Регулирование банковской и биржевой деятельности в Бельгии

Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система включает центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчётных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.

В соответствии с законом от 2 июля 2010 г. об изменениях в законе от 2 августа2002 г. «О надзоре за финансовым сектором и услугами» Центральный банк Бельгии, является главным органом ответственным за обеспечение контроля за кредитными учреждениями, инвестиционными предприятиями и организациями по коллективным вкладам.

При этом комиссия по банковским, финансовым и страховым вопросам (CBFA) ранее выполнявшая эти функции, остается главным органом, контролирующим защиту интересов вкладчиков и страхователей, в рамках обеспечения надлежащей работы рынков финансовых инструментов.

Среди основных задач CBFA можно выделить обеспечение контроля за соблюдением правил, направленных на защиту интересов инвесторов, в ходе заключения сделок в отношении финансовых инструментов, контроль за рынком финансовых инструментов, надзор за соблюдением правил, направленных на защиту вкладчиков и инвесторов против незаконных предложений на рынке финансовых услуг. Также установлена процедура применения CBFA санкций к участникам подконтрольных рынков за несоблюдение установленных регламентов деятельности.

Все кредитные учреждения, намеревающиеся осуществлять банковскую деятельность в Бельгии, обязаны зарегистрироваться в CBFA.

Список кредитных учреждений бельгийского права включает:

• · розничные банки;
• · инвестиционные банки;
• · сберегательные банки или сберегательные кассы;
• · общественные кредитные учреждения;
• · коммунальные сберегательные кассы.

Также закон от 2 июля 2010 г. учредил новый орган по контролю системных рисков и деятельности системообразующих учреждений, призванный обеспечить безопасность финансовой системы Бельгии в случае возникновения угроз дестабилизации как внутреннего так и внешнего характера. К системообразующим предприятиям, активным в Бельгии, отнесены, в частности:

• 1. Банки: BNP Paribas Fortis SA, Dexia Banque Belgique SA, ING Belgique SA, KBC Bank SA;
• 2. Финансовые учреждения: Dexia SA, KBC groupe SA;
• 3. Страховые компании: AG Insurance SA, AXA Belgium SA, Ethias SA, KBC Assurances SA, Ageas SA;
• 4. Инфраструктурные предприятия: The Bank of New York Mellon SA, Euroclear Bank SA, Euroclear SA, C.I.K. SA (Euroclear Belgium).

Список признанных кредитных учреждений подразделяется на кредитные учреждения бельгийского права и филиалы кредитных учреждений в Бельгии, зарегистрированные по праву государств — не членов Европейского союза.

Бельгийская финансовая федерация Febelfin участвует в формировании политики финансового сектора Бельгии на национальном и европейском уровне, является крупнейшим профессиональным объединением банковской и кредитно-финансовой системы Бельгии и состоит из шести ассоциаций:

• · Ассоциация бельгийских банков и бирж ABB,
• · Профессиональный кредитный союз UPC;
• · Бельгийская ассоциация организаций коллективных вкладов ABOPC;
• · Бельгийская ассоциация членов бирж ABMB
• · Бельгийская ассоциация управляющих капиталами и советников по размещению финансовых средств ABGC;
• · Бельгийская ассоциация лизинга ABL.

Комплекс правовых норм, используемых в Бельгии для регулирования банковской, биржевой, кредитно-финансовой и страховой систем Бельгии В Бельгии действует развитая система законодательства, регулирующего финансовый рынок в целом, отдельные его институты и инструменты, а также определяющего правовое положение операторов.

Основными органами, участвующими в нормотворческой деятельности по регулированию этого сектора экономики, являются Парламент Бельгии (принимает законы), Правительство (готовит и обеспечивает принятие королевских постановлений), Комиссия по банковским, финансовым и страховым вопросам (CBFA) — принимает постановления по конкретным вопросам в данной области деятельности, отнесенным к ее компетенции.

Целый ряд созданных и действующих в Бельгии ассоциаций и союзов, которые объединяют банки, биржевых маклеров и других операторов, действующих на финансовом рынке, непосредственно в нормотворческой деятельности не участвуют, однако принимают правила поведения для своих членов.

Анализ нормативных актов, действующих в Бельгии в этой области отношений, показывает, что подавляющее большинство из них приняты в форме законов и королевских постановлений. В этой связи можно сделать вывод о том, что роль Парламента и Правительства Бельгии в этом вопросе является определяющей.

Законы принимаются по глобальным, важным и принципиальным вопросам, требующим урегулирования актом высшей нормативной силы. Характерными в этой связи являются нижеследующие бельгийские законы:

• — закон от 2 ноября 2010 г. об участии Бельгии Европейском фонде финансовой стабильности;
• — закон от 2 июля 2010 г. об изменениях в законе от 2 августа2002 г. 0 надзоре за финансовым сектором и финансовыми услугами;
• — закон от 2 августа 2002 года о контроле над финансовым сектором и о финансовых услугах;
• — закон от 22 марта 1993 года о статусе кредитных учреждений и о контроле за ними;
• — закон от 6 апреля 1995 года о статусе инвестиционных предприятий и об их контроле, о посредниках и советниках по размещению финансовых средств;
• — закон от 11 января 1993 года о предупреждении использования финансовой системы в целях отмывания капиталов;
• — закон от 22 апреля 2003 года о публичных офертах третьим лицам;
• — закон от 2 марта 1989 года об обнародовании сведений о владельцах значительных пакетов акций в обществах, акции которых котируются на бирже и о регламентации публичных оферт по приобретению акций;
• — закон от 4 декабря 1990 года о финансовых операциях и финансовых рынках.

Королевские постановления регулируют в Бельгии, как правило, более частные вопросы. Обычно в текстах бельгийских законов, устанавливаются принципы, а их детализация отнесена к компетенции королевских постановлений, о чем в законе делаются соответствующие ссылки. Тем не менее, целый ряд важных вопросов регламентирован в Бельгии на уровне королевских постановлений. Среди них необходимо назвать следующие:

• — Королевское постановление от 23 сентября 1992 года о годовых счетах кредитных учреждений;
• — Королевское постановление от 12 августа 1994 года о контроле на консолидированной основе кредитных учреждений;
• — Королевское постановление от 7 июля 1999 года о публичном характере финансовых операций;
• — Королевское постановление от 20 декабря 1995 года о предприятиях с иностранными инвестициями;
• — Королевское постановление от 27 декабря 1994 года об обменных бюро и торговле валютой;
• — Королевское постановление от 31 марта 2003 года об обязательствах лиц, осуществляющих эмиссию финансовых инструментов и о проведении переговоров на регулируемом бельгийском рынке;
• — Королевское постановление от 31 марта 2003 года о декларации сделок в отношении финансовых инструментов и о передаче данных;
• — Королевское постановление от 29 ноября 1993 года об организациях по размещению кредиторских обязательств.

Своими нормами законы и королевские постановления покрывают практически все сферы финансовой деятельности, а именно:

• — контроль за финансовыми посредниками (кредитные учреждения, инвестиционные предприятия);
• — контроль за финансовой информацией (эмиссионный режим, публичные оферты на приобретение пакетов акций, транспарентность законодательства, обязательства при осуществлении эмиссии котируемых на бирже финансовых инструментов);
• — контроль за финансовыми рынками;
• — предупреждение отмывания капиталов;
• — контроль за рынком коллективных вложений;
• -создание и деятельность Комиссии по банковским и финансовым вопросам.

Определенная часть нормативных актов в этой сфере принята Комиссией по банковским, финансовым и страховым вопросам (CBFA), которая также осуществляет нормотворческие функции на финансовом рынке Бельгии. Комиссия имеет специальный статус, определенный бельгийским законом от 2 августа 2002 года о контроле за финансовым сектором и о финансовых услугах и наделена правами юридического лица.

CBFA имеет полномочия по нормотворческой деятельности во всех сферах, которые отнесены к ее компетенции. Принимаемые Комиссией нормативные акты призваны дополнять по техническим вопросам положения, содержащиеся в законах и королевских постановлениях.

Разрабатываемые Комиссией проекты нормативных актов подлежат согласованию через процедуру открытых консультаций (consultation ouverte), что предполагает публикацию и открытое обсуждение предложенного проекта на интернет портале Комиссии любыми заинтересованными лицами. После завершения процедуры обсуждения проекты нормативных актов Комиссии принимаются на ее Руководящем комитете по предложению Наблюдательного совета. Нормативные акты Комиссии вступают в силу только после их одобрения Королем или бельгийским министерством. Король (министерство) может внести определенные изменения в предложенные документы или предложить Комиссии разработать какой-либо конкретный нормативный акт.

В целом ряде бельгийских законов по банковской или финансовой тематике Комиссии по банковским и финансовым вопросам даны поручения по применению административных санкций по отношению к нарушителям практики или законодательства на финансовом рынке.

Комиссия приняла целый ряд важных нормативных актов, некоторые из которых для подтверждения этого вывода приведены ниже:

• — постановление Комиссии от 5 декабря 1995 года о регулировании фондов, предназначенных для кредитных учреждений, одобренное министерским постановлением от 31 декабря 1995 года;
• — постановление Комиссии от 9 июля 2002 года о регулировании порядка осуществления внешних функций руководителями кредитных учреждений и инвестиционных предприятий, одобренное королевским постановлением от 19 июля 2002 года;
• — постановление Комиссии от 26 ноября 2002 года о регулировании порядка получения агремана ревизорами и обществами ревизоров у кредитных учреждений, финансовых компаний, бирж, организаций по размещению коллективных вложений, одобренное министерским постановлением от 9 января 2003 года;
• — постановление Комиссии от 5 декабря 1995 года о фондах, принадлежащих биржам, одобренное министерским постановлением от 31 декабря 1995 года.

В Бельгии созданы и действуют ассоциации и союзы, которые объединяют по профессиональным интересам различные бельгийские организации и компании, действующие на финансовом рынке. Такие ассоциации и союзы можно отнести к саморегулирующим организациям. Они защищают интересы своих членов и вырабатывают для них нормы поведения на соответствующем финансовом рынке. Эти нормы поведения, как правило, содержатся в принимаемых каждой ассоциацией или союзом кодексе поведения, который, не являясь нормативным документом, тем не менее, позволяет методом морального воздействия обеспечить выполнение участниками этих ассоциаций установленных в нем правил. Подобные ассоциации и союзы контролируются CBFA. Кроме того, они объединены в Финансовую федерацию Бельгии, в которую входят на правах членов.

С 1958 года в Бельгии действует Бельгийская ассоциация организаций коллективных вкладов (Association Belge des Organismes de Placement Collectif). В нее входят кредитные и биржевые учреждения, а также общества по управлению вкладами, которые представляют в целом более 95% рынка по коллективным вкладам Бельгии. Целью этой Ассоциации является развитие и расширение рынка коллективных вкладов в Бельгии и защита интересов своих членов. Ассоциация имеет свой Кодекс поведения и следит за соблюдением его положений членами Ассоциации.

В 1995 году в Бельгии была создана Ассоциация членов биржи (Association Belge des Membres de la Bourse), которая объединяет в своих рядах участников биржевых торгов с целью развития биржевого дела и защиты их профессиональных интересов перед властями страны. Эта Ассоциация также имеет Кодекс поведения и следит за его выполнением членами Ассоциации.

В Бельгии действуют и другие подобные организации. Среди них можно назвать Профессиональный кредитный союз (Union Professionnelle du Crйdit), Ассоциацию управляющих имуществом и советников по размещению средств (Association Belge des Gestionnaires de Fortune et Conseillers en Placement) и Бельгийскую ассоциацию лизинга (Association Belge de Leasing).

Более подробно организацию и деятельность подобных ассоциаций можно рассмотреть на примере созданной и действующей в Бельгии Бельгийской ассоциации банков и бирж (Association belge des Banques et des Sociйtйs de Bourse), объединяющей бельгийские банки и сберегательные кассы. Данная Ассоциация, как и упомянутые выше подобные организации, является своеобразным участником процессов по регламентации и контролю в своем секторе финансового рынка. Ассоциация разработала и приняла Кодекс поведения банков, вступивший в силу 1 сентября 1998 года.

Кодекс поведения банков определяет правила поведения банков и сберегательных касс. Банки и сберегательные кассы, подписавшие указанный выше Кодекс поведения обязуются выполнять его условия в своих отношениях с физическими лицами, обращающимися в банки и кассы для реализации частных, а не профессиональных интересов.

Услуги банков регулируются целым рядом законов, регламентов (например, регламентом биржи), контрактов (например, «общими банковскими условиями» и другими договорами, которые клиенты заключают с банками в связи с получением услуг). Кодекс поведения банков в свою очередь определяет корректное отношение, которое банки должны проявлять по отношению к своим клиентам, и составляет, таким образом, минимальные требования для всех банков. Помимо этого, каждый банк может предусмотреть более высокие требования к его сотрудникам, работающим с клиентами этого конкретного банка.

Среди основных требований, содержащихся в Кодексе можно назвать следующие:

• — отношение открытости и ясности передаваемой клиенту информации;
• — диалог с клиентом;
• — соблюдение конфиденциальности в отношении сведений, полученных от клиента;
• — компетентность и знание своего дела;
• — безопасность для клиента;
• — единство банковской системы;
• — разрешение проблем клиента.

Бельгия является государством-членом Евросоюза и в этой связи на нее распространяется действие нормативного регулирования ЕС в рассматриваемой сфере экономики.

Правовые акты, принимаемые Евросоюзом, являются основой для нормотворчества в государствах-членах ЕС и государства-участники принимают национальные правовые нормативные акты для имплементации этого регулирования в национальное право. Нормативные акты Евросоюза являются минимально допустимым стандартом. Государства-участники ЕС могут принять более жесткие нормы в своем национальном законодательстве по тому или иному вопросу.

Бельгия относится к странам, в которых государственное регулирование финансового рынка доминирует над саморегулированием. Созданные и действующие здесь ассоциации и союзы, которые можно отнести к саморегулирующим организациям, устанавливают определенные правила поведения для своих членов по отношению к клиентам, которые не являются нормами закона и, соответственно, не имеют обязательной силы. К тому же эти правила покрывают лишь незначительную часть правоотношений на финансовом рынке Бельгии.

Таким образом, финансовый рынок Бельгии достаточно полно регулируется нормативными актами, принимаемыми органами власти. Определенная часть контрольных функций за финансовым рынком передана специально созданному государством юридическому лицу, которым является бельгийская Комиссия по банковским, финансовым и страховым вопросам. Она наделена государством особыми полномочиями. Хотя указанная выше Комиссия и имеет некоторые полномочия в нормотворческой сфере, наиболее важной ее функцией является контроль за национальным финансовым рынком и его операторами. В связи с этим, можно сделать вывод об определенном разделении функций по регулированию и надзору на финансовом рынке Бельгии.