Контроль и управление погашением кредита

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка и проведении аудиторских проверок.

Кредитный архив это база кредитного мониторинга. Там сосредотачивается вся необходимая документация — финансовые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, залоговые документы и т. д.

Каждый банк имеет свою систему ведения кредитного досье. Обычно документы сгруппированы в следующие разделы:

документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес — планы, налоговые декларации);

запросы и отчеты о кредитоспособности (ставки кредитных агентств, телефонные запросы, переписки);

материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по вкладам и ценным бумагам, закладные и т. д.);

переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита, записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета клиента).

Как уже говорилось, кредитный портфель служит основным источником доходов банка и одновременно — главным источником риска для размещения активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, его финансовый успех. Поэтому во всех банках ведется контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле, проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка. Кредитные работники и служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка.

Программы контроля над кредитным портфелем зависят от типа банка, его специализации, принятых там методов оценки кредитоспособности. Например, банк, выдающий много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, можно проводить систематическую проверку дел своих заемщиков каждые 2 — 3 месяца. Часто применяется дифференцированный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные с…

86.8.

87.1.

3. Оборотные средства.

13.2.

12.9.

3.1. Материальные оборотные средства.

26.1.

25.1.

3.2. Денежные средства.

17.9.

1.9.

3.3. Средства в расчетах.

55.9.

72.9.

Факторы, влияющие на прирост оборотных средств (млн тг.).

Структура факторов, влияющих на прирост оборотных средств (в % к приросту).

Собственные и заемные средства, вложенные в имущество предприятия № 1.

Собственные и заемные средства, вложенные в имущество предприятия № 2.

Сравнение структуры собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятий на 01.01 99 г.(в%).

Анализ финансовой устойчивости предприятий.

Задача этого анализа — оценить величину и структуру активов и пассивов, чтобы узнать насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его уставной деятельности.

Показатели финансовой устойчивости можно сгруппировать в зависимости от того, устойчивость какого элемента имущества может быть оценена данным показателем.

Начнем с показателей, характеризующих обеспеченность собственными источниками оборотных средств предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами — показатель, измеряющий, в какой мере материальные запасы предприятия имеют источником покрытия собственные оборотные средства.

Расчет коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

При анализе структуры имущества предприятий у некоторых из них возможен рост за год материальных запасов. Если для такого роста достаточное количество собственных оборотных средств, которыми располагает предприятие, рост не сопровождается ухудшением финансового состояния.

Уровень обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, не только различен на разных предприятиях, но и существенно изменяется на каждом предприятии в пределах анализируемого периода. Уровень этого коэффициента является сопоставимым и для предприятий разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности предприятия, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия материальных запасов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда коэффициент превышает единицу, можно констатировать, что предприятие не зависит от заемных средств при формировании своих материальных запасов. Когда коэффициент ниже единицы, необходимо продолжить анализ и получить ответ на вопрос, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы. Это важно, т.к. производственные запасы — элемент оборотных средств, в первую очередь обеспечивающий бесперебойность деятельности предприятий.

Изменение за анализируемый период материальных запасов и собственных источников их покрытия (в %):

Показатели предприятия 01.01 98. 01.01.99.

Данные таблицы показывают, что наиболее интенсивно за полугодие росла стоимость оборотных средств на предприятии № 1. Она увеличилась более чем в 3 раза. В рамках рассматриваемого вопроса не важно — за счет чего это произошло. Важно, что предприятие сумело покрыть такой объем запасов собственными оборотными средствами, которые увеличились за этот период почти в.2,5 раза. Если такой рост оборотных средств не ведет к замедлению их оборачиваемости, то можно утверждать, что предприятие № 1 использует материальные оборотные средства эффективно, а резкое увеличение их стоимости оправдано производственной необходимостью и наличием источников средств.

Предприятие № 2 в 1.8 раза увеличило за год стоимость товарных запасов, но при этом повысило уровень их обеспеченности собственными оборотными средствами. Причина такого положения — предприятие существенно реконструировало и расширило свои складские и торговые помещения, что отвлекло значительную часть источников в основные средства. Очевидно, реконструкция и расширение в последующие периоды скажутся на увеличении товарооборота и прибыли, а, следовательно, и источников собственных средств. Это дает основание считать снижение коэффициента обеспеченности временным для данного предприятия.

В рамках рассмотренного финансового состояния наиболее инвестиционно привлекательно предприятие № 2 Предприятие № 1 также в определенной мере привлекательно для инвесторов, но необходимо проследить динамику его показателей еще за 1−2 квартала.

Другим показателем финансовой устойчивости и независимости предприятий является коэффициент отношения заемных и собственных средств. Он по смыслу очень близок к коэффициенту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

В основном уровень коэффициента соотношения заемных и собственных средств находится в полном соответствии с уровнем коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами: он тем ниже, чем выше коэффициент обеспеченности, и наоборот.

Расчет коэффициента соотношения заемных и собственных средств.

Но коэффициент соотношения заемных и собственных средств имеет и самостоятельное значение, т.к. на него воздействуют свои факторы, не влияющие на другие показатели финансовой устойчивости.

На 01.01.98 г. по коэффициенту обеспеченности запасов предприятия располагаются от худшего к лучшему в следующем порядке: № 2,№ 1; по коэффициенту соотношения заемных и собственных средств: № 2,№ 1. На 01.0199г. соответственно: № 2,№ 1 и № 1,№ 2. На коэффициент соотношения заемных и собственных средств влияет кроме факторов, влияющих на коэффициент обеспеченности запасов, еще и общая величина источников собственных средств. Чем меньше доля собственных оборотных средств в источниках собственных средств, тем в большей степени формирование коэффициента соотношения заемных и собственных средств будет независимо от коэффициента обеспеченности запасов.

Для ответа на вопрос — достаточен ли для предприятия сам уровень коэффициента обеспеченности запасов, прежде всего. Необходимо знать, является ли величина материальных оборотных средств необходимой для бесперебойной деятельности предприятия, выше или ниже необходимой. Анализ проводится в пределах информации, содержащейся в публичной отчетности предприятия. В этих пределах состояние материальных запасов можно оценить исходя из скорости их оборота.

Оборачиваемость материальных оборотных средств и средств в расчетах.

На предприятиях с ритмичным производством, где объективные причины для спада производства в одних кварталах и нарастания его в других, скорость оборота материальных запасов по кварталам должна быть одинаковой при прочих равных условиях.

Предприятие № 1: материальные запасы в 1998 обернулись 5,4 раза, а за1999Г. полугодие — 8,8 6.2 раза, т. е. во 2 году оборачиваемость была медленнее, чем в первом исследуемом году -1998. Принимаем, что в 1998 излишних запасов не было. Тогда излишние запасы в целом за 1999 г. равны.

13 859—123 114/ 8.8=12 415.

Предприятие № 2: излишние запасы за год равны:

147 — 6184/42,1= 143 394.

Такой подход к оценке запасов содержит элемент условности. Считается, что размер запасов в большей мере соответствует обоснованной потребности в них в те периоды, в которых скорость их оборота выше.

Другая условность — не принимается во внимание, что запасы в тот период, когда мы считаем их нормальными, также могут быть выше нормальных. Эта условность снижает уровень превышения запасов по сравнению с нормальными в периоды, когда это превышение имеет место.

Таким образом, в соответствии с расчетами, на предприятии № 1 в 1998 году излишние запасы составили 113,1% фактических запасов.

(12 415/12045)*100= 113,1.

на предприятии № 2 -т 100,9.

В случаях, когда запасы выше необходимых, нормальный коэффициент обеспеченности их собственными оборотными средствами должен определяться исходя из того, что собственными источниками должны быть, покрыты необходимые размеры запасов, остальное можно покрывать заемными средствами.

Проанализировав полученные данные можно сказать, что на обоих предприятиях фактический коэффициент обеспеченности имеет уровень выше достаточного.

Нормальный для предприятия коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами — основа, позволяющая определить нормальный коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Собственные источники средств должны покрывать материальные оборотные средства в пределах необходимых запасов и всю стоимость основных средств и внеоборотных активов. Остальную часть имущества предприятия допустимо покрывать заемными средствами. Если рассчитать, какую часть имущества составляют суммарно основные средства и внеоборотные активы и необходимые материальные запасы, то нетрудно определить нормальный для предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Подведем итоги оценки финансовой устойчивости предприятия на основе коэффициентов обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и соотношения заемных и собственных средств. Сделанные расчеты нормального уровня коэффициентов позволяют дать сопоставимую количественную оценку финансовой устойчивости предприятия по этим двум показателям.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, сколько собственных оборотных средств предприятие имеет на рубль материальных запасов, а нормальный коэффициент — сколько оно должно иметь в качестве необходимого минимума. Отклонение фактического коэффициента от нормального измеряет, какой суммы собственных оборотных средств не хватает или сколько их сверх минимально необходимого размера. Сопоставление дает ответ на вопрос, можно ли предприятию наращивать материальные запасы или их необходимо снижать; если снижение по каким-либо причинам невозможно или нежелательно, то у предприятия только один путь к повышению финансовой устойчивости — увеличение размеров собственных оборотных средств. Увеличить собственные оборотные средства можно несколькими способами: ростом чистой прибыли и изменением направлений ее использования (мы уже отмечали, что ни одно из двух предприятий в анализируемом периоде не направляло прибыль наприрост оборотных средств); ликвидацией ненужных основных средств и других в необоротных активов, если таковые есть; привлечением долгосрочных заемных средств на капитальные вложения.

Если фактический коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами выше нормального, можно рассчитать, сколько материальных оборотных средств предприятие может приобрести сверх фактически имеющихся без ущерба для финансового состояния.

Сопоставление нормального и фактического коэффициентов соотношения заемных и собственных средств дает ответ на вопрос, сколько заемных средств необходимо вернуть кредиторам немедленно, чтобы довести зависимость от них до нормального уровня; или, наоборот, сколько заемных средств предприятие может взять дополнительно к уже имеющимся без ущерба для своей финансовой независимости.

Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в относительном и абсолютном выражении за рассматриваемый период Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов определяют ликвидность баланса предприятия Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия .

Размещение средств предприятий имеет очень большое значение в финансовой деятельности от этого зависит финансовое соостояние предприятия В связи с этим в процессе анализа активов предприятий в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку, как показано на прмере в следующей таблице.

Приведем укрупненную схему структуры активов баланса.

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса предприятие 1.

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса предприятия 2.

По данным таблицы видно, что за отчетный период структура актива анализируемых предприятий существенно изменилась. Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменение или увеличение счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения. Большое влияние оказывает и состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе.

Накопление больших запасов свидетельствует о спаде финансовой активности предприятия.

Увеличение остатков на складах предприятия приводит так же к длительному замораживанию оборотных средств. Отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним. Росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету. В настоящее время это одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности, низкой платежеспособности предприятий. Для анализа состава, длительности, и причин образования сверхнормативных остатков готовой продукции используются данные аналитического и складского учета, инвентаризация и оперативных данных отдела сбыта., службы маркетинга.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве-источники их образования.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того какие средства имеет в своем распоряжение и куда они вложены.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием самофинансирования предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер.

Если средства предприятия созданы в основном за счет кратко срочных обязательств, то его финансовое положение будет не устойчивым, так как с капиталами краткосрочными использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменение в их составе, структуре и дать им оценку.

Аналитическая группировка и анализ статей баланса Предприятие 1.

Аналитическая группировка и анализ статей баланса Предприятие 2.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия, для банков и прочих инвесторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала у клиента больше на 50 процентов Это исключает финансовый риск. Предприятие, как правило, заинтересовано в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. Привлечение заемных средств в оборот предприятия содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности Если первая превышает вторую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Таким образом, анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.