Общая система управления банковскими рисками

Значимым событием последних лет стала публикация Базельским комитетом новых стандартов по достаточности капиталов, вводимых в банках развитых стран с 2005 года, и выдвижение более серьезных требований к управлению рисками. Поэтому важнейшей задачей на современном этапе для Банка России и коммерческих банков является построение интегрированных систем контроля рисков, соответствующих международным стандартам.

Рис. 1.3. Типичные банковские риски

Рис. 1.4. Риски в деятельности коммерческого банка

В этой связи Банк России последовательно вводит международные стандарты финансовой отчетности, совершенствует нормативную базу, усиливает требования к системам контроля рисков при допуске банков к системе гарантирования вкладов и требования к качеству акционерного капитала. Эти и другие мероприятия свидетельствуют о назревшей необходимости построения в банках эффективных вертикально интегрированных систем управления и контроля рисков. При этом важнейшей проблемой является задача определения организационных принципов построения таких систем.

В настоящее время организационные принципы функционирования интегрированной системы риск-менеджмента базируются на процессном подходе.

Главный методологический принцип процессного подхода — это четкое разграничение процесса управления рисками и системы контроллинга рисков.

Процесс управления и система контроллинга рисков различаются для отдельных категорий риска, поскольку в этих процессах участвуют разные подразделения банка, применяющие отличающиеся методы и инструменты их идентификации, оценки, ограничения и контроля.

Управление рисками (англ. risk management) — это процесс управления активами/пассивами, сделками и операциями банка с целью минимизации рисков конкретных сделок и операций, встроенный в текущий процесс управления активами/пассивами соответствующих функциональных подразделений. Основная функция указанного процесса состоит в принятии решения по конкретной сделке или операции с соответствующим принятием риска по ней с применением инструментария текущего контроля.

Система риск-менеджмента — это организационная и информационно-методическая система применения процедур и способов ограничения и нейтрализации принимаемых банком рисков, т. е. возможных убытков от ошибок управления активами/пассивами функциональных подразделений и/или последствий неблагоприятных событий. Способы ограничения рисков применяются для целей обеспечения надежности и устойчивости банка в процессе осуществления им основной деятельности, реализации стратегического плана развития и достижения запланированных результатов (прибыли, рентабельности, доли на рынке и других показателей).

Система риск-менеджмента строится как интегрированная система применения ниже перечисленных инструментов и методов. Это:

• — организационные инструменты распределения регламентированной ответственности на всех этапах принятия финансовых решений между подразделениями и должностными лицами банка в виде общебанковской стратегии управления рисками, регламентами и порядками осуществления операций и процедур ограничения отдельных категорий риска;
• — методы идентификации и оценки уровня принимаемых рисков;
• — инструменты установления лимитов и ограничений на основные финансовые инструменты и операции банка и процедуры их контроля;
• — инструменты хеджирования или страхования рисков;
• — инструменты мониторинга ключевых рисков и их периодической оценки, текущего и последующего контроля за качеством управления активами/пассивами и уровнем принимаемых рисков;
• — инструменты составления и анализа отчетности о принимаемых рисках;
• — инструменты информационно-технологического обеспечения управленческого учета по всем параметрам и реквизитам сделок и операций, составляющих поле рисков банка.

Основная задача головного риск-подразделения состоит в создании эффективно функционирующей системы вышеуказанных инструментов и методов как интегрированной технологии осуществления процессов управления рисками. Основными функциями, или этапами, процесса управления рисками являются:

• 1) предварительное проектирование системы контроллинга рисков включающее анализ состава финансовых инструментов и объектов риска банка и организационной структуры управления ими, разработку организационных принципов, политик, методик, порядков и регламентов, проектирование и составление плана внедрения соответствующих информационных технологий;
• 2) текущее планирование процесса управления и ограничения рисков, включающее текущий анализ уровня принимаемых функциональными подразделениями рисков на конкретных объектах риска, а также разработку мероприятий по их ограничению, в том числе расчет и утверждение лимитов;
• 3) регулирование, включающее осуществление конкретных процедур принятия решений и операций текущего управления и ограничения рисков;
• 4) учет и подготовка отчетности, обработка и анализ информации;
• 5) последующий контроль за осуществлением всех установленных процедур ограничения рисков.

По мнению автора дипломной работы, исключая подготовительный этап процесс управления банковскими рисками включает три основных этапа. Первый этап состоит из идентификации и анализа рисков, планирования процедур ограничения и контроля (например, расчета и установления лимитов, других критериев совершения сделок и т. д.), которое осуществляет головное риск-подразделение. Второй этап состоит из принятия решений о сделках и управления рисками в функциональных подразделениях, включая и функцию текущего контроля за уровнем принимаемых рисков и соблюдения лимитов. Третий этап состоит из учета, анализа и последующего контроля. Организационная схема системы управления и контроля за рисками приведена в Приложение 1.

Основным условием эффективности процесса управления и ограничения рисков являются разработка и утверждение принципов распределения вышеуказанных функций, исключающих дублирование и конфликт интересов, а также позволяющих оптимизировать процесс управления и ограничения рисков и помогающих выбрать наиболее приемлемые уровни риска и далее придерживаться политики выбранной и скорректированной в соответствии с экономической ситуацией.

Ключевой концепцией, которую в последнее время разрабатывают рабочие группы Базельского комитета, является построение моделей оценки типичных (основных) рисков для портфелей активов с целью определения приемлемых требований к капиталу, адекватному для покрытия непредвиденных потерь от реализации событий риска. Ключевыми в этих исследованиях являются подходы к оценке ожидаемых и непредвиденных потерь и их взаимосвязь с концепциями достаточности капитала и резервирования как инструментов покрытия этих потерь.

На основе обобщения практики работы по регулированию рисков в банках группы развитых стран в Базеле II сформулированы следующие ставшие классическими определения ожидаемых и непредвиденных потерь для портфелей активов.

Ожидаемые потери (expected losses, EL) — средняя величина потерь, которую банк может получить за определенный период на собственных портфелях активов и/или операциях, и которая определяется на основе анализа данных о реальных потерях банков.

Как правило, ожидаемые потери определяются как математическое ожидание на функции вероятности распределения потерь. Методы вычисления EL для рыночного риска будут приведены в параграфе 2.2.

Непредвиденные потери (unexpected losses, UL) — это оценка возможного превышения актуальных потерь на портфеле активов за определенный период над ожидаемыми потерями, оцененными с некоторой доверительной вероятностью. Как правило, непредвиденные потери определяются как квантиль отсечения максимальных суммарных потерь на функции распределения потерь с доверительной вероятностью (уровнем достоверности) С = 95% или 99% за вычетом ожидаемых потерь (математического ожидания).

UL = Maximum Loss с доверительной вероятностью — EL (1.1).

Для вычисления UL необходимо построить специальную модель расчета как на базе аналитических функций распределения, так и более сложного моделирования. На рисунке 1.5 приведена общая схема определения ожидаемых и непредвиденных потерь.

В разрабатываемых внутренних нормативных документах и методиках оценки риск-подразделение должно четко определить применяемые статистические параметры (уровень доверительной вероятности оценки риска), а также краткую характеристику применяемого статистического метода.

Рис. 1.5. Общий вид плотности распределения вероятности потерь.

Например, для фондовых рисков риск-подразделение может использовать метод расчета непредвиденных потерь как стоимости портфеля, подвергаемого риску получения максимальных потерь (VaR) при наступлении событий с достаточным уровнем вероятности (например, 99%). Метод VaR рассчитывает размер непредвиденных убытков с некоторой доверительной вероятностью их получения с использованием методов статистического анализа либо исторического ряда наблюдений (исторический метод) за поведением финансовых инструментов, подвергаемых риску, либо прогнозных оценок форвардных цен, определяемых методами прогнозирования. Для исторического метода по заданной доверительной вероятности определяется число наблюдений, включаемых в анализ (объем выборки). Методика RiskMetrics J.P. Morgan Bank использует уровень в 0,95 (95% доверительной вероятности), а Базельский комитет рекомендует уровень доверительной вероятности в 99%. Поэтому банковские риск-менеджеры могут рассчитывать числовые оценки рисков для разных уровней надежности (доверительной вероятности), которые может устанавливать КУАП для разных групп инструментов в зависимости от их волатильности и статистической функции распределения. Риск-подразделение в рамках системы контроля рисков по результатам анализа полученных оценок должно производить расчет и обоснование выбора наиболее приемлемого для банка уровня принимаемых рисков и сценария реализации рисков, а также оценивать их влияние на стоимость капитала банка.

Основным способом управления и контроля за рисками являются инструменты ограничения и/или иммунизации принимаемых рисков возможных потерь (ожидаемых и непредвиденных), которые могут быть получены от реализации тех или иных источников (событий) конкретного типа риска на соответствующих объектах риска. Меры ограничений как инструменты управления рисками классифицируются в зависимости от характеристик их применения на следующие группы:

• — лимиты;
• — хеджирование;
• — резервирование;
• — передача или распределение риска;
• — страхование;
• — диверсификация;
• — качественные требования.

Во внутренних документах банка по каждому портфелю активов, инструментов и операций должны быть указаны конкретные инструменты ограничения или управления рисками.

1. Лимиты — это ограничения на виды и типы рисков, оценка которых может быть выражена числовым образом. Лимиты назначаются на отдельные портфели или группы активов или операций банка, отражаемых как в балансовом, так и во внебалансовом учете, в зависимости от концентрации тех или иных видов риска, определяемой риск-подразделением по результатам предварительного и текущего анализа и оценки рисков банка.

В зависимости от уровня типовых рисков, присутствующих в соответствующих группах активов и операций, могут назначаться следующие виды лимитов:

• · объемные позиционные лимиты, назначаемые на предельный (минимальный или максимальный) размер суммарных объемов портфелей или групп активов/пассивов, требований/обязательств либо объемов открытых и закрытых позиций по однородным группам финансовых инструментов;
• · индивидуальные объемные лимиты — лимиты на крупного контрагента или группу контрагентов, объединенных по отраслевому/территориальному или другим признакам, назначаемые на предельный (как правило, максимальный) размер суммарных требований банка к одному и тому же контрагенту (группе взаимосвязанных контрагентов), включая как все балансовые, так и внебалансовые требования/обязательства к данному контрагенту или группе контрагентов;
• · специальные лимиты принятия риска — лимиты на предельный объем активов или обязательств, принятого обеспечения в разрезе отдельной отрасли региона, сегмента рынка, биржи, групп клиентов/контрагентов, товарных групп обеспечения и т. д.;
• · персональные лимиты полномочий принятия риска — лимиты полномочий отдельных менеджеров или коллегиальных органов, в пределах которых с определенными условиями и ограничениями они могут принимать решения по санкционированию сделок и операций;
• · внутренние структурные (или портфельные) лимиты — лимиты на объем операций обособленных бизнес-единиц или профит-центров банка (функциональные подразделения головного офиса, филиалы), или дилеров казначейства, назначаемые на предельный (минимальный или максимальный) размер суммарных объемов лимитируемых операций и/или незакрытых позиций, включая как все балансовые, так и внебалансовые позиции, контролируемые данным подразделением/дилером;
• · лимиты потерь, stop loss, take profit — условные лимиты, назначаемые в целях фиксации предельно допускаемой величины накопленных текущих убытков или прибылей по отдельным портфелям активов, финансовых инструментов (например, кредитам, ценным бумагам) и контрактов, подверженным типовому риску.

Для расчета лимитов в практике риск-менеджмента используется метод ограничения суммарных рисков (суммарных убытков от потери стоимости активов) долей собственного капитала, направляемых на покрытие рисков (называемый далее Capital at Risk, CaR). Согласно данному методу в рамках общебанковской концепции управления рисками сначала определяется доля капитала CaR, которая может быть направлена на покрытие суммарных рисков банка, утверждаемая советом директоров банка. После чего риск-подразделение, зная параметры и факторы риска для финансовых активов и инструментов банка, распределяет эту величину (как величину предельных потерь) между основными портфелями активов и операций, на базе которых оценивает допустимый объем вложений в указанные портфели, а затем — в инструменты и активы, с учетом достижения плановой прибыли банка и параметров стратегического плана развития. Из оценки допустимых объемов вложений, заявок и планов подразделений, а также политики банка по управлению рисками риск-подразделение должно формировать предложения по установлению лимитов и ограничений на те или иные портфели и/или финансовые инструменты и операции банка в рамках действующего в конкретный момент сценария развития экономической ситуации.

В соответствии с принципом распределения функций процесса управления рисками риск-подразделение рассчитывает лимиты по соответствующим заявкам функциональных подразделений, представляющих необходимые расчеты и обоснования, и выносит их затем на утверждение кредитного комитета или комитета по управлению активами и пассивами.

2. Хеджирование — это инструмент ограничения уровня рисков срочных (не исполненных в текущий момент) сделок с финансовыми инструментами посредством заключения противоположных контрактов (например, опционов) с целью компенсации возможных потерь при неблагоприятном движении рыночных цен. В этих случаях хеджирование снижает уровень рисков проводимых операций либо заменяет их более низкими рисками других инструментов, при этом происходит снижение возможности получения более высокой прибыли, которой можно было бы достичь без применения инструментов хеджирования.

Банковские документы, регулирующие процесс применения инструментов хеджирования и методы хеджирования должны соответствовать требованиям IAS 39 (параграфы 72−88) и главы 25 Налогового кодекса (ст. 301, 304, 326) Российской Федерации, потому что в этом случае в соответствии с пунктом 5 статьи 304 НК РФ доходы, возникающие по инструментам хеджирования срочных сделок, увеличивают, а расходы уменьшают налоговую базу налога на прибыль, определяемую по результатам операций данного объекта хеджирования (срочной сделки с финансовым инструментом). Аналогично параграф 88 IAS 39 допускает пропорциональный взаимозачет доходов и расходов от изменений рыночной стоимости или потоков денежных средств, относящихся к инструменту хеджирования с одной стороны и к объекту хеджирования — с другой. Проблема применения инструментов хеджирования состоит в том, что если сделки совершаются на неорганизованном рынке, то для того, чтобы неблагоприятный финансовый результат сделки с финансовым инструментом, являющейся объектом хеджирования, засчитывался для целей снижения налогооблагаемой базы налога на прибыль сделки с благоприятным результатом, являющейся инструментом хеджирования, необходимо соблюдение целого ряда условий, сформулированных в главе 25 Налогового кодекса (п. 5 ст. 301, ст. 326). Если же эти условия не будут соблюдены, то эффективность хеджирования снижается, поскольку на величину отрицательного финансового результата все равно начисляется ставка налога на прибыль, и для её покрытия положительный результат по сделке инструменту хеджировании должен быть больше ставки налога на прибыль по объекту хеджирования. К сожалению, практически во всех современных работах по описанию методов хеджирования вопросы налоговой оптимизации опускаются, без, чего оценка эффективности хеджирования оказывается неполной и некорректной.

В соответствии с требованиями части 5 статьи 301 НК РФ применяемые способы хеджирования должны быть обоснованы, для чего необходимо, чтобы все способы были описаны в специальном внутрибанковском документе. В качестве способов хеджирования могут применяться как простые срочные сделки с поставкой базового актива (например, описанные в примере 1), так и производные инструменты.

Пример 1. Пусть казначейство банка заключило срочную сделку продажи с поставкой базисного актива, например котируемых ценных бумаг, с датой поставки, по контрактной цене. Если на текущую дату рыночная цена базисного актива превышает контрактную цену сделки, т. е., то ее можно признать объектом хеджирования. Инструментом хеджирования может быть признана противоположная срочная сделка покупки по поставке такого же количества базисного актива с любым другим первоклассным контрагентом, при этом:

· дата поставки должна быть меньше даты исполнения сделки — объекта хеджирования;

· контрактная цена сделки покупки должна быть меньше контрактной цены сделки — объекта хеджирования.

При соблюдении указанных условий обе сделки как объект и инструмент хеджирования объединяются в одну базовую группу, суммарный финансовый результат которой положителен:

.

что означает, что совокупно эти две сделки уже не подвержены колебаниям рыночной цены на дату их исполнения.

При описании во внутрибанковском документе способов хеджирования необходимо учесть, что в соответствии с IAS 39 инструментом хеджирования может быть не только контракт на поставку актива (первичный финансовый инструмент), но и сам финансовый актив, если на момент расчета резерва соответствующая сделка покупки исполнена и актив находится в банке на балансовом учете. Другими словами, любой актив, находящийся на балансе банка, может рассматриваться как инструмент хеджирования срочной сделки продажи этого актива на неорганизованном рынке при условии, что цена его приобретения меньше номинальной цены хеджируемого контракта продажи, поскольку даже в случае неблагоприятного (для сделки продажи) роста рыночных цен банк не будет выходить на рынок с задачей покупки актива. Поставив к исполнению сделки актив, находящийся на балансе, банк просто недополучит доходы по данному лоту актива, но убытка все равно не понесет, что и является предметом хеджирования. Таким образом, при грамотной разработке внутрибанковской нормативной базы по хеджированию можно добиваться налоговой оптимизации по срочным сделкам на неорганизованном рынке ценных бумаг, при этом в управленческом (внесистемном) учете хеджируемые сделки, а также лоты балансовых активов должны помечаться и резервироваться как соответствующие объекты и инструменты хеджирования.

Аналогичные подходы можно применить для хеджирования срочной сделки покупки путем заключения срочной сделки продажи уже как инструмента хеджирования, при условии соотносимости их сроков. При этом соответствующих сделок покупки/продажи может быть несколько; необходимо только соблюдать условие равенства количества базисного актива в сумме по противоположным направленностям сделок.

3. Резервы — это специальные фонды, создаваемые за счет текущих доходов (текущей прибыли) для покрытия ожидаемых потерь в стоимости активов в результате реализации событий типичных рисков (кредитного, рыночного, операционного).

Экономический смысл резервирования состоит в том, что на часть заранее оцененных, ожидаемых к получению потерь от реализации рисковых событий создаются резервы за счет расходов банка, т. е. за счет уменьшения прибыли, а, следовательно, и собственного капитала банка. Порядок создания резервов регулируется Банком России, и большинство создаваемых резервов являются обязательными для банков. При этом расходы по части обязательных резервов учитываются для целей уменьшения налогооблагаемой базы (например, резервы на потери по ссудам), а другие, например по срочным сделкам или на прочие потери не учитываются. Кроме обязательных резервов банки могут создавать дополнительные резервы в виде отнесения части получаемых доходов в управленческом учете на специальные фонды, не подлежащие расходованию ни на какие цели, кроме как на покрытие потерь от реализовавшихся событий риска. По мнению автора, создание дополнительных резервов сверх обязательных по результатам справедливой оценки уровня рисков может стать эффективным инструментом повышения качества, как менеджмента банка, так и управления рисками, поскольку создание таких резервов из прибыли позволит:

• · заранее готовить покрытие на реально оцененные риски потери активов;
• · реально оценить свою прибыль с учетом уровня рискованности политики управления активами/пассивами банка — чем рискованнее политика, тем в большей сумме должны создаваться резервы, тем в меньшую сторону оценивается реальная, а не бухгалтерская прибыль банка, по которой оценивается эффективность менеджмента банка и уровень его материального вознаграждения. Поэтому менеджмент банка будет реально заинтересован в уменьшении общего уровня рисков банка при достижении оптимальной (нерисковой) прибыли. Именно поэтому, контроль за качеством оценки и ограничения поля рисков банка должен осуществлять совет директоров (т. е. акционеры), а не менеджмент банка. Поэтому риск-подразделение банка, как и служба внутреннего контроля, должны подчиняться реально действующему совету директоров.

В соответствии с рекомендациями Базельского комитета предметом резервирования являются возможные убытки от реализации кредитных (невозврат активов) и рыночных рисков (снижение стоимости активов), а также отдельных операционных рисков (потери активов из-за сбоев, отказов или ошибок операционных процессов).

Резервирование, отражаемое на счетах бухгалтерского баланса, является инструментом надзорных органов и совета директоров банка по защите привлеченных средств вкладчиков банка от обесценения и потери активов, в которые они были вложены, причем указанная защита осуществляется за счет текущей прибыли, а если ее недостаточно — собственного капитала банка.

Резервирование, лимиты и хеджирование являются разными инструментами управления и ограничения рисков, и поэтому применение одного инструмента (например, хеджирования) может соответственно уменьшать долю применения другого инструмента (резервирования). Например, прохеджировав срочную сделку, можно на оценку эффективности хеджа создать меньший размер резерва по данной сделке и не уменьшать тем самым размер текущей прибыли. Отличие инструментов назначения лимитов от резервирования с точки зрения контроля рисков состоит в том, что лимиты являются инструментом реального воздействия на политику управления активами/пассивами с целью ограничения текущих и будущих рисков банка, тогда как резервирование является инструментом принятия существующих рисков и создания на них соответствующего покрытия.

4. Передача риска — это возложение на клиентов или контрагентов кредитной организации покрытия ожидаемых потерь от реализации событий риска на соответствующих портфелях активов (например, кредитов) или операций.

Например, пусть EL — оценка ожидаемых потерь от дефолтов в течение года по какому-либо кредитному портфелю, тогда можно вычислить премию на риск к процентной ставке по следующей формуле:

(1.2).

где — сумма (остаток ссудной задолженности) всех кредитов, составляющих данный кредитный портфель;

— средняя сумма кредита на текущую расчетную дату на данном кредитном портфеле;

PD (probability of default) — ожидаемая вероятность реализации события дефолта на данном кредитном портфеле в течение годового периода;

— количество кредитов (или финансовых инструментов) в данном кредитном портфеле.

Выражение обозначает ближайшее целое число, большее, чем выражение и определяет количество ожидаемых дефолтов в течение года на данном кредитном портфеле.

Если вычисленное по формуле (1.2) значение добавить к процентной ставке по всем кредитам данного портфеля, то собранный в течение года процентный доход по недефолтным заемщикам, определяемый данной компонентой, покроет ожидаемые потери. Тем самым риск дефолта или невозврата перекладывается банком на добросовестных заемщиков или клиентов. Собранные доходы как раз и должны направляться банком для резервирования либо в бухгалтерском учете, либо в управленческом.

Аналогично передачу риска на третьих лиц можно осуществить и по другим портфелям активов и финансовых инструментов.

5. Страхование рисков является еще одним инструментом ограничения рисков, который могут использовать функциональные подразделения банка для тех объектов и типов рисков, которые принимаются к страхованию страховыми организациями.

Страхование подразумевает передачу за определенную плату полностью или частично собственного риска на специализированную страховую организацию. Экономическая природа страхования состоит в предварительном резервировании в страховых организациях ресурсов от других (страхуемых) лиц, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления рисков у этих лиц. Создаваемые в страховых организациях резервные (страховые) фонды являются источником покрытия рисков отдельного субъекта, при этом размер его собственных отчислений меньше размера ожидаемого ущерба и, следовательно, страхового возмещения. Наибольшая часть риска или весь риск передается от страхователя к страховщику.

Страховые организации страхуют не все виды банковских рисков. Как правило, страхуется имущество и ряд операционных рисков и ограниченный набор финансовых рисков, по которым можно оценить статистику страховых случаев, провести актуарные расчеты и осуществить четкую идентификацию причин наступления страхового события. Причем на полисы страхования имущества (зданий, сооружений, офисов, автомобилей и пр.) приходится около 70% ответственности страховых компаний по всем финансовым организациям.

Страхование других видов банковских рисков страховые организации осуществляют по следующим направлениям:

1) комплексная программа страхования банков Bankers Blanket Bond (ВВВ) предлагает страхование финансовых организаций от убытков, так или иначе связанных с криминальными обстоятельствами. В основе пакета лежит страхование от нелояльности персонала, а также страхование ценностей от криминальных рисков. Например, в полис ВВВ входит страхование убытков от пропажи ценного имущества (денег, слитков, драгоценных камней, ценных бумаг) при хранении в банках или транспортировке, убытков от поддельных чеков, ценных бумаг, валюты и т. п. Страховка действует и в том случае, если банк принял фальшивые или поддельные платежные документы или деньги и нанес тем самым ущерб своим клиентам. Компенсируются и судебные издержки, если против кредитной организации выдвигаются обвинения по перечисленным случаям. В пакет ВВВ может входить также страхование от разного рода компьютерных преступлений и страхование эмитентов пластиковых карт. Для страхования по программе ВВВ страховая компания должна в органах страхового надзора получить специальную лицензию на комплексное страхование банков.

В России в настоящий момент только несколько крупных страховых компаний предлагают данный вид страхования, например, Ингосстрах, Интеррос-Согласие, АФМ «Страховые консультанты и брокеры», СТС, Военно-страховая компания, группа «Ренессанс Страхование», Промышленно-страховая компания, «Спасские ворота», РОСНО и другие.

Большие банки, которые работают на внешних рынках и имеют большие риски, покупают полисы с большими лимитами — начиная с $ 10 млн. Причем франшизы могут доходить до $ 500 тыс., тем самым освобождая банк от разбирательств по мелким убыткам.

По условиям полиса ВВВ перед его покупкой в банке должна быть проведена комплексная оценка системы контроля рисков, которую проводят специализированные организации — сюрвейеры, что является одним из факторов высокой стоимости данного полиса. А поскольку полис предполагает перестрахование у крупнейших иностранных страховщиков (например, группы Lloyds), то сюрвейеры должны быть иностранные. Исключение составляет только полис на небольшие суммы (до $ 2 млн.), которые российские страховые компании могут выдать без перестрахования, — в этом случае могут приглашаться российские оценщики, что обойдется в гораздо меньшую сумму. Российских страховщиков отечественные сюрвейеры устраивают тем, что проводят оценку в соответствии со специфическими российскими реалиями. Кроме обязательной ревизии систем контроля рисков, иностранные перестраховщики выдвигают и другие требования к банкам: например, трехлетний опыт работы, ведение бухгалтерского учета по западным стандартам и др. При этом банкам не следует опасаться излишней открытости, поскольку проверка сюрвейеров затрагивает только проблемы, связанные с рисками, и осуществляется на основе формализованного опросника, а также экспертизы качества внутренних нормативных документов по управлению и контролю рисков (концепций, политик, регламентов и методик), при этом конфиденциальные вопросы бизнеса не должны затрагиваться (например, по вопросам кредитной политики оценивается только система оценки кредитоспособности заемщика и качества управления и ограничения кредитных рисков). Детальный анализ поможет и самому банку профессионально оценить свою систему контроля рисков и безопасности. Распространена практика, когда сюрвейеры, проанализировав положение дел в банке, выдают рекомендации, реализуя которые, банк, во-первых, укрепляет свою систему безопасности, во-вторых, снижает цену страховки (т. к. после внедрения их рекомендаций уровень рисков может снизиться).

Основной причиной непопулярности этого страхового пакета в России является его дороговизна, т. к. российские страховщики не могут взять на себя крупные риски (т. е. с лимитом более $ 2 млн.) и перестраховываются у иностранных компаний. Например, после 11 сентября 2001 года на лондонском страховом рынке тарифы выросли в среднем на 30−50%, и стандартный полис ВВВ+ЕСС с лимитом в $ 5 млн. может обойтись российскому банку примерно в $ 250−300 тыс. Если же банк страхует свои риски на сумму не более $ 2 млн, то страховая организация может взять его на собственное удержание и не перестраховываться, в этом случае стоимость полиса может быть в несколько раз меньше (и доходить до $ 50 тыс. для мелких и средних банков).

В развитых странах полисы ВВВ есть у 95−99% банков, при этом стандартный лимит покрытия по полису составляет $ 10−20 млн, а для наиболее крупных банков он может доходить и до $ 100 млн. В России полноценный ВВВ имеют около десяти банков, и около 20 — урезанный полис. Около сотни банков застраховали инкассаторские перевозки и ценности в хранилищах. К примеру, в конце 2001 года произошло крупное ограбление — один из охранников, перевозивших на инкассаторской машине деньги Среднерусского банка Сбербанка России, застрелил своего напарника и скрылся с $ 700 тыс. Перевозка была застрахована, и одной из страховых компаний пришлось выплачивать страховую сумму;

• 2) страховая защита от компьютерных преступлений, которая предлагается как дополнение к полису комплексного страхования банков ВВВ. Этот вид страхования начал развиваться в Европе с середины 70-х годов прошлого века, когда финансовые организации стали использовать для расчетов локальные сети. Полис по страхованию от убытков, вызванных компьютерными преступлениями, защищает банки, профессиональных участников рынка ценных бумаг от действий хакеров, пытающихся проникнуть в компьютерные системы, от уничтожения информации вирусами, от фальсификации компьютерных поручений о переводе ценных бумаг или денежных средств, других возможных мошенничеств при обработке электронных расчетов, передачи сообщений по каналам связи, подделки факсимильных сообщений. Так же как и в случае классического полиса ВВВ, перед заключением договора специальные организации-сюрвейеры, специализирующиеся на компьютерном аудите, проводят оценку уровня компьютерного риска, степени защищенности компьютерных систем банка, эффективности системы компьютерной и информационной безопасности, включая качество антивирусных систем. Сложность оценки компьютерных рисков приводит к тому, что такое страхование в России пока не развито. Услуги по данному виду страхования предлагают Ингосстрах, РОСНО и ряд других крупных компаний;
• 3) страхование банка как эмитента пластиковых карт, в основе которого лежат правила полиса страхования пластиковых карт Ллойда. По этим правилам в условия страхования включается покрытие ущерба, понесенного банком-эмитентом в следующих случаях:
  • — от непреднамеренной утери и несанкционированного доступа к карточному счету;
  • — от использования поддельной кредитной карты для целей получения посторонним лицом от имени добросовестного держателя карты-оригинала денежных средств, дорожных чеков, аккредитивов, приобретения товаров и услуг;
  • — от нечестности и мошенничества сотрудников процессинговых центров и других подразделений банка, осуществляющих операции по обслуживанию карт;
  • — от отсутствия возможности взыскания сумм овердрафта по причине смерти держателя карты.

Как и в предыдущих случаях, перед выдачей полиса страхования в банке страховщик осуществляет специализированную проверку (как правило, в виде опросного листа) качества соответствующих мер по обеспечению безопасности процессов эмиссий и обслуживания пластиковых карт. Услуги по данному виду страхования осуществляют Промышленно-страховая компания, РОСНО и др. Дополнительно некоторые страховщики страхуют банки от рисков неисполнения заемщиком — держателем карт своих обязательств по своевременному погашению задолженности, что уже является частным случаем страхования кредитного риска;

• 4) страхование заложенного имущества в обеспечение кредитных договоров, начиная от объектов недвижимости и заканчивая товарами, находящимися в обороте;
• 5) страхование банкоматов по двум направлениям:
  • — страхование наличных денег, находящихся внутри банкомата;
  • — страхование банкомата как электронного устройства.

В связи с созданием кредитных бюро в России (например, в марте 2005 г. учреждено «Национальное бюро кредитных историй» (ОАО «НБКИ») по инициативе Ассоциации российских банков, которое действует на основании Федерального закона от 30 декабря 2004 г. N 218-ФЗ «О кредитных историях») появилась возможность страхования кредитного риска. Но такой вид страхования распространяется только на потребительские и бизнес-кредиты, а не на весь кредитный портфель банка. В связи с нестабильностью финансового рынка очень немногие страховые компании берутся за страхование кредитных рисков банка при кредитовании потребительских нужд, так как в последнее время возросло количество случаев невозвращения долга по кредиту. Услуги по данному виду страхования предлагают Ингосстрах, Кофас Рус Страховая Компания. Созданная в 1946 году компания Кофас сформировала к настоящему времени распространяющееся на весь мир предложение по страхованию кредитных рисков как через собственные подразделения по всему миру, так и через систему партнеров CreditAlliance.

Страхование рыночных рисков не осуществляется потому, что российские финансовые рынки неустойчивы и больше подвергаются влиянию политических факторов, чем экономических. С другой стороны, у банков есть другой инструмент ограничения рыночного риска — хеджирование с использованием своих инструментов: свопов, фьючерсов, опционов, а также передачи риска.

Существенной проблемой, сдерживающей развитие страхования банковских рисков, являются налоговые нормы. Например, в соответствии с главой 25 Налогового кодекса только расходы по добровольному страхованию имущества производственного назначения могут включаться в расходы, снижающие налогооблагаемую базу налога на прибыль (ст. 263). А в соответствии с пунктом 6 статьи 270 НК РФ расходы на иные виды добровольного страхования не уменьшают налогооблагаемую базу. К этим расходам относятся практически все вышеперечисленные виды страхования рисков, поэтому стоимость страхового полиса соответственным образом для банка возрастает. Это является одной из причин, сдерживающих развитие услуг страхования банковских рисков. По мнению Бухтина М. А., нормы Налогового кодекса в этой части требуют пересмотра, поскольку риски являются неотъемлемым фактором соответствующего профессионального вида деятельности, и поэтому страхование по ним должно относиться к расходам по основному виду деятельности.

• 6. Требования диверсификации устанавливаются с целью равномерного распределения суммарного риска по отдельным объектам для предотвращения концентрации риска на отдельном объекте или контрагенте. Требования диверсификации расцениваются как структурное, а не количественное ограничение рисков и являются входными условиями при pacчетe объемно-позиционных лимитов. Указанные требования должны формулироваться в общебанковской стратегии управления рисками.
• 7. Требования «технологичности», или качества, устанавливаются на те объекты риска, оценка уровня которых имеет качественный, а не числовой характер, т. е. рисковый случай по которым зависит от качества применяемой технологии или процедур осуществления процесса деятельности. Указанные требования в большей степени являются предметом методологии процессов управления операционных рисков.