Функции и направления денежно-кредитной политики ЦБ РФ

Повышенное внимание Банк России уделяет ряду проблем. Одна из них связана с тем, что в последнее время более важную роль начинают играть специфические риски, связанные с динамикой цен на отдельные финансовые активы и конъюнктурой рынка недвижимости. К высокой концентрации рисков у ряда банков приводит практика кредитования связанных сторон. Ещё одна проблема, которой Банк России уделяет повышенное внимание, — это фиктивная капитализация банков.

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе. Восстановление и дальнейшее развитие банковской системы любой страны предполагает решение двух сложных взаимосвязанных задач. Первая — срочное, оперативное восстановление банков, способных продолжать выполнение банковского обслуживания. Вторая задача — на основе международного опыта использовать создавшиеся возможности для формирования практически новой по качеству и цели банковской системы на базе применения современных технологий, бухгалтерского и управленческого учета, менеджмента, надзора и аудита. Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системы страны.

Одна из самых важных ролей центрального банка — управлять государственным долгом, т. е. целенаправленно изменять ту его часть, которая представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными облигациями (прямые облигации — это облигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные — это облигации, выпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями). Управлять значит определять свойства облигаций, условия их выпуска и место размещения.

Роль центрального банка в рыночной экономике достаточна велика. Прежде всего, это то, что центральный банк является проводником денежно — кредитной политики государства, а также является:

• · эмиссионным банком (за ним закреплена монополия денежной эмиссии);
• · банком правительства (исполнение бюджета и управление государственным долгом);
• · банком банков (расчетный центр, кредитор последней инстанции);
• · органом надзора за банками и финансовыми рынками.

Согласно статье № 4 Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 10 июля 2002 года Банк России выполняет следующие функции:

• 1) Во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
• 2) Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
• 3) Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
• 4) Устанавливает правила осуществления расчётов в РФ;
• 5) Устанавливает правила проведения банковских операций;
• 6) Осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, если иное не установлено федеральными законами;
• 7) Осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
• 8) Принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
• 9) Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
• 10) Регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
• 11) Осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
• 12) Организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• 13) Определяет порядок осуществления расчётов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
• 14) Устанавливает правила бухгалтерского учёта и отчётности для банковской системы Российской Федерации;
• 15) Устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
• 16) Принимает участие в разработке прогноза платёжного баланса РФ и организует составление платёжного баланса РФ;
• 17) Устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
• 18) Проводит анализ и прогнозирование состояние экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
• 19) Осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвуешь в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;
• 20) Осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

ЦБ РФ является единственным органом денежно-кредитного регулирования РФ. В рамках данного правового статуса ЦБР проводит денежно-кредитную политику РФ в целом, основные направления которой ежегодно изменяются. При разработке основных направлений денежно-кредитной политики государства должны быть приняты во внимание изменения, происшедшие в экономическом развитии страны за истекший год или планируемые в ближайшее время.

Общими для всех экономических ситуаций в стране направлениями денежно-кредитной политики являются следующие семь направлений:

• 1. Процентная политика заключается в том, что ЦБР определяет учетную ставку Банка России. Основной задачей процентной политики является оказание целенаправленного воздействия на рыночные процентные ставки, установленные кредитными организациями.
• 2. Политика минимальных резервов (резервная политика) — это утверждение и изменение нормативов минимальных резервов (обязательных нормативов). Под обязательными нормативами подразумеваются вклады коммерческих банков в Центральный Банк Российской Федерации, размер которых устанавливается законодательством в определенном отношении к размерам банковских обязательств. Резервная политика направлена на обеспечение постоянного уровня ликвидности и кредитоспособности кредитных организаций.
• 3. Политика открытого рынка заключается в купле-продаже ЦБ РФ ценных бумаг с целью оказать влияние на денежный рынок. Основная задача ЦБ РФ при проведении политики открытого рынка заключается в регулировании спроса и предложения на выпущенные в обращение ценные бумаги.
• 4. Рефинансирование — это кредитование кредитных организаций, осуществляемое Центральным Банком в целях их финансового оздоровления.
• 5. Валютное регулирование — это комплекс мер, осуществляемых Центральным Банком путем валютных интервенций, а также валютный контроль. При этом под валютными интервенциями ЦБ РФ понимаются купля-продажа иностранной валюты на валютном рынке, определение официального курса российской валюты, публикация официальных котировок иностранных валют.
• 6. Установление прямых количественных ограничений — это установление лимитов рефинансирования банков, а также лимитов на проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Прямые количественные ограничения ЦБ с согласия Правительства РФ.
• 7. Установление ориентиров роста денежной массы.

Важно отметить существенные особенности правового положения Центрального Банка как участника бюджетного процесса.

Во-первых, ЦБ — это главный банк в банковской системе РФ, средства которого являются федеральной собственностью.

Во-вторых, ЦБ — это орган государственного управления, обладающий бюджетными полномочиями в области денежно-кредитного регулирования. В продолжение этого установлена независимость ЦБ от иных органов государственной власти и органов местного самоуправления. Вместе с этим ЦБ подотчетен в своей деятельности Государственной Думе РФ, Председатель ЦБ назначается и освобождается от должности по решению Государственной Думы РФ. Кандидатура на должность Председателя ЦБ представляется Президентом РФ. Кроме того, в рамках денежно-кредитного регулирования ЦБ участвует в разработке экономической политики Правительства РФ.