Анализ и методы формирования движения денежных средств в ТОО «Рукодел-Профи»

Анализируя все направления движений денежных средств можно раскрыть представления о поступление и выбытие денежных средств, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать прибыль с состоянием денежных средств.

Дать оценку предприятию которое способно производить денежные средства в размере и в сроки, необходимые для реализации планируемых расходов это и является главной целью анализа движения денежных средств. Именно ликвидность и платежеспособность предприятия зачастую зависит от фактического денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, который проходит через счета хозяйствующего субъекта. Следовательно объективно оценить финансовое положение предприятия нам дает анализ движения денежных средств.

Главным документом для освоения денежных потоков предприятия является отчет о движении денежных средств. Благодаря этому документу можно установить: реальное состояние платежеспособности предприятия за истекший квартал и прогноз на следующий краткосрочный квартал, состояние инвестиционной и финансовой деятельности, зависимость фирмы от внешних источников поступления средств.

В анализе отчета о движении денежных средств отражается внешние и внутренние финансовое и направления использования средств. Данный анализ показывает источник финансирования предприятия и на что были затраченные данные денежные средства, в какой статье баланса произошло увеличение и в какой произошло уменьшение денежных средств. Та информация которая отражается в анализе имеет значительную роль в планирование финансово-хозяйственной деятельности и для того что бы оценить платежеспособность предприятия.

При прямом методе который основан на отражении итогов операций по счетам денежных средств за определенный период операции группируются по 3 видам: финансовая деятельность, текущая деятельность и инвестиционная деятельность.

Основная или ее еще также называют текущей деятельностью предприятия является уставной деятельность предприятия. В этой деятельности приток денежных средств в первую очередь связан с получением выручки от реализации продукции и оказания услуг, расчеты с бюджетом, отчисления в фонд социального обеспечения и страхования и т. д.

К финансовой деятельности относится поступление денежных средств которые в последствие пойдут на получение кредитов и займов, выплата дивидендов, финансовые вложения. А к инвестиционной деятельности относится например, поступление дивидендов, приобретение нематериальных активов, созданием долгосрочных активов в общем все что связанно с реализацией или поступлением .

Анализ поступления денежных средств приведена в таблице 8.

Таблица 8.

Анализ поступления денежных средств (прямой метод) тыс.тенге.

Из данной таблицы мы видим что за рассматриваемый период общий приток денежных средств увеличился на 26% это составило 417 669 тыс.тенге. Наибольший приток денежных средств ТОО «Рукодел-Профи» в 2012, 2013 и 2014 г. г. был обеспечен за счет текущей деятельности организации, т. е. за счет средств, полученных от покупателей (выручки от продаж и полученных авансов). Абсолютная величина прироста этих показателей в 2014 г. по сравнению с 2012 г. составила 222 232 тыс. тенге, темп роста по сравнению с 2012 г. — 69,77%.

Мы видим что за рассматриваемый период текущая деятельность ТОО «Рукодел-Профи» нуждается в пополнении денежных средств путем заимствования, а это повышает финансовую напряженность. Значительную величину в притоке денежных средств имеют поступления в виде займов и кредитов. Сумма денежных поступлений в виде займов и кредитов растет: в 2013 г. на 72 640 тыс. тенге, в 2014 г. на 186 974 тыс. тенге по сравнению с 2012 г.

На 7600 тыс. тенге в 2014 г. возрос приток денежных средств за счет поступлений от погашения займов, предоставленных другим организациям и полученных процентов.

Сделаем вывод из таблицы, что наибольший приток денежных средств ТОО «Рукодел-Профи» был обеспечен за счет текущей деятельности. Значительную часть также составляют средства по финансовой деятельности, а приток средств по инвестиционной деятельности составляет незначительную величину.

Анализ выбытия денежных средств приведена в таблице 9.

Таблица 9.

Анализ выбытия денежных средств (прямой метод) тыс.тенге.

По данным таблицы 9 в результате осуществления деятельности за исследуемый период ТОО «Рукодел-Профи» увеличило объем как притока денежной массы, так и ее оттока.

Данные которые отражают структуру и состав отрицательных денежных потоков, группируются по их экономическому содержанию и сущности хозяйственных операций которые связанные с оттоком денежных средств. Из таблицы 9 отток денежных средств в 2012 — 2014 г. г. обусловлен осуществлением основной деятельности организации. Сумма денежных средств на оплату товаров в 2014 г. Увеличилась на 94 381 тыс. тенге, на расчеты по налогам и сборам на 1249 тыс. тенге, на оплату труда на 186 тыс. тенге, прочие расходы увеличились на 178 818 тыс. тенге, на выплату процентов на 4355 тыс. тенге по сравнению с 2012 г. В основном сумма оттоков денежных средств «Рукодел-Профи» уходит на погашения кредитов и займов (беспроцентных). В 2014 г. сумма денежных средств, направленных на погашение кредитов и займов увеличилась на 145 246 тыс. тенге по сравнению с 2012 г. Тоже самое происходит и с вложением денежных средств во долгосрочные активы и заимствование денежных средств другим организациям.

Рассмотрим показатели, характеризующие движение денежных средств которые приведены в таблице 10.

Таблица 10.

Движение денежных средств в ТОО «Рукодел-Профи» за исследуемый период тыс.тенге.

Увеличение оттока денежных средств происходит по причине роста объема реализации ТОО «Рукодел-Профи». Наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной деятельности организации. Сумма притока денежных средств по основной деятельности или также ее называют текущей, а она, увеличилась на 222 232 тыс. тенге в рассматриваемый период с 2012 по сравнению 2014 год.

Если сравнивать потоки денежных средств по основной деятельности то отчетливо видно увеличение денежных средств в 2012 году сумма денежного потока увеличилась на 6940 тыс. тенге и в 2014 году так же произошло увеличение на 49 354 тыс. тенге.

Для осуществления операций по финансовой и инвестиционной деятельности именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств, именно поэтому данный в рассматриваемом периоде являются отрицательным фактором. Глядя на таблицу, рассматривая инвестиционную деятельность можно наблюдать превышение оттока денежных средств над притоком. Это говорит о увеличение вложений долгосрочных капиталовложений .В ТОО «Рукодел-Профи» за 2012 — 2014 г. денежные потоки по финансовой деятельности были ориентированы на получение заемных средств. Следовательно положительные потоки превышают отрицательные. В общем мы видим что в период за 2014 год приток денежных средств организации превышает их отток.

Анализируя данные по таблице ТОО «Рукодел-Профи» делаем вывод что данная организация нуждается в заемных средствах, а также по текущей деятельности имеет превышение оттока денежных средств над их притоком, это является отрицательным фактором в деятельности организации, поэтому организации необходимо организовать рациональное управление денежными потоками.

Также как и все методы прямой метод имеет существенный недостаток. Данный метод не позволяет проанализировать влияние изменений различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации, в то же время прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового результата (прибыли) и изменения величины денежных средств на счетах организации.

Для того что бы раскрыт эту взаимосвязь, необходимо воспользоваться косвенным методом анализа, суть данного метода позволяет определить влияние различных факторов финансово — хозяйственной деятельности организации на чистый денежный поток, установить, какие факторы сыграли наиболее существенную роль в плане отвлечения денежных средств и какие источники были привлечены организацией для компенсации денежной массы.

В прямом методе также есть и свои плюсы он дает возможность сделать вывод относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществление инвестиционной деятельности.

Для того что бы анализировать денежные средства косвенным методом необходимо начать с оценки изменений в состоянии активов организации и их источников по данным бухгалтерского баланса. А после уже оценить какие изменения произошли по каждой статье пассивов и активов и как отразились отразились на состоянии денежных средств организации и ее чистой прибыли.

Корректировки чистой прибыли ТОО «Рукодел-Профи» за 2012 — 2014 г. г. представлены в таблице 11.

Таблица 11.

Корректировки чистой прибыли ТОО «Рукодел-Профи» за 2012 — 2014 гг. тыс.тенге.

Из таблицы 11 ТОО «Рукодел-Профи» в 2012 и 2013 г. г. активно использовало денежные средства на финансирование краткосрочных активов. Наиболее значительная иммобилизация произошла в 2014 г. по дебиторской задолженности — 90 362 тыс. тенге, в 2013 г. — 31 851 тыс. тенге.

А вот активизация деятельности организации потребовала дополнительного отвлечения денежных средств в материально-производственные запасы — 120 966 тыс. тенге в 2012 г., — 1565 тыс. тенге в 2013 г.; в основные средства — 725 тыс. тенге в 2012 г., затраты на капитальное строительство составили — 776 тыс. тенге за 2012 г., в 2012 г. затраты на приобретение основных средств снизились и составили 229 тыс. тенге.

Глядя на влияние динамики данных пассива баланса на денежный оборот, видно, что для наращивания вложения средств капитального характера ТОО «Рукодел-Профи» была необходимость в дополнительных заимствованиях денежных средств.

В 2014 г. обязательства организации в части долгосрочных кредитов и займов сократились на 22 851 тыс. тенге, а краткосрочных — возросли на 64 580 тыс. тенге по сравнению с базисным годом.

Наблюдается уменьшение кредиторской задолженности на 12 899 тыс. тенге за рассматриваемый период.

Увеличение обязательств в части кредитов и займов является отрицательным моментом в деятельности организации.

Одним из важнейших характеристик эффективности текущей деятельности является показатели продолжительности операционного и финансового циклов.

Операционный цикл — это условное название периода как типового повторяющегося элемента производственно-коммерческого процесса (от получения сырья до возврата денежных средств в виде выручки), в течение которого денежные средства омертвлены в запасах и расчетах (дебиторах); аналитический показатель, характеризующий среднее время омертвления денежных средств в этих активах, носит название продолжительности операционного цикла.

Начало операционного цикла — появление материальных запасов на балансе фирмы как сигнал о начале трансформационной цепочки «сырье (с появлением обязательства оплатить его) — продукция — расчеты — денежные средства», а его окончание — появление на балансе выручки от реализации произведенной и проданной продукции.

Операционный цикл начинается с момента появления обязательства оплатить приобретенные производственные запасы, т. е. с момента формального вложения денежных средств в запасы, и заканчивается моментом возврата денежных средств на счета фирмы в виде выручки.

Финансовый цикл — есть условное название периода как типового повторяющегося элемента торгово-технологического процесса, в начале которого денежные средства фактически «уходят» в оплату поставщикам за купленные у них сырье и материалы и в конце которого — «возвращаются» в виде выручки.

Продолжительностью финансовою цикла называют показатель, характеризующий среднюю продолжительность между фактическим оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их фактическим притоком как результатом производственно-финансовой деятельности.

Уменьшение операционного и финансового цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция та и отрицательная. Если уменьшение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Расчеты продолжительности операционного и финансового цикла за 2012 — 2014 г. г. представлен в таблице 12.

Таблица 12.

Расчет продолжительности операционного и финансового цикла ТОО «Рукодел-Профи» за 2012 — 2014 гг. тыс.тенге.

Данные таблицы 12 говорят о том, что оборачиваемость дебиторской задолженности в 2014 году упала с 3,02 в 2012 г. до 2,75 оборотов в год, тем самым, продолжительность одного оборота увеличилась на 12 дней. Оборачиваемость запасов в 2014 г. составила 2,40 оборота в год, что на 0,83 оборота меньше, чем в 2012 г., когда этот показатель составлял 3,23 оборотов в год. Продолжительность одного оборота увеличилась на 38 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2014 г. снизилась на 12,48 оборота в год по сравнению с 2012 г. продолжительность одного оборота увеличилась на 25 дней.

Продолжительность операционного цикла ТОО «Рукодел-Профи» с 2012 по 2014 г. г. увеличивается из-за высокой продолжительности одного оборота запасов и дебиторской задолженности.

Как мы видим что в 2014 году продолжительность операционного цикла организации составила 281 день, что на 50 дней больше, чем в 2012 г. Продолжительность финансового цикла ТОО «Рукодел-Профи» в 2012 — 2014 г. г. является положительной величиной это говорит о растущих потребностях организации в привлечении заемных средств.

В 2013 г. данный показатель составил 253 дня, что на 39 дней больше, чем в базисном году, однако в 2014 г. данный показатель в организации составил 239 дней, что на 14 дней меньше, чем в 2013 г. Снижение показателя финансового цикла является положительной тенденцией, так как свидетельствует о снижении потребности в заемных средствах. Всё это происходит благодаря управления кредиторской задолженностью, из-за того, что организация откладывает срок ее погашения.