Теоретические аспекты корпоративных стратегий интернационализации

Основные теоретические подходы к определению и изучению интернационализации как бизнес процесса

Развитие современной мировой экономики, обусловленное процессами глобализации, обладает определенными чертами, основными из которых являются рост взаимозависимости экономик различных стран, развитие интеграционных процессов, создание международного сотрудничества.

Одним из главных процессов создания единого экономического пространства является интернационализация. Данное явление имеет множество определений, а также используется для описания процессов во многих сферах: интернационализация экономики, хозяйственной деятельности, капитала, производства, предпринимательства. Однако все эти понятия имеют общее направление, которое заключается в усилении участия в мировом хозяйстве, формировании устойчивых международных связей в той или иной сфере.

Определять и анализировать понятие интернационализации можно с двух позиций: с точки зрения государства, то есть на макроуровне, с точки зрения фирмы, то есть на микроуровне Перский Ю. К., Новикова П. В. Интернационализация Российской компании: Роль и задачи менеджеров/ Ю. К. Перский, П.В. Новикова// Вестник ПНИПУ. Социально-экономические науки. — 2012. № 16. С. 37.

На уровне государства определяется каким образом страна участвует в этом процессе, как защищает отечественные компании и одновременно способствует повышению их конкурентоспособности, также важную роль играет экономическая безопасность страны и каким образом государство борется с угрожающими факторами. В контексте данного подхода интернационализация определяется как процесс развития устойчивых экономических взаимосвязей между странами, основной целью которого является максимизация общественного благосостояния.

На микроуровне интернационализация рассматривается как процесс, в ходе которого фирма, с одной стороны, начинает учитывать прямое и косвенное влияние международных трансакций на свое будущее, с другой — устанавливает связи и осуществляет трансакции с другими странами. Перский Ю. К., Новикова П. В. Интернационализация Российской компании: Роль и задачи менеджеров. Цит. по: International marketing and export management / G. Albaum [et al.]. — Addison-Wesley, 1994. Можно сделать вывод, что в контексте данного подхода интернационализация расценивается не только как выход на международные рынки, но и как анализ действий, направленных на осуществление выхода на рынки других стран.

Проблемами процесса интернационализации занималось огромное количество ученых, которые предлагали различную интерпретацию данному явлению. Самые первые теории интернационализации связаны именно с подходом на макроуровне и рассматривают данный процесс с точки зрения нации.

Классическими теориями интернационализации можно считать Новиков И. А. К вопросу о теоретическом обосновании интернационализации малых и средних предприятий/ И.А. Новиков//Российское предпринимательство. — 2013. № 11. С.5:

• 1) «Теория абсолютных преимуществ» Adam Smith «An Inquiry into the nature and causes of the wealth of nations», 4-е изд., 1801 г., vol. I. Адама Смита. Согласно данной теории нация экспортирует те товары, в производстве которых она наиболее эффективна, с целью развития международной торговли.
• 2) «Теория относительных преимуществ» David Ricardo «The Principles of Political Economy and Taxation», 1817 г. Давида Рикардо. Основной идеей данной теории является то, что, если нация имеет относительное преимущество в производстве одного продукта над другим, она должна специализироваться на экспорте этого продукта.
• 3) «Теория соотношения факторов производства» Довбенко М. В., Осик Ю. И. Современные экономические теории в трудах нобелиантов: Учебное пособие/М.В. Довбенко. — М.: Академия Естествознания, 2011. — Гл. 2.4. Хекшера-Олина, которая гласит, что нация экспортирует те товары, в производстве которых максимально используются те факторы, которыми она обладает в относительном изобилие.

Таким образом, можно сделать вывод, что вопросами интернационализации, как процесса выхода на международные рынки, начали заниматься еще в начале XIX века.

Авторами более поздних теорий интернационализации были представлены модели, объектом которых являлись не нации, а фирмы, таким образом интерпретируя данный процесс на микроуровне.

В рамках данных моделей выделяют ряд теорий, относящихся к теориям несовершенства рынка и теориям международного менеджмента:

• 1) «Теория монополистического преимущества» Диденко Н. И. Мировая экономика: контуры развития: учебное пособие/Н.М. Диденко. — СПБ.: СПБГТУ, 2001. — Гл. 6.2 Хамера. В рамках данной теории интернационализация трактуется как процесс, который происходит в зависимости от обладания уникальными, свойственными только данной фирме преимуществами.
• 2) «Теория интернационализации» Рагмана Rugman AM. Forty Years of the Theory of the Transnational Corporation // Transnational Corporations. 1999. N 2. Согласно данной теории на международных рынках интернационализация подразумевает использование преимуществ фирмы за рубежом, избегая передачи своих активов, таким образом Рагман устанавливает связь между прямыми иностранными инвестициями крупных корпораций и их внутренней организацией, отражающей иерархическую интеграцию бизнес-функций.
• 3) «Теория жизненного цикла товара» Вернона Vernon R. International Investment and International Trade in the Product Cycle // Quarterly Journal of Economics. 1966. N 2 (May). Автор считал, что товары проходят цикл из 4 фаз, каждая из которых перемещает производство товара в другую страну.
• 4) «Теория олигополистической реакции» Кникерборгера Knickerbocker F. T. Oligopolistic Reaction and Multinational Enterprise. — Boston, 1973., который на основе анализа 187 американских корпораций пришел к выводу, что чем больше конкурентов вышло на зарубежные рынки, тем больше вероятность того, что фирма последует их стратегиям интернационализации.
• 5) «Эволюционная теория» Йохансана и Вальне. Согласно данной теории постепенное вовлечение фирмы в международную деятельность происходит на базе получения знаний, снижающих восприятие фирмой неопределенности зарубежного рынка. Процесс интернационализации состоит из ряда последовательных этапов: экспорт через посредников, открытие дочерней компании, перенос производства за рубеж. Наращивание партнерских связей предопределяет успешность выхода на зарубежные рынки, так как чем больше связей и партнерских отношений, тем больше у фирмы опыта и доступа к ресурсам, необходимых для выхода на внешние рынки Е. А. Исланкина Теоретические аспекты интернационализации/Исланкина Е. А// Вестник Нижегородского университета — 2014 № 1 — С. 40.
• 6) «Теория конкурентных преимуществ» М. Портера, посвященная вопросу эффективности использования факторов производства. Автор выделил основные преимущества фирмы в четырех направлениях Е. А Сидорова Эволюция теоретических подходов к исследованию прямых иностранных инвестиций/Сидорова Е.А.// Вестник Тамбовского университета. — 2010. № 2 — С. 25: а) преимущества корпоративного управления; б) превосходность используемых факторов производства; в) состояние спроса; г) преимущества, инициируемые сопутствующими и поддерживающими отраслями. Также Портер отметил такие факторы, как грамотная политика государства и благоприятное стечение обстоятельств.
• 7) Сетевая модель Матсона и Четти подчеркивает важность развития отношений сотрудничества с потребителями, поставщиками или другими фирмами с целью проведения успешной интернационализации.
• 8) «Теория международного предпринимательства» Макдугала определяет ключевым фактором, влияющим на процесс интернационализации, компетенции предпринимателя.

Что касается банковского сектора, то теории интернационализации в рамках данного вопроса были наиболее широко рассмотрены такими учеными как Х. Грубель и Дж. Даннинг.

Х. Грубель был одним из первых, кто разработал теорию международной экспансии банков в своей работе «Теория информационного преимущества» Розинский И. А. Иностранные банки и национальная экономика. М.:ЗАО «Издательство «Экономика», 2009. — с. 21 Цит. по: Grubel H/ The theory of International Banking//Banca Nazionale del Lavoro Quarterly Review. 1977. No. 123. P. 349. Основная идея его работы заключалась в информационном преимуществе банков. Банки следовали на зарубежные рынки вслед за своими клиентами, с которыми уже налажены отношения, что давало им преимущество по сравнению с местными конкурентами в оценке рисков и изучении специфики их потребностей. По истечении определенного времени банк осваивался на местном рынке и начинал полноценную работу с местными клиентами, предлагая специализированные продукты и услуги, а также информацию о стране происхождения данного банка. Концепцию «Следование за клиентом» или «Follow your customer» впоследствии анализировали и модифицировали многие ученые, эта тема актуальна и на сегодняшний день.

Возникновение транснациональных компаний и прямых иностранных инвестиций в своей работе «Explaining International Production» рассмотрел Дж. Даннинг Dunning J.H. Explaining International Production. L.:Unwin Hyman, 1998. Эклектическая парадигма Даннинга объединяет теории интернационализации, основывающиеся на 3 основных преимуществах, реализация которых и позволяет компании выйти на зарубежные рынки и стать ТНК. Монополистическое преимущество или преимущество собственности (О) — уникальные конкурентные преимущества, которыми обладает компания относительно местных конкурентов и которые позволяют ей успешно функционировать на зарубежном рынке. К преимуществам собственности можно отнести торговую марку, патент, владение ноу-хоу и т. д. Преимущество местоположения (L) — факторы, позволяющие максимально эффективно использовать свои и зарубежные активы. Преимущества местоположения могут быть обусловлены транспортными издержками, владением лучшими факторами производства и т. д. Преимущество интернационализации (I) предполагает контроль собственных конкурентных преимуществ без передачи их зарубежным партнерам. Другими словами, основная гипотеза Даннинга состоит в том, что фирма выбирает, где реализовать свои специфические преимущества, принимая во внимание факторы местонахождения, свойственные определенной принимающей стране, затем следует выбор между ПИИ и другими способами выхода на рынок (например, экспорт или лицензирование), рассматривая фактор интернационализации Е. Я. Лившина Теории прямых иностранных инвестиций/Лившина Е.Я. [Электронный ресурс]: URL: http://www.unn.ru/pages/issues/vestnik/99 990 193_West_econ_finans_2001₁(3)/B₁−22.pdf (Дата обращения: 08.12.2015). Все рассмотренные в теории преимущества также применимы и к банковской деятельности.

Помимо преимуществ, которыми должны обладать банки для выхода на зарубежные рынки, в контексте проблемы интернационализации также были рассмотрены такие вопросы, как стратегии, используемые банками, зависимость банковских рисков от степени интернационализации, влияние кризиса страны, в которой находится иностранное подразделение на материнский банк и внутренний рынок, были созданы различные модели по оценки степени интернационализации и т. д.

Каналс в своей работе, посвященной стратегиям международных банков Canals, J., Universal banking, Oxford: Oxford University Press, 1997., представил модель интернационализации, которая основана на трех основных стимулах, сочетание которых играет важную роль для международной деятельности банка. По его мнению, основными факторами являются: масштаб банка, обслуживание клиентов и передача ресурсов. Также Каналс затронул вопрос организационной формы и пришел к выводу, что наилучшим способом для передачи или приобретения ресурсов, навыков и доли рынка являются союзы. В результате, автор отметил, что стратегические варианты для каждого банка варьируются в зависимости от их ресурсов, родной страны и финансовой модели, в которой банк работает. В ходе работы были проанализированы крупнейшие банки, стратегии, которые они осуществляли на протяжение 24 лет, а также дополнительная информация о банках: клиенты, продукты, организационная форма, географическая область. На основе полученных данных, автор сгруппировал банки в пять различных групп в зависимости от реализованных стратегий:

• 1) Ускоренная интернационализация. Банки изначально развивают деятельность за рубежом путем создания филиалов в крупных экономических и финансовых центрах. Следующий шаг — расширение за счет все более крупных иностранных приобретений. В конечном итоге, банк должен реструктурировать, консолидировать крупные иностранные приобретения и восстановить или увеличить его прибыльность.
• 2) Умеренная интернационализация. В целом, банки с умеренной стратегией принимают решение выхода на зарубежные рынки в качестве поддержки деятельности общей организации банка. Приобретение и создание иностранных филиалов является реакцией на международную деятельность других банков, особенно, которые действуют согласно ускоренной стратегии.
• 3) Взрывающаяся интернационализация. Быстрое расширение международной деятельности для поддержания и увеличения позиции банка по сравнению с конкурентами. В итоге, поскольку банк не в состояние контролировать значительное увеличение международной деятельности, руководство банка (под давлением регулятора) принимает решение вернуться на внутренний банковский рынок.
• 4) Отступающая интернационализация. Связана с финансовым или экономическим кризисом, который заставляет банки пересмотреть свою внешнюю деятельность и поменять фокус с иностранных рынков на внутренний. Основным фактором снижения степени интернационализации является ограничение или закрытие доступа к капиталу на иностранном рынке.
• 5) Установленная интернационализация. Стратегия, которую используют банки, исторически настроенные на международную деятельность, и как правило, расширявшие свою деятельность в течение длительного периода.

Также многими учеными была исследована проблема банковского риска и его влияние на международную деятельность. Американские экономисты провели исследование в ходе которого были проанализированы 15 988 коммерческих банков США в период с 1989 по 2010 год Allen N. Berger, Sadok El Ghoul, Omrane Guedhami, Raluca A. Roman. Internationalization and Bank Risk. September 2015. Были выдвинуты две гипотезы. С одной стороны, международные банки могут иметь более низкий риск, потому что они диверсифицируют свои портфели и менее подвержены внутренним шокам. С другом стороны, международные банки могут иметь более высокий риск вследствие специфических факторов, присущих данному рынку. Примером могут быть валютный риск, местная конкуренция, местная культура — все это влияет на время, необходимое для завоевания доли рынка и создания кредитных отношений.

Экономические кризисы, как внутренние, так и мировые, дали толчок для изучения проблемы кризисных импульсов, а именно поведения иностранных банков в стране пребывания и стране происхождения. Розинский И. в своей работе Розинский И. Иностранные банки: к вопросу о роли в «миграции» кризисных импульсов//Российский экономический журнал. — 2009. С. 78 писал, что «в большинстве случаев иностранные банки реагируют на макроэкономическую среду не в „альма матер“, а там, где они работают, при чем их реакция мало отличается от реакции местных банков». Это связано с тем, что международные банки стремятся ограничить страновые и валютные риски за счет фондирования кредитных операций внутренними источниками. Исследование ученых Мэриленда Arena M., Reinhart C., Vazquez F. The Lending Channel I Emerging Economies$ Are Foreign Bank Different?//NBER Working Paper. — 2006. — June. — 12 340 доказало тот факт, что иностранные банки реагируют на экономические всплески также, как и местные, единственное различие заключается лишь в реакции процентов по вкладам и кредитам на изменения ставки рефинансирования, что отчасти опровергает стремление иностранных банков к фондированию кредитов внутренними источниками, и доказывает зависимость их пассивов от поддержки материнского банка.

В конечном итоге, все теории можно разделить на 3 основные группы моделей, в рамках которых авторы исследуют фирму и ее вовлечение в международную деятельность Смелянская М. Г. Процесс интернационализации фирмы: сущность понятия, мотивы, методы препятствия [Электронный ресурс] // Прогнозирование экономической конъюнктуры в системах маркетинга: тез. докл. III Всерос. науч.-практ. конф. — URL: http: marketing.spb.ru:

• 1) Стадийные модели, в которых интернационализация представляет собой постепенный, последовательный процесс. Проблемой данных моделей является то, что они способны лишь квалифицировать компании, уже вовлеченные в международную деятельность. Для разработки экономической стратегии компании по выходу на зарубежные рынки данная модель не пригодна, в силу упрощения экономической действительности;
• 2) Условные модели, постулирующие определенные условия и действия, которые компания должна предпринять в случае выполнения этих условий. Данные модели предполагают, что менеджмент фирмы способен проанализировать возможности и угрозы окружающей среды, а также сильные и слабые стороны фирмы, и на основе данного анализа найти баланс и стратегическое решение дальнейшего развития;
• 3) Модели, ориентированные на действие, акцентирующие внимание на самом процессе взаимодействия между экономическими субъектами, или сетевые модели. Согласно данным моделям интернационализация рассматривается с точки зрения международного маркетинга, акцентируя внимание на взаимодействие различных агентов рынка, при это не только экономическом, но и социальном. Таким образом, выход на зарубежные рынки — это не стратегическое решение компании, а результат его взаимоотношений с субъектами данного рынка.

Многообразие теорий, пытающихся объяснить мотивы, стратегии и преимущества фирм, стремящихся на зарубежные рынки, доказывает тот факт, что процесс интернационализации неотъемлемая часть мировой экономической среды. Однако данное направление исследований имеет еще нерешенные проблемы и будет развиваться в последующем, так как интеграционные процессы, ведущие к созданию единого экономического пространства, увеличивают деятельность транснациональных компаний.