Анализ бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерской отчетности необходимо начинать с анализа бухгалтерского баланса, а именно с рассмотрения динамики и структуры активов и пассивов организации. Это позволяет рассмотреть структуру и динамику баланса за исследуемый период в целом, а также выявить изменения по каждой группе активов и пассивов баланса.

Таблица 1.

Динамика и структура активов и пассивов организации.

Из данных таблицы следует, что стоимость имущества организации возросла на 3062 тыс. руб., главным образом за счет наименее мобильной его части — внеоборотных активов — на 2585 тыс. руб. Данные изменения вызваны структурными сдвигами в составе активов и пассивов организации. В частности, если в 2013 году оборотные активы составляли 73,75%, то в 2014 году их доля сократилась на 8,47% и составила 65,28% от суммы всех активов организации, что способствовало замедлению оборачиваемости средств организации. Одновременно, удельный вес внеоборотных активов стал составлять на ту же дату 34,72%.

В составе пассивов организации наибольший прирост наблюдается по краткосрочным обязательствам на 2634 тыс. руб., одновременно произошло увеличение собственных средств организации на 428 тыс. руб. Динамика отдельных групп пассивов организации привела к изменениям в структуре источников средств. В 2013 году доля собственного капитала организации составляла 49,79% и к 2014 году уменьшилась на 5,22% и составила 44,57%. Большую долю в составе пассивов за весь анализируемый период составили краткосрочные обязательства, что составило в 2013 году 50,21%, а в 2014 году — 55,43%. Данная ситуация свидетельствует о том, что организация увеличила финансирование своей деятельности за счет краткосрочных кредитов и займов, что расширяет ее возможности не только текущей, но и инвестиционной деятельности, то есть для осуществления вложений в оборотные и внеоборотные активы, в обновление производственных мощностей. Для получения более детальной картины изменения финансового состояния организации могут быть построены аналитические таблицы, содержащие показатели структуры и динамики актива и пассива баланса, каждого его раздела или укрупненных групп.

С помощью более подробного рассмотрения каждой статьи активов баланса в динамике за исследуемый период, можно сделать выводы о темпах роста и темпах прироста по каждой отдельной статье, выявить статьи, на которые следует обратить особое внимание.

Таблица 2.

Анализ динамики активов (имущества) организации.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что в целом в 2014 году наблюдалось увеличение активов организации — на 17,03%, что свидетельствует о повышении деловой активности и расширении хозяйственного оборота предприятия. Большую части средств, полученных за год, организация направляла на пополнение внеоборотных активов, их прирост составил 54,78%. При этом наибольшее увеличение наблюдается на статье Основные средства на 54,61% или 2577 тыс. руб. По сравнению с 2013 годом в 2014 году в организации появились нематериальные активы в размере 8 тыс. руб. Такие изменения говорят о том, что из хозяйственного оборота произошло отвлечение оборотных средств, следовательно, необходимо увеличить контроль за целесообразностью и эффективность капитальных вложений в организации.

Оборотные активы организации за анализируемый период увеличились незначительно — на 3,60%. Наибольшее увеличение произошло по статье Денежных средств — почти в 2,5 раза. Одновременно с этим, произошло резкое уменьшение дебиторской задолженности — на 92,54%. Такое положение может говорить о погашении дебиторской задолженности, что увеличило денежные средства организации. Этот факт является положительным, так как в будущем денежные средства могут быть направлены в хозяйственный оборот организации. Также следует отметить значительное увеличение запасов организации — на 61,15%. Все эти изменения в оборотных активах хозяйствующего субъекта могут повлиять в уровень ликвидности, поэтому необходимо своевременно выявить эти изменения.

С помощью более подробного рассмотрения каждой статьи пассивов баланса в динамике за исследуемый период, можно сделать выводы о темпах роста и темпах прироста по каждой отдельной статье, выявить статьи, на которые следует обратить особое внимание.

Таблица 3.

Анализ динамики пассивов (источников формирования имущества) организации.

По данным таблицы видно, что произошло увеличение общей суммы источников средств в организации на 3062 тыс. руб. или на 17,03%. Данное увеличение происходило главным образом за счет краткосрочных заемных средств, 5 раздела баланса. Их пророст составил 2634 тыс. руб. или 29,18%. Собственный капитал организации увеличился незначительно — на 428 тыс. руб. или 4,78%. Основной прирост в составе собственного капитала произошел за счет роста нераспределенной прибыли (на 428 тыс. руб или 4,78%), что, безусловно, является положительным фактом и свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации.

Следует отметить, что за счет значительного увеличения краткосрочных обязательств в составе источников финансирования к концу года наблюдается опережающий рост заемного капитала по сравнению с собственным капиталом. Данная ситуация свидетельствует о том, что к концу году организация получает возможность привлекать значительную сумму средств кредиторов, но одновременно с этим возникает необходимость в усилении контроля за целевым использованием краткосрочных кредитов и займов и их окупаемостью. Долгосрочные обязательства в организации на протяжении всего анализируемого периода отсутствуют.

Анализ структуры имущества организации проводится с целью выявления статей, по которым произошли наиболее резкие изменения, выявить причину таких изменений, рассмотреть изменения в натуральном выражении, а также в % к валюте баланса, что позволяет рассмотреть структуру имущества организации.

Таблица 4.

Анализ структуры имущества организации.

Данные таблицы позволяют увидеть, что к концу года произошло увеличение доли внеоборотных активов в структуре имущества организации и 26,25% до 34,72% (на 8,47%). Наибольший удельный вес приходится на основные средства, их доля за анализируемый период возросла с 26,25% до 34,68%. Это подтверждает тот факт, что средства организации были направлены на увеличение доли внеоборотных активов, а в частности — основных средств.

Одновременно удельный вес оборотных активов уменьшился с 73,75% до 65,28%, но все так же продолжает составлять наибольшую долю в структуре активов организации. В составе оборотных активов наибольшую долю составляют запасы — более 70% оборотных активов и почти половину всего имущества организации (48,30%). Также по отношению к валюте баланса значительное увеличение произошло по статье Денежные средства — 13,52%. Сложившаяся ситуация выявляет еще две области, требующие повышенного внимания со стороны руководства организации.

Анализ структуры источников формирования активов проводится с целью выявления статей, по которым произошли наиболее резкие изменения, выявить причину таких изменений, рассмотреть изменения в натуральном выражении, а также в % к валюте баланса, что позволяет рассмотреть структуру источников формирования активов.

Таблица 5.

Анализ структуры источников формирования активов.

Из таблицы следует, что в структуре источников формирования активов наибольшую долю составляют краткосрочные обязательства организации, к концу 2014 года эта доля увеличилась на 5,22%. Одновременно уменьшается удельный вес собственного капитала на 5,22%. Это свидетельствует об усилении финансовой зависимости организации от внешних источников финансирования, что является неблагоприятным фактом. Так как долгосрочные обязательства в организации на протяжении всего анализируемого периода отсутствуют, это также является неблагоприятной ситуацией, потому что организация не получает дополнительного источника финансирования своей текущей и инвестиционной деятельности на длительный срок, а имеются только краткосрочные обязательства. Благоприятным явлением в структуре собственного капитала значительное увеличение доли нераспределенной прибыли на 44,52%.

При оценке ликвидности баланса оценивается степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения платежных обязательств. Происходит сравнение активов, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с пассивами, сгруппированными по степени срочности их погашения.

Таблица 6.

Оценка ликвидности баланса.

Из полученных данных следует, что баланс не является абсолютно ликвидным, в частности, имеются платежные излишки по 1 и 3 группам активов и пассивов, что свидетельствует о возможности в полном объеме погасить наиболее срочные обязательства и долгосрочные кредиты и займы. Вместе с тем у организации наблюдается недостаток быстро реализуемых активов и трудно реализуемых активов, о чем свидетельствует отрицательная разница во 2 и 4 группах активов и пассивов. Сравнение 4 группы активов и пассивов позволяет установить наличие собственного оборотного капитала, что является необходимым условием финансовой устойчивости организации. Следует отметить, что по 1,3 и 4 группе активов и пассивов их соотношения улучшаются в 2014 году по сравнению с предыдущим годом, то есть излишек по 1 группе значительно увеличивается, почти в два раза увеличивается излишек по 3 группе, а недостаток активов по 4 группе снижается в два раза, что является положительным моментом. Таким образом, отмечается увеличение ликвидности баланса и платежеспособности организации. Сравнивая активы и пассивы по каждой группе, отмечаются следующие неравенства: А1>П1; А2П3; А4<�П4. Неравенства по всем группам, кроме второй группы, соответствуют условиям ликвидности баланса, но в организации имеются проблемы в части текущей платежеспособности.

Оценка платежеспособности предполагает оценку возможности своевременного погашения платежных обязательств наличными денежными ресурсами.

Таблица 7.

Оценка платежеспособности организации.

Из расчетов, представленных в таблице, следует, что в 3013 году организация за счет имеющихся денежных средств в состоянии была погасить только 9% своих краткосрочных обязательств, а в 2014 уже все свои обязательства — 210%. Коэффициент критической ликвидности в 2013 году близок к 1 — 0,77, что является положительным фактом, но уже к 2014 году он резко снижается до 0,28, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода находится в пределах оптимальных значений — 1,47 в 2013 году и 1,18 в 2014 году. Это говорит о том, что в случае реализации запасов у организации возникает на ту же дату значительных запас средств для погашения краткосрочных обязательств. Таким образом, следует отметить, что недостаток абсолютно ликвидных активов отсутствует. Коэффициент критической ликвидности уменьшается вследствие уменьшения дебиторской задолженности к 2014 году. Запасы организации значительно увеличиваются, поэтому коэффициент текущей ликвидности остается в пределах норм и в 2014 году. В целом платежеспособности организации к 2014 году остается на прежнем уровне.

Финансовая устойчивость отражает способность предприятия самостоятельно в срок и в полном объеме исполнить все свои обязательства, она заключается в обеспечении запасов и затрат источниками средств для их формирования. При рассмотрении данной организации как надежного коммерческого партнера, осуществляется расчет показателей финансовой устойчивости, так как это является основным критерием надежности с данной точки зрения.

С помощью показателей финансовой устойчивости возможно определение эффективности работы предприятия в различных направлениях, таких как рациональность использования предприятием собственных средств и заемных средств.

Таблица 8.

Динамика показателей финансовой устойчивости организации.