Введение. 
Роль коммерческих банков на финансовом рынке

Актуальность темы

курсовой работы обусловлена тем, что финансовый рынок России является крупным развивающимся рынком, функционирующим в условиях концентрированной собственности, повышенной роли государства, доминирования нерезидентов, олигополистической структуры финансового рынка, эксцессивных рисков.

Коммерческие банки являются важнейшей составной частью российскою финансового рынка, определяют направления его развития. Присутствие банков на рынке не только создает его основные показатели, но и оказывает стабилизирующее воздействие на динамику торговых показателей, повышает качество работы финансового рынка и его глубину.

Цель курсовой работы — изучить роль коммерческих банков как участников финансовых рынков России, а также наметить тенденции и перспективы их развития.

В соответствии с поставленной целью был определён круг задач, которые последовательно решались в процессе выполнения курсовой работы:

• — определить место и роль коммерческих банков на финансовом рынке;
• — ознакомиться с операциями коммерческих банков на финансовом рынке;
• — рассмотреть современное состояние российских коммерческих банков;
• — выявить перспективы развития деятельности российских коммерческих банков.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Место и роль коммерческих банков на финансовом рынке

Функционирование рыночной экономики основывается на функционировании разнообразных рынков, которые можно сгруппировать в два основных класса: рынки выработанной продукции (товаров и услуг) и рынки трудовых и финансовых ресурсов.

Финансовый рынок — неоднозначное понятие, т. е. существуют различные подходы к определению понятия «финансовый рынок».

В одном из определений финансовым рынком называется сфера, где покупаются и продаются финансовые ресурсы.

В несколько иной интерпретации финансовый рынок представляет собой сферу реализации финансовых активов и экономических отношений, возникающих между продавцами и покупателями этих финансовых активов.

С экономической точки зрения финансовый рынок представляет собой систему экономических отношений, связанных с процессами эмиссии ценных бумаг, их размещения, а также актами купли и продажи финансовых инструментов, выступающих в роли товаров на финансовых рынках.

Кроме того, следует иметь в виду соотношение понятий «финансовый рынок» и «финансовые рынки». В современной экономической литературе они часто используются параллельно. Однако следует подчеркнуть различие в их смысловой нагрузке в зависимости от контекста, в котором употреблены обозначенные термины.

В широком смысле слова, термин «финансовый рынок» носит обобщающий характер и предполагает рассмотрение всех его структурных элементов и звеньев (отдельных «финансовых рынков» в узком понимании) в единстве и целостности, т. е. как системного образования.

В узком смысле слова термин «финансовый рынок» означает отдельно взятый структурный элемент системы (рынок ценных бумаг, валютный рынок и т. д.), но сохраняющий все ее определяющие характеристики.

Распространен также подход, согласно которому в понятие «финансовый рынок» принято включать все рынки в финансовой системе, посредством которых организации (как государственные учреждения, так и частные фирмы) могут финансировать свою деятельность. При этом в состав финансового рынка включается как денежный рынок, так и рынок капиталов (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 — Структура финансового рынка

Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года) — он подразделяется на учетный, межбанковский и валютный рынки.

Рынок капиталов охватывает среднеи долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Он подразделяется на рынок ценных бумаг и рынок среднеи долгосрочных банковских кредитов. Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков. Если денежный рынок предоставляет высоко ликвидные средства в основном для удовлетворения краткосрочных потребностей, то рынок капиталов обеспечивает долгосрочные потребности в финансовых ресурсах [25, c.322].

Рассмотрим различные формы развития финансового рынка более подробно.

• А) Межбанковский рынок — к нему имеют доступ только банки. На нем происходит ежедневное балансирование активных и пассивных операций банков по срокам. Временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки (1, 3 и 6 месяцев, предельные сроки — от 1 дня до 5 лет). Средства межбанковского рынка используются банками для активных операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных регулирующих органов. Право банков покупать и продавать ресурсы друг другу означает существование горизонтальных связей, имманентных по своей природе рыночной экономике [26, c.98].
• Б) Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Это официальные центры, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения.

Для валютных рынков характерно наличие такого звена, как брокерские фирмы и отдельные брокеры. Если коммерческие банки выполняют посреднические функции по отношению к самим хозяйствующим субъектам, то брокеры посредничают только между банками.

На валютных рынках складывается сложный, но в то же время, четкий механизм рыночных отношений и связей по поводу обмена различными денежными единицами. Этот механизм включает в себя:

• — отношения промышленно-торговой клиентуры
• — отношения коммерческих банков данной страны между собой и местными брокерами
• — отношения местных коммерческих банков и международными брокерскими учреждениями
• — отношения коммерческих банков и с центральными банками и центральных банков между собой [17, c.218].
• В) Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) — это часть финансового рынка, представляющая собой совокупность экономических отношений по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг (рисунок 1.2).

Рисунок 1.2 — Структура рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг (РЦБ) подразделяется на первичный и вторичный.

Первичный рынок — это рынок первых и повторных эмиссий ценных бумаг, на котором осуществляется их начальное размещение среди инвесторов. Важнейшая черта первичного рынка — это полное раскрытие информации для инвесторов, что позволяет сделать обоснованный выбор ценных бумаг для вложения денежных средств.

Вторичный рынок — это рынок, на котором обращаются ранее эмитированные на первичном рынке ценные бумаги. Важнейшая черта вторичного рынка — это его ликвидность, то есть способность поглощать значительные объемы ценных бумаг в короткое время, при небольших колебаниях курсов и при низких издержках на реализацию.

На рынке ценных бумаг обращаются среднеи долгосрочные ценные бумаги. Под ценной бумагой понимается продаваемый и покупаемый финансовый документ, дающий право его владельцу на получение в будущем денежной наличности. К ценным бумагам относятся: вексель, чек, акция, облигация, депозитный сертификат, казначейское обязательство и т. д.

Г) Фондовая биржа представляет собой организованную определенным образом часть рынка ценных бумаг, где с этими бумагами при посредничестве членов биржи совершаются сделки куплипродажи.

Биржи подразделяются на товарные, валютные и фондовые. Следовательно, фондовая биржа — это лишь часть рынка ценных бумаг, организованная и наиболее строго регулируемая. Биржевые оценки прибыльности капиталовложений могут служить ориентиром в процессе перераспределения инвестиционных ресурсов общества [25, c.136].

Субъектами финансового рынка являются финансовые институты.

Условно можно выделить две группы финансовых институтов:

• — финансовые посредники, к которым относятся кредитные организации депозитного типа, страховые компании, пенсионные фонды, финансовые и инвестиционные компании, венчурные компании и хеджевые фонды;
• — организации, обеспечивающие функционирование финансовых рынков, в том числе инвестиционные банки, фондовые и валютные биржи, иные профессиональные участники рынка ценных бумаг [22, c.175].

Большинство финансовых институтов действуют как финансовые посредники. К финансовым посредникам относятся учреждения, которые формируют свою ресурсную базу преимущественно за счет выпуска обязательств и используют эти средства на приобретение ценных бумаг и предоставление ссуд.

Финансовые посредники специализируются на организации взаимодействия лиц, имеющих временно свободные денежные средства, с лицами, нуждающимися в денежных средствах. В этом звене финансовой системы в развитых странах мира концентрируются значительные финансовые ресурсы, используемые прежде всего на инвестиционные цели.

Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступают учреждения депозитного типа. Основными институтами данной группы являются:

• — коммерческие банки.
• — сберегательные институты.
• — кредитные союзы.

Несмотря на многообразие типов финансовых посредников, они выполняют общую функциональную нагрузку: приобретают и продают различные «финансовые продукты», обеспечивая эффективное перемещение финансовых ресурсов к их конечным потребителям.

Остановимся подробнее на таких финансовых посредниках как коммерческие банки — учреждения, осуществляющие на договорных условиях кредитно-расчетное и иное банковское обслуживание юридических и физических лиц путем совершения операций и оказания услуг.

Характерной особенностью коммерческих банков, отличающая их от государственных банков и кредитных кооперативов, является то, что основной целью их деятельности является получение прибыли, то есть их «коммерческий интерес» в системе рыночных отношений [20, c.38].

Основное назначение коммерческого банка — посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям.

Коммерческие банки действуют на основании лицензий на совершение банковских операций, получаемых от Центрального банка Российской Федерации. Остановимся кратко на важнейших принципах коммерческих банков.

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что коммерческий банк должен обеспечивать количественное соотношение между своими ресурсами и кредитными вложениями.

Второй важнейший принцип, на котором базируется деятельность, является экономическая самостоятельность коммерческих банков, которая подразумевает под собой экономическую ответственность за результаты своей деятельности и свободу распоряжения собственными средствами.

Третий принцип заключается в рыночном характере взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.

Функции коммерческих банков — это, прежде всего, аккумулирование депозитов и ведение текущих счетов; оплата выписанных на эти банки чеков; предоставление кредитов предпринимателям. Коммерческие банки часто называются финансовыми универмагами или супермаркетами кредита. Ведь они осуществляют расчеты и организуют платежный оборот в масштабах всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

Рассмотрим основные функции коммерческих банков более подробно.

Первой функцией коммерческих банков является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных вкладов частных лиц. Главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее рыночному типу отношений.

Вторая функция коммерческих банков — стимулирование накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и создавать эффективные стимулы к накоплению средств путем проведения гибкой депозитной политики, обеспечения высоких гарантий надежности помещения накопленных ресурсов в банк.

Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков, их финансовом состоянии, гарантиях, чтобы самим оценить риск будущих вложений.

Третья функция банков — посредничество в платежах между отдельными хозяйственными субъектами. Методы платежа делятся на наличные и безналичные. В крупном обороте доминируют безналичные платежи и расчеты. В сфере розничного товарооборота основная масса сделок опосредуется наличными деньгами. Банки осуществляют разнообразные виды безналичных расчетов.

В связи с формированием фондового рынка получила развитие четвертая функция банков — посредничество в операциях с ценными бумагами. Банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве посредника, инвестиционной компании и инвестиционного фонда.

Важное место в деятельности коммерческих банков занимает функция доверенного лица, которая заключается в осуществлении трастовых операций [18, c.117].

Коммерческие банки выполняют и такую функцию, как финансовый лизинг. Функция факторинга банка заключается в покупке требований какой-либо компании с целью получения платежей по ним. При этом речь идет, как правило, об обращающихся краткосрочных требованиях, возникающих из товарных поставок. В операции факторинга имеются три участника: банк, первоначальный кредитор и должник, получающий от клиента товары с отсрочкой платежа.

Фирмы, как правило, обращаются за услугами в траст-отделы своих коммерческих банков, которые совершают для них различные операции. Акционерные компании прибегают к услугам банка, поручая ему регистрацию акций, выпускаемых на биржу, доверяя ему права собственности по акциям и облигациям. Банк в свою очередь, осуществляет для фирм платежные функции. Он выплачивает дивиденды акционерам компаний и погашает облигации, по которым наступил срок. Кроме этого траст-отделы в коммерческих банках выполняют функцию депозитария, т. е. хранят у себя акции. Банк также может временно управлять делами компании в случае ее ликвидации, реорганизации или банкротства.

За оказание агентских услуг, банки получают комиссионные платежи, которые чаще всего определяются на договорных началах потому, что объем работы различен по видам операций. По доверительным операциям коммерческие банки также получают комиссионное вознаграждение. По операциям, связанным с управлением наследством, вознаграждение банку в ряде стран устанавливается законодательным путем либо через судебное решение.

Следовательно, можно сказать, что банки в современном обществе предоставляют своим клиентам широкий спектр операций и услуг. В результате этого можно сделать вывод о том, что коммерческие банки занимают важное место в банковской системе.