Анотація. 
Фінансові ризики у банківській діяльності

Граділь А.І. Фінансові ризики у банківській діяльності. — Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук по спеціальності 08.04.01. — Фінанси, грошовий обіг і кредит. — Харківський національний університет ім. В.Н. Каразіна, Харків, 2006.

Робота присвячена питанням мінімізації фінансових ризиків у банківській діяльності. Розглядаються теоретичні засади фінансових ризиків, а саме: еволюція категорії економічного ризику в економічній теорії, теоретичне обґрунтування категорії фінансового ризику, основні методи оцінки рівня фінансового ризику. Окрема увага приділена питанням дослідження методів мінімізації фінансових ризиків в діяльності комерційних банків України.

Особлива увага приділена шляхам захисту від фінансових ризиків у банківської діяльності. Розроблені напрямки оптимізації фінансового ризику.

Ключові слова: економічний ризик, фінансовий ризик, мінімізація ризику.

АННОТАЦИЯ

Градиль А. И. Финансовые риски в банковской деятельности. — Рукопись.

Диссертация на получение научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.04.01. — Финансы, денежное обращение и кредит. — Харьковский национальный университет им. В. Н. Каразина, Харьков, 2006.

Работа посвящена вопросам минимизации финансовых рисков в банковской деятельности. Рассматриваются теоретические основы финансовых рисков, а именно: эволюция категории экономического риска в экономической теории, теоретическое обоснование категории финансового риска, основные методы оценки уровня финансового риска.

Систематизированы теоретические подходы к проблеме рисков и дано собственное определение экономического риска как неопределенности, которая возникает в хозяйственной жизни вследствие сдвигов на макрои микроуровне и приводит к колебаниям результатов хозяйствования относительно прогнозируемых (ожидаемых) значений.

Обосновано понимание объекта экономического риска как потока денежных средств от определенной хозяйственной операции в отличие от традиционной трактовки этого элемента риска как потерь, которые возникают при осуществлении операции.

Финансовый риск подчиняется тем самым законам, что и риск общеэкономический, но имеет свою специфику. Прежде всего, нужно определиться с тем, какое место отводится финансовому риску среди других видов экономических рисков. Сфера финансовой деятельности уже довольно давно отделилась от производственно-торговой и составляет самостоятельный сектор экономики. Это обстоятельство обуславливает то, что финансовый риск существует как самостоятельный в составе общеэкономического риска и заслуживает отдельного анализа.

Разработана новая классификация экономических рисков, построенная на природе этих рисков. Финансовый риск соответственно основным видам финансовых операций разделяется на кредитный, процентный и валютный. Риск ликвидности присоединен к финансовым рискам на основании его спекулятивного характера.

Отдельное внимание уделено вопросам исследования методов минимизации финансовых рисков в деятельности коммерческих банков Украины. На сегодняшний день самой эффективной и, соответственно, популярной является такая форма минимизации кредитного риска, как обеспечение кредита залогом или закладом. В отличие от кредитного рынка, который функционирует довольно долго и напряженно, рынок ценных бумаг Украины еще нельзя охарактеризовать как полноценный. Тем не менее, перечень видов ценных бумаг, которые допущены к официальной котировке на Украинской Фондовой Бирже достаточно большой. Однако полноценная система минимизации этого риска невозможна без поддержки государства, без законодательного оформления системы обслуживания и торговли ценными бумагами. Рынок ценных бумаг в значительной мере зависит от качества и объема информации об эмитентов. Оценка процентного риска за ценными бумагами базируется на «внутреннем» анализе, где главную роль играют не макро-, а микроэкономические факторы.

Особое внимание в работе уделено путям защиты от финансовых рисков в банковской деятельности. Разработаны направления оптимизации финансового риска.

Оптимизация финансового риска — сложный процесс, включающий системный анализ деятельности, прогнозирование уровня финансового риска и отрабатывание оптимальных вариантов действий не только в финансовых аспектах деятельности, но и в сопутствующих областях.

Для оценки уровня риска по кредитным операциям и риску ликвидности наиболее уместным является вычисление рейтинга. Такой метод основан на аранжировке значений оценочных показателей финансового риска и определении окончательного рейтинга как средней арифметической рейтингов показателей. Относительно процентного и валютного рисков предлагаются другие методы хеджирования. Это объясняется специфичностью содержания и объектов риск. Так, государственные облигации, на примере которых предлагается метод хеджирования процентного риска, фактически лишены этого риска в его традиционном понимании, т. е. процентного риска как колебания ставки дохода за ценной бумагой.

Для хеджирования валютного риска предлагается, фактически, одна из форм валютного предостережения, которая юридически может быть определена как купля (продажа) валюты под откладным условием. Форма купли (продажи) иностранной валюты вообще является традиционной для мировой практики, хотя в последнее время вытесняется такими современными инструментами: форвардными, фьючерсными, своповыми и опционными контракты. В данной работе эту форму валютного контракта адаптировали к современной украинской финансовой практике.

Особое внимание в работе уделено разработке основных теоретических положений относительно места и значения налогового риска в банковской деятельности. Также предложена шкала значений оценочных показателей риска ликвидности, рассчитанная на базе абсолютных балансовых показателей по крупнейшим банкам Украины. Разработаны направления оптимизации финансового риска.

Ключевые слова: экономический риск, финансовый риск, минимизация риска.

THE SUMMARY

Gradil A.I. Finansovye risks in bank activity. — Manuscript.

The dissertation on reception of a scientific degree of the candidate of economic sciences on speciality 08.04.01. — Finance, money circulation and credit. — Kharkov national university by V.N.Karazin, Kharkov, 2006.

Work is devoted to questions of minimization of financial risks in bank activity. Theoretical bases of financial risks are considered{examined}, namely: evolution of a category of economic risk in the economic theory, a theoretical substantiation of a category of financial risk, the basic methods of an estimation of a level of financial risk. The separate attention is given to questions of research of methods of minimization of financial risks in activity of commercial banks of Ukraine.

The special attention is given to ways of protection against financial risks to bank activity. Directions of optimization of financial risk are developed.

Key words: economic risk, financial risk, minimization of risk.

ГРАДІЛЬ АНДРІЙ ІВАНОВИЧ Фінансові ризики у банківській діяльності.

Спеціальність 08.04.01 — Фінанси, грошовий обіг і кредит АВТОРЕФЕРАТ дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук Відповідальний за випуск д.е.н., проф. В. В. Глущенко Підписано до друку «24» лютого 2006 р.

Обсяг 2,0 ум.-друк. арк. Папір офсетний.

Формат 6084 1/16 Друк офсетний.

Тираж 100 прим. Зам. № 123/06 Безкоштовно.

РІЗО ХНУ, м. Харків, вул. Мироносицька, 1.