Сравнительный анализ методов оценки кредитоспособности заемщика на примере предприятия малого бизнеса

В первом варианте расчетов применим предложенную мной рейтинговую систему оценки предприятия. Далее рассчитаем следующие коэффициенты, необходимые для оценки кредитоспособности предприятия:

• · Коэффициент ликвидности
• · Коэффициент покрытия;
• · Коэффициент оборачиваемости капитала;
• · Коэффициент привлечения

Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.

Составим агрегированный баланс предприятия.

Таблица 3.1. Агрегированный баланс предприятия

Таблица 3.2. Коэффициент ликвидности предприятия.

Как видно из таблицы 3.2, значение Коэффициент ликвидности.

на начало отчетного периода соответствовало норме (от 0,2−0,5), а к концу года компания могла обеспечить только 9.8% своих обязательств.

Таблица 3.3. Коэффициент покрытия предприятия.

Коэффициент покрытия, как показывает таблица, за весь анализируемый период был ниже 0,5. Это означает, что даже при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет не в состоянии полностью покрыть свою задолженность.

Таблица 3.4 Коэффициент оборачиваемости капитала предприятия.

Проанализировав таблицу 3.4, можно заметить, что по данному коэффициенту наблюдается разброс в значение. Минимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. На конец отчетного периода коэффициент снизился до 0,964, что говорит об отсутствии способности предприятия к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов.

Таблица 3.5 Коэффициент привлечения.

Как видно из таблицы 3.5, на начало отчетного периода значение коэффициента соответствовало минимальному значению, равному 0,5, что означает, что сумма обязательств предприятия была равна сумме собственных средств. К концу отчетного периода значение показателя снизилось, в основном за счет займов и кредитов, что свидетельствует о повышении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Таблица 3.6 Определение классности предприятия.

Как показывает данная таблица, предоставление кредита данному клиенту банками было возможно только на начало отчетного периода. К концу года рейтинг предприятия упал, что говорит о возможности получить кредит в банке в размере не более размера уставного капитала с повышенной процентной ставкой.

Методика, используемая ОАО КБ «ЭКСПРЕСС-ТУЛА», также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:

• · Коэффициент текущей ликвидности;
• · Промежуточный коэффициент покрытия;
• · Коэффициент абсолютной ликвидности;
• · Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
• · Рентабельность основной деятельности.

Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.

Таблица 3.7 Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия.

Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало отчетного периода соответствовало норме (от 0,2−0,5), а к концу года компания могла обеспечить только 9.8% своих обязательств.

Таблица 3.8 Коэффициент срочной ликвидности предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период был ниже 0,5. Это означает, что даже при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет не в состоянии полностью покрыть свою задолженность.

Таблица 3.9.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия.

Проанализировав таблицу, можно заметить, что по данному коэффициенту наблюдается разброс в значение. Минимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. Как можно увидеть из таблицы, на конец отчетного периода коэффициент снизился до 0,964, что говорит об отсутствии способности предприятия к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов.

Таблица 3.10 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств предприятия.

В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. Как видно из таблицы, на начало отчетного периода сумма обязательств предприятия была равна сумме собственных средств. К концу отчетного периода значение показателя снизилось, в основном за счет займов и кредитов, что свидетельствует о повышении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Таблица 3.11 Рентабельность основной деятельности предприятия

Анализ таблицы показывает, что рентабельность предприятия от основного вида деятельности не высока, что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов и оборотных активов достаточно большой.

Таблица 3.12 Оборачиваемость элементов оборотных активов предприятия.

Таблица 3.13 Определение классности предприятия.

По результатам оценки кредитоспособности предприятия методом оценки ОАО КБ «ЭКСПРЕСС-ТУЛА», данное предприятие было отнесено к второклассным заемщикам, что свидетельствует о возможности кредитовании данной организации на стандартных условиях. Данные выводы повлекли за собой невозвратность кредита, и как следствие отсутствие дохода по данному кредиту.