Методические основы оценки кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка

Методические подходы к оценке кредитоспособности заемщика в РФ и за рубежом

Существенное значение для повешения роли инвестиционного кредита в экономическом развитии, совершенствовании организации инвестиционного кредитования имеет оценка кредитоспособности заемщиков предприятий, организация и частных лиц, пользующихся банковскими ссудами.

Остро проблема кредитоспособности проявила себя в деятельности банков, пренебрегающих созданием системы индикаторов кредитоспособности, игнорирующих тем самым кредитные риски и законы функционирования кредита.

Важно отметить, что кредитоспособность относится к базовым условиям модернизации развития кредитных отношений.

Понятие кредитоспособности требует уточнения. Все множество других трактовок кредитоспособности клиента (заемщика) можно свести к четырем характеристикам. Кредитоспособность? это [9, с. 35]:

• — необходимая предпосылка или условие получения кредита;
• — готовность и способность возвратить долг;
• — возможность правильно использовать кредит;
• — возможность своевременно погасить ссуду.

Заметим, что между кредитоспособностью заемщика и рисками кредитования существует обратная связь: чем выше кредитоспособность, тем меньше риск банка потерять свои деньги, и наоборот.

В письме Банка РФ т 29.12.2012 № 192-Т «О Методических рекомендациях по реализации подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков» предлагается в отличие от стандартизированного подхода, основанного на рейтингах ведущих кредитных агентств, коэффициентах, взвешивающих уровень активов и пассивов и нормативах ЦБ РФ, проводить оценку кредитоспособности заемщика на основе внутренних рейтингов (IRB) [51].

Данный поход был успешно реализован в банках Евросоюза, а также Японии, Сингапура и Австралии. Для реализации данного подхода банк должен выполнить минимальные требования к внутренней валидации рейтинговых систем.

IRB поход в отличие от стандартизированного подхода, распределяющего дебиторов на несколько категорий в зависимости от платежеспособности и, выстраивая рейтинг, ставит целью с помощью моделей дефолта предсказать вероятность кризисных событий.

Главные отличия IRB подхода от стандартизированного выражаются в следующем:

• — Случаи дефолта объективны, в то время как рейтинги субъективны
• — Моделирование напрямую случаев дефолта не требует общепринятого составления рейтингов по отношению к вероятности дефолта.
• — Модели дефолта предоставляют напрямую необходимые затраты для моделей портфеля
• — Модель дефолта требует наличия баз данных по дефолтам, что является очевидным недостатком, учитывая нехватку источников получения информации.

ЦБ РФ в методических указаниях разделяет IRB подход как базовый и продвинутый. Разница заключается в том, что в первом случае банк осуществляет самостоятельный расчет только вероятностей дефолта в соответствии с рекомендуемыми минимальными требованиями к внутренним моделям оценки вероятности дефолта, а остальные показатели определяются регулирующим органом. Во втором случае банк рассчитывает все показатели — также уровней потерь при дефолте, величин кредитных требований, подверженных риску дефолта, и сроков до погашения кредитного требования в соответствии с рекомендуемыми минимальными требованиями [51].

Важным моментом служит наличие ограничений к обеспечению по кредиту. При стандартном модифицированном подходе выделяют следующие компоненты обеспечения: реальное обеспечение, наличные вклады, государственные и банковские ценные бумаги, банковские/государственные гарантии, золото, твердопроцентные корпоративные ценные бумаги, акции, паи инвестиционных фондов, гарантии корпораций, кредитные деривативы. В IRB-базовом подходе добавляются требования по поставкам, требования из лизинга, другое финансовое обеспечение, товары, движимое имущество (при ликвидации на вторичном рынке), тогда как все другие виды обеспечения доступны в IRB-продвинутом подходе.

В опубликованном 15 июля 2010 г. опросе Банка России ни один из банков не соответствовал требованиям отсутствия излишней концентрации кредитных требований. В отечественных банках число крупных кредитов в кредитном портфеле практически в 2 раза меньше, чем в составе активов западных кредитных учреждений [27].

Рассмотрим опыт отечественного банка к оценке кредитоспособности заемщика на примере методики оценки кредитоспособности заемщика, применяемую в ОАО Банк «ВТБ».

При оценке кредитоспособности ссудозаемщиков ОАО Банк «ВТБ» использует систему финансовых коэффициентов.

Предприятие, желающее получить кредит в банке, предоставляет пакет документов. Обязательно предприятием предоставляется в банк бухгалтерская отчетность за несколько периодов.

На практике перед решением вопроса о выдаче кредита, прежде всего, кредитно-плановым отделом изучается финансово-экономическое состояние предприятия. Практически весь спектр методических подходов оценки финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

• ? Расчет системы финансовых показателей;
• ? Рейтинговая (средняя интегральная) оценка финансово — экономического состояния предприятия;
• ? Оценка и прогноз вероятности банкротства.

Для расчета системы финансовых показателей используются следующие группы показателей:

• ? ликвидности;
• ? финансовой устойчивости;
• ? рентабельности;
• ? деловой активности.

Для удобства сопоставления активов и пассивов экономистом кредитно-планового отдела составляется агрегированный баланс, в котором группируются:

• ? Активы по степени ликвидности в порядке убывания их ликвидности;
• ? Пассивы по срокам погашения обязательств в порядке возрастания сроков уплаты.

На основе агрегированного баланса и отчета о финансовых результатах деятельности заемщика, рассчитываются финансовые показатели деятельности предприятия. В ОАО Банк «ВТБ» рассчитывают следующие показатели:

• ? Коэффициенты финансовой устойчивости и достаточности капитала (коэффициент независимости, соотношение заемных и собственных средств, покрытие обязательств собственным капиталом, доля заемного капитала в источниках, доля текущих активов, финансируемых собственным капиталом и др.);
• ? Коэффициенты ликвидности (общий коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент абсолютной ликвидности);
• ? Показатели рентабельности (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности, общая рентабельность);
• ? Показатели деловой активности (общий коэффициент оборачиваемости, оборачиваемость оборотных средств, оборачиваемость запасов, оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности).

Полученные результаты анализируются, и, при принятии решения о выдаче кредита банк руководствуется полученными данными о финансово-экономическом состоянии потенциального ссудозаемщика.

Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности, позволяют сделать достаточно объективную рейтинговую оценку эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Рейтинговая оценка представлена балльной системой. В этом варианте численные значения коэффициентов, выходящие за пределы диапазона (верхней и нижней границы) нормативных значений, оцениваются баллом «отлично (20 баллов)» или неудовлетворительно (5 баллов) в зависимости от специфики показателей. Исключение составляет общий коэффициент покрытия, для которого выход на верхнюю границу (2,0) считается нежелательным: превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза свидетельствует о нерациональном использовании предприятием своих средств. Численные значения коэффициентов, находящиеся внутри нормативного диапазона, оцениваются баллом «хорошо (15 баллов)» или «удовлетворительно (10 баллов)» в зависимости от того, насколько приближены они к «отличной» или «неудовлетворительной» границам диапазона.

В результате такой методики «определения кредитного рейтинга», максимальной рейтинговой оценкой в ОАО Банк «ВТБ» будет являться 100 баллов, а минимальной — 20 баллов.

В целом, оценка кредитоспособности может быть сведена к единому показателю, в зависимости от которого заемщик будет отнесен к определенному классу. В зависимости от этого банк будет строить свои взаимоотношения: доверие, установление более низкой процентной ставки, открытие кредитных линий — для первоклассных заемщиков; наличие соответствующих форм обеспечительных обязательств — для второклассных, осторожная политика в отношении клиентов 3-го класса и возможный отказ в получении кредита для клиентов 4-го класса.

И последним этапом оценки кредитоспособности заемщика является прогноз возможного банкротства предприятия.

Коэффициент рассчитывается на основе алгоритма расчета коэффициента Альтмана [52].

Для использования в проведении анализа вероятности банкротства предприятий предлагается следующая шкала критериальных значений коэффициента Z.

Далее исследуем методический подход к оценке кредитоспособности заемщика, предложенную зарубежными экономистами А. Далдруп, Н. Герке, М. Шуманн.

Данные ученых приводят модель определения индивидуальной эффективной ставки, с помощью которой, в конечном счете, можно принять автоматизированное решение о выделении кредита [18]. Подобное управленческое решение включает прогноз выполнения заемщиком оговоренных условий возвращения кредита. Такие прогнозы, как правило, составляются на основе проверок платежеспо собности, результаты которых отражают вероятность дефолта по каждому кредиту.

Целью (частичной) автоматизации кредитного про цесса служит повышение его объективности, обоснованности и прогнозируемости. Автоматизация рацио нализирует процесс, поскольку система са мостоятельно принимает решение о предо ставлении кредита, освобождая специалиста от значительной части рутинной работы. Это позволяет снизить расходы на содержание персонала.

Внедрение системы автоматизиро ванного кредитования позволяет учесть тре бования Базеля II и устранить присущий розничным операциям недостаток перекре стного субсидирования плохих заемщиков хорошими. Это может быть сделано путем расчета индивидуальной, скорректирован ной с учетом риска процентной ставки.

В процедуре автоматизированного пре доставления кредита фаза консульта ции более не происходит в банковском фи лиале идет.

Вместо этого клиент должен занести свои персональные данные и данные об обеспечении в размещенный на Интернет — странице банка формуляр, а также запол нить декларацию о доходах и расходах (1). Здесь же клиент может найти всю информа цию, которая традиционно сообщается в бе седе с консультантом. В отличие от классического предоставления кредита на этом эта пе банк еще не информирует о его условиях. Данные о клиентах передаются на веб-сервер банка, однако речь о заключении обя зательного для обеих сторон договора пока не Для определения платежеспособности дополнительно привлекается информация бюро кредитных историй и, при нали чии, информация о предыдущих счетах данно го клиента. Система, как правило, оценивает и предоставляемое обеспечение. Используемая при этом процедура скоринга базируется на модели, позволяющей на основе имеющихся данных и характерных признаков рассчитать индивидуальную вероятность погашения кре дита.

Исходя из этого, в свою очередь, опреде ляются индивидуальные размеры ежемесячно го или ежегодного платежа, используемого для исчисления скорректированной с учетом рис ка фактической процентной ставки.

Для вынесения окончательного решения о способности клиента обслуживать кредит в соответствии с договором и тем самым о за ключении этого договора размер скорректи рованного по риску платежа сравнивается со счетом доходов и расходов клиента. Если размеры платежа превышают разницу между доходами и расходами, кредитная заявка от клоняется, о чем клиенту сообщают по Интернету (2).

Если же размер платежа меньше этой разницы, то клиента информируют о поло жительном результате проверки его кредито способности и сообщают размеры процент ной ставки и регулярного платежа в погаше ние кредита (3). Клиент подтверждает наме рение заключить кредитный договор на предложенных условиях (4). После получе ния электронной заявки система автомати чески направляет окончательное решение об одобрении кредита, и клиент получает воз можность в режиме онлайн распечатать кредитный договор (5). Затем он пересылает в банк по почте подписанный договор и подтверждающие документы (например, справку о доходах) (6). Сотрудник кредитного подразделения проверяет поступившие документы, после чего кредит проводится по бухгалтерским книгам и выплачивается.

Для автоматизированного решения о выделении кредита и расчета его условий не обходимо применять статистические или эконометрические методы формально-мате матического моделирования. Ниже описыва ется один из возможных методов.

Как видно из рисунка, сначала необ ходимо определить, какими признаками должен обладать заемщик (1). Затем выра женность этих признаков оценивается по метрической шкале (2). В завершение все признаки подвергаются эконометрической оценке с целью выявления взаимосвязи между признаками и вероятностью погаше ния кредита (3). Полученные результаты ин терпретируются. При этом можно проанализировать, какие признаки особенно силь, но влияют на вероятность погашения кре дита (4). Шаги с 1 по 4 используются не для расчета платежеспособности каждого нового клиента или условий каждого нового кредита, а лишь для регулировки статистической модели. Только на этапе 5 производится оценка новых клиентов или кредитов с оп ределением условий кредита и принятием решения о его выделении кредитных средств.

Описанный метод открывает возможность автоматизированного принятия решений о выделении кредита с определением индивидуальной для данного клиента фактической процентной ставки, отвечающей кредитному риску данного заемщика и учитывающей как ожи даемые, так и неожиданные убытки.

Таким образом, принципиальные отличия в применяемых на отечественной практике моделях кредитоспособности заемщиков заключаются в том, что российские кредитные организации преимущественно используют количественных показатели путем применения коэффициентного анализа, а качественные показатели не унифицированы и формируются в зависимости от субъективного мнения ра ботников кредитного аналитика, что ставит зависимость качества оценки от уровня квалификации и знаний кредитного эксперта.

В зарубежной практике давно уже используют современные автоматизированные системы оценки заемщиков, в рамках которых применяются новейшие математические модели, позволяющие с математической точности дать однозначную и абсолютно объективную оценку.