Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «БУРМИНКА-АГРО»
Средства предприятия могут формироваться как за счет собственных источников, так за счет заемных и привлеченных. Основным источником формирования средств ООО «БУРМИНКА-АГРО» являются краткосрочные кредиты и займы. Их величина за три года выросла в 13 раз. Анализ кредитоспособности предприятия, показывает, что существует большой риск не возврата заемных средств банкам, о чем свидетельствует третий… Читать ещё >
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «БУРМИНКА-АГРО» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
При недостатке собственных денежных средств для организации нормального производственного процесса, обеспечивающего увеличение производства сельскохозяйственной продукции, необходимо привлекать заемные средства и эффективно их использовать. При этом важным инструментом обеспечения финансовыми ресурсами является привлечение кредитных средств.
Кредитоспособностьэто такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить. Кредитора интересуют гарантии по его ссуде. Для оценки вероятности возврата основной суммы долга и процентов по нему кредитор рассматривает наличие источников средств и прогноз будущих потоков средств, а также стабильность и надежность этих потоков. Оценка заемщика осуществляется в три этапа:
- -банк подбирает информацию о клиенте и изучает ее
- -оценка кредитоспособности организации
- -рейтинговая оценка предприятия.
Проанализируем кредитоспособность ООО «БУРМИНКА-АГРО» в таблицах 12 и 13. На основании итоговой рейтинговой оценки, (таблица 14,15) можно сделать вывод о том, что существует высокий риск не возврата кредитных денежных средств, предприятию ООО «БУРМИНКА-АГРО» следует уделить большее внимание на улучшение состояния расчетов и повышение платежеспособности. Кредитоспособность ООО «БУРМИНКА-АГРО» в динамике лет представлена на рисунке 11. Рассматривая данные рисунка 11, необходимо отметить, что в динамике лет кредитоспособность организации не изменилась. ООО «БУРМИНКА-АГРО» организация третьего класса кредитоспособности.
Таблица 12. Критериальный уровень рейтинга организации*.
Название показателей. | Критериальный уровень. | Значение в баллах. | |
1. Коэффициент независимости. | > 0,4. | ||
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. | От 0,3 до 1. | ||
Коэффициент текущей ликвидности. | > 1. | ||
Коэффициент критической оценки. | > 0,6. | ||
Коэффициент абсолютной ликвидности. | > 0,1. | ||
Рентабельность продаж. | > 0,1. | ||
Рентабельность основной деятельности. | > 0,1. | ||
* для определения рейтинговой оценки при значении показателя ниже критериального уровня он принимается равным нулю.
Таблица 13. Корректирующий балл по дебиторской задолженности*.
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах, %. | Корректирующий балл. |
1. Менее 25. | |
2. От 25 до 50. | |
3. Более 50. | |
* в зависимости от доли дебиторской задолженности в оборотных активах из общей суммы рейтинга вычитается соответствующий корректирующий балл.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.
Финансовая устойчивость — это многофакторный показатель. Ее анализ на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение определенного периода.
Таблица 14. Определение рейтинга заемщика (ООО «БУРМИНКА-АГРО») за 2013 год.
Наименование коэффициентов. | Значение на начало года. | Значение на конец года. | Изменения (+,-). | Оценка (в баллах). | |
на начало года. | на конец года. | ||||
Коэффициент независимости. | 0,3. | 0,3. | |||
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. | 2,7. | 2,7. | |||
Коэффициент текущей ликвидности. | 1,3. | 1,3. | |||
Коэффициент критической оценки. | 0,3. | 0,2. | — 0,1. | ||
Коэффициент абсолютной ликвидности. | 0,005. | 0,006. | 0,001. | ||
Рентабельность продаж. | 0,32. | 0,28. | — 0,04. | ||
Рентабельность основной деятельности. | 0,53. | 0,41. | — 0,12. | ||
Выполнение «золотого правила экономики», (+;-). | ; | ; | Х. | ||
Рейтинговая оценка. | Х. | Х. | Х. | ||
Корректирующий балл (вычитается). | Х. | Х. | Х. | ||
Итоговая рейтинговая оценка. | Х. | Х. | Х. | ||
Класс кредитоспособности. | Х. | Х. | Х. | ||
Высшим типом финансовой устойчивости является способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность привлекать заемные средства, т. е. быть кредитоспособным.
Таблица 15-Соответствие рейтинговой оценки организации классу кредитоспособности на основании итоговой рейтинговой оценки.
Классы. | Сумма баллов рейтинговой оценки. | Фактически по организации. | ||
на начало года. | на конец года. | |||
75 — 100. | ||||
50 — 70. | ||||
25 — 45. | ||||
менее 20. | ||||
Рис. 11.Оценка кредитоспособности ООО «БУРМИНКА-АГРО» за 2011, 2012, 2013 годы
Оценка финансовой устойчивости осуществляется как по абсолютным показателям, так и относительным показателям.
В ходе производственного процесса на предприятии происходят постоянные пополнения товарно-материальных ценностей. При этом используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники. Исчисляя излишек или недостаток средств для формирования запасов. Устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат (ЗЗ) определяют три основных показателя:
Наличие собственных оборотных средств (СОС). Как разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. Увеличение этого показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствуют о дальнейшем развитии деятельности предприятия:
СОС= СК — ВНА.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) определяется разностью между собственным капиталом, долгосрочными обязательствами — ДО и внеоборотными активами:
СД= (СК+ДО)-ВНА.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных пассивов — КП:
ОИ=СД+КП.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
- — излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: СОС-ЗЗ;
- — излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: СД-ЗЗ;
- -излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат: ОИ-ЗЗ.
С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости, на основе которого определяется тип финансовой ситуации на предприятии. Проведем анализ финансовой устойчивости в ООО «БУРМИНКА-АГРО» по абсолютным показателям в таблице 16. Из таблицы 16 следует вывод, ООО «БУРМИНКА-АГРО» не имеет собственных оборотных средств. Основными источниками формирования запасов и затрат являются заемные средства, доля которых очень велика. Стоит отметить, что в 2013 году доля долгосрочных заемных средств увеличилась на 123 625 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. Зависимость предприятия от заемных средств делает его финансово неустойчивым. Так в 2011 и 2012 годах ООО «БУРМИНКА-АГРО».
Таблица 16. Анализ финансовой устойчивости ООО «БУРМИНКА-АГРО».
Показатели. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | Изменения (+,-). | |
Капитал и резервы. | |||||
Внеоборотные активы. | |||||
Наличие собственных оборотных средств (СОС). | |||||
Долгосрочные кредиты и займы. | ; | ; | ; | ; | |
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СД). | |||||
Краткосрочные кредиты и займы. | |||||
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ). | |||||
Общая величина запасов и затрат. | |||||
Излишек (недостаток) СОС. | — 29 272. | — 69 442. | — 120 864. | — 91 592. | |
Излишек (недостаток) СД. | — 29 272. | — 69 442. | — 120 864. | — 91 592. | |
Излишек (недостаток) ОИ. | — 19 272. | — 21 297. | |||
Трехкомпонентный показатель. | 0:0:0. | 0:0:0. | 0:0:1. | ; | |
Тип финансовой ситуации. | Кризисное финансовое состояние. | Кризисное финансовое состояние. | Неустойчивое финансовое состояние. | ; | |
находился в кризисной финансовой ситуации, в 2013 г. финансовое состояние улучшилось.
Финансовую устойчивость предприятия по относительным показателям целесообразно рассматривать на базе коэффициентов, характеризующих:
- -состояние заемных и собственных средств
- -состояние оборотных средств
- -состояние основных средств
Рассмотрим финансовую устойчивость предприятия в таблице 17. Анализ данных таблицы 17 показывает, что коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии) характеризует долю собственности.
Таблица 17. Финансовая устойчивость ООО «БУРМИНКА-АГРО».
Показатели. | Нормальное ограничение. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2013 г.к 2011 г. (+,-). | |
Коэффициент автономии. | Кк.к? 0,5. | 0,3. | 0,3. | 0,3. | ||
Коэффициент финансовой зависимости. | Кп.с? 0,5. | 0,7. | 0,7. | 0,7. | ||
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. | Кз/с? 1. | 2,1. | 2,7. | 2,7. | 0,6. | |
Коэффициент финансовой устойчивости. | Кф.у > 0,8. | 0,3. | 0,3. | 0,3. | ||
Коэффициент финансового левериджа. | Кф.л < 1. | ; | ; | ; | ; | |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. | Коб.сос> 0,1. | 0,1. | 0,2. | 0,2. | 0,1. | |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. | Коб.мз? 0,5. | 0,2. | 0,3. | 0,2. Средства предприятия могут формироваться как за счет собственных источников, так за счет заемных и привлеченных. Основным источником формирования средств ООО «БУРМИНКА-АГРО» являются краткосрочные кредиты и займы. Их величина за три года выросла в 13 раз. Анализ кредитоспособности предприятия, показывает, что существует большой риск не возврата заемных средств банкам, о чем свидетельствует третий класс кредитоспособности. При анализе ликвидности баланса в хозяйстве, делаем вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным, поскольку не выполняются все необходимые условия для этого. Коэффициенты платежеспособности, также не соответствуют нормативным значениям, однако, в ближайшие 6 месяцев ООО «БУРМИНКА-АГРО» сможет восстановить свою платежеспособность. Финансовая устойчивость-это многофакторный показатель. Ее анализ на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение определенного периода времени. Зависимость предприятия от заемных средств делает его финансово неустойчивым. Так в 2011 и 2012 годах ООО «БУРМИНКА-АГРО» находился в кризисной финансовой ситуации. Организации необходимо повышать финансовую устойчивость, кредитоспособность и платежеспособность. Повышение финансовой устойчивости может быть достигнуто за счет:
В целом бухгалтерская служба предприятия, главные специалисты во главе с директором действуют весьма эффективно по улучшению финансового состояния, хотя нерешенных проблем остается очень много. |