Анализ финансово-хозяйственной деятельности OAO НМЗ им. Кузьмина

Характеристика финансово-экономических показателей деятельности OAO НМЗ им. Кузьмина

Основанный в 1939 г. как прокатный завод комбината «Сибкомбайн» (ныне «Сибсельмаш») в сентябре 1941 г., завод был выделен в самостоятельное предприятие. Первым директором стал Анатолий Николаевич Кузьмин, талантливый и энергичный инженер, один из крупных организаторов металлургической промышленности страны. С 1954 г. завод носит его имя. ОАО «НМЗ им. Кузьмина» единственный за Уралом производитель, имеющий самую широкую специализацию производства листового проката, труб различного диаметра, профилей и холоднокатаной ленты. Завод является дочерним предприятием компании ОАО «Металлсервис — Групп». Общие сведения об объекте исследования представлены в таблице 1.

Таблица 1 — сведения ОАО «НМЗ им. Кузьмина».

Уставный капитал завода определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 232 019 631,60 руб.

Руководство текущей деятельностью Общества на основании Решения внеочередного общего собрания акционеров ОАО «НМЗ им. Кузьмина» осуществляется управляющей компанией Закрытое акционерное общество «Управляющая компания «РегионБизнесПроект» (до 10.10.2013 г. руководство текущей деятельностью осуществлялось единоличным исполнительным органом Общества). ОАО «НМЗ им. Кузьмина» имеет в обращении ценные бумаги.

Планы развития завода на 2014 г. связаны с увеличением объемов производства по основным видам продукции до 25 тыс. тонн труб в месяц. Также запланировано снижение продолжительности и ликвидация аварийных простоев оборудования и мероприятия по сокращению вредных выбросов, в результате чего предполагается сократить издержки связанные с отчислениями за загрязнение окружающей среды.

Основными видами деятельности ОАО «НМЗ им. Кузьмина» являются:

• — прокатное производство;
• — трубное производство;
• — услуги ремонтно-механического цеха.

Основными отраслями-потребителями металлопродукции предприятия являются:

• — ЖКХ, строительство;
• — трубные заводы, заводы дорожных ограждений;
• — машиностроение, автомобилестроение.

Организацией производства, обеспечением заготовкой, материалами, оборудованием, организацией ремонтов агрегатов занимаются:

• — производственный отдел;
• — служба материально-технического снабжения;
• — отдел главного механика;
• — отдел главного энергетика.

Инженерно-техническое обеспечение производства осуществляют:

• — технический отдел;
• — центральная заводская лаборатория;
• — проектный отдел;
• — конструкторский отдел;
• — управление информационных технологий.

Контроль над исполнением технологии и качеством выпускаемой продукции обеспечивает отдел технического контроля с его подразделениями в цехах завода.

Контроль загрязнения водного и воздушного бассейнов от работы предприятия осуществляет бюро охраны окружающей среды.

Прием и увольнение персонала, а также повышение квалификации персонала, обучение вторым профессиям выполняет отдел кадров.

Делопроизводством, хозяйственными вопросами, вопросами питания, проживания в общежитии занимается служба социальных вопросов.

Финансово-экономическими и бухгалтерскими вопросами занимаются соответственно:

• — финансово-экономический отдел;
• — бухгалтерия.

Среднесписочная численность персонала завода в 2013 г. составила 1218 человек, по сравнению с 2012 г. среднесписочная численность уменьшилась на 164 человека, что составляет 11.9%. Основные причины снижения численности персонала в 2013 г. по отношению к 2012 г. связаны с оптимизацией численности персонала.

В апреле 2009 г. в связи с тяжелым финансовым положением произошла полная остановка предприятия ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина». В 2009 г. Арбитражным судом Новосибирской области в отношении предприятия была введена процедура банкротства — наблюдение, временным управляющим утвержден Петрущенков Юрий Михайлович, член саморегулируемой организации Некоммерческого партнерства «Межрегиональная саморегулируемая организация профессиональных арбитражных управляющих».

1 марта 2011 г. собрание кредиторов завода, инициатором которого выступило ООО «Металлсервис-групп», проголосовало за мировое соглашение с руководством завода по выплате долгов. Согласно решению кредиторов, долги «НМЗ им. Кузьмина» будут погашаться в течение семи лет ежемесячными платежами. Срок определён по договоренности с кредиторами. Руководство ОАО «НМЗ им. Кузьмина» рассчитывает на то, что мировое соглашение позволит вывести завод из кризиса и реализовать программу модернизации.

В 2013 г. руководство завода вновь подало заявление в арбитражный суд о признании ОАО «НМЗ им. Кузьмина» банкротом. В 2014 г. на предприятии введена процедура наблюдения.

Причиной возникновения неплатежеспособности предприятия послужил мировой экономический кризис 2008, 2009 г. Кризис сильно ударил по строительной отрасли, в результате чего снизился спрос на продукцию ОАО «НМЗ им. Кузьмина».

Оценка текущей и перспективной платежеспособности, затрат, необходимых для поддержки предприятия, диагностика общего финансового положения — вот те задачи, которые придется решать на различных стадиях жизненного цикла фирмы. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Цель диагностики финансового состояния предприятия — подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу.

Анализ деятельности ОАО «НМЗ им. Кузьмина», начнем, с оценки производственных данных, которые представлены в таблице 2.

Таблица 2 — Производство продукции ОАО «НМЗ им. Кузьмина» в натуральном выражении:

Основным видом деятельности Общества является производство металлопродукции. Выручка от реализации этой продукции составляет более 95% от общей выручки. По данным таблицы 2 следует, что в 2013 г. объем производства стальных труб составил 92% от общей массы производимой заводом продукции. Данное направление производства является приоритетным для предприятия. С 2010 г. производство стальных труб на заводе увеличилось более чем в 3 раза, а доля в общем производстве продукции увеличилась на 10%. Объём производства других видов продукции постепенно сокращается.

Целью деятельности любого предприятия является получение прибыли путём выпуска определенной продукции установленного объема и качества, в определенные сроки. Поэтому при установлении масштабов производства следует исходить не только из народнохозяйственных и индивидуальных потребностей в данной продукции, но и в необходимости учитывать достижение максимального уровня ее эффективности. В связи с этим оценивать качество работы промышленного предприятия следует, прежде всего, посредством определения экономической эффективности производимой продукции. Высокая эффективность производства является необходимой и решающей предпосылкой систематического расширенного воспроизводства. Сведения о производственно-экономической деятельности предприятия отображены в таблице 3.

Таблица 3 — Показатели производственно-экономической деятельности предприятия.

В 2013 г. было реализовано продукции на сумму 5 359,8 млн руб. Выпуск продукции в стоимостном выражении по сравнению с 2012 г. увеличился на 4,6%. Чистая прибыль в 2012 г. составила — 2140 млн. рублей, что связано с масштабными мероприятиями по модернизации производства и его переоснащению новым оборудованием. В 2012 г. обществом было принято решение о списании дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности в сумме 749,96 млн руб., что также повлияло на финансовые результаты. На основании анализа производства продукции и экономических результатов, можно сделать вывод о том, что за исследуемый период предприятие находиться на этапе стагнации и необходимо предпринимать меры к осуществлению роста.

Чтобы оценить структуру и динамику состояния активов предприятия проведем анализ активов и пассивов баланса. Результаты анализа активов баланса представлены в Таблице 4.

Таблица 4 -Анализ актива баланса ОАО «НМЗ им. Кузьмина».

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов баланса является частью оценки имущественного положения при рассмотрении финансово-хозяйственного состояния предприятия. Валюта баланса предприятия в 2013 г. увеличилась относительно 2012 г., что является позитивным сигналом. Однако её значение меньше чем в 2011 г. Доля оборотных активов превышает долю внеоборотных во всех периодах, что является сигналом неудовлетворительной структуры активов баланса. Большое влияние на финансовое состояние оказывает состояние производственных запасов. Доля запасов предприятия в составе активов составляет 35,1%, что является сигналом перепроизводства, а также вызывает дополнительные затраты на хранение и замораживает ликвидность предприятия. Дебиторская задолженность в результате списания просроченных долгов в 2012 г. сократилась на 74,4%, однако, в 2013 г. её величина выросла более чем в два раза, что является негативным сигналом. Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Однако наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. По данным таблицы 4 доля денежных средств в активе баланса составляет всего 0,2%, что свидетельствует о недостатке ликвидности, более того на конец отчетного периода произошло снижение доли денежных средств на 0,2 процентных пункта.

Данные, отраженные в пассиве баланса, определяют, как изменилась структура заёмного и собственного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия краткосрочных и долгосрочных заемных средств. Пассив баланса раскрывает происхождение средств, кому обязано за них предприятие. Результаты анализа пассивов баланса представлены в таблице 5.

Таблица 5 — Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ОАО «НМЗ им. Кузьмина».

За весь исследуемый период источником формирования средств предприятия более чем на 85% является краткосрочная кредиторская задолженность, что свидетельствует об отсутствии собственных средств на предприятии и невозможности платить по своим долгам. Более того, в 2013 г. собственный капитал предприятия составил -1 146 500. Это связано с тем, что за весь период исследования деятельность предприятия является убыточной. Позитивным сигналом служит то, что в 2013 г. убытки сократились на 4,8 процентных пункта. В 2012 г. предприятие осуществило переоценку акций, что снизило уставный капитал общества на 88 процентных пунктов. Краткосрочная задолженность общества превышает долгосрочную более чем в два раза, что является негативным сигналом и свидетельствует о низкой финансовой устойчивости предприятия. Более того, если объём долгосрочной задолженности в 2013 г. остался неизменным, то кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 7,7 процентных пунктов.

Структура актива и пассива баланса имеет тесную взаимосвязь. Каждой статье актива соответствует определённый источник финансирования в пассиве. ОАО «НМЗ им. Кузьмина» испытывает недостаток собственных оборотных средств, что приводит к росту переменной и уменьшению постоянной части текущих активов. Это свидетельствует об усилении финансовой зависимости и неустойчивости компании.

Платежеспособность — это способность компании во время и в полном размере рассчитываться по денежным обязательствам и обязательным платежам. Результаты анализа платежеспособности предприятия представлены в таблице 6.

Таблица 6 — Показатели платежеспособности ОАО «НМЗ им. Кузьмина».

Главным показателем платежеспособности фирмы является достаточность средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности за весь анализируемый период не превышает нормативных значений, что свидетельствует о не способности компании погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов. Существует высокий финансовый риск, связанный с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Положительным сигналом можно считать небольшой рост коэффициента в 2013 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности — это коэффициент, отражающий способность погасить краткосрочные обязательства за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. На протяжении исследуемого периода наблюдается отрицательная динамика данного показателя, что говорит о неспособности в краткие сроки погасить кредиторскую задолженность.

Коэффициент критической ликвидности отражает возможность фирмы погашать текущие долги за счёт оборотных активов. От коэффициента текущей ликвидности он отличается тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). Коэффициент за весь анализируемый период не превышает нормативных значений. Положительным сигналом можно считать небольшой рост коэффициента в 2013 г.

Опираясь на анализ ликвидности ОАО «НМЗ им. Кузьмина» следует сделать вывод о том, что предприятие является неплатёжеспособным.

Далее следует оценить долгосрочную платежеспособность предприятия. Эта категория показателей отражает возможность предприятия погашать долгосрочные обязательства без ликвидации долгосрочных активов. Результаты анализа долгосрочной платежеспособности предприятия представлены в таблице 6.

Таблица 6 — Динамика показателей долгосрочной платежеспособности ОАО «НМЗ им. Кузьмина».

Степень общей платежеспособности предприятия означает число месяцев необходимых для оплаты долгов фирмы перед кредиторами, при том, что вся выручка полностью расходуется на погашение этих обязательств. По результатам анализа платежеспособности можно сделать вывод о том, что предприятие находиться в кризисной ситуации, причем, если в 2012 г. значение показателя улучшилось, то в 2013 г. наблюдается отрицательная динамика.

Один из важнейших показателей, характеризующих имущественное положение предприятия — это стоимость чистых активов. Рассчитывается данная величина на основе данных баланса. Расчет показателей оценки стоимости чистых активов произведен по методике, рекомендуемой Министерством финансов России. Расчет стоимости чистых активов предприятия представлен таблице 7.

Таблица 7 — Стоимость чистых активов ОАО «НМЗ им. Кузьмина».

Стоимость чистых активов общества в 2013 г. является отрицательной величиной, что не соответствует нормальным значениям. Анализируя данные таблицы 7 можно сделать вывод, что за исследуемый период велечина уставного капитала не превышает стоимость чистых активов. Эти расчеты подтверджают наличие кризисной ситуации на предприятии.

Анализ хозяйственной деятельности OAO НМЗ им. Кузьмина показал, что предприятие находиться в кризисе. Завод является неплатежеспособным, имеет недостаток ликвидности, неудовлетворительную структуру баланса, отрицательную величину чистых активов.