Методология исследования. 
Стратегический анализ операционной прибыли

Методы факторного детерминированного анализа

В современных условиях хозяйствования анализ финансовой и хозяйственной деятельности является неотъемлемым элементом системы управления основными видами деятельности компании, эффективным способом для идентификации имеющихся внутрихозяйственных резервов, базой для принятия решений и разработки стратегических планов. Несмотря на то, что финансовый анализ очень распространенный метод, из всех его видов применяется часто только один, а именно классический подход, который основан на вычислении определенных коэффициентов, и далее сопоставление их с фактическими нормативными показателями.

Данный подход, конечно, удобен в использовании, не он не всегда является информативным, поскольку не позволяет прослеживать взаимосвязи показателей, соответственно, связи между явлениями, характеризующими эти показатели также невозможно отследить. Таким образом, складывается ситуация, когда очень сложно выявить те или иные причины явлений в деятельности организации. Однако именно предметом анализа хозяйственной деятельности является причинно — следственные связи различных экономических процессов и явлений.

Следовательно, произвести очень быстро расчет изменений основных результатов хозяйственной деятельности из-за различных факторов, расчет прибыли, себестоимости единицы продукции в случае изменения производственной ситуации, а также безубыточного объема продаж, можно только благодаря раскрытию причинно-следственных связей разных сторон деятельности компании. В частности, использование системных подходов анализа, применяя факторные модели, дает такую возможность.

Факторные методы анализа позволяют как установить причинно-следственные связи, так и дать им количественную характеристику, то есть, таким образом, обеспечивая измерение и определение влияния тех или иных факторов на результаты деятельности компании, что делает выводы более обоснованными, а сам анализ более точным.

Название метода факторного анализа, очевидно, происходит от термина «фактор», который и является ключевым понятием анализа. Согласно Ковалеву, фактором является: «причина, своего рода движущая сила какого-либо явления или процесса, которая определяет его характер или одну из основных черт"[18,c.181].

Осуществление количественной характеристики взаимосвязанных явлений и процессов происходит благодаря использованию признаков, другими словами, показателей. Те признаки, которые характеризуют причину, называют независимыми или факторными, а те признаки, которые характеризуют следствие, называют зависимыми или результативными. Совокупность данных признаков: результативных и факторных, которые связаны причинно — следственной связью, называют «факторной системой». Следовательно, моделью факторной системы называется математическая формула, которая выражает реальные взаимосвязи анализируемых явлений и может быть представлена следующим образом в виде формулы (1.1):

Таким образом, факторный анализ является процессом для идентификации причинно — следственных связей, оценки и выявления важности участвующим в них факторов. В ходе анализа целью является нахождение факторов, которые оказывают негативный или позитивный эффект на результативные факторы, затем по итогам анализа производится разработка определенных мер, которые способствуют снижению действия одних факторов и усилению действия других. Поиск факторов может производится в разном формате: в формализованном и неформализованном, то есть совокупность факторов устанавливают интуитивно с помощью накопления опыта, оценки ситуации и т. д.

Выделяют два вида факторного анализа: стохастический и детерминированный (см. рис.1.1).

операционный прибыль стратегический рынок Стохастический факторный вид анализа является методикой исследования и анализа факторов, у которых взаимосвязь с результативными показателями неполная, корреляционная (вероятностная). Если при полной зависимости (функциональной) с изменением какого-либо аргумента всегда происходит, соответственно, изменение всей функции, то в случае корреляционной взаимосвязи, когда происходит изменение аргумента, то это может привести к получению сразу нескольких величин прироста функции в соответствии с совмещением других факторов, которые определяют данный показатель.

В свою очередь, в отличие от стохастического анализа, детерминированная факторная модель анализа представляет из себя способ исследования воздействия различных факторов, взаимосвязь которых носит функциональный характер с результативными признаками, то есть в то время как результативные признаки представлены в виде алгебраической суммы, частного или произведения факторов.

Из данных двух видов факторного анализа детерминированная модель является наиболее распространенной, так как, являясь достаточно простой в применении, она дает возможность проследить логику влияния основных факторов, произвести количественную оценку их влияния, увидеть какие факторы можно было бы изменить для повышения эффективности производства компании, в какой пропорции и как это возможно было бы сделать целесообразнее.

Выделяют несколько видов моделей детерминированного факторного анализа, а именно они следующие:

1) Аддитивная модель, которую используют в случае представления результативного показателя в виде алгебраической суммы некоторых факторных показателей, и можно представить в виде общей формулы (1.2):

.

где Y-результативный признак,.

• — факторные признаки;
• 2) Мультипликативная модель, которая представляет собой произведение факторов, и ее можно представить в виде формулы (1.3):

.

где Y-результативный признак,.

• — факторные признаки;
• 3) Кратная модель, которая применяются в случае, когда за счет деления одного факторного показателя на другой получают результативный показатель, как изображено в формуле (1.4):

где Y-результативный признак,.

x1, x2- факторные признаки;

4) Смешанная модель, которая сочетает в себе различные комбинации вышерассмотренных моделей и представлена следующими формулами (1.5):

где Y-результативный признак,.

a, b, cфакторные признаки.

Кроме того, в случае, если модель, содержит более двух факторов, она считается многофакторной.

Для выявления величины воздействия того или иного фактора на прирост результативных, что является одним из главных и важнейших вопросов в анализе хозяйственной деятельности компании, используют следующие способы:

• — цепная подстановка;
• — способ абсолютных разниц;
• — способ относительных разниц;
• — индексный способ;
• — интегральный;
• — способ долевого участия;
• — пропорционального деления;
• — логарифмический.

Первые четыре из вышеупомянутых способов базируются на так называемом методе «элиминирования», что значит отклонить или устранить влияние всех факторов на значение результативного показателя за исключением одного единственного. Данный метод берет за основу то факт, что все факторы изменяются в независимости друг от друга, то есть на начальном этапе изменяется один, а все остальные не меняются, затем изменяются и два, и т. д., при стабильности других. Именно это помогает идентифицировать воздействие каждого фактора на значение анализируемого показатель по отдельности. Рассмотрим некоторые из упомянутых способов более подробно.

Первый, способ цепной подстановки, можно применять для вычисления факторов во всех моделях детерминированного факторного анализа, а именно: аддитивных, кратных, мультипликативных и комбинированных. Он представляет собой последовательную замену планового значения одного из сомножителей, слагаемых алгебраической суммы его фактическим значением, при этом все остальные показатели не изменяются.

Таким образом, применение данного способа является одним из самых простых и распространенных инструментов, используемых для анализа воздействия факторных показателей на результативные, однако, требует дополнительной информации о взаимосвязях факторов и способности правильно их систематизировать и классифицировать.

Второй, индексный метод, базируется на относительных величинах, которые выражают отношение уровня исследуемого явления на данный момент (фактического) к уровню аналогичного показателя, взятого в качестве базового. Используя индексы, можно определить воздействие разных факторов на изменение результативных факторов, как в мультипликативных, так и кратных моделях.

Третий способ, абсолютных единиц, представляет собой некую модификацию метода «элиминирования» и используется для расчетов, как и способ цепных подстановок, однако только в комбинированных и мультипликативных моделях детерминированного факторного анализа.

Четвертый, способ относительных разниц, применяется, как и предыдущий, только в моделях мультипликативного и комбинированного типа. Использование данного метод считается эффективным, в случае, если исходные данные уже включают в себя уже ранее определенные в процентах и коэффициентах отклонения факторных показателей.

Что же касается способов пропорционального деления и долевого участия, то они чаще всего используются в моделях аддитивного типа, логарифмический — мультипликативного типа, а интегральный способ — в мультипликативных, комбинированных, кратных, и дает возможность получить более точные результаты вычислений воздействий факторов по сравнению с остальными способами Таким образом, из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что метод детерминированного факторного анализа является наиболее предпочтительным для данного исследования, поскольку он является наиболее простым в применении и поможет проследить логику взаимодействия основных факторов, определить количественно их влияние.

В случае проведения расчетов компонентов в стратегическом анализе прибыли компании «Саузвест Эйрлайнс» по методике, предложенной Хонгреном, Фостером и Датаром (2000,2006,2012), результативным признаком будет являться операционная прибыль компании, а факторными — различные изменения в затратах компании, связанные как с изменениями цен на ресурсы, экономическими изменениями и в отрасли в целом. Более того, данный анализ позволит понять соотношение факторов, какой из факторов оказывает большое влияние на прибыль компании, а какой меньшее, и на что следовало бы обратить большее внимание.