Особенности политики центрального банка России

Для проведения денежно-кредитной политики Центральный Банк РФ ежегодно формирует «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики».¹¹ Закон Российской Федерации «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями на 27 октября 2008 года) // Собрание законодательства РФ. — 2008. — № 4.

Этот документ содержит в себе следующие разделы: цели и принципы денежно-кредитной политики, особенности развития экономики России и денежно-кредитной сферы в предыдущем году, оценку инфляции и экономического роста, платежный баланс Банка России, валютный курс, а также методы, посредствам которых предполагается реализовывать денежно-кредитную политику.

Главной целью денежно-кредитной политики России в 2006 году, как и в среднесрочной перспективе, остается последовательное снижение инфляции.

На данный момент основными задачами Центрального Банка является:

• — снижение инфляции до запланированного уровня;
• — сокращение участия банка на внутреннем валютном рынке, осуществляя тем самым переход к режиму свободно плавающего валютного курса;
• — совершенствование структуры российской экономики, в том числе экспортного сектора.

Основные инструменты, при помощи которых Центральный банк России проводит кредитно-денежную политику:

• — Процентная ставка по операциям ЦБР Регулирующие кредиты;
• — Нормативное формирование обязательных резервов, депонируемых в ЦБР;
• — Операции на открытом рынке — операции ЦБР по купле-продаже ценных бумаг;
• — Формирование общих внутренних нормативов для кредитных учреждений;
• — Участие в деятельности международных банковских организаций;
• — ЦБР принимает решения о выпуске и изъятии банкнот и монет из обращения и осуществляет контроль над объемом денежной массы;
• — ЦБР организует налично-денежное обращение;
• — ЦБР может осуществлять банковские операции по обслуживанию правительственных, исполнительных органов, казначейства, государственных внебюджетных фондов, воинских частей и МВД;
• — Количественное и качественное стимулирование, или сдерживание в развитии определенных отраслей и территорий при полном объеме кредита процентов и сроков кредитования;
• — ЦБР не имеет права заниматься операциями с теми банками и кредитными учреждениями, у которых нет лицензии;
• — ЦБР не отвечает по обязательствам правительства и наоборот, за исключением взятых на себя обязательств, в свою очередь ЦБР не несет ответственности за деятельность кредитных учреждений;
• — Нормативный контроль над деятельностью кредитных учреждений и банков.

Глава ЦБ Сергей Игнатьев сообщил, Банк России разработал три сценария основных направлений ведения государственной денежно-кредитной политики на следующий год. Все они базируются на различных уровнях цен на российскую нефть марки Urals. В соответствии с первым сценарием, цена нефти составит в 2008 году $ 44 за баррель, в 2009 году — $ 41 за баррель, в 2010 году — $ 39 за баррель. Согласно второму сценарию, который положен в основу при разработке трехлетнего бюджета, цена нефти составит соответственно $ 53, $ 52 и $ 50 за баррель. Третий сценарий предусматривает единый уровень цены нефти в течение трех лет — $ 62 за баррель.¹¹ Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году // Деньги и кредит. — № 1. — 2009. — С. 38.

Банк России сообщает, что объем денежной базы в узком определении на 10 марта 2009 г. составил 3741,4 млрд руб. против 3715,9 млрд руб. на 2 марта 2009 г.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.²² Илларионов А. Н. Подводя итоги минувшего года (о политике правительства и ЦБ РФ в 2008 году). — Бизнес и банки. — № 1. — 2009. — С. 56.

Банк России сообщает об изменении максимального объема средств, предоставляемых кредитным организациям на аукционах по предоставлению Банком России кредитов без обеспечения 16 и 17 марта 2009 г.

Максимальный объем средств, предоставляемых на срок 3 месяца, будет составлять 2 000 000 000 (два миллиарда) рублей, на срок 5 недель — 8 000 000 000 (восемь миллиардов) рублей. Все остальные параметры аукционов остаются без изменения.³³ Розмаинский И. В. Денежная экономика как основной предметный мир посткейнсианской теории // Экономический вестник Ростовского государственного университета. — 2009. — № 3. — С. 58.

Таким образом, «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» — документ содержит в себе следующие разделы: цели и принципы денежно-кредитной политики, особенности развития экономики России и денежно-кредитной сферы в предыдущем году, оценку инфляции и экономического роста, платежный баланс Банка России, валютный курс, а также методы, посредствам которых предполагается реализовывать денежно-кредитную политику.