Акционерный капитал и порядок его формирования банка

Для формирования капитала Казахстанские банки второго уровня используют различные виды ресурсов. Анализ балансов банков показывает, что в обязательствах банка можно выделить следующие виды ресурсов:

• — собственный капитал;
• — депозиты (депозиты и вклады физических и юридических лиц; расчетные, текущие счета);
• — межбанковские обязательства.

Для многих банков Казахстана вопросы оптимизации портфеля обязательств являются актуальными. Это связано с коренными изменениями ресурсной базы банков в целом, изменением стоимости каждого вида ресурсов и повышением конкуренции между банками.

Тактической является задача управления текущей ликвидностью банка. Достаточно важным, является определение емкости каждого вида ресурсов.

Роль банковского сектора в экономике страны все же невелика. Банковские кредиты составляют всего 11% ВВП, в 1996 году данный показатель был в три раза меньше.

Итак, в настоящее время в стране действуют 38 банка второго уровня, с объемом собственного капитала 886 млн долл. США. Это мало или много? Для сравнения приведем некоторые факты. Например, ежегодно всемирно известный экономический журнал «The Banker» публикует рейтинги крупнейших банков мира и там средний размер капитала крупных мировых банков, вошедших в рейтинг, составляет 1,5 млрд долл. США. В список ста крупных банков Европы по объему капитала согласно рейтингу «The Banker», входит государственный банк Сбербанк России. За 2001 год объем его капитала, достиг 1,5 млрд. — долларов США. Как видим, объемы капиталов отечественных банков несопоставимы с капиталами крупнейших зарубежных банков.

Собственный капитал банка выполняет ряд функций: защитную, оперативную, регулирующую, оборотную и резервную функции.

1. Защитная функция собственного капитала заключается в том, что величина собственного капитала напрямую связана с платежеспособностью банка, его устойчивостью. Банк, имеющий целиком в качестве ресурсов только собственный капитал, можно назвать абсолютно ликвидным, в том смысле, что в случае банкротства, кроме акционеров банка, никто не пострадает.

Защитная функция означает не только возможность выплаты компенсации вкладчикам путем создания резерва активов, позволяющего банку функционировать, а также возмещения убытков при недостаточности текущих доходов. Опять-таки в отличие от большинства форм сохранения платежеспособности коммерческого банка она обеспечивается лишь частью собственного капитала. Как правило, банк считают платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т. е. пока стоимость активов по меньшей мере равна сумме обязательств, за вычетом необеспеченных обязательств, выпущенных банком, плюс акционерный капитал.

Если рассчитать собственные капиталы банков в соответствии с международными стандартами (с учетом несформированных провизии по убыточным кредитам), то напрашивается вывод о неадекватности капиталов большинства доморощенных банков. Вопрос капитализации банков Казахстана, по нашему мнению, вышел за рамки банковской системы, плотно сплетясь с различными экономическими проблемами.

Изменения, внесенные в 1996 г. в расчет коэффициента достаточности капитала (сумма несформированных провизии должна вычитаться из собственных средств), приведут к значительному уменьшению капитала банка, что в свою очередь скажется на пруденциальных нормативах (повлечет их нарушение). За нарушением нормативов последует взимание Национальным, банком штрафов, что отрицательно повлияет на операции банка по обслуживанию клиентов.

• 2. Оперативная функция означает, что собственный капитал банка на начальных этапах его деятельности служит источником финансирования затрат на приобретение земли, здания, оборудования и выплату заработной платы, а также создания финансового резерва на случай непредвиденных убытков.
• 3. Регулирующие функции. Помимо обеспечения финансовой основы для операций и защиты интересов вкладчиков, собственный капитал банков выполняет еще ряд функций. Они связаны исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам осуществлять известный контроль над операциями.

Правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования минимального капитала, необходимого для получения банковской лицензии от открытия отделения, лимиты по ссудам и инвестициям, а также условия покупки активов другого банка. Правила относительного капитала банка распространяются также на банковские холдинг-компании, когда возникает вопрос о приобретении других банков.

• 4. Оборотная функция. Как известно, любой капитал формируется в надежде не на банкротство и возмещение убытков, а главным образом на успешную коммерческую деятельность. Поскольку такая деятельность неотделима от рисков, а банковскому капиталу в высокой степени присуще защитное свойство, постольку главках функция собственного капитала банка состоит в авансировании в банковский оборот активов, взвешенных с учетом риска. Речь идет о функции капитала банка, которую можно назвать оборотной функцией. Выполняя эту функцию, вкладывая свой оборотный капитал в риски кассовой наличности, кредитных, факторинговых и лизинговых операций, покупки ценных бумаг и других прав участия, вложений средств в здания, сооружения и другие основные фонды, банки вместе с тем защищают кредиторов от убытков.
• 5. Резервная функция. Риски свойственны не только активным, но и пассивным операциям банков. В процессе кругооборота и оборота капитала банки преодолевают риски досрочного изъятия срочных депозитов, внезапного отлива средств со счетов до востребования, прекращения притока средств на банковские счета по причине роста неплатежей др. Преодолению рисков способствуют нормативы ликвидности банков, а также участие коммерческих банков в образовании фонда обязательных резервов кредитной системы за счет части привлеченных кредитных ресурсов, депонируемых в Центральном банке.

Подобно тому, как банк формирует обязательный резерв на случай возможного дефицита платежных ресурсов, он вынужден создать резерв собственного капитала для возмещения неоправданного риска активных операций, в частности для покрытия убытков.

Другим способом финансовой безопасности банков является страхование их вкладов и депозитов. В Казахстане пока получила распространение добровольная система страхования банками своей депозитной базы, что является в свете мировой банковской практики не совсем совершенным и гарантированным страховым механизмом. Самым распространенным и общепризнанным инструментом защиты от необоснованных рисков несостоятельности остается соблюдение банками второго уровня системы нормативных требований (пруденциальных нормативов) центрального банка по размеру достаточности собственного капитала.

Финансовая надежность банков в современных исследованиях рассматривается, а направлении минимизации банковских рисков потери ликвидности банками второго уровня. И в условиях стабилизации экономического развития банковская система продолжает концентрировать основные финансовые риски, связанные с несовершенством рыночного механизма, незавершенностью структурных преобразований в экономике, цикличностью экономического развития и неравномерностью динамики цен.

" Финансовая надежность" банка с экономической точки зрения рассматривается исследователями в плоскости его устойчивого финансового развития, что предполагает стабильное формирование источников финансовых ресурсов, низкорисковую структуру активов, достаточную ликвидность. Наиболее распространенное понимание финансовой надежности коммерческого банка трактуется как способность выполнять на заданном уровне присущие ему функции в экономике перед клиентами, кредиторами, вкладчиками, обеспечивать потребности в краткосрочном и долгосрочном кредитовании, несмотря на изменяющиеся внешние и внутренние условия. В таком понимании финансовая надежность банка ассоциируется с его финансовой устойчивостью, потеря которой связана с потерей сбережений вкладчиков, оборотного капитала юридических лиц, капитала акционеров, нанесением убытков банковской системе. По мнению Э. Рида и Р. Коттера понятие надежности деятельности банков появилось в результате внешнего контроля регулирующих органов за их платежеспособностью в части соблюдения банковского законодательства и отсутствия нарушений в проводимых операциях. В надзорном регулировании надежность казахстанских банков оценивается коэффициентами достаточности капитала К1 и К2. минимальные требования к которым постоянно повышаются. Таким образом, понятие надежности банка связано как с финансовым состоянием банков, так и с получением необходимых доходов. Ю. Масленченковым предпринята попытка обоснования оптимальных значений финансовой надежности деятельности банка. Исследуя финансовое посредничество банков, Д. Кидоуэлл, Р. Петерсон, Д. Блэкуэлл надежность финансовых институтов считают основным условием финансовой безопасности банковской системы. По их мнению, финансовая надежность должна обеспечиваться:

• — соблюдением установленных центральным банком нормативов достаточности капитала и качественного финансового менеджмента;
• — платежеспособностью финансового института;
• — владением достаточными размерами качественных активов, способных покрыть его долговые обязательства;
• — наличием развитой системы страхования вкладов и депозитов в целях недопущения массового изъятия вкладов и депозитов.

Существующие правовые нормы устанавливают крайние пределы и ограничения, обязательные для банков и призванные обеспечить устойчивость и надежность банковской систему. Они позволяют предотвратить ограничить или устранить ущерб нанесенный плохим менеджментом. Отсутствие или слабость правового регулирования в определенных областях вызывает диспропорции в реализации денежно-кредитной политики, может привести к разорению банков, дроблению финансовых рынков и общей нестабильности. Необходимо создание такой системы правового регулирования, чтобы оно обеспечивало адекватную защиту надежности финансовой системы, не ограничивая границы развития конкурентного денежного рынка. Между тем, в казахстанском банковском законодательстве (включая Закон о банкротстве РК) отсутствуют конкретные определения «стабильности» банковской системы, «финансовой устойчивости банка», «финансового положения банка», нет развернутой характеристики интересов кредиторов и вкладчиков. Не дано точных и однозначных определений и в рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору относительно терминов «финансовая надежность», «финансовая стабильность», «финансовая безопасность». Понятие финансовой безопасности в последнее время стало адекватно страхованию вкладов и депозитов банковскими активами.

В современной экономической литературе понятиям «финансовой надежности» и «финансовой стабильности» близки понятия «ликвидности» и «платежеспособности» банка. Безусловно, ликвидность лежит в основе платежеспособности банка как способности банка обеспечить своевременное выполнение в денежной форме свои обязательств по пассиву. Платежеспособность трактуется шире и определяется как способность банка в необходимые сроки и в полной сумме отвечать по всем своим платежным обязательствам. Ликвидность выступает необходимым условием платежеспособности, за ее соблюдением осуществляет постоянное наблюдение и контроль банковский надзор. В нашем понимании финансовое состояние банка последовательно определяется ликвидностью, платежеспособностью, финансовой надежностью и финансовой стабильностью его деятельности.

Потенциальная подверженность деятельности банков финансовым рискам выдвигает на первое место проблему защиты интересов кредиторов банковской системы. Речь идет о создании системы страхования средств кредиторов и вкладчиков, которой в полной мере до сего времени в республике нет, несмотря на создание добровольного Фонда гарантирования вкладов (депозитов) физических лиц. Созданная система гарантирования, по существу, является неполной и по своему характеру добровольной со стороны банков, что не отвечает международным стандартам системы страхования. Неодинаковый уровень капитализации и структуры банковских активов, различия в менеджменте и качестве управления диктуют определенные трудности в развитии банковской системы. В соответствии с необходимостью поддержания финансовой надежности банков Национальный банк постоянно усиливает требования по необходимой капитализации банков. В частности, требование к величине уставного капитала банков — кастодианов (работающих с пенсионными активами) до 1 млрд. тенге, несомненно, сузило перспективы мелких банков (их удельный вес 34%) в работе с пенсионными активами. Тенденция недостаточного роста совокупного собственного капитала банков остается нерешенной проблемой для банковской системы республики.

За период 2001;2007 гг. тенденция замедления роста уставного и собственного капитала сохраняется. На 1.01.2007г. отмечен прирост размера совокупного собственного капитала банков — 21,1% по сравнению с 1,16% в 2006 году — 18,1%, в 2005 году 28,1% в 2003 году, 49% в 2002 году, 56,6% в 2001 году и 73,6% в 2000 году. Интенсивное увеличение уставного капитала банков пришлось на период активного слияния и ликвидации финансово неустойчивых банков. Только в 2000 году число банков сократилось на 5 единиц или на 11%. Рост собственного капитала банков отмечается в 2001;2002 гг., когда большинство банков направляло, большую часть чистого дохода на его прирост, в основном игнорируя интересы акционеров на получение дивидендов. Особенностью капитализации после введения плавающего обменного курса национальной валюты в 2003 году стало увеличение (с 4,2 млрд. тенге до 17 млрд. тенге или в 3 раза) капитала второго уровня, формирующегося за счет фонда переоценки и текущей прибыли (таблица 1.).

Таблица 1 — капитализация банков второго уровня республики (по уставному и собственному капиталу).

В то время, как капитал первого уровня (уставный капитал, капитал второго уровня и прибыль или убытки прошлых лет, фонд и резервы по переоценке, фонд производственного и социального развития) увеличился только на 20% (9,8 млрд. тенге) и то в основном на счет получения банками прибыли в размере 9,5 млрд. тенге (рост 21%).

Размер совокупного расчетного собственного капитала банков второго уровня увеличился с начала года на 62,2 млрд. тенге (на 38,6%) и составил на 01.12.03 г. 223,4 млрд. тенге (валютный эквивалент — 1,5 млрд долл. США). При этом, капитал первого уровня увеличился на 32,8% до 146,9 млрд. тенге, в том числе за счет прироста уставного капитала банков на 14,6 млрд. тенге, нераспределенного чистого дохода прошлых лет — на 10,3 млрд. тенге, а капитал второго уровня увеличился на 50,3% до 83,7 млрд. тенге, в том числе за счет увеличения текущего дохода банков на 6,7 млрд. тенге, прироста субординированных обязательств на 28,7 млрд. тенге.