Расчет платежей по инновационным кредитам

Стоимость нововведения.

24,000*60+35,000*2+30,000+40,000 = 1,580,000.

Для покрытия издержек на внедрение инновации необходимо взять кредит в банке. Сумма кредита — 1,580,000 рублей. Срок кредита — 4 года. После проведения исследования кредитов было выявлено следующее:

Таблица 4.

Итак, процентная ставка в Альфа Банк составляет 20% годовых, что является средним показателем. Для получения кредита необходимо предоставить стандартный набор документов. Срок принятия решения слишком длительный, а ждать столько времени, не будучи уверенным в положительном результате компании не стоит. Кроме того, обязательным условием получения кредита является постоянное сотрудничество, которое не входит в планы компании.

В Сбербанке самая низкая процентная ставка, что является выгодным предложением. Банк требует стандартный пакет документов. Для компании это не составит труда. Срок принятия решения у банка значительно меньше, чем у «Альфа Банк» — около 3 дней. Залога и обеспечения не требуется.

Мособлбанк предлагает 23%-ую ставку. Решение принимается быстро, пакет необходимых документов минимален, однако есть существенный минус — необходимо предоставить залог на сумму не менее стоимости кредита для его получения, что недопустимо для компании. Кроме того, процентная ставка достаточно высока.

Исходя из этого, мы видим, что оптимальным является первый вариант.

• — Сумма кредита: 1,580,000 руб.
• — Срок кредита: 4 года
• — Процентная ставка: 18% в год
• — Сумма ежемесячного платежа: 46,412 руб.
• — Переплата по процентам за кредит: 647 810 руб.

Рассмотрим 3 схемы погашения кредита:

• — простые проценты,
• — сложные проценты,
• — срочный аннуитет.

Простые проценты.

Fn =P (1+nr),.

где Рисходный капитал;

r — норма доходности в процентах;

n — инвестиционный период (лет).

Fn — инвестиционный капитал через «n» лет.

Схема «простые проценты» предусматривает, что в течение 4х лет в каждом году будут выплачиваться проценты по кредиту, а основная сумма долга полностью — в последнем:

• 1,580,000 / 4 = 395,000 ежегодно
• 395 000 0,18 = 71,100 за год по%

Таблица 5. Схема простых процентов по кредиту.

Сложные проценты При расчете по схеме сложных процентов размер платежей по кредиту определяется следующим образом: Инвестиции на условиях сложных процентов рассчитываются способом, когда очередной годовой расчет исчисляется не с исходной величины инвестиционного капитала, а с общей суммы, включающей и ранее начисленные невостребованные инвестором проценты:

Fn =P (1+r)?

• 1,580,000 * (1+0,18) 4 = 3,063,269
• 3,063,269/ 4 = 765,817

Таблица 6. Схема сложных процентов по кредиту.

Срочный аннуитет По схеме «срочный аннуитет» ежегодные платежи состоят из равномерно погашаемой суммы основного долга и процентов по кредиту, которые вычисляются исходя из остаточной стоимости по ставке за полгода.

Равномерные ежеквартальные выплаты по основной сумме долга составят: 1,580,000 / 4 = 395,000 ежегодно Проценты по кредиту составят:

• 1-й год — 1,580,000 * 0,18 = 284,400
• 2-й год — 1,185,000 * 0,18 = 213,300
• 3-й год — 790,000 * 0,18 = 142,200
• 4-й год — 395,000*0,18 = 71,100

Таблица 7. Схема аннуитетных выплат.

Наиболее оптимальным будет использование схемы аннуитета, так как в данном случае суммарная величина платежей по кредиту, включая проценты, минимальна.