Анализ деятельности коммерческого банка с ценными бумагами (на примере ОАО «Белагропромбанк»)

Характеристика ОАО «Белагропромбанк» и принципы его работы

Открытое акционерное общество «Белагропромбанк» преобразовано из Белорусского республиканского банка Агропромбанк СССР учредительской конференцией 11 февраля 1991 г. и зарегистрировано Национальным банком Республики Беларусь 3 сентября 1991 г., регистрационный № 20. Устав Открытого акционерного общества «Белагропромбанк» утвержден общим собранием акционеров 11 февраля 1991 г. [7].

ОАО «Белагропромбанк» в своей деятельности руководствуется Конституцией Республики Беларусь, Банковским кодексом Республики Беларусь, другими нормативными правовыми актами, действующими на территории Республики Беларусь, а также Устав Банка. [9, c.217].

Банк является универсальным, входит в единую банковскую систему Республики Беларусь и соблюдает государственную денежно-кредитную политику. С 1996 г. Банк является агентом Правительства Республики Беларусь по обслуживанию государственных программ посредствам выдачи кредитов на финансирование долгосрочных инвестиционных проектов и строительства жилья.

ОАО «Белагропромбанк» осуществляет комплексное обслуживание предприятий, объединений и организаций агропромышленного комплекса республики, сельскохозяйственных арендаторов, крестьянских хозяйств, их объединений, союзов и ассоциаций, предприятий, объединений, учреждений других отраслей экономики, независимо от форм собственности, совместных предприятий созданных на территории Республики Беларусь с участием иностранных инвестиций, профсоюзных и других общественных организаций, а также граждан, в соответствии с действующим законодательством.

Основной целью деятельности Банка является извлечение прибыли и ее распределение между акционерами Банка.

Банк осуществляет банковскую деятельность с целью развития производственных и товарно-денежных отношений в агропромышленном комплексе и экономике Республике Беларусь, а также содействия интеграционным процессам в сфере межгосударственных финансовых отношений. [9, c.218].

Для достижения целей, определенных Уставом, ОАО «Белагропромбанк» на основании единой лицензии № 2 от 22.07.2009 г. и в соответствии с правилами и в порядке, установленными Национальным банком Республики Беларусь, осуществляет следующие банковские операции:

• — привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;
• — размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;
• — открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
• — открытие и ведение счетов в драгоценных металлах;
• — осуществление расчетного и кассового обслуживания физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов;
• — валютно-обменные операции;
• — выдача банковских гарантий;
• — доверительное управление денежными средствами по договору доверительного управления денежными средствами;
• — выпуск в обращение банковских пластиковых карточек;
• — выдача ценных бумаг, подтверждающих привлечение денежных средств во вклады и размещение их на счетах;
• — финансирование под уступку денежного требования;
• — перевозка наличных денежных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов, драгоценных камней и иных ценностей между банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, их обособленными и структурными подразделениями.

Банк вправе осуществлять в соответствии с законодательством Республики Беларусь: ценная бумага банк риск.

• — поручительство за третьих лиц, предусматривающее исполнение обязательств в денежной форме;
• — доверительное управление драгоценными металлами;
• — лизинговую деятельность;
• — консультационные и информационные услуги;
• — выпуск, продажу, покупку ценных бумаг и иные операции с ценными бумагами;
• — страховое посредничество;
• — реализацию лотерей;
• — гражданско-правовые сделки.

Банк вправе осуществлять производственную деятельность только для собственных нужд.

Срок деятельности ОАО «Белагропромбанк» не ограничен.

ОАО «Белагропромбанк» — крупнейший универсальный банк страны. Имея широкую финансовую сеть, он стабильно возглавляет список белорусских банков по сумме активов, а также занимает второе место по величине собственного капитала и кредитным вложениям.

Для обеспечения на должном уровне банковского сервиса в Банке есть современное оборудование и необходимые технологические решения. Банк работает на рынке ценных бумаг, также оказывает любые услуги по операциям с банковскими векселями и депозитными сертификатами. [2, c.312].

Классификация ОАО «Белагропромбанк» ценных бумаг осуществляется исходя из их приобретения в следующие категории:

• — «ценные бумаги, предназначенные для торговли». В данную категорию могут быть отнесены облигации, акции, векселя, депозитные сертификаты и прочие ценные бумаги, приобретаемые банком с целью продажи в краткосрочном периоде и получения дохода в результате краткосрочных колебаний их цен;
• — «ценные бумаги, удерживаемые до погашения». В данную категорию могут быть отнесены облигации, векселя, депозитные сертификаты и прочие долговые ценные бумаги, в отношении которых у банка имеется намерение и возможность удерживать их до наступления срока погашения;
• — «ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи». В данную категорию могут быть отнесены облигации, акции, векселя, депозитные сертификаты и прочие ценные бумаги, цель приобретения которых отлична от целей приобретения ценных бумаг, отнесенных банком к иным категориям, либо которые не могут быть отнесены к иным категориям. [4]

Решение о приобретении и классификации ценных бумаг по категориям, а также о их выбытии, принимается:

• — в центральном аппарате банка — Финансовым комитетом по предложению структурного подразделения, осуществляющего операции с классифицируемыми ценными бумагами;
• — в филиалах — Кредитным комитетом филиала по предложению структурного подразделения, осуществляющего операции с ценными бумагами.

При внесении предложений о приобретении ценных бумаг ОАО «Белагропромбанк» учитываются следующие факторы:

• — состояние ликвидности корреспондентского счета банка;
• — уровень процентных ставок на рынке ценных бумаг;
• — необходимость поддержания остатков ценных бумаг на балансе банка;
• — соблюдение установленных Национальным банком РБ нормативов безопасного функционирования банка;
• — выполнение банком параметров Прогнозного баланса и Платежного календаря;
• — другие факторы.

Оценка приобретаемых ценных бумаг ОАО «Белагропромбанк» производна от их классификации и осуществляется:

• — в отношении ценных бумаг, классифицируемых в категорию «Ценные бумаги, предназначенные для торговли» — по справедливой стоимости;
• — в отношении ценных бумаг, классифицируемых в категорию «Ценные бумаги, удерживаемые до погашения» — по цене приобретения;
• — в отношении ценных бумаг, классифицируемых в категорию «Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи» — по цене приобретения или по справедливой стоимости.

В бухгалтерском учете признание и прекращение признания ценных бумаг осуществляется на дату проведения расчетов по ним.

ОАО «Белагропромбанк» осуществляет дилерскую деятельность на основании специального разрешения № 2 200/0385575 на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, выданного Министерством финансов РБ, имеющего в качестве составляющих работ и услуг дилерскую деятельность.

Обособленные и структурные подразделения ОАО «Белагропромбанк», которые имеются во всех областных и районных центрах РБ (91 филиал и отделение), осуществляют дилерскую деятельность на основании лицензии, выданной Банку. В обособленных и структурных подразделениях Банка находятся копии лицензии, заверенные в порядке, предусмотренном законодательством РБ, ОАО «Белагропромбанк» при осуществлении дилерской деятельности по ценным бумагам вправе совершает сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО. До совершения сделок с ценными бумагами делает публичное объявление, в том числе в котировочной автоматизированной системе биржи и в средствах массовой информации. Право на одновременное публичное объявление цен покупки и продажи ценных бумаг имеет только дилер. Банк оказывает консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, а также дает рекомендации по оценке ценных бумаг, а также выполняет прочие работы и услуги, связанные с осуществлением дилерской деятельности, не противоречащие законодательству РБ. [6].

Заключение

и оформление совершенных сделок с ценными бумагами на бирже осуществляется в порядке, установленном локальными нормативными правовыми актами биржи.

Сделки с ценными бумагами от имени и за счет ОАО «Белагропромбанк» на биржевом рынке совершают работники Казначейства — со всеми видами ценных бумаг, кроме акций, и работники Управления ценных бумаг — с акциями.

Заключение

сделок на внебиржевом рынке также осуществляют Казначейство, Управление ценных бумаг, а также обособленные подразделения Банка. Казначейство приобретает государственные ценные бумаги по договорам купли-продажи, заключенным с Министерством финансов РБ, краткосрочные облигации Национального банка РБ. Управление ценных бумаг осуществляет заключение сделок с негосударственными ценными бумагами, в том числе с ценными бумагами, выпущенными местными исполнительными и распорядительными органами, обособленные подразделения Банка — с негосударственными ценными бумагами после письменного согласования с Управлением ценных бумаг.

Управление ценных бумаг, обособленные подразделения ОАО «Белагропромбанк» сообщают Казначейству о любых планируемых операциях с ценными бумагами на биржевом и внебиржевом рынке до 16.00 дня, предшествующего дню совершения сделки.

ОАО «Белагропромбанк» совершает на биржевом рынке и внебиржевом рынке сделки с ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте, а также производит расчеты в иностранной валюте по ценным бумагам, номинированным в белорусских рублях.

Расчеты по указанным сделкам, совершенным на бирже, проводятся без использования торговой системы биржи в порядке и сроки, определенные в момент совершения сделки.

Сумма биржевого сбора по сделкам с ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте и расчеты, по которым производятся в иностранной валюте, уплачиваются Банком в белорусских рублях исходя из официального курса валюты формирования цены, установленного Национальным банком РБ на дату заключения сделки.

ОАО «Белагропромбанк» осуществляет брокерскую деятельность на основании специального разрешения на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, выданного Министерством финансов РБ, имеющего в качестве составляющих работ и услуг брокерскую деятельность.

Обособленные подразделения Банка, РКЦ (182 РКЦ во всех областных и районных центрах) осуществляют брокерскую деятельность на основании лицензии, выданной Банку. В обособленных подразделениях Банка, РКЦ находятся копии лицензии, заверенные в порядке, предусмотренном законодательством РБ.

ОАО «Белагропромбанк» оказывает следующие услуги клиентам на рынке ценных бумаг:

• — совершает сделки с ценными бумагами, в том числе сделки РЕПО;
• — до совершения сделок с ценными бумагами делает публичное объявление о покупке или продаже ценных бумаг клиента, в том числе в котировочной автоматизированной системе биржи и в средствах массовой информации;
• — проводит размещение ценных бумаг эмитента;
• — оказывает услуги по оформлению договоров и регистрации сделок с ценными бумагами, в том числе регистрации договоров залога ценных бумаг;
• — проводит анализ и делает прогноз конъюнктуры рынка ценных бумаг;
• — оказывает консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, а также дает рекомендации по оценке ценных бумаг;
• — оказывает услуги по информационному обеспечению участников рынка ценных бумаг;
• — выполняет функции оператора счета «депо» .

Выполняет прочие работы и услуги, связанные с осуществлением брокерской деятельности.

ОАО «Белагропромбанк» обслуживает клиентов по вопросам осуществления брокерской деятельности по ценным бумагам ежедневно, кроме выходных, государственных праздников и праздничных дней, являющихся нерабочими. [7].

При осуществлении брокерской деятельности Банк обязан:

• — сохранять коммерческую тайну в отношении всех сделок, совершенных во исполнение договора комиссии, а также сохранять в тайне сведения о таких сделках;
• — требовать от представителей клиента подтверждения их полномочий на представление интересов клиента;
• — действовать на наиболее выгодных для клиента условиях;
• — исполнять поручения клиента в порядке их поступления в полном соответствии с полученными от него указаниями;
• — уведомлять клиента о приостановлении действия лицензии или ее аннулировании в срок не позднее пяти рабочих дней с момента приостановления действия или аннулирования лицензии;
• — в случае возникновения конфликта интересов, в том числе связанного с осуществлением Банком дилерской деятельности, немедленно уведомлять клиента о возникновении такого конфликта и предпринимать все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента;
• — совершать сделки с ценными бумагами по поручению клиента в приоритетном порядке по отношению к дилерской деятельности Банка.

Рассмотрим порядок совершения ОАО «Белагропромбанк» сделок с ценными бумагами по поручению и за счет клиентов — юридических лиц или индивидуальных предпринимателей.

Юридическое лицо или индивидуальный предприниматель вправе обратиться за оказанием брокерских услуг по ценным бумагам в Управление ценных бумаг, филиалы, отделения, РКЦ.

При обращении клиента до подписания договора комиссии ответственным работником Управления ценных бумаг, филиала или РКЦ истребуются оригиналы следующих документов: свидетельство о государственной регистрации, учредительные документы, документ, удостоверяющий личность, документ, из текста которого четко вытекает, что лицо, которое будет подписывать договор, занимает должность, которая позволяет действовать на основании учредительных документов без оформления специальных полномочий, доверенность — в случае обращения представителя клиента.

Копии указанных документов, заверенные в соответствии с законодательством или отметкой ответственного работника о сверке с оригиналом, подшиваются в специальную папку, содержащую документы по брокерскому обслуживанию клиентов.

Для подписания проекта договора со стороны ОАО «Белагропромбанк» ответственный работник филиала передает нарочным путем либо направляет по банковской почте в Управление ценных бумаг оригиналы или копии документов, вместе с заполненной клиентом анкетой клиента участника.

От имени ОАО «Белагропромбанк» договор комиссии с клиентом подписывает начальник Управления ценных бумаг, имеющий квалификационный аттестат и доверенность на право подписания таких договоров.

После подписания проекта договора комиссии со стороны Банка ответственный работник Управления ценных бумаг передает проект договора комиссии в 2 экземплярах в филиал, отделение, РКЦ для подписания его клиентом.

Управление ценных бумаг Центрального аппарата Банка в течение трех рабочих дней с момента заключения договора комиссии или в течение трех рабочих дней с момента получения подписанного договора комиссии от филиала, отделения, РКЦ на основании надлежаще оформленной анкеты клиента участника осуществляет в установленном порядке регистрацию клиента в торговой системе биржи с присвоением ему уникального регистрационного кода.

Для совершения сделок с ценными бумагами клиент в соответствии с договором предоставляет в Управление ценных бумаг соответствующую заявку. В случае, если клиент не имеет возможности в оперативном порядке предоставить оригинал заявки на бумажном носителе, допускается передача с использованием факсимильной связи с обязательным последующим предоставлением оригинала заявки.

При предоставлении заявки представителем клиента необходимо истребовать документ, подтверждающий полномочия. Оригиналы документа, удостоверяющего личность, и документа, подтверждающего полномочия представителя клиента, подшиваются в специальную папку.

Денежные средства в размере, необходимом для исполнения ОАО «Белагропромбанк» поручения на покупку ценных бумаг, должны быть перечислены клиентом на соответствующий счет центрального аппарата в течение торгового дня, установленного регламентом биржи.

Денежные средства в размере, необходимом для исполнения Банком обязательств клиента по обратному выкупу проданных ранее по сделке РЕПО ценных бумаг, должны быть перечислены клиентом на счет Банка не позднее, чем за два часа до установленного биржей времени исполнения обязательств по сделкам РЕПО. [7].

Своевременное поступление денежных средств от клиента контролируется трейдером ОАО «Белагропромбанк» до начала исполнения заявки.

Денежные средства, поступившие от клиента и неиспользованные на покупку ценных бумаг, в соответствии с условиями предоставленной клиентом заявки могут учитываться на счете Банка до момента полного исполнения заявки на покупку ценных бумаг либо до истечения срока ее действия.

Клиент обеспечивает в течение торгового дня биржи наличие на торговом счете ценных бумаг, планируемых к продаже.

Ценные бумаги, необходимые для исполнения ОАО «Белагропромбанк» обязательств клиента по обратной продаже купленных ранее по сделке РЕПО ценных бумаг, должны быть переведены клиентом на торговый счет к установленному биржей времени исполнения обязательств по сделкам РЕПО.

Управление ценных бумаг перечисляет клиенту денежные средства, поступившие от реализации, погашения, обратной продажи по сделке РЕПО ценных бумаг в день их поступления в ОАО «Белагропромбанк» .

Управление ценных бумаг по установленной договором форме представляет клиенту отчет о совершенных сделках в соответствии с заявкой, не позднее рабочего дня, следующего за днем совершения таких сделок.

ОАО «Белагропромбанк» совершает на биржевом и внебиржевом рынках сделки по поручению клиентов с ценными бумагами, номинированными в белорусских рублях либо иностранной валюте.

Расчеты по указанным сделкам, совершенным на бирже, проводятся без использования торговой системы биржи в порядке и сроки, определенные в момент совершения сделки.

Рассмотрим порядок совершения ОАО «Белагропромбанк» сделок с ценными бумагами по поручению и за счет клиентов — физических лиц.

Банк совершает сделки по поручению и за счет клиентов только с ценными бумагами, номинированными в белорусских рублях, и расчеты, по которым производятся только в белорусских рублях.

Непосредственное обслуживание клиентов при оказании брокерских услуг по ценным бумагам осуществляется обособленными подразделениями Банка, РКЦ. Проведение Банком расчетов по операциям с ценными бумагами с клиентом осуществляется с использованием текущего счета либо карт-счет физического лица, открытого в Банке или ином банке РБ соответствии с законодательством РБ.

При обращении клиента ответственный работник обособленного подразделения или РКЦ ОАО «Белагропромбанк» обязан: удостовериться в личности клиента; сделать копию документа, удостоверяющего личность; оформить проект договора комиссии в 3 экземплярах, срок действия договора не должен превышать одного года; обеспечить подписание проекта договора комиссии со стороны клиента и заполнение им анкеты клиента; передать проект договора комиссии для подписания его со стороны Банка руководителю обособленного подразделения Банка, или иному уполномоченному лицу, имеющему квалификационный аттестат; скрепить договор комиссии в Операционном управлении — печатью Банка, филиала, отделения; осуществить иные действия в соответствии с требованиями нормативных правовых актов Банка.

На основании оформленной анкеты клиента участника Управление ценных бумаг в течение 3 рабочих дней с момента получения от обособленного подразделения ОАО «Белагропромбанк» договора комиссии осуществляет в установленном порядке регистрацию клиента в торговой системе биржи с присвоением ему уникального регистрационного кода.

Управление ценных бумаг по телефону уведомляет обособленное подразделение ОАО «Белагропромбанк», которое сообщает при необходимости РКЦ, о присвоении клиенту уникального регистрационного кода в торговой системе биржи.

Для совершения сделки с ценными бумагами клиент подает в обособленное подразделение Банка, РКЦ, в котором заключался договор комиссии, по установленной договором форме заявку со сроком действия, не превышающим 10 рабочих дней. Заявка может быть представлена клиентом как в момент подписания договора комиссии, так и в иной рабочий день в течение срока действия договора.

Денежные средства в размере, необходимом для исполнения ОАО «Белагропромбанк» поручения на покупку ценных бумаг, с учетом биржевого сбора и комиссионного вознаграждения клиент перечисляет в безналичном порядке на счет в обособленном подразделении Банка не позднее 10.00 дня совершения сделки. [6].

Обособленное подразделение ОАО «Белагропромбанк» не позднее 10.30 дня совершения сделки перечисляет в центральный аппарат денежные средства, предназначенные для исполнения поручений клиентов на покупку ценных бумаг согласно предоставленным заявкам. Перечисляемая обособленным подразделениям Банка сумма денежных средств должна быть равна сумме сводной заявки на покупку ценных бумаг.

По итогам торгов на бирже в соответствии с заявками клиентов Управление ценных бумаг в день совершения сделок удерживает сумму биржевого сбора в установленном порядке.

По окончании торгов на бирже денежные средства, неиспользованные на покупку ценных бумаг, возвращаются Управлением ценных бумаг в обособленное подразделение Банка, если иное не предусмотрено договором.

Обособленное подразделение Банка не позднее следующего рабочего дня после поступления из центрального аппарата денежных средств, неиспользованных на покупку ценных бумаг, возвращает их на текущий счет, карт-счет клиента.

В случае, если условия заявки предусматривают срок исполнения поручения более одного дня, денежные средства, поступившие от клиента и неиспользованные на покупку ценных бумаг, в соответствии с условиями предоставленной клиентом заявки могут учитываться на счете в центральном аппарате до момента полного исполнения заявки на покупку ценных бумаг или до истечения срока ее действия.

По результатам торгов на бирже в соответствии с заявками клиентов Управление ценных бумаг: в день совершения сделок удерживает сумму биржевого сбора из денежных средств, полученных в результате совершенных сделок на бирже, и перечисляет остаток денежных средств в обособленное подразделение Банка; формирует и не позднее 10.00 рабочего дня, следующего за днем совершения сделки, передает в обособленное подразделение Банка с использованием средств электронной и факсимильной связи с последующим направлением на бумажном носителе сводный отчет по итогам торгов на бирже.

Ответственный работник обособленного подразделения ОАО «Белагропромбанк» на основании сведений сводного отчета по итогам торгов на бирже из поступивших денежных средств не позднее одного рабочего дня, следующего за днем совершения сделок, удерживает комиссионное вознаграждение, представляет специалисту по внутрибанковским операциям информацию и документы, необходимые для расчета, удержания и перечисления подоходного налога; составляет распоряжение по форме, определенной локальным нормативным правовым актом Банка, на перечисление на текущий счет клиента суммы денежных средств, оставшейся после удержания биржевого сбора, подоходного налога и комиссионного вознаграждения.

В случае, если денежных средств недостаточно для исполнения ОАО «Белагропромбанк» заявок, клиент перечисляет недостающую сумму денежных средств в безналичном порядке. [6].

Перечисление на текущий счет, карт-счет клиента денежных средств, поступивших от реализации, погашения ценных бумаг, выплаты купонного дохода по ним и неиспользованных на приобретение ценных бумаг, в сумме, превышающей 100 базовых величин, осуществляется не позднее рабочего дня, следующего за днем получения обособленным подразделением Банка справки налогового органа, подтверждающей право на осуществление банковского перевода денежных средств физическому лицу.

Ответственный работник обособленного подразделения ОАО «Белагропромбанк» на основании полученного сводного отчета по итогам торгов на бирже формирует и не позднее рабочего дня, следующего за днем совершения сделки, представляет по установленной договором форме клиенту соответствующий отчет.

Под оказанием услуг по организации, размещению и обслуживанию облигационных займов юридических лиц следует понимать оказание ОАО «Белагропромбанк» услуг по выпуску, обращению и погашению облигаций юридическими лицами в соответствии с договором.

ОАО «Белагропромбанк» оказывает следующие услуги по организации, размещению и обслуживанию облигационных займов юридических лиц:

• — консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения облигаций;
• — подготовить документы по организации эмиссии облигаций на основании принятого эмитентом решения о выпуске облигаций для передачи их эмитенту на подписание;
• — представлять в соответствии с требованиями законодательства РБ необходимые документы в регистрирующий орган для государственной регистрации облигаций, а также для регистрации проспекта эмиссии облигаций и заверения краткой информации об открытой продаже облигаций и сопровождать их в процессе регистрации;
• — выступать инициатором допуска облигаций эмитента к размещению или обращению на бирже;
• — осуществлять размещение облигаций эмитента на биржевом рынке и внебиржевом рынке;
• — осуществлять функции платежного агента;
• — разработать проект макета облигаций, выпускаемых эмитентом в документарной форме;
• — услуги, связанные с обращением облигаций эмитента на вторичном рынке;
• — иные услуги, не противоречащие законодательству РБ, в соответствии с договором.

Перечень предоставляемых ОАО «Белагропромбанк» услуг определяется договором на оказание брокерских услуг эмитенту, который от имени Банка подписывает заместитель Председателя Правления, направляющий деятельность Управления ценных бумаг, или иное уполномоченное лицо, имеющее квалификационный аттестат.

Функции по организации облигационных займов, проведению переговоров с потенциальными клиентами, оформлению договорных отношений с клиентом-эмитентом возлагаются на Управление ценных бумаг.

Размещение облигаций на биржевом рынке осуществляется Управлением ценных бумаг в соответствии с локальными нормативными правовыми актами биржи, регламентирующими порядок размещения ценных бумаг.

Размещение ОАО «Белагропромбанк» облигаций клиента-эмитента на внебиржевом рынке осуществляется Управлением ценных бумаг, филиалами, отделениями Банка путем заключения с инвестором договора купли-продажи облигаций, который от имени Банка подписывается:

• 1. В филиалах, отделениях Банка — руководителем обособленного подразделения Банка или иным уполномоченным лицом, имеющими квалификационный аттестат;
• 2. В центральном аппарате — начальником Управления ценных бумаг или иным уполномоченным лицом, имеющими квалификационный аттестат, и доверенность на право подписания таких договоров. [6]