 13 600, О₅ = 13 600−13 600 = 0.

Себестоимость продукции, р.:

С₁ = 60 000+66600 = 126 600

С₂ = 60 000+53200 = 113 200

С₃ = 60 000+40000 = 100 000

С₄ = 60 000+26600 = 86 600

С₅ = 60 000+13600 = 73 600

Прибыль, р.:

П₁ = 120 000−126 600 = - 6600

П₂ = 120 000−113 200 = 6800

П₃ = 120 000−100 000 = 20 000

П₄ = 120 000−86 600 = 33 400

Налог на прибыль, р.:

Н₁ = 0

Н₂ = (6800 — 6600) *0,24 = 48

Н₃ = 20 000*0,24 = 4800

Н₄ = 33 400*0,24 = 8016

Н₅ = 46 400*0,24 = 11 136

Чистая прибыль, р.:

ЧП₁ = - 6600−0 = - 6600

ЧП₂ = 6800−48 = 6752

ЧП₃ = 20 000−4800 = 15 200

ЧП₄ = 33 400−8016 = 25 384

ЧП₅ = 46 400−11 136 = 35 264

Денежный поток, р.:

ДП₁ = 66 600−6600 = 60 000

ДП₂ = 53 200+6752 = 59 952

ДП₃ = 40 000+15200 = 55 200

ДП₄ = 26 600+25384 = 51 984

ДП₅ = 13 600+35264 = 48 864

Дисконтированный денежный поток, р.:

ДДП₁ = 60 000/ (1+0,1) ¹ = 54 545,45

ДДП₂ = 59 952/ (1+0,1) ² = 49 547,1

ДДП₃ = 55 200/ (1+0,1) ³ = 41 472,58

ДДП₄ = 51 984/ (1+0,1) ⁴ = 35 605,48

ДДП₅ = 48 864/ (1+0,1) ⁵ =30 540П₅ = 120 000−73 600 = 46 400

Рентабельность продукции:

Р₁ = - 6600/126 600 = - 5,2%

Р₂ = 6800/113 200 = 6%

Р₃ = 20 000/100000 = 20%

Р₄ = 33 400/86600 = 38,6%

Р₅ = 46 400/73600 = 63%

Способ уменьшаемых остатков:

Норма амортизации: Н_А = (2/5) *100% = 40%

Годовая сумма амортизации р.:

А₁ = 200 000*0,4 = 80 000

А₂ = 120 000*0,4 = 48 000

А₃ = 72 000*0,4 = 28 800

А₄ = 43 200*0,4 = 17 280

А₅ = 200 000−80 000−48 000−28 800;

17 280 = 25 920

Остаточная стоимость на конец года, р.:

О₁ = 200 000−80 000 = 120 000

О₂ = 120 000−48 000 = 72 000

О₃ = 72 000;28800 = 43 200, О₄ = 43 200−17 280 = 25 920, О₅ = 25 920−25 920 = 0.

Себестоимость продукции, р.:

С₁ = 60 000+80000 = 140 000

С₂ = 60 000+48000 = 108 000

С₃ = 60 000+28800 = 88 800

С₄ = 60 000+17280 = 77 280

С₅ = 60 000+25920 = 85 920

Прибыль, р.:

П₁ = 120 000−140 000 = - 20 000

П₂ = 120 000−108 000 = 12 000

П₃ = 120 000−88 800 = 31 200

П₄ = 120 000−77 280 = 42 720

П₅ = 120 000−85 920 = 34 080

Налог на прибыль, р.:

Н₁ = 0

Н₂ = 12 000*0,24 = 2880

Н₃ = (31 200−20 000) *0,24 = 2688

Н₄ = 42 720*0,24 = 10 252,8

Н₅ = 34 080*0,24 = 8179,2

Чистая прибыль, р.:

ЧП₁ = - 20 000−0 = - 20 000

ЧП₂ = 12 000;2880 = 9120

ЧП₃ = 31 200−2688 = 28 532

ЧП₄ = 42 720−10 252,8 = 32 467,2

ЧП₅ = 34 080−8179,2 = 25 900,8

Денежный поток, р.:

ДП₁ = 80 000−20 000 = 60 000

ДП₂ = 48 000+9120 = 57 120

ДП₃ = 28 800+28532 = 57 332

ДП₄ = 17 280+32467,2 = 49 747,2

ДП₅ = 25 920+25900,8 = 51 820,8

Дисконтированный денежный поток, р.:

ДДП₁ = 60 000/ (1+0,1) ¹ = 54 545,45

ДДП₂ = 57 120/ (1+0,1) ² = 47 206,6

ДДП₃ = 57 332/ (1+0,1) ³ = 43 074,4

ДДП₄ = 49 747,2/ (1+0,1) ⁴ = 34 073,4

ДДП₅ = 51 820,8/ (1+0,1) ⁵ = 32 388

Рентабельность продукции:

Р₁ = - 20 000/140000 = - 14,3%

Р₂ = 12 000/108000 = 11,1%

Р₃ = 31 200/88800 = 35,1%

Р₄ = 42 720/77280 = 55,3%

Р₅ = 34 080/85920 = 39,6%

Производственный способ:

Предполагаемый объем выпуска продукции за пять лет, р: Q_общ = 120 000*5 = 600 000;

Годовая сумма амортизации, р: А₁ = А₂ = А₃ = А₄ = А₅ = (120 000/600000) *200 000 = 40 000

Остаточная стоимость на конец года, р.:

О₁ = 200 000−40 000 = 160 000, О₂ = 160 000−40 000 = 120 000, О₃ = 120 000−40 000 = 80 000, О₄ = 80 000−40 000 = 40 000, О₅ = 40 000−40 000 = 0.

Себестоимость продукции, р.: С₁ = С₂ = С₃ = С₄ = С₅ = 60 000 + 40 000 = 100 000

Прибыль, р.: П₁ = П₂ = П₃ = П₄ = П₅ = 120 000 — 100 000 = 20 000

Налог на прибыль, р.: Н₁ = Н₂ = Н₃ = Н₄ = Н₅ = 20 000*0,24 = 4800

Чистая прибыль, р.: ЧП₁ = ЧП₂ = ЧП₃ = ЧП₄ = ЧП₅ = 20 000 — 4800 = 15 200

Денежный поток, р.: ДП₁ = ДП₂ = ДП₃ = ДП₄ = ДП₅ = 15 200 + 40 000 = 55 200

Дисконтированный денежный поток, р.:

ДДП₁ = 55 200/ (1+0,1) ¹ = 50 181,82

ДДП₂ = 55 200/ (1+0,1) ² = 45 619,83

ДДП₃ = 55 200/ (1+0,1) ³ = 41 472,58

ДДП₄ = 55 200/ (1+0,1) ⁴ = 37 808,22

ДДП₅ = 55 200/ (1+0,1) ⁵ = 34 500

Рентабельность продукции: Р₁ = Р₂ = Р₃ = Р₄ = Р₅ = 20 000/100000 = 20%

В результате выполнения данной работы мы проследили как меняются во времени значения себестоимости, прибыли, рентабельности продукции и величины денежного потока.

При использовании линейного способа начисления амортизации вышеперечисленные показатели остаются на прежнем уровне в течение всех пяти лет. В данной ситуации, когда объем выпуска не меняется в течение пяти лет, динамика рассматриваемых показателей при начислении амортизации производственным способом соответствует динамике при начислении амортизации линейным способом, то есть показатели остаются на постоянном уровне. При использовании способа суммы чисел лет величина себестоимости постоянно снижается в то время, как прибыль и рентабельность продукции растут, величина денежного потока также снижается в течение всего периода начисления амортизации. Подобные тенденции прослеживаются также при использовании способа уменьшаемого остатка, только снижение и увеличение соответствующих показателей выражено ярче. При использовании данного способа в третьем и четвертом году фиксируются максимальные значения рентабельности и прибыли и минимальные значения себестоимости, хотя в первом году два первых показателя имели отрицательное значение. Только в пятом году темпы роста и снижения соответствующих показателей резко падают.

Следует отметить также, что финальные суммы показателей себестоимости, прибыли и денежного потока за пять лет совпадают, каким бы способом не начислялась амортизация.