Финансовые институты Великобритании

В современных экономических условиях развития многих государств в мире дискуссия о роли и функциях центральных банков, начавшаяся практически с момента их возникновения, получила дополнительный импульс. Эффективность осуществляемой центральным банком финансовой политики многие банковские специалисты связывают с его полномочиями и степенью независимости от правительственных органов.

Остановимся подробнее на сердце британской банковской системы — Банке Англии. Многочисленные функции, которые выполняет Банк Англии можно разделить на две группы:

• 1-я группа — прямые профессиональные обязанности, вытекающие из банковского статуса (депозитно-ссудные, расчетные и эмиссионные операции);
• 2-я группа — контрольные функции, с помощью которых государство осуществляет вмешательство в денежно-кредитную систему, пытаясь воздействовать на ход экономических процессов.

Существует множество функций, но все они ориентированы на достижение трех главных целей. Среди них:

• 1) поддержка стоимости национальной валюты, главным образом с помощью операций на рынке, согласованных с правительством, — другими словами, осуществление денежной политики;
• 2) обеспечение стабильности финансовой системы через прямой контроль над банками и участниками финансовых рынков Сити и обеспечение устойчивой и эффективной системы платежей;
• 3) обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой системы внутри страны и укрепление позиций Лондонского Сити в качестве ведущего международного финансового центра1.

Как любой другой банк, Банк Англии предоставляет ряд услуг своим клиентам. Однако клиенты Банка Англии отличаются от клиентов других банков. Можно выделить три наиболее важные группы клиентов:

• 1. Коммерческие банки. Все клиринговые банки имеют счета в Банке Англии. В операциях клиринга используются счета клиринговых банков в Банке Англии. Банки обязаны иметь определенную сумму на счете и не имеют права превышать ее. (Все банки, осуществляющие деятельность в Великобритании, содержат 0,35% от суммы всех своих депозитов на счете (депозите) Банка Англии.) Эта норма резервов и обеспечивает главный источник дохода Банка Англии.
• 2. Центральные банки других стран имеют счета и держат золото в Банке Англии и могут вести дела в Лондоне через Банк Англии.
• 3. Правительство держит счета в Банке Англии, таким образом, платежи, налоги в бюджет и платежи из бюджета на социальные нужды проходят через счета Банка Англии.

Банк Англии обладает формальной независимостью от правительства, хотя работает под руководством Министерства финансов.

Выполняя свою роль на внутренних денежных рынках, Банк Англии влияет на процентные ставки в краткосрочном аспекте. Являясь банком правительства и банком банков, Банк Англии способен достаточно точно предсказать характер потоков платежей со счетов правительства на счета коммерческих банков и наоборот, и действовать в зависимости от ситуации. Когда поток платежей со счетов банков на счета правительства превышает обратный поток, возникает ситуация, в которой банковские запасы ликвидных активов снижаются, и появляется нехватка средств на денежном рынке. В противном случае накапливается избыток наличности, но более обычная ситуация — это появление дефицита, который устраняется Банком Англии, устанавливающим такую процентную ставку, при которой средства обеспечиваются на каждый день.

Чтобы не работать с каждым банком индивидуально, Банк Англии использует учетные дома в качестве посредника. Это специализированные дилеры, которые имеют запасы торговых векселей и в которые главные банки помещают лишнюю наличность. Учетные дома пользуются заемными услугами Банка Англии, который может обеспечить наличные средства, купив ценные бумаги учетных домов либо предоставив им ссуды. Ставки, по которым производятся эти операции, влияют на процентные ставки для экономики в целом. Когда Банк Англии изменяет эту ставку, коммерческие банки, как правило, сразу же меняют свою базисную ставку, по которой определяется ставка по депозитам и ставка ссудного процента.

Кратковременные процентные ставки и валютная интервенция стали принципиальными инструментами монетарной политики в Великобритании. В прошлом использовались и другие инструменты. Одним из важнейших инструментов современной монетарной политики является резервная политика, основанная на изменении требований центрального банка к обязательным (минимальным) резервам коммерческих банков и других кредитных институтов. Все основные орудия денежно-кредитного контроля направлены в первую очередь на регулирование величины остатков на резервных счетах кредитных учреждений в центральном банке или условий пополнения этих счетов. Как было упомянуто ранее, коммерческие банки Великобритании содержат 0,35% стерлинговых депозитов на счете в Банке Англии.

С 6 мая 1997 г. Банк обладает оперативным правом регулирования процентных ставок. Цель данного регулирования — обеспечение ценовой стабильности (в соответствии с целевым показателем инфляции, определяемым правительством в бюджетном послании) и поддержка правительственной экономической политики, включая задачи по обеспечению экономического роста и обеспечению занятости. Банк публикует ежеквартальный отчет об инфляции. Цель обеспечения ценовой стабильности в настоящее время считается достигнутой, если индекс розничных цен примерно равен 2,5%.

Решения по процентным ставкам принимаются банковским Комитетом по денежной политике (Monetary Policy Committee — МРС). Комитет собирается ежемесячно в соответствии с определенным графиком. В состав Комитета входят 4 постоянных члена и 4 эксперта, назначаемых Канцлером Казначейства (он же министр финансов). Голосование осуществляется по принципу: «один человек — один голос». В собраниях Комитета могут принимать участие представители Казначейства. Они не имеют права голоса. Решения о процентных ставках, принятые Комитетом, подлежат немедленной публикации. Подлежат так же публикации и протоколы заседаний Комитета.

В настоящее время банковский надзор и надзор за операторами денежного рынка является областью ответственности Банка Англии. Однако планируется передача этих функций специальному органу — Financial Services Authority, который будет осуществлять надзор за всеми видами финансовых посредников, включая банки.

Законодательно ответственность Банка Англии за банковский надзор была определена в 1979 г., но и до этого Банк осуществлял неформальный надзор за рядом организаций, оперирующих на лондонском рынке. Права, предоставленные Банковским Актом от 1979 г., были дополнительно расширены актом 1987 г., который — совместно с Директивами ЕС — определяет банковский надзор в настоящее время.

Первоочередной целью банковского надзора является защита вкладчиков и потенциальных вкладчиков банков, оперирующих на английском рынке. Согласно вышеупомянутому Банковскому Акту 1987 г. никто не имеет права принимать депозиты от населения без предварительного разрешения Банка Англии (хотя некоторые организации, в частности, занимающиеся строительным финансированием (Building Societies) и филиалы банков из других стран — членов ЕС подлежат регулированию со стороны других регулирующих организаций). После получения разрешения организация продолжает оставаться под постоянным надзором Банка Англии.

В настоящее время функционируют более 500 банков, имеющих разрешение на прием депозитов. Банк Англии осуществляет надзор практически за всеми из них. Тем не менее, существует около 100 филиалов банков других стран — членов ЕС. Действует специальная схема защиты депозитов. Обычно она покрывает 90% вклада (включая накопленные проценты) в банк, участвующий в схеме, с ограничением выплаты одному вкладчику до 18 тыс. фунтов стерлингов или 20 тыс. евро в зависимости от того, что больше.

Банкротства банка Бэрингс и Банк-оф-кредит-энд-коммерс-интернешнл выявили слабые места в системе банковского надзора, за что Банк Англии был подвергнут острой критике со стороны лейбористов, предложивших лишить Банк контрольных функций и передать их банковскому Комитету, но Британская банковская ассоциация выступила против принятия такой меры, поскольку задачи по обеспечению стабильности финансовой системы и по осуществлению Банком банковского надзора тесно связаны. Надзорные органы отныне будут систематически учитывать риски, с которыми сталкиваются банки. Одновременно Банк планирует осуществлять постоянный внутренний контроль над качеством выполнения надзорных функций.

Банковская система Китая. В КНР действует двухуровневая банковская система. На первом уровне находится центральный банк, а на втором — специализированные государственные банки и обширная сеть коммерческих банков. При этом отдельные депозитные, кредитные и расчетные операции могут осуществляться так называемыми городскими и сельскими кредитными кооперативами, а также городскими кредитными банками. Народный банк Китая — Центральный Банк (НБК) Народный банк Китая (НБК) был создан 1 декабря 1948 г. на базе слияния Народного банка Северного Китая, Народного Бэйхайского банка и Северо-Западного крестьянского банка. Изначально на НБК было возложено выполнение операций государственного казначейства, контроль над частными кредитами, размещение государственных займов и контроль над операциями с иностранной валютой и драгоценными металлами.

Эта система со временем претерпела ряд изменений. Наиболее существенным стало то, что с сентября 1983 г. в соответствии с решением Центрального народного правительства — Государственного совета КНР (Госсовет) — НБК выполняет функции центрального банка КНР и не занимается промышленно-торговыми кредитами и сбережениями. Его капиталы полностью финансируются государством и являются государственной собственностью.

Работой НБК руководит директор. Вопрос о его выборе решается высшим законодательным органом КНР — Всекитайским собранием народных представителей (ВСНП) по представлению премьера Госсовета. В перерывах между сессиями ВСНП решение принимается его Постоянным Комитетом (ПК). В этом случае, назначение на должность и освобождение от нее осуществляет Председатель КНР.

Для реализации денежной политики НБК вправе применять следующие инструменты:

• — требовать от кредитно-денежных организаций отчислений в депозитный резервный фонд в установленной пропорции;
• — определять базовую процентную ставку центрального банка;
• — осуществлять переучет векселей кредитно-денежных организаций, открывших счета в НБК;
• — предоставлять кредиты коммерческим банкам;
• — покупать и продавать на открытом рынке облигации государственного займа, другие правительственные облигации и валюту.

Как уже отмечалось, НБК управляет государственной казной и может по поручению финансовых ведомств Госсовета начать эмиссию и реализацию кредитно-денежным организациям облигаций государственного займа и других правительственных облигаций, а также, при наличии потребности, он может открывать счета кредитно-денежных организаций, но не должен производить овердрафт по их счетам. Он организует систему расчетов между кредитно-денежными организациями, предоставляет услуги по осуществлению расчетов. При этом конкретные методы определяются НБК. Кроме того, в соответствии с потребностями реализации денежной политики НБК может принимать решения по объемам, срокам, процентной ставке и формам кредитования коммерческими банками, однако срок кредита не должен превышать один год.

НБК осуществляет регулирование и надзор в отношении кредитно-денежных организаций и их операций. Он рассматривает и утверждает создание, преобразование, прекращение деятельности кредитно-денежных организаций и перечень проводимых ими операций, а также осуществляет руководство и контроль в отношении кредитно-денежных операций государственных банков. Реализуя свои контрольные полномочия, НБК имеет право:

• — проводить ревизию, проверку и контроль кредитно-денежных организаций по вопросам состояния депозитов, кредитов, расчетов, безнадежных долгов;
• — осуществлять проверку и контроль в отношении повышения или понижения кредитно-денежными организациями процентной ставки по депозитам или кредитам в нарушение имеющихся установлений;
• — требовать от кредитно-денежных организаций предоставления в установленном порядке данных об активах и пассивах, доходах и убытках и других данных и материалов финансово-учетного характера.

В числе многочисленных полномочий НБК особого внимания заслуживает так называемое принятие управления коммерческим банком.

Если коммерческий банк находится в состоянии или под угрозой кризиса доверия, серьезно влияющего на интересы вкладчиков, то НБК может принять на себя управление данным банком.

Цель принятия на себя управления коммерческим банком состоит в осуществлении по отношению к нему необходимых мер, призванных защитить интересы вкладчиков и восстановить способности коммерческого банка к нормальному хозяйствованию. Вопрос о принятии управления решает НБК, он оповещает о решении и организует его исполнение. Принятие управления осуществляется со дня принятия соответствующего решения. По завершению срока управления он может быть продлен по решению НБК, но максимальный срок управления не должен превышать двух лет.

Принятие управления прекращается в одном из следующих случаев:

• * истечение установленного в решении о принятии управления срока или установленного решением НБК срока продления управления;
• * восстановление способности коммерческого банка к нормальной хозяйственной деятельности до наступления окончания срока управления;
• * слияние коммерческого банка или объявление его банкротом в соответствии с законом до истечения срока управления.

Коммерческие банки Китая. Коммерческие банки (КБ) Китая можно разделить на две большие группы: КБ, расположенные на материковой части Китая, и коммерческие банки, расположенные на территории Сянгана.

Сянган, более известный за его пределами как Гонконг, был захвачен Великобританией после опиумной войны 1840 г., и на протяжении более ста лет Сянган, Цзюлун и Новая территория являлись колонией этого государства.

После воссоединения 1 июля 1997 г. Сянгана с Китаем с определенными оговорками можно сказать, что банковская система КНР пополнилась и банками, расположенными на территории Сянгана. Однако при этом необходимо помнить, что согласно ст. 5 Основного закона особого административного района Сянган, принятого третьей сессией ВСНП 7-го созыва 4 апреля 1990 г., в Сянгане сохранено право частной собственности и на протяжении 50 лет с момента образования этого района социалистический строй на его территории вводиться не будет.

В особом административном районе Сянган нет центрального банка. Отсутствует и валютный контроль. Капитал перемещается без каких-либо ограничений. Банковские проценты устанавливаются Банковской ассоциацией Сянгана с учетом мнения сянганского Правительства. Право денежной эмиссии принадлежит Правительству Сянгана, которое назначает банки, правомочные осуществлять эмиссию гонконгского доллара. Для получения права эмиссии банку необходимо иметь 100-процентный резервный фонд в долларах США.

Осуществляют свою деятельность на территории Китая и иностранные банки, а также их отделения. Традиционно они играют заметную роль в банковской системе Китая. В первые годы существования нового государства — КНР — всего четырем отделениям зарубежных банков, находившимся в Шанхае, был предоставлен легальный статус, позволивший Им сохранить свое присутствие в стране, впрочем, почти символическое.

С 1979 г. иностранным банкам разрешено создание представительств в специальных экономических зонах: в Пекине и ряде других городов. Однако банковские представительства могли заниматься только рыночными исследованиями, консалтингом, экономическим анализом, содействием в установлении контактов с китайскими властями, производителями и потребителями, но никак не банковской деятельностью.

По мере расширения присутствия иностранных банков возникла необходимость в разработке соответствующей нормативно-правовой базы. В июне 199Гг. НБК утвердил порядок создания представительств иностранных банков, а 7 января 1994 г. Государственный совет КНР принял Положение КНР «Об управлении финансово-кредитными учреждениями с участием иностранного капитала». В частности, был установлен минимальный размер активов банка для открытия отделения на территории Китая, определены масштабы и круг разрешенных банковских операций.

Наибольшее количество иностранных банков учреждается в районах концентрации предприятий с иностранными инвестициями. Так, доля действующих в районе Шанхая иностранных банков составляет 43% общих активов иностранных банков в Китае, 45% кредитов и 40% депозитов в валюте. При этом лидируют среди них японские банки.

В соответствии с законодательством КНР, учреждение КБ осуществляется через рассмотрение и утверждение этого вопроса НБК. Без этих действий никаким организациям и отдельным лицам не разрешается заниматься привлечением общественных депозитов и другими операциями, входящими в компетенцию КБ; при этом организации не имеют права использовать слово «банк» в своем названии.

Для учреждения КБ необходимо наличие: устава; минимального объема уставного капитала; обладающих специальными знаниями и опытом оперативной работы — председателя правления — директора, генерального управляющего и других сотрудников высшего управленческого персонала; организационной структуры и системы управления; помещений для работы, отвечающих требованиям и имеющих систему охраны, а также другой необходимой для операционной деятельности инфраструктуры.

В настоящее время минимальный объем уставного капитала, необходимый для учреждения КБ, составляет 1 млрд. юаней. Для городских кооперативных банков минимальный объем уставного капитала составляет 100 млн. юаней, для сельских кооперативных банков — 50 млн. юаней. Уставной капитал должен быть фактически внесенным капиталом. Народный банк Китая может регулировать минимальный объем уставного капитала, но тот не должен быть ниже вышеуказанных сумм.

В вопросах определения организационных форм и организационной структуры, равно как и при разделении и слияниях КБ, применимы положения Закона КНР от 29 декабря 1993 г. «О компаниях». При этом раздел и слияния КБ должны рассматриваться и утверждаться НБК. В случае возникновения у КБ потребности в роспуске вследствие разделения, слияния или других обстоятельств, предусмотренных в уставе банка, подается заявление в НБК с указанием изложения причин роспуска и плана погашения выплат основной суммы и процентов по депозитам и другим долговым обязательствам. Распускаемый КБ должен: создать ликвидационную группу; провести ликвидацию; в соответствии с планом покрытия обязательств погасить основной капитал, проценты по депозитам и другие долговые обязательства. При роспуске КБ по причине аннулирования лицензии на хозяйственную деятельность НБК: создает ликвидационную группу; проводит ликвидацию; в соответствии с планом выполнения обязательств гасит основной капитал и проценты по депозитам и другие долговые обязательства КБ. Если КБ не в состоянии в срок оплатить свои долговые обязательства, то с согласия НБК народный суд объявляет о его банкротстве. Народный суд организует ликвидационную группу из представителей НБК и других заинтересованных лиц и ведомств и проводит ликвидацию КБ, объявленного банкротом.

При осуществлении операций с депозитами КБ должен:

• — установить процент по депозитам в соответствии с определенными НБК верхним и нижним пределами процентной ставки по депозитам и оповестить об этом;
• — в соответствии с установлениями НБК производить отчисления в его депозитный резервный фонд и создавать фонд обеспечения обязательных платежей;
• — обеспечить выплату основного капитала и процентов по депозитам, не допускать просрочек или отказа от выплаты основного капитала и процентов по депозитам.

По законодательству КНР при кредитовании КБ Должны соблюдать следующие установленные пропорции между активами и пассивами:

• — коэффициент достаточности капитала не ниже 8%;
• — соотношение между остатками кредитов и остатками депозитов не должно превышать 75%;
• — соотношение между остатком ликвидных активов и ликвидных пассивов не должно быть ниже 25%;
• — остаток кредитов одному и тому же заемщику не должен превышать 10% остаточного капитала КБ.

КБ запрещено предоставлять безгарантийные кредиты связанным с ними лицам; условия предоставления гарантийного кредита таким лицам не должны быть более льготными по сравнению с условиями предоставления аналогичных кредитов другим заемщикам.

В пределах территории КНР КБ не должны:

• — заниматься поручительскими инвестициями и операциями с акциями;
• — осуществлять инвестиции в недвижимость, не предназначенную для собственных нужд;
• — инвестировать средства в небанковские кредитно-денежные организации и предприятия.

Следует отметить, что поскольку на практике эти запреты преодолевались с помощью учреждения при банках трастовых компаний, которым такие операции осуществлять разрешено, то с апреля 1996 г. в Китае был взят курс на перерегистрацию небанковских кредитно-денежных организаций, предусматривающий ликвидацию большинства таких компаний. Эта мера призвана способствовать сосредоточению усилий КБ на улучшении качества традиционных для них операций.

При краткосрочном межфилиальном и межбанковском кредитовании КБ должны соблюдать установленные НБК сроки, не превышающие 4 месяца. При этом КБ запрещено использовать средства, полученные по межфилиальному краткосрочному кредитованию, для кредитования основных фондов или осуществления инвестиций.

Законодательством КНР предусмотрены три основных требования по ведению бухгалтерской отчетности КБ. Коммерческие банки должны:

• — составлять так называемые финансово-бухгалтерские доклады;
• — предоставлять бухгалтерскую отчетность в НБК;
• — в течение 3 месяцев по завершению каждого годового периода (с 1 января по 31 декабря) бухгалтерской

отчетности обнародовать результаты своей хозяйственной деятельности за предыдущий год и доклад о ревизии.

В банковскую систему Китая также входят Кредитные кооперативы и городские кооперативные банки.

Кредитные кооперативы (КК) — это финансовые организации, главными задачами которых являются прием депозитов и предоставление кредитов находящимся в городах и сельской местности мелким компаниям, ведение расчетов между ними, а также прием вкладов населения. В зависимости от местонахождения КК подразделяются на городские и сельские.

К началу 1995 г. число КК в КНР составило около 5 тыс. единиц. Они располагали 156,2 млрд. юаней, привлеченных в виде сбережений, а их кредитные фонды составляли 95,7 млрд. юаней, что сделало их важным элементом банковской системы КНР.

Тем не менее, ограниченные финансовые возможности отдельных КК не могли удовлетворить потребности растущего городского хозяйства, и большинство из них были объединены в городские кооперативные банки. Создание банков, основанных на аккумулировании средств КК, следует рассматривать как меру, способствующую совершенствованию банковской системы КНР. Городские кооперативные банки призваны сыграть ведущую роль в создании местных финансовых структур и повысить уровень поддержки развития региональной экономики. Если государственные банки и КБ обслуживают крупные и средние предприятия, то городские кооперативные банки должны обслуживать главным образом средние и мелкие предприятия, торговые фирмы и промышленные предприятия местного значения. Сфера их операций ограничена конкретным городом.

Городские кооперативные банки учреждаются на долевой основе. Держателями их капитала являются население, предприятия с капиталом менее 1 млн. юаней, а также государство в лице местных органов власти. При этом общее число участников банковского кооператива не должно быть менее 20, а общий размер капитала менее 50 млн. юаней.

Государственные банки. После образования КНР первыми шагами новой власти стали национализация крупнейших банков и создание на их основе государственных банков. Банковская система КНР строилась, исходя из задачи организации во главе пирамиды различных банков единого централизованного государственного банка с разветвленной сетью отделений, способного сосредоточить не только эмиссию денег, но и основную часть всех кредитных и расчетных операций в государстве.

С трансформацией НБК в центральный банк КНР функции кредитования народного хозяйства были переданы специализированным государственным банкам: Сельскохозяйственному банку, Народному строительному банку, Банку Китая и Торгово-промышленному банку. В течение 1994—1995 гг. эти государственные банки были переведены в разряд коммерческих.

В 1994 г. были созданы три специализированных государственных банка — Государственный банк развития, Банк развития деревни и Экспортно-импортный кредитный банк, основной задачей которых стало предоставление так называемых политических, т. е. льготных кредитов.

Эти банки не конкурируют с коммерческими банками, поскольку их кредитные ресурсы формируются не за счет прямого привлечения сберегательных депозитов, а путем выделения им бюджетных средств, займов НБК и эмиссии собственных облигаций.

Банковская система КНР — один из самых динамичных элементов экономики этого государства. При этом, несмотря на многочисленные нововведения, ее характерной особенностью является неизменно жесткий контроль за деятельностью КБ, осуществляемый государством через НБК.

Среди последних изменений в банковской системе КНР следует назвать, прежде всего, превращение с целью активизации конкуренции государственных банков в банки коммерческие, а также увеличение количества городских кооперативных банков.

Федеральная резервная система США. Банковская система США сформировалась под воздействием многократно уточняемого Закона о Федеральной резервной системе и принятого в 1980 г. Закона о дерегулировании депозитных учреждении и монетарном контроле (DIDMCA). Стержнем денежной и банковской системы Соединенных Штатов Америки является Совет управляющих Федеральной резервной системы.

Семь членов Совета назначаются президентом США с одобрения Конгресса. Им устанавливаются длительные сроки полномочий —-14 лет, но вместе с тем каждые два года заменяется один член Совета. Это делается для того, чтобы дать возможность Совету действовать последовательно, иметь компетентных членов, быть независимым и пользоваться автономией. Назначение, а не избрание состава Совета имеет целью отделить кредитно-денежную политику от политики правящей партии.

Совет управляющих отвечает за общее руководство и контроль за работой денежной и банковской систем страны. Широко признано, что председатель Совета — самый влиятельный руководитель центрального банка в мире. Эффективность мероприятий Совета, которые должны соответствовать общественным интересам и способствовать общему экономическому благосостоянию, достигается с помощью определенной техники управления денежным предложением.

В формировании основ банковской политики Совету управляющих помогают два важных органа. Один — Комитет открытого рынка — состоит из 7 членов Совета и 5 президентов федеральных резервных банков; он определяет политику Федеральной резервной системы в области закупок и продажи государственных облигаций на открытом рынке. Эти операции представляют собой наиболее важный способ воздействия руководящих кредитно-денежных учреждений на предложение денег. Другой — Федеральный консультативный совет — состоит из 12 видных руководителей коммерческих банков, избираемых ежегодно по одному от каждого из 12 федеральных резервных банков. Периодически Совет проводит встречи с Советом управляющих и высказывает свои соображения о банковской политике. Однако Совет чисто консультативный орган, он не имеет полномочий для формирования политики.

Федеральная резервная система — независимая организация. Она не может быть упразднена по прихоти президента, конгресс тоже не может изменить ее роль и функции иначе, как специальным законодательным актом. Длительные сроки полномочий членов Совета имеют целью защитить и изолировать их от политического давления.

Другая важная составляющая часть американской банковской системы — это двенадцать федеральных резервных банков, которые являются:

• а) центральными банками,
• б) квазиобщественными банками,
• в) банками банков.

Таким образом в США двенадцать центральных банков. Это отражает географические масштабы, экономическое разнообразие и наличие большого числа коммерческих банков в этой стране. Через центральные банки осуществляются основные политические директивы Совета управляющих. Самый важный из них — Федеральный резервный банк города Нью-Йорка.

Двенадцать федеральных резервных банков являются квазиобщественными. Они отражают симбиоз частной собственности и общественного контроля. Их собственники — коммерческие банки соответствующего округа. Для вступления в Федеральную резервную систему коммерческие банки обязаны приобрести долю участия в акционерном капитале федерального резервного банка своего района. Принципы политики, которую проводят федеральные резервные банки, устанавливаются государственным органом — Советом управляющих. Центральные банки американской капиталистической экономики находятся в частной собственности, но управляются государством. Они руководствуются не стремлением к прибыли, а следуют политике, которая с точки зрения Совета управяющих улучшает состояние экономики в целом.

Федеральные резервные банки делают для депозитных учреждений то же самое, что депозитные учреждения делают для людей. Они принимают вклады банков и сберегательных учреждений и предоставляют им ссуды. Таким образом федеральные резервные банки являются «банками банков» .

Кроме того, у федеральных резервных банков есть функция, которую не выполняют коммерческие банки и сберегательные учреждения: выпуск наличных денег. Конгресс уполномочил их пускать в обращение банкноты федерального резервного банка, которые образуют предложение бумажных денег в экономике.

Роль «рабочих лошадок» финансовой системы США играют около 13 800 ее коммерческих банков. Примерно 2/3 из них являются банками штатов, т. е. частными банками, действующими в соответствии с чартером штата. Остальная треть получает чартеры от федерального правительства, т. е. является национальными банками. До принятия DIDMCA это различие было важным, так как закон обязывал национальные банки входить в Федеральную резервную систему, тогда как банки штатов сами решали присоединяться к ней или нет.

Сберегательные учреждения имеют самостоятельные и отдельные от Совета управляющих и федеральных резервных банков органы контроля. Но DIDMCA расширил кредитные полномочия сберегательных учреждений (в части выдачи ссуд предприятиям и потребителям) и поставил ссудосберегательные ассоциации под контроль резервной системы.

Сейчас на сберегательные учреждения распространяются резервные требования, благодаря чему они могут получать заём Федеральной резервной системы.