Заключение. 
Управление финансовой устойчивостью на примере Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации

В работе была рассмотрена эффективность управления финансовой устойчивостью коммерческого банка и проведен анализ активных банковских операций, которые в свою очередь обеспечивают отдельные показатели финансовой устойчивости. На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы по управлению отдельными активными операциями отделения.

По результатам анализа ссудной задолженности по группам риска, доли переоформленной и просроченной задолженности в кредитном портфеле можно говорить о высокой эффективности управления финансовой устойчивостью кредитных операций, хорошем качестве кредитного портфеля, эффективных методиках кредитного процесса и высоком профессионализме специалистов кредитного отдела и руководства банка.

Кредитный портфель отделения является достаточно диверсифицированным. Наибольший удельный вес в структуре портфеля занимают кредиты на срок от 6 месяцев до 1 года (40,1%), что отличается от ситуации в среднем по России, где преобладают ссуды от 91 до 180 дней. Банк принимает на себя кредитный риск больше, чем средний по стране, что связано с необходимостью дополнительного мониторинга кредитного портфеля. Долгосрочные кредиты занимают в портфеле небольшой удельный вес — 18,4%. Нестабильность состояния нашей экономики, продолжающееся повышение уровня инфляции и другие факторы влияют на ожидания банка в области долгосрочного кредитования, и, как и многие другие коммерческие банки, Сбербанк предпочитает воздерживаться от направления значительных средств на данный вид ссуд, с точки зрения финансовой устойчивости принятие такого управленческого решения весьма обоснованно.

Анализ ссудной задолженности по группам риска выявил высокое качество кредитного портфеля отделения — более 90% всех кредитов относится к первым двум группам риска, то есть имеют минимальный или умеренный риск невозврата, что свидетельствует о финансовой устойчивости отделения. За весь период происходило постоянное снижение и без того низкой доли кредитов 4 группы риска — безнадежных. Их доля на начало 2004 года составила всего 2%. На фоне постоянно снижающейся доли просроченной ссудной задолженности и процентов по ней, такая тенденция говорит высокой эффективности банковского менеджмента в сфере кредитных операций в Новгородском отделении СБ РФ № 8629.

Однако существуют некоторые моменты, на которые необходимо обратить внимание. Дополнительного мониторинга требует ситуация с переоформленной и пролонгированной ссудной задолженностью, доля которых продолжает расти в общей сумме задолженности. К началу 2004 года она подходит к отметке 10%. В этой связи необходимо уделить особое внимание методике определения кредитоспособности заемщиков, тщательному отслеживанию кредита на всем протяжении срока кредитования, проведению активной работы по раннему определению проблемных ссуд.

В настоящее время отделение не работает на рынке межбанковских кредитов. Данный вид ссуд в России сопряжен с высоким уровнем системного риска. Тем не менее, при условии установления управлением банка обоснованных лимитов на привлечение и размещение активов на данном рынке, это может стать удобным способом при необходимости быстро увеличить свои активы на любой срок и эффективным инструментом управления банковской ликвидностью. В частности, такая необходимость, связанная со стабилизацией ситуации с текущей ликвидностью банка, существует на настоящий момент. Отделению следует обратить внимание на увеличение размеров ликвидных активов.

На сегодняшний день наиболее перспективными направлениями работы коммерческого банка в области ссудных операций являются ипотечные и лизинговые операции. Являясь преимущественно обеспеченными формами кредитования, они совмещают в себе и низкий риск, и высокую доходность, обеспечивая дополнительную финансовую устойчивость отделения. В Новгородском отделении СБ РФ еще не развита практика ипотечного кредитования, что характерно и для России в целом. Будучи одними из самых распространенных видов ссуд за рубежом, в нашей стране ипотечный кредит еще не получил должного развития. Первый опыт ипотечного кредитования проводится в сфере кредитования физических лиц. Необходимо проводить работу по внедрению данного вида кредитования и для клиентов — юридических лиц. Лизинговые операции уже начинают входить в практику отделения. В 2002 и 2003 годах было заключено несколько крупных лизинговых контрактов с постоянными клиентами банка. В настоящее время в данной сфере в Новгородском регионе еще нет жесткой конкуренции, и банк может занять здесь определенной положение, предложив своим клиентам более выгодные условия лизинга.

Одним из предложений в работе кредитного и экономического отделов банка является анализ выданных кредитов по регионам. На настоящий момент такой анализ не проводится, — неизвестна доля собственно Новгородских заемщиков, заемщиков других быстро развивающихся районов области — Чудовского, Старорусского, других. Проведение такого анализа ссудной задолженности банка позволит сделать выводы о региональной диверсификации кредитного портфеля отделения, которая является важным аспектом общей его диверсификации, позволит проанализировать эффективность работы кредитных отделов отделений по районам области, определить приоритетные направления работы.

Как упоминается в кредитной политике банка, целесообразно довести долю кредитных вложений до 50% всех работающих активов банка. На протяжении рассматриваемого периода с 2001 по 2004 год доля ссудной задолженности в общем объеме работающих активов постоянно возрастала (с 38,56% до 47,2% на начало 2004 года).

Что касается операций с ценными бумагами в Новгородском отделении СБ РФ № 8629, здесь также можно отметить высокую доходность и ликвидность этих операций, что способствует обеспечению финансовой устойчивости коммерческого банка. Государственные краткосрочные обязательства, облигации федерального займа и муниципальные краткосрочные обязательства Санкт-Петербурга, с которыми ведется основная работа, являются на сегодняшний день более доходными финансовыми инструментами, чем ссуды юридическим и физическим лицам, как в рублях, так и иностранной валюте (37,6% и 67,0% по сравнению с соответственно 26% и 25%). При этом надежность и ликвидность данных ценных бумаг превышает соответствующие показатели кредитного портфеля. Принципу диверсификации соответствует присутствие в портфеле и других высоконадежных, хотя и менее доходных бумаг — ОГВВЗ и ОГСЗ.

В настоящее время в России быстро развивается рынок МКО — муниципальных краткосрочных обязательств. Как уже упоминалось, банк успешно работает с МКО г. Санкт-Петербурга. Отделу ресурсов и экономическому отделу Новгородского отделения предлагается обратить внимание и на другие бумаги, активно обращающиеся на этом рынке, — например, МКО г. Москвы. По итогам последних торгов на фондовых биржах Санкт-Петербурга и Москвы доходность по некоторым их выпускам даже превышает доходность МКО г. Санкт-Петербурга.

При анализе структуры доходов, полученных по операциям с ценными бумагами, было выявлено увеличение доли прочих доходов, что свидетельствует об интенсификации комиссионных операций отделения с ценными бумагами. Этот вид услуг еще находится в стадии развития, но уже является наиболее перспективным и приоритетным с точки зрения дальнейшего расширения. В перспективе отделению следует большее внимание уделять работе с клиентской базой, в том числе более тщательно заниматься поиском новых индивидуальных финансовых и расчетных схем работы с клиентами, где особое внимание в качестве основного элемента следует уделять долговым ценным бумагам.

В настоящее время самой популярной и удовлетворяющей всем требованиям клиентов Сбербанка долговой бумагой является простой вексель СБ РФ. В 2002 году в качестве дисконтного дохода по ним было получено более 2,1 млн. рублей, что занимает значительный удельный вес в общем объеме доходов. В связи с этим депозитный сертификат перестает быть конкурентоспособным финансовым инструментом. Возникает реальная необходимость принятия мер по стимулированию использования депозитных сертификатов, либо по поиску ниши для их эксклюзивного использования.

Эффективно ведется в отделении менеджмент валютных операций. Об этом в частности можно судить по динамике валютного риска в банке. По данным 2002 года можно сделать вывод о значительном снижении этого риска (с 15,4 млн руб. в начале года до 3,96 млн. в сентябре). После этого продолжилась тенденция его увеличения, и в январе 2004 года валютный риск отделения достиг отметки 10 млн руб. В основном такой рост риска связан с существующим сезонным увеличением спроса на валюту в конце года. Однако данную тенденцию не стоит оставлять без внимания. Инструментом управления валютным риском являются лимиты открытых валютных позиций банка. Новгородскому отделению СБ РФ установлен сублимит открытой валютной позиции в размере 0,17% от величины собственных средств банка. По состоянию на 1 января 2004 года в рублевом эквиваленте он составляет 22,1 млн. рублей. В свою очередь Новгородский банк устанавливает сублимиты своим отделениям, руководствуясь объемами их валютных операций и эффективностью работы. Для целей дальнейшего снижения валютного риска представляется целесообразным ввести дополнительный мониторинг открытых позиций банка по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами, дополнительно проанализировать установленные отделениям банка сублимиты.

В заключении в работе был проведен анализ управления ликвидностью отделения. Можно сделать вывод о благоприятной ситуации с мгновенной ликвидностью банка. Ее норматив выполняется с большим запасом, что говорит о большой доле высоколиквидных активов в их общем объеме, их способности погасить большую часть обязательств банка до востребования. Особое внимание следует обратить на текущую ликвидность банка. Объем ликвидных активов за отчетный период снижался значительно быстрее, чем текущие обязательства банка. В результате норматив данного показателя не выполняется. Ликвидные активы отделения можно увеличить путем увеличения средств на корреспондентских счетах в других кредитных организациях или увеличения объема депозитов в ЦБ РФ. Однако более доходным вложением средств для этих же целей будет покупка векселей со сроком погашения до 30 дней или предоставление кредитов банкам на тот же срок. Другим предложением для стабилизации ситуации является уменьшение обязательств банка на срок до 30 дней посредством ограничения объема полученных на этот срок кредитов или ограничения выпуска собственных депозитных и сберегательных сертификатов и векселей со сроком погашения до 30 дней.

Общая ликвидность банка не вызывает особых опасений. На начало отчетного периода этот показатель составлял более 80%, что означало, что такова доля ликвидных активов банка в общей сумме всех чистых активов (за минусом обязательных резервов). При минимально допустимом значении 20% можно говорить об огромном запасе прочности, однако, доходность наиболее ликвидных активов, как известно, не является для банка оптимальной. Поэтому тенденция снижения данного показателя, которая наблюдалась в течение всего отчетного периода, может рассматриваться как положительная. Однако уже к началу 2004 года общая ликвидность банка достигает отметки менее 20%, что является ниже установленного Банком России лимита. Это происходит, как уже отмечалось выше, за счет резкого снижения доли ликвидных активов. Увеличению этой доли банку следует уделить особое внимание при управлении активными операциями. Принятие управленческих решений в этом направлении позволит повысить эффективность управления финансовой устойчивостью банка.

В результате в работе сделаны следующие выводы. Проанализированные активные операции банка являются в достаточной степени диверсифицированными, ликвидными и высокодоходными, что вполне обеспечивает финансовую устойчивость коммерческого банка. Высокая эффективность менеджмента в области кредитных, валютных операций, операций с ценными бумагами обусловлена применением проверенных и эффективных методик работы, высоким профессионализмом персонала и руководства банка, достаточно гибкой системой управления, позволяющей оперативно устранять выявляемые недостатки. Все эти факторы отражаются на стабильном финансовом положении отделения, его надежности и ликвидности.