Организационно-экономические основы управления собственностью компании

Федеральное агентство по образованию ГОУ Ростовский Государственный Экономический Университет «РИНХ»

Филиал в г. Махачкала КАФЕДРА «ИНФОРМАТИКА И МЕНЕДЖМЕНТ»

УТВЕРЖДАЮ

«__"_____________2009г.

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

на тему: Организационно-экономические основы управления собственностью компании (на примере ООО «Даг-Мет»)

Махачкала

Федеральное агентство по образованию ГОУ Ростовский Государственный Экономический Университет «РИНХ»

Филиал в г. Махачкала КАФЕДРА «ИНФОРМАТИКА И МЕНЕДЖМЕНТ»

УТВЕРЖДАЮ И.о. заведующего кафедрой

________________________

к.э.н., доцент Умалатов К.А.

«__"_____________2009г.

Задание на дипломный проект

Студент М. Асельдеров Ф.И.О.

1. Тема: Организационно-экономические основы управления собственностью компании (на примере ООО «Даг-Мет»), утверждена приказом по РГЭУ № ____________

2. Срок представления проекта к защите «__ «_________________2009г.

3. Исходные данные для проектирования:

3.1. Статистические материалы, бухгалтерская документация и внутренняя отчетность предприятия.

3.2. Литературные источники по проблемам управления собственностью компаний.

3.3. Основные сведения о деятельности фирмы за последний отчетный год.

4. Содержание дипломного проекта (по разделам):

4.1.Теоретические основы управления собственностью компании.

4.2. Анализ системы управления ООО «Даг-Мет».

4.3. Методические основы совершенствования управления собственностью компании.

5. Перечень графического материала:

5.1. Схема взаимной обусловленности и дифференциации отношений собственности.

5.2. Экономические аспекты управления собственностью компании.

5.3. Процесс управления собственностью компании.

5.4. Этапы реализации процесса управления собственностью компании.

5.5. Структура исполнительного аппарата ООО «Даг-Мет».

5.6. Стоимостная характеристика имущества ООО «Даг-Мет».

5.7. Показатели финансовой устойчивости ООО «Даг-Мет».

5.8. Аналитический баланс ООО «Даг-Мет».

5.9. Показатели ликвидности.

5.10. Структура собственности ООО «Даг-Мет».

5.11. Динамика структуры собственности.

5.12. Дендограмма расстояний между кластерами.

5.13. Цикл управления недвижимым имуществом компании.

5.14. Технологическая схема проведения инвентаризации.

Руководитель проекта Баширов Х.Г.

Задание принял к исполнению «» 2009 г.

(подпись студента)

Реферат

Дипломный проект изложен на 90 страницах печатного текста, включает 15 таблиц, 11 рисунков и списка использованных источников, 48 наименований.

СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ, СОБСТВЕННОСТЬ КОМПАНИИ, ИЕРАРХИЯ УПРАВЛЕНИЯ, МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ, ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ, КОЭФФИЦИЕНТЫ, МЕХАНИЗМЫ КОНТРОЛЯ, ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК.

Объектом исследования явилась компания ООО «Даг-Мет», как совокупность объектов, которыми необходимо эффективно управлять.

Предметом исследования является система управления собственностью компании.

Целью дипломного проекта является теоретическое обоснование и определение основ управления различными типами объектов собственности компании в современных условиях.

Во введении ставится цель и задачи исследования, формулируются основные положения дипломной работы, выносимые на защиту.

В первой главе проводится анализ собственности как объекта управления, анализируются проблемы управления собственности компании, процесс ее формирования, а также проводится исследование зарубежных методов управления собственностью.

Во второй главе анализируется финансово-экономическая деятельность ООО «Даг-Мет», а также структура ее собственности.

В третьей главе предлагается методика управления недвижимым имуществом, а также методика управления нематериальными активами компании.

В заключении приводятся выводы по проделанной работе.

THE ABSTRACT

The degree project is stated on 90 pages of the printed text, includes 15 tables, 11 drawings and list of the used sources, 48 names.

THE STRUCTURE OF MANAGEMENT, COMPANY-OWNED, HIERARCHY OF MANAGEMENT, METHODS OF MANAGEMENT, EFFICIENCY OF MANAGEMENT, FINANCIAL FACILITY, FACTORS, MECHANISMS OF THE CHECKING, FINANCIAL MARKET

The object of the study was a company OOO «Dag-Met», as collection object, which necessary effectively to control.

The subject of the study is a managerial system company-owned.

The purpose of the degree project is a theoretical motivation and determination основ management different types object company-owned in modern condition.

In introduction is put purpose and problems of the study, are formulated main positions of the degree work, stood on protection.

In the first chapter is conducted analysis to property as object of management, are analyzed problems of management company-owned, process of her shaping, as well as is conducted study of the foreign methods of property management.

In the second chapter is analyzed financial-economic activity OOO «Dag-Met», as well as structure to her property.

In the third chapter is offered methods of management real estates, as well as methods of management нематериальными asset to companies.

The findings happen to In conclusion on done to work.

Содержание

Введение

Глава 1 Теоретические основы управления собственностью компании

1.1 Собственность компании как объект управления

1.2 Процесс формирования собственности компании

1.3 Сущность, критерии эффективности и методы управления собственностью компании Глава 2 Анализ системы управления собственностью

ООО «Даг-Мет»

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «Даг-Мет»

2.2 Анализ финансово-экономических показателей ООО «Даг-Мет№§ 2.3 Анализ структуры собственности ООО «Даг-Мет»

Глава 3 Методические основы совершенствования управления собственностью компании

3 Методика управления недвижимым имуществом компании

3.2 Методика управления нематериальными активами компании

3.3 Расчет эффективности управления собственностью в интересах компании Заключение.

В основе рыночного регулирования экономики во всех промышленно развитых странах лежит управление собственностью. В той или иной степени именно право собственности используется для прямого и косвенного воздействия участников рыночных отношений на экономику страны в целом. 30]

Долгое время опыт ведущих мировых стран в этом направлении служил объектом изучения отечественных экономистов и деятелей практического управления лишь в той мере, в какой это было необходимо для критики, содержавшей значительную составляющую идеологии. В доперестроечные времена приемы и методы централизованного, бюрократического управления собственностью воспринимались как нечто само собой разумеющееся и самодостаточное.

Ситуация коренным образом изменилась в период экономического реформирования отечественной экономики. Изначальный импульс развития стихийных рыночных отношений постепенно сменяется зрелым сознанием отечественных экономико-правовых реалий. 16]

Наиболее актуальными задачами в области практического управления собственностью компаний сегодня можно считать: уточнение структуры и состава собственности, формализацию целей, задач и принципов ее функционирования, определение критериев эффективности управления, которые, в свою очередь, требуют поиска и обоснования методических подходов к решению конкретных экономических задач — оценки отдельных объектов собственности и определения эффективных направлений их структурного развития.

При написании работы использовались положения инвестиционной теории, промышленного менеджмента, теории экономического анализа, весомый вклад в разработку которых внесли советские и российские ученые-экономисты: Г. И. Бакланов, В. С. Агеев, М. И. Баканов, С. Г. Беляев, В. И. Кошкин, С. А. Дроздов, А. В. Бандурин и другие. Также в работе применялись положения видных ученых-управленцев: М. Хасселя, П. Друкера, П. Маслоу, Д. Клиланда и др.

Все вышеизложенное обуславливает актуальность избранной темы дипломной работы.

Цель работы состоит в теоретическом обосновании и определении основ управления различными типами объектов собственности компании в современных условиях.

Поставленная в работе цель обусловила решение следующих задач:

обобщить опыт отечественной и зарубежной теории и практики управления объектами собственности;

ввести критерии и провести в соответствии с ними классификацию и сортировку объектов собственности и методов управления;

проанализировать структуру собственности на примере компании;

разработать на основе единого подхода методики управления различными видами объектов собственности;

рассчитать эффективность предлагаемых методологий управления собственностью.

Объектом исследования явилась компания ООО «Даг-Мет», как совокупность объектов, которыми необходимо эффективно управлять. Выбор объекта исследования обусловлен практической необходимостью в создании соответствующей методологии, в связи с отсутствием цельных методических материалов по данному вопросу.

Предметом исследования явились конкретные объекты собственности в соответствии с проведенной классификацией.

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили работы классиков экономической науки, теории управления.

В дипломной работе использованы материалы экономической и тематической литературы, периодических изданий, а также материалы, полученные в процессе непосредственной практической работы.

В ходе исследования использованы данные финансовой отчетности ООО «Даг-Мет», на данном примере которых иллюстрируется практическое применение методологии. В процессе работы проверка различных гипотез проводилась с помощью изучения различных примеров для установления типичности и применимости конкретного метода и адаптации теоретических методов к практическим условиям.

Для решения поставленных задач в работе применены экономико-математические методы: средние величины, графики, кластерный анализ, метод цепных подстановок.

Положения настоящей работы позволяют перейти от интуитивного к научному обоснованию решений, принимаемых в процессе оперативного и стратегического управления собственностью компании. Хозяйствующие субъекты получают методологию управления собственностью, адаптированную к российской специфике.

Основные положения дипломной работы докладывались руководству компании ООО «Даг-Мет».

Дипломная работа изложена на 83 страницах печатного текста, включает 14 таблиц, 11 рисунков и состоит из оглавления, введения, трех глав, заключения и списка использованных источников, 48 наименований.

Во введении ставится цель и задачи исследования, формулируются основные положения дипломной работы, выносимые на защиту.

В первой главе «Теоретические основы управления собственностью компании» проводится анализ собственности как объекта управления, анализируются проблемы управления собственности компании, процесс ее формирования, а также проводится исследование зарубежных методов управления собственностью.

Во второй главе «Анализ системы управления собственностью ООО „Даг-Мет“» анализируется финансово-экономическая деятельность ООО «Даг-Мет», а также структура ее собственности.

В третьей главе приводятся методические основы совершенствования управления собственностью компании, предлагается методика управления недвижимым имуществом, а также методика управления нематериальными активами компании.

В заключении подводятся выводы по проделанной работы.

Глава 1 Теоретические основы управления собственностью компании

1.1 Собственность компании как объект управления

В условиях рыночных отношений предприятие (компания) является основным звеном всей экономики, поскольку именно на этом уровне создается нужная обществу продукция, оказываются необходимые услуги. Предприятие — это самостоятельный, организационно обособленный хозяйствующий субъект производственной сферы народного хозяйства, который производит и реализует продукцию, выполняет работы промышленного характера или предоставляет платные услуги. Понятие «компания» в российских условиях приобрело специфический оттенок: оно используется для обозначения хозяйствующего субъекта, образованного несколькими юридическими лицами (правда, не исключая участия физических лиц). Причем каждое из них можно рассматривать в качестве самостоятельного экономического субъекта, связанного с другими имущественными отношениями, совместным ведением бизнеса, общими целями, интересами, организационной структурой. Таким образом, компания может рассматриваться в качестве интегрированной структуры.

По мере развития различных форм собственности формируются права, которыми пользуются владельцы производственных ресурсов. Такие права влияния на производственный процесс образуют совокупность форм контроля за деятельностью компании.

Собственники столкнулись с проблемой формирования такой системы управления, которая учитывала бы интересы владельцев, управляющих и наемного персонала. На практике возникла необходимость выбирать стратегию развития каждой компании и согласовывать интересы его участников. 37]

Компании зарубежных стран с развитой рыночной экономикой имеют своего рода философию управления, которая определяет работу по согласованным правилам, соблюдаемым всеми: владельцами, менеджерами, наемными работниками. Имеется несколько механизмов осуществления эффективного контроля управления. В качестве первого контрольного механизма выступают сформированные товарные рынки: под постоянной угрозой банкротства в плохо работающих компаниях менеджеры начинают действовать эффективнее, учитывая интересы всех групп компании.

Второй механизм контроля — финансовый рынок: он предоставляет возможность владельцам, которые потеряли интерес к деятельности компании, продать свою долю и таким образом изъять ее из его капитала. Угроза массового ухода владельцев, ранее предоставивших свой капитал компании, существенно влияет на поведение менеджеров, которые должны искать другие источники капитала, так как по существу рискуют потерять рабочие места.

Любая компания располагает некоторой совокупностью материальных благ, которые в рамках отдельного государства формируют его национальное богатство. Потребление национального богатства, осуществляемое для удовлетворения потребностей и интересов субъектов общества (граждан и различных общественных институтов), реализуется путем его присвоения. Присвоение в своем историческом развитии проходит различные формы, приобретая наиболее развитую — форму собственности.

Процесс этого развития закрепляется в системе юридических норм, которые в настоящее время рассматривают право собственности в триединстве владения, распоряжения и пользования.

С этой точки зрения понятие собственности, прежде всего, является юридическим и характеризует определенный перечень прав по отношению к отдельным элементам национального богатства. Другими словами, собственность — это отношение между человеком и группой или сообществом субъектов с одной стороны, и любой субстанцией материального мира (объектом), с другой стороны, заключающееся в постоянном или временном, частичном или полном пользовании, отчуждении, отсоединении, присвоении объекта собственности. Реализация права собственности предполагает выделение субъекта и объекта этого комплексного процесса.

Субъект собственности — активная сторона отношений собственности, имеющая возможность и право обладания объектом собственности (в работе — компания).

Объект собственности — пассивная сторона отношений собственности в виде предметов природы, имущества, вещества, информации, духовных и интеллектуальных ценностей (в работе — собственность компании).

В Гражданском кодексе Российской Федерации, действующем в настоящее время, возможные субъекты права собственности определены следующим образом: это граждане, юридические лица, Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования. 14]

Если учесть, что производственное и непроизводственное потребление национального богатства формирует цели и систему интересов любого субъекта собственности, то данную выше их классификацию следует признать исчерпывающей, так как она предусматривает возможность реализации личных (индивидуальных) интересов отдельных граждан, коллективных (групповых) интересов работников предприятий и организаций, а также населения муниципальных и территориальных образований и государственных интересов в целом.

Реализация систем интересов субъектов собственности по поводу потребления различных благ осуществляется ими через их присвоение, которое отражает совокупность общественных условий, необходимых для совершения каких либо действий над ограниченными элементами национального богатства.

Реальным проявлением присвоения является пользование, означающее применение объекта собственности в соответствии с его назначением, с целью извлечения пользы и предполагающее наличие совокупности условий потребления, специфичных для конкретного потребителя.

Не следует отождествлять право пользования и реальное пользование. Это право может быть делегировано субъектом собственности (собственником) другому пользователю на определенных условиях. С другой стороны, пользование может быть реализовано в отсутствие прав при развитии теневых отношений присвоения или нарушения условий пользования, установленных собственником.

Реальное пользование предполагает его обязательное совмещение с другой формой присвоения — распоряжением, в контексте изменения характера пользования и (или) смены потребителя. Распоряжение представляет собой такую форму присвоения, которая означает возможность иных, помимо потребления, действий над объектами собственности — продажи, безвозмездной или платной передачи в пользование, в том числе, ограниченное. Эту форму присвоения можно определить как право регулирования использования ограниченных благ, из которого формируется функция управления. Управление в этом случае можно определить как комплекс возможных воздействий субъекта собственности на объект.

Распоряжение предполагает возможность распределения различных функций между несколькими субъектами и означает возможность делегирования прав нескольким персонифицированным субъектам, каждый из которых может распоряжаться объектом собственности только в пределах предоставленных ему полномочий, которые определяются доступной ему областью контроля. Реальная область распоряжения может не совпадать с областью предоставленных прав, формируя его теневую составляющую.

Собственность как наиболее полная форма присвоения, соединяющая пользование и распоряжение, означает, что собственник выполняет любые действия над принадлежащими ему благами, целиком присваивает полезный результат и несет всю полноту материальной ответственности за свои действия. Другие формы присвоения ограничивают в той или иной форме свободу действий субъекта пользования и (или) владения на объект собственности, одновременно уменьшая его реальную ответственность, предусматривая гарантии со стороны ограничивающего эту свободу собственника.

Особой формой присвоения можно считать владение, отражающее юридическую, документально закрепленную фиксацию субъекта собственности либо факт реального обладания объектом. Оно предполагает реализацию всей полноты прав пользования, и лишь часть прав распоряжения, предоставленных владельцу собственником на определенных условиях.

Схематично логику взаимной обусловленности и дифференциации отношений собственности в единстве пользования, распоряжения и владения можно представить в виде схемы, приведенной на рис. 1.

Рис. 1. Схема взаимной обусловленности и дифференциации отношений собственности Таким образом, право собственности означает возможность передачи объекта собственности в пользование, распоряжение или владение другим субъектам без утраты самого права собственности с установлением правил, которые те обязаны соблюдать в своей деятельности.

Общественное разделение труда, которое представляет собой внешний фактор формирования и развития отношений собственности, предопределяет объективную необходимость и возможность разделения субъектов собственности, пользования и распоряжения. Материальные предпосылки этого разделения создаются числом и разнообразием объектов собственности. Одновременно с этим углубление разделения труда вызывает необходимость разделения субъекта собственности и субъектов управления, что создает основу делегирования распорядительных функций (вертикальное разделение труда) и дифференциацию функций управления (горизонтальное разделение труда).

Для организации процессов управления принципиально важно согласовать юридическое понятие собственности с ее организационным строением, а также рассмотреть экономические аспекты управления собственностью компании.

С этой точки зрения необходимо выделить понятие «объект собственности», который следует рассматривать как точку приложения различных управляющих воздействий компании. Можно сформулировать следующее определение:

Объектом собственности компании является организационно-обособленная часть национального богатства, юридически закрепленная за конкретной группой собственников.

Рис. 2. Экономические аспекты управления собственностью компании

В роли объекта собственности могут выступать: отдельная вещь; совокупность имущества; имущественный комплекс; земельный, водный или лесной участок; обособленная доля в общей собственности и т. д.

Для любого объекта собственник всегда должен быть персонифицирован. Именно он изначально определяет характер управления данным объектом и по его решению часть или все функции могут быть переданы другим физическим или юридическим лицам. На него также ложится бремя содержания объекта собственности.

Разработка системы управления собственностью компании должна основываться на предварительной ее структуризации с целью выделения однотипных групп объектов и описании задач, целей и методов управления ими.

Многие моменты, связанные с этим процессом, пока не имеют достаточного теоретического обоснования и требуют проведения широкого круга специальных научных исследований. Для этого, на наш взгляд, необходимо ввести основные понятия и определения, которые будут использоваться в дальнейшем.

1.Собственность компании — совокупность объектов недвижимости, имущественных прав, работ и услуг, информации и технологий, нематериальных благ и других частей национального богатства, право пользования, владения, распоряжения которыми принадлежит конкретной компании.

2. Объект собственности — организационно обособленная часть национального богатства, юридически закрепленная за конкретным собственником или группой собственников.

3. Объекты права собственности (объекты управления):

§ недвижимое имущество (здания, сооружения, земельные участки, и др.);

§ движимое имущество (доли, паи, ценные бумаги, в т. ч. акции, облигации, и др.);

§ денежные средства (валюта, и др.);

§ долги (дебиторская задолженность);

§ информация;

§ интеллектуальная собственность и другие результаты интеллектуальной деятельности подразделений компании.

4. Право собственности относится к категории вещных прав, сущность которых заключается в прямом господстве над вещью, подразумевающем использование ее правомочным лицом в своих интересах, и в исключительности осуществления данной возможности.

Субъективное право собственника распадается на три основных правомочия: владения, распоряжения, пользования.

Под правомочием владения понимается юридически обеспеченное господство над вещью, то есть возможность иметь данную вещь у себя, содержать ее в собственном хозяйстве.

Правомочие распоряжения — это возможность определения юридической судьбы вещи путем изменения ее принадлежности, состояния и назначения.

Правомочие пользования — юридически обеспеченная возможность использования вещи путем извлечения из нее любых полезных свойств.

Эти правомочия не полностью характеризуют право собственника. Это лишь основные правомочия с точки зрения отечественной доктрины.

5. Управление — элемент, функция организованных систем различной природы, обеспечивающая: сохранение их определенной структуры; поддержание режима деятельности; реализацию их программ и целей.

Управление собственностью — как текущее управление собственностью компании, так и стратегические преобразования структуры собственности в компании, направленные на ее оптимизацию в смысле поставленных целей и проводимые в рамках стратегии предприятия в отношении собственности.

6. Система — совокупность объединенных одной целью объектов, их функций и связей.

1.2 Процесс формирования собственности компании

Виды и формы собственности, характер отношений собственности служат определяющими признаками экономической системы. Рыночная экономика опирается на весь спектр форм и отношений собственности, исходит из принципа их равенства прав на существование.

Собственность — это отношение между человеком, группой или сообществом людей (субъектом), с одной стороны, и любой субстанцией материального мира (объектом) — с другой стороны, заключающееся в постоянном или временном, частичном или полном отчуждении, отсоединении, присвоении объекта субъектом. Так что собственность характеризует принадлежность объекта определенному субъекту.

Субъект собственности (собственник) — это активная сторона отношений собственности, имеющая возможность и право обладания объектом собственности.

Объект собственности — это пассивная сторона отношений собственности в виде предметов природы, вещества, энергии, информации, имущества, духовных и интеллектуальных ценностей, целиком или в какой-то степени принадлежащих субъекту. Объекты собственности зачастую называют просто собственностью, вкладывая в это понятие, как сам объект, так и связанные с ним отношения по поводу собственности.

В понятие «отношения собственности» включаются с одной стороны, отношения собственника «к своей вещи», т. е. имущественные, субъектно-объектные отношения между субъектом и объектом. С другой стороны, это первичные отношения служат материальной предпосылкой отношений между субъектами собственности, т. е. субъектно-субъектных отношений. Последние отражают имущественные взаимосвязи субъекта с другими субъектами. Данная группа отношений имеет социально-экономический характер и обусловливает, прежде всего, формы распределения имущества, продукции, товаров, доходов, других ценностей между собственниками.

Рассмотрим более детально основные типы собственнических отношений. Внимание, уделяемое субъектно-объектной стороне отношений собственности, обусловлено тем обстоятельством, что вне четкого выделения субъектов, конкретизации персонажей собственнических отношений не может быть рациональной организации хозяйственной системы.

Когда формально провозглашенный юридический собственник не является полновластным хозяйствующим субъектом, происходит вмешательство в отношения собственности, узурпация собственнических прав со стороны властвующих субъектов, политических структур в лице своих руководителей. Поэтому центральной предпосылкой, рачительного ведения экономики служит четкое выделение субъектов и объектов собственности и установление законодательно закрепленных прав, норм и правил как основы отношений между ними, конечно, полностью легализовать отношения собственности не всегда удается. Говоря о связях между субъектами и объектами собственности, необходимо различать отношения владения, пользования, распоряжения и ответственности, представляющие одновременно и юридические, и правовые, и экономические категории. Не проведя различий между собственником-владельцем, собственником-пользователем, собственником-распорядителем, особенно в тех случаях, когда это не одно и то же лицо, очень трудно понять суть отношений собственности.

Владение — начальная, исходная форма собственности, отражающая юридическую, документально закрепленную фиксацию субъекта собственности либо факт реального обладания объектом. Владение есть первичная форма, имеющая в этом смысле главенствующий характер — это номинальное право либо практическая возможность использовать объект, но далеко не всегда действительная реализация такой возможности. Владелец, которому принадлежит объект, может обладать правом, удостоверяющими документами или просто признанным как факт, не осуществляя его, не пользуясь им.

Отдельные владельцы издавна делегировали полномочия распорядительства своей собственностью управляющим, сохраняя при этом за собой получение доходов от собственности. Так что владение, взятое в отдельности, еще не является в полной мере собственностью в социально-экономическом смысле этого смысла. В ряде случаев владение превращается в сугубо формальное, декларируемое право, которым владелец не пользуется, а порой и не знает, как пользоваться и не стремиться к тому. Бывает, что функция владения отделена от юридического владельца и передана другому субъекту, который, не будучи владельцем собственности по статусу, фактически распоряжается ею, использует ее.

Пользование означает применение объекта собственности в соответствии с его назначением и по усмотрению и желанию пользователя. Собственность как владение и пользование могут соединяться в руках одного субъекта или быть разделена между различными субъектами. Последнее означает, что пользоваться вещью можно и не будучи ее собственником (владельцем). И наоборот, можно быть собственником и не пользоваться объектом собственности, передав это право другому субъекту.

Если пользователь не является владельцем или распорядителем объекта собственности, он осуществляет отношение пользования в соответствии с условиями, заданными ему другими субъектами собственности — владельцем или распорядителем.

Распоряжение представляет в современных условиях наиболее всеобъемлющий, высший способ реализации отношений между объектом и субъектом собственности, дающий субъекту право и возможность поступать по отношению к объекту и использовать его в рамках закона практически любым желаемым образом, вплоть до передачи другому субъекту, преобразования в другой объект и даже ликвидации. Субъект, обладающий правом распоряжения, имеет возможность реализовать основные правомочия собственника, устанавливать пути применения объекта собственности, права совершения сделок (продаж, сдачи внаем, дарения) по отношению к объекту собственности. Фактически собственник становится таковым, получив право и реальную возможность распоряжаться объектом собственности. Делегирование, передача прав распоряжения, означает, по сути, передачу полномочий собственника в другие руки. Следует выделить формы ограниченного распоряжения собственностью, называемые правом хозяйственного ведения и правом оперативного управления, такие формы предусмотрены ГК РФ.

Ответственность — «Бремя собственности». Функция ответственности не стоит в одном ряду с отношениями владения, распоряжения, пользования. Специфика отношений ответственности, состоит в том, что они есть суть отношения между субъектом и объектом собственности. Ответственность возникает у пользователя перед распорядителем и владельцем или у распорядителей перед владельцем, делегировавшим права распоряжения собственностью.

Для владельца ответственность возникает автоматически как самоответственность и проявляется в потерях от нерадивого хозяйствования. Здесь адресат отношения ответственности заранее известен и наказание в виде понесенных потерь неизбежно. Однако данное отношение начинает играть иную роль в случае, когда функции распоряжения и пользования делегируются, передаются владельцем в другие руки. В этом случае одновременно передается и ответственность за собственность как отношение, дополняющее отношение «субъект-владелец (распорядитель) — субъект-распорядитель (пользователь)» и неотъемлемое от него. При делегировании собственнических функций другому субъекту следует обязательно делегировать ему и отношение экономической ответственности за объект собственности, оформленное в виде системы правовых и экономических штрафов и санкций, создавать механизм возбуждения ответственности.

Отношения, возникающие между собственниками, т. е. субъектно-субъектные отношения, делятся на 2 группы.

1-я группа отношений возникает в условиях, когда приходится делить уже созданную ранее собственность, осуществлять временный или кажущийся окончательный передел. Применение, использование объекта собственности по его назначению зачастую сопровождается возникающим на основе соглашения распределением или перераспределением собственнических функций между двумя или несколькими субъектами. Это обычно имеет место, когда один и тот же объект принадлежит нескольким субъектам на определенных началах (при семейной и другой корпоративной собственности). Отношения между разными субъектами одного объекта собственности или претендующими на эту роль сводятся к разделению функций, прав, обязанностей каждого собственника, выделению принадлежащей ему долевой части или предоставлению всего объекта, установлению условий совместного пользования объектом.

2-я группа отношений между субъектами собственности отражает отношения собственников по поводу совместного формирования вновь создаваемых ими ценностей, которые становятся новым объектом собственности. Наиболее типичная форма отношений 2-ой группы — отношения по поводу совместного производства и распределения произведенных, ранее не существовавших продукции, товаров, услуг.

В этом случае все участники создания нового объекта собственности имеют основания претендовать на право быть собственниками вновь созданной собственности, выполняя по отношению к ней функции владения, пользования и распоряжения. Претензии и даже права на новую собственность могут предъявляться и лицами, не принимавшим прямого участия в создании объекта, свою долю вправе потребовать государственные органы в виде налогов, отчислений, платежей.

1.3 Сущность, критерии эффективности и методы управления собственностью компании

Формирование реальных схем управления собственностью компании следует осуществлять исходя из принципов эффективного менеджмента, используя базовые положения гражданского и хозяйственного законодательства. Практическая реализация этих задач одновременно может служить своеобразной проверкой создаваемых механизмов управления, которые осуществляются в рамках единого замкнутого процесса управления.

Одна из главных особенностей управления собственностью компании заключается в том, что эта собственность отличается большим масштабом обобществления, затрудняющим реализацию оперативных управляющих воздействий собственника на объекты собственности. Поэтому при управлении собственностью наиболее типичным является передача отдельных объектов конкретным юридическим или физическим лицам, что позволяет локализовать управляющие воздействия на них. 3]

В результате такого закрепления происходит изменение правового статуса отдельных объектов собственности, что влияет на выбор способов управляющих воздействий на объекты со стороны собственника. В рамках описанного цикла, структура системы управления собственностью компании определяется этапами и их целями (табл. 1).

Одна из главных задач управления собственностью компании — обеспечить формирование предпосылок научно-технического развития в виде комплекса общеприменимых технологий, которые после их коммерческой адаптации могут создать стратегические конкурентные преимущества всем участникам компании.

Продукционное управление объектами собственности, как правило, направлено на их структурное развитие (в т.ч. через взаимодействие с другими субъектами рынка) для повышения инновационной активности и повышения конкурентного потенциала путем формирования соответствующих конкурентных структур.

Это обстоятельство сегодня является одним из наиболее значимых для повышения инвестиционной привлекательности компании. Необходимый толчок в системе интересов конкурентных структур к поиску и Рис. 3. Процесс управления собственностью компании формированию инновационных, факторов дает система интересов, вводя соответствующие ограничения использования ресурсов.

С учетом этого вывода могут быть конкретизированы задачи управления собственностью. Содержательно эти задачи должны быть направлены на достижение стратегических и тактических целей развития национальной экономики.

В качестве стратегических целей могут выступать:

рост капитализации компании;

повышение социальной защиты сотрудников;

увеличение занятости;

контроль цен на выпускаемую продукцию;

оптимизация баланса.

Тактика достижения этих целей заключается в использовании следующих механизмов:

Таблица 1

Этапы реализации процесса управления собственностью компании

· регулирование соотношения спроса и предложения;

· сглаживание производства и занятости;

· регулирование уровня присутствия на рынке;

· эмиссионное регулирование;

· снижение дефицита консолидированного бюджета.

Выбор наиболее важных задач развития компании при этом определяется особенностями текущего состояния экономики. Денежные доходы компании как владельца в виде части прибыли входят в доходную часть бюджета; другая часть дохода, выраженная в форме приращения ценности имущества, соответствует росту ценности имущества без инвестиций из бюджета.

В общем случае доход компании от деятельности дочернего предприятия определяется выражением[2]:

, (1.1)

где: Iдоход компании;

Pбалансовая прибыль дочернего предприятия, подлежащая налогообложению;

Tналоговые и иные платежи в бюджет;

dдоля компании в имуществе дочернего предприятия (0

Прибыль разлагается на выплаты собственникам (в случае акционерного предприятия — дивиденды) D и приращение его имущества DA, так что:

. 18] (1.2)

При этом составляющая d*A соответствует приращению стоимости имущества.

Плата за использование ресурсов (например, при сдаче их в аренду, лизинг и др.) включает:

· возмещение общественных затрат (включая неявные) по вовлечению ресурсов в хозяйственный оборот и их воспроизводству;

· экономическую ренту, определяемую редкостью ресурса и спросом на него.

В связи с вышесказанным, рассмотрим критерии эффективности управления собственности.

Для оценки эффективности управления собственностью мы предлагаем использовать две концепции [3]:

Концепция управления финансовыми потоками (cash flow), основанная на росте прибыли компании от управления собственностью.

Концепция портфеля собственности, основанная на совокупном росте стоимости собственности, входящей в данный портфель.

Рассмотрим кратко обе концепции.

Первая концепция основана на построении модели финансовых потоков, в которой прибыль компании от управления собственностью равна:

, (1.3)

где: Дкс — доход от управления собственностью;

Зкс — затраты на управление собственностью.

Доход включает следующие составляющие:

· доходы от продажи собственности;

· доходы от управления собственностью;

· доходы от деятельности;

· доходы, полученные от других собственников, как вознаграждения за доверительное управление объектами собственности.

Затраты на управление собственностью делятся на постоянные и переменные.

Постоянные затраты, не зависящие от совокупной стоимости собственности:

· затраты на содержание аппарата управления (управляющие компании, субхолдинги, подразделения, трейдерские и брокерские фирмы);

· затраты на содержание дочерних предприятий, и т. д.

Переменные затраты:

· затраты на проведение возможных тендеров, эмиссий, торгов;

· текущие операционные затраты для осуществления основной уставной деятельности дочерних предприятий компании;

· текущие операционные затраты предприятий с долей собственностью компании, пропорциональные этой доле и т. д.

Затратный показатель эффективности управления собственностью может быть представлен в виде:

, (1.4)

где: kкоэффициент, учитывающий налогообложение объектов собственности (предприятия платят налоги от своей хозяйственной деятельности).

Ресурсный показатель эффективности управления определяется выражением:

, (1.5)

где: Скс — совокупная стоимость объектов собственности.

Основным условием повышения эффективности управления собственностью является оптимизация показателей Эз (Эр), то есть максимизация доходов при заданных расходах или минимизация расходов при заданных доходах.

Вторая концепция основана на рассмотрении интегральной совокупности элементов собственности как портфеля собственности (совокупности портфелей собственности — ПС).

Главным принципом этой концепции является повышение совокупной стоимости ПС, состоящей из суммы рыночных стоимостей ее элементов.

Следовательно, текущая рыночная эффективность ПС:

, (1.6)

где: Скс_ТП — стоимость собственности текущая портфельная;

Скс_НП — стоимость собственности начальная портфельная.

В данном критерии дивиденды по пакетам акций обычно не учитываются, так как они опосредовано влияют на рыночную (текущую) стоимость элементов ПС.

Основным условием повышения эффективности управления собственностью является максимизация показателя Этп.

На практике очень часто используют интегральный показатель эффективности управления собственностью:

Эгс = а₁ * Эз (Эр) + а₂ * Этп, (1.7)

при этом вместо взвешенной суммы критериев можно использовать их произведение.

Собственность может быть классифицирована по признакам, представленным ниже:

1. По видам собственности:

· недвижимая собственность (недвижимое имущество, недвижимость) — земельные участки, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей (то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе леса, здания и сооружения), а также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты и другое имущество;

· движимая собственность — имущество, не относящееся к недвижимому, включая деньги и ценные бумаги;

· информация;

· результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность);

· другая собственность.

2. По отраслевому признаку:

· объекты собственности, включенные в состав конкретной отрасли экономики и имеющие специфические отраслевые особенности, например ТЭК, транспорт, связь, АПК и др. (в каждой крупной отрасли имеются подотрасли, в которые включаются объекты ФС со своими особенностями).

3. По степени ликвидности:

· низколиквидные (неликвидные) объекты собственности, например, пакеты акций, у которых рост индекса курсовой стоимости меньше (существенно меньше) либо равен индексу инфляции;

· стабильные, среднерисковые объекты собственности, например, пакеты акций, у которых рост индекса курсовой стоимости меньше либо равен 1,5 индекса инфляции;

· высоколиквидные объекты собственности, например, пакеты акций, у которых рост индекса курсовой стоимости больше 1,5 индекса инфляции;

· абсолютно ликвидные (акции голубых фишек blue chips) — акции компаний, ликвидность которых на рынке является наивысшей.

4. По степени влияния:

· 100% влияния у компании — дочерние (унитарные) предприятия;

· 75% + 1 акция — у компании квалифицированное большинство;

· 50% + 1 акция — у компании контрольный пакет;

· 25% + 1 акция — у компании блокирующий пакет.

6. По степени участия на рынке производимой продукции:

· монополии (более 35% продукции);

· не монополии и др.

Методы управления, на наш взгляд, должны учитывать специфику субъекта управления и могут быть разделены на:

· административные;

· экономические;

· законодательные и нормативные правовые;

· организационные.

При этом указанные методы управления могут быть разделены на уровни применения субъектами управления:

· корпоративный;

· уровень бизнес — направлений компании;

· отдельных предприятий и подразделений.

В целом приведенная классификация видов собственности и методов управления ее объектами позволяет перейти к изложению конкретных методик управления определенными типами собственности, основными из которых для целей настоящей работы, по нашему мнению, являются:

· дочерние предприятия компании;

· пакеты акций, находящиеся в собственности компании;

· недвижимое имущество;

· нематериальные активы и др.

Процесс управления всеми этими видами собственности, на наш взгляд, будет строиться в рамках общего цикла управления, однако в соответствии со спецификой объектов управления данный цикл может трансформироваться для повышения эффективности функционирования того или иного объекта собственности.

Прежде чем рассматривать механизмы управления конкретными видами собственности, рассмотрим типовые схемы собственности и схемы управления.

Для описания схем собственности и схем управления имуществом в компании рассмотрим такое понятие как бизнес-направление. Любое направление бизнеса компании как совокупность юридических лиц, финансов, организационных связей в принципе может быть названо бизнес-направлением (БН). Как правило, компания имеет несколько бизнес-направлений, организационно являющимися структурными подразделениями компании.

Если права собственности на субъекты бизнес-направления принадлежат возглавляющей его компании, тогда используется холдинговая схема собственности. Такое бизнес-направление называется холдинговым.

Если головная компания бизнес-направления получает от управляющей компанией корпорации право пользования (управления), а права владения и распоряжения остаются у компании, то такое бизнес-направление является трастовым.

Если в рамках направления бизнеса имеются несколько предприятий без четкой схемы соподчинения, то такое бизнес-направление называется дифференцированным.

Если основной целью управления является капитализация бизнес-направления, то есть повышение рыночной стоимости самого бизнеса, а для достижения этой цели используются методы корпоративного управления (управление через Совет Директоров, стратегическое планирование, ревизионные комиссии, лоббирование, перераспределение финансовых потоков в рамках портфеля с целью их централизации, кадровый), то такое бизнес-направление называется дивизиональным.

Если основной целью управления является получение приемлемого периодического дохода, а для достижения этой цели используются методы прямого участия (трастовые договора, коммандитные товарищества, участие в доходах, контроль расходов, назначение работников на руководящие посты), то такое бизнес-направление называется трастовым.

Если основной целью управления является развитие бизнеса, организационная структура бизнес-направления только формируется, существуют серьезные предпринимательские риски, само бизнес-направление еще финансируется из бюджета развития, а для достижения поставленных целей применяются жесткие методы (антикризисный, венчурный, инновационный), то такое бизнес-направление разбивается на отдельные хозяйствующие субъекты и называется венчурным.

Реализация подобных схем позволяет на корпоративном уровне повысить эффективность всего процесса управления собственностью. Однако, как уже отмечалось выше, необходим учет специфики отдельных типов собственности. Это можно проиллюстрировать на примере объектов собственности ООО «Даг-Мет «.

Глава 2 Анализ системы управления собственностью ООО «Даг-Мет «

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «Даг-Мет»

ООО «Даг-Мет» образованно учредителями 20 сентября 2004 г. по соглашению учредителей, перечисленных в учредительном договоре, в соответствии с Гражданским кодексом, иными нормативными актами и учредительным договором.

ООО «Даг-Мет» является юридическим лицом по законодательству Р.Ф., и создано на неограниченный срок деятельности.

Целью деятельности общества является осуществление предпринимательской деятельности, в том числе внешнеэкономической в интересах удовлетворения общественных нужд и извлечения прибыли.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

1. торгово-посредническую, закупочную, сбытовую;

2. строительные, монтажные и пусконаладочные работы.

В случае если действующее законодательство для осуществления какого-либо из видов деятельности, требует получения соответствующей лицензии, общество в праве осуществлять такой вид деятельности только после получения лицензии в установленном порядке. Сделки, выходящие за пределы уставной деятельности, но не противоречащее действующему законодательству, признаются действительными.

На оптовом предприятии ООО «Даг-Мет «функционирует линейная структура управления. В ее состав входят: генеральный директор; заведующий складом; главный бухгалтер; кладовщик; резчик; крановщица; рабочие; шофер.

Генеральный директор избирается общим собранием участников общества на один год.

В качестве единоличного исполнительного органа общества может выступить физическое лицо или управляющий.

Генеральный директор общества, согласно Уставу:

· без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

· выдает доверенности на право представительства от имени общества;

· издает приказы о назначении на должности работников общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налог дисциплинарные взыскания;

· осуществляет иные полномочия, не отнесенные уставом общества и компетенции общего собрания участников общества.