Организация межбанковского кредитования Банком России

Содержание Введение

1. Понятие рынка межбанковских кредитов

1.1 Сущность межбанковского кредитования

1.2 Особенности российского рынка межбанковских кредитов

2. Организация межбанковского кредитования Банком России

2.1 Банк Росси как основной участник рынка межбанковского кредитования

2.2 Виды межбанковских кредитов предоставляемых Банком России

3. Кредитная политика Банка России на современном этапе Заключение Литература

Введение

В российской экономике одним из ключевых сегментов денежного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК). Обеспечивая оперативное перераспределение ликвидных средств между кредитными организациями, рынок МБК во многом определяет эффективность функционирования российской банковской системы. Нормальная работа рынка МБК способствует снижению риска ликвидности в финансовом секторе и поддержанию стабильности национальной экономики.

Межбанковский кредит играет огромную роль для государства, имеет большое значение в межбанковских операциях, где один банк может содействовать экономическому развитию другого банка. Ведь банк, особенно региональный банк, имеет жизненно важную роль в экономике привязанного региона, потому что предприятия и население любого региона не могут отдельно существовать от экономической системы государства.

Актуальность темы

исследования.

Актуальность темы

исследования обусловлена высокой значимостью российского рынка межбанковских кредитов как механизма регулирования ликвидности кредитных организаций для поддержания устойчивости банковского сектора страны в целом.

Главным же игроком на российском рынке межбанковского кредитования является Банк России. Банк России считает поддержку банковского сектора в целом и межбанковское кредитование неотъемлемыми элементами денежно-кредитной политики Прончатов Е. А. Банк России как кредитор последней инстанции (аналитический обзор в свете современных научных концепций). Монография. — Нижний Новгород.: Изд-во Нижегородского научного университета, 2009. С. 6. Кредиты Банка России — одна из форм рефинансирования банков в процессе осуществления денежно-кредитного регулирования. Под рефинансированием Банком России коммерческих банков понимают предоставление им заимствований, когда банки исчерпали свои ресурсы или не имеют возможности пополнить их из других источников.

Рынок межбанковского кредитования всегда остро и оперативно реагирует на любые негативные процессы в банковском секторе. В условиях финансового кризиса 2008 — 2009 гг. сократились возможности рынка по поддержанию ликвидности, по причине кризиса доверия среди участников этого рынка, а в некоторые моменты рынок вообще был не в состоянии выполнять свои функции Рогинко П. С. Развитие российского межбанковского кредитного рынка. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. — М.: Московская финансовопромышленная академия, 2010. С. 3.. Именно в такие периоды возрастает роль Банка России в кредитовании банков.

Банк России, проводя краткосрочное кредитование коммерческих банков, с одной стороны выступает как кредитор последней инстанции. А с другой становиться участником межбанковского рынка и выполняет функцию «банка банков». В период только что имевшего место финансового кризиса роль Банка России в поддержании ликвидности была доминирующей основным инструментом предоставления дополнительной ликвидности являлось рефинансирование банков. В 2008 — 2009 гг. Банк Росси был практически единственным источником поддержания ликвидности для банков, можно даже утверждать, что он заменил собой этот рынок.

Степень изученности темы. Даная тема является довольно хорошо изученной, вопросам связанным как с работой рынка межбанковских кредитов так и с деятельностью Банка России на рынке межбанковских кредитов посвящено немало научных статей и публикаций. Данную тему исследовали такие ученые как: Коваленко О. В., Коробова Г. Г., Кутуков С. Б., Прончатов Е. А., Рогинко П. С. и др. Работы некоторых из этих авторов использованы в данной курсовой работе.

Объектом исследования является российский межбанковский кредитный рынок.

Предметом исследования является деятельность Банка России на рынке межбанковских кредитов.

Цель данной курсовой работы — определить место и роль Банка России на рынке межбанковских кредитов в современных условиях.

В ходе исследования были поставлены следующие задачи:

— дать понятие рынка межбанковского кредитования;

— показать особенности российского рынка межбанковского кредитования;

— изучить вопросы, связанные с организацией межбанковского кредитования Банком России;

— изучить статус Банка России как основного участника рынка межбанковского кредитования;

— рассмотреть виды кредитов предоставляемых Банком России;

— рассмотреть кредитную политику Банка России на современном этапе.

Курсовая работа состоит из введения, в котором обосновывается актуальность выбранной темы, основной части, состоящей из трех глав6 в первой дается понятие и определяются особенности российского рынка межбанковского кредитования; во второй — определяется статус Банка России как основного участника рынка межбанковского кредитования; в третьей — дается характеристика кредитной политики Банка России на современном этапе. В конце работы дается заключение содержащее выводы по проведенному исследованию.

1. Понятие рынка межбанковских кредитов

1.1 Сущность межбанковского кредитования Банки используют прямые корреспондентские связи друг с другом не только в интересах клиентов, но и для проведения собственных операций. Такими межбанковскими операциями являются главным образом получение и размещение кредитов и депозитов. Соответственно выделяется особый сегмент финансового рынка — рынок межбанковских кредитов (МБК). Рынок межбанковских кредитов — это сложная система взаимоотношений между коммерческими банками, которая направлена на операции со свободными денежными средствами.

Рынок межбанковского кредитования занимает своеобразное место в системе кредитных отношений и имеет значительное влияние на развитие банковской системы в целом. Система межбанковского кредитования аналогично современной банковской системе России, имеет два уровня. Первый из них отражает движение средств между банком России и коммерческими банками, второй — между коммерческими банками. Нормальное функционирование межбанковского кредитования является одним из непременных условий устойчивости банковской системы.

Специфика проведения операций банка по привлечению и размещению средств предполагает, что все банки периодически могут иметь как излишек, так и недостаток кредитных ресурсов. Межбанковское кредитование представляет собой крупный сегмент финансового рынка, где организуется купля-продажа кредитных ресурсов в виде межбанковских кредитов и межбанковских депозитов Банковское дело. Учебник / Под ред. д-ра экон. наук. проф. Г. Г. Коробовой. — М.: Экономистъ, 2009. С. 367. .

Основной характеристикой межбанковского кредитования является перераспределение ресурсов между субъектами кредита, которыми в данной случае выступают банки. Кроме субъектов кредита, сущность межбанковского кредитования определяется его элементами — банковскими ресурсами и залоговой стоимостью; характером движения МБК, который представляет собой платный обмен ресурсами и залоговой стоимостью; направлениями движения при выдаче МБК и его погашении. В общем виде сущность МБК — это обмен кредитной и залоговой формами стоимости между банкомкредитором и банкомзаемщиком.

Фундаментальное свойство МБК определяется его сущностью и заключается в платной обмениваемости ссуженной стоимости на залоговую стоимость. Функциональные свойства МБК заключаются в расширении ресурсной базы для кредитования отраслей производства, ускорении процесса мультипликации кредита, перераспределении банковских ресурсов между сегментами финансового рынка.

Использование МБК в целях расширения ресурсной базы для кредитования отраслей материального производства в настоящее время не имеет широкого распространения, что объясняется прежде всего краткосрочностью привлечения межбанковских ссуд, не согласующейся по срокам размещения средств в реальный сектор экономики, и недостаточной развитостью механизма гарантирования возврата ссуд.

Свойство МБК ускорять мультипликацию кредита, напротив, только усиливается короткими и сверхкороткими сроками предоставления межбанковских ссуд, и в свою очередь, приводит к серьезной зависимости функционирования банковской системы от стабильности рынка МБК. Возникший в одном месте неплатеж, быстро распространяется по всей цепи взаимосвязанных банков и их клиентов, что при значительном объеме межбанковских кредитных вложений может привести к тяжелым последствиям.

Свойство перераспределения банковских ресурсов между сегментами финансового рынка корреспондирует со свойствами МБК по снижению риска несбалансированной ликвидности и повышению платежеспособности банков-заемщиков. МБК является самым оперативным источником средств для поддержания текущей платежной позиции и ликвидности банка Банковское дело. Учебник /Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Кнорус, 2009. С. 38. .

1.2 Особенности российского рынка межбанковских кредитов Функционирование российского рынка МБК на протяжении последних лет характеризовалось двумя специфическими особенностями:

Во-первых, российский межбанковский рынок был и остается сегментированным. Значительная часть операций МБК совершается в рамках так называемых «кредитных клубов», то есть между банками, связанными друг с другом общими деловыми интересами. Эта практика снижает кредитные риски на рынке МБК, но в то же время замедляет его развитие. В случае возникновения проблем подобная сегментированность рынка становится катализатором, ускоряющим развитие негативных явлений.

Когда банки — активные участники межбанковского рынка начинают выдавать кредиты только внутри ограниченной группы контрагентов, для остальных кредитных организаций этот источник финансирования становится недоступен. Это, в свою очередь, может привести к ухудшению их финансового положения и последующим банкротствам, сообщения о которых вызовут панику и ощущение того, что уровень кредитного риска в банковском секторе повысился. Следствием станет дальнейшее сужение круга банков, имеющих доступ к МБК, и процесс повторится заново.

Кроме того, для российского рынка межбанковских кредитов характерно разделение рынка на круги (эшелоны). Первый круг составляют крупнейшие банки — в него входят банки с государственным участием в капитале и крупнейшие частные банки, банки с иностранным участием в капитале, второй и третий круги составляют российские частные средние и малые банки.

Во-вторых, с 2003 г. российские банки являются нетто _заемщиками на мировом рынке. В течение последних лет объемы внешних обязательств отечественных банков существенно превышали объемы их внешних активов. С одной стороны, это дает им новые источники капитала, с другой — создает зависимость от таких источников финансирования и тем самым увеличивает уязвимость российского банковского сектора к воздействию глобальных экономических шоков. В 2008 г. все мы стали очевидцами реализации этого сценария Коваленко О. В. Моделирование динамики ценовых индикаторов российского рынка межбанковского кредитования. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. — М.: Изд-во ГОУ ВПО «Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова», 2010. С. 16. .

межбанковский кредит ликвидность

2. Организация межбанковского кредитования Банком России

2.1 Банк Росси как основной участник рынка межбанковского кредитования Межбанковский сектор денежного рынка делят на два крупных сегмента: рынок межбанковских ссуд и рынок кредитов банка России; последние занимают значительное место среди заемных ресурсов коммерческих банков.

За рубежом кредиты используются исключительно как временный, достаточно дорогостоящий ресурс, что связано с ролью центрального банка как кредитора в последней инстанции, чьи ресурсы должны быть самыми дорогими. Несмотря на то, что в Федеральном Законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в ред. от 07.02. 2011 г. сказано, что «Банк России … является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования» ст. 4 Федерального Закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) в ред. от 07.02. 2011 г. // СПС «Консультант плюс», в России кредиты Банка России преобладают в структуре межбанковского кредитного рынка и неоднородны: часть из них имеет строго целевое назначение, доводится через коммерческие банки конечным потребителям (сельскому хозяйству, топливно-энергетическому комплексу, конверсионным предприятиям) по низким процентным ставкам и распределяется на нерыночных условиях. Иногда федеральный банк в порядке краткосрочной финансовой помощи кредитует коммерческие банки для закрытия дебетового сальдо по корреспондентско-резервному счету в центральном банке Кутуков С. Б. Динамика российского межбанковского рынка // Деньги и кредит. 2010. № 4. С. 14. .

Итак, Банк России является кредитором последней инстанции для кредитных организаций — кредитование последней инстанции — это временное предоставление ликвидности кредитным организациям в критической для них ситуации Прончатов Е. А. Банк России как кредитор последней инстанции (аналитический обзор в свете современных научных концепций). Монография. — Нижний Новгород.: Изд-во Нижегородского научного университета, 2009. С. 15.

С учетом этой формулировки, кредитование в последней инстанции следует рассматривать в качестве элемента поддержки банковского сектора, осуществляемого Банком России в рамках достижения цели по развитию и укреплению банковской системы РФ. В свою очередь поддержка банковского сектора является одним из направлений деятельности Банка России по банковскому регулированию.

В то же время рефинансирование коммерческих банков для поддержания их ликвидности и доходности происходит не на централизованной, а на рыночной основе. Об этом свидетельствует наличие такого процесса как кредитные аукционы. Кредитные аукционы Банка России являются одним из инструментов денежно-кредитной политики и проводятся в форме аукционов заявок по английской или голландской системе, или аукциона с фиксированной ставкой и оформлением кредитного договора, с использованием инструментов залога.

К участию в аукционах рефинансирования допускаются финансово устойчивые банки, не имеющие просроченной задолженности по кредитам Банка России выполняющие его экономические нормативы. Устанавливаются количество, параметры включения заявки в аукцион (квота кредитования для одного банка, соотношение аукционного кредита с капиталом банка и с кредитами, выдаваемыми банком своим клиентам, процентная ставка по ссудам).

Формой кредитования коммерческих банков является также рефинансирование путем покупки у них Банком России государственных ценных бумаг из портфеля; в этом случае денежные суммы за купленные бумаги поступают на корреспондентский счет банка и пополняют его кредитные ресурсы. Разновидностью рефинансирования являются сделки типа «РЕПО» — соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом. Под сделкой прямого РЕПО понимается сделка по покупке Банком России (продаже кредитной организацией) ценных бумаг с обязательством Банка России по обратной продаже (обязательством кредитной организации по обратной покупке) этих же ценных бумаг в срок и по цене согласно условиям такой сделки п. 2. Положения Банка России от 28.11.2008 года № 329-П «Об условиях совершения Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на фондовой бирже» (в ред. Указаний Банка России от 08.02. 2011 № 2576- У)// Вестник Банка России от 31 декабря 2008 г. № 75.

Итак, сделки РЕПО — это краткосрочные займы банкам под обеспечение ценными бумагами (чаще всего — государственными) с условием выкупить их в определенный срок по установленному курсу. Сделки типа «РЕПО» хорошо регулируют ликвидную позицию банка.

Кредитование Банком России кредитных организаций обеспечивает пополнение банковской ликвидности, увеличение ресурсной базы банка для расширения активных операций, стабилизацию деятельности кредитной организации в критической ситуации.

Необходимо учитывать, что кредитные средства предоставляются Банком России, как правило, лишь устойчивым кредитным организациям которые временно испытывают финансовые трудности вследсствии невозможности увеличения ликвидности на межбанковском и открытом рынках.

Банк России выдвигает определенные требования к экономическому положению кредитных организаций, их кредитоспособности, соблюдению финансовой дисциплины.

В соответствии с Указанием Банка России от 30.04.2008 года № 2005;У «Об оценке экономического положения банков» (с изменениями внесенными Указанием Банка России от 29.04. 2011 г.) оценка экономического положения банков осуществляется территориальными учреждениями Банка России путем отнесения банка к одной из 5 классификационных групп.

Таблица 1

Кроме того, Банк России для отбора своих контрагентов — кредитных организаций использует и подход, основанный на долгосрочном кредитном рейтинге. При межбанковском кредитовании Банк России ориентируется на рейтинги, присвоенные международными рейтинговыми агентствами (Standard&Poor's, Fitch Ratings, Moody’s Investors Service) и национальными рейтинговыми агентствами (RusRating, Эксперт РА, НРА, AK&M).

Таким образом, Банк России предоставляет кредиты лишь «условно платежеспособным» кредитным организациям. Этому может быть несколько объяснений. Наиболее тривиальное заключается в том, что Банк России не желает обременять свой баланс кредитами проблемным кредитным организациям, которые с большой вероятностью могут обернуться невозвратими и потерями. Хотя история преодоления кризиса 1998 года свидетельствует о том, что Банк России выступал в качестве микрокредитора последней инстанции и выдавал кредиты проблемным кредитным организациям Другое объяснение сводится к тому, что эффективность кредитования неплатежеспособных кредитных организаций с учетом уже имеющегося после 1998 года опыта была поставлена Банком России под сомнение. Временное предоставление ликвидности в рамках кредитования последней инстанции может поправить положение лишь платежеспособного банка, утратившего ликвидность. В случае же с неплатежеспособным банком нужны полноценные процедуры санации, в рамках которых главенствующую роль играют капитальные инъекции, а кредитованию Банка России как последней инстанции отведена второстепенная роль.

Таким образом, во взаимоотношениях Банка России с коммерческими банками предусмотрен определенный набор средств для снижения кредитного риска. Это, прежде всего, высокий уровень требований к кредитным организациям — контрагентам, включая уровень рейтинга и качество финансового состояния. Кроме этого Банку России предоставлено право на бесспорное списание денежных средств у банка-заемщика с корреспондентского счета и корреспондентских субсчетов, открытых в Банке России в объеме требований Банка России по договорам на предоставление кредита.

2.2 Виды межбанковских кредитов предоставляемых Банком России Итак, основным участником рынка межбанковского кредитования выступает Банк России, кредиты которого являются одной из форм рефинансирования коммерческих банков (под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций) ст. 40 Федерального Закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) в ред. от 07.02. 2011 г. // СПС «Консультант плюс».

Формы кредита рефинансирования, используемые Банком России претерпевали значительные изменения по мере развития рыночных методов регулирования экономики и в соотвестви с целями проводимой денежно-кредитной политики. В начале 90-х гг. существовала практика прямого рефинансирования, которая представляла собой выдачу прямых кредитов из централизованных ресурсов по мере поступления заявок от коммерческих банков. Образовавшаяся к 1995 году огромная непогашенная задолженность по централизованным кредитам послужила причиной отказа от системы прямого кредитования коммерческих банков из централизованных источников. Следующим этапом развития системы рефинансирования стало использование при распределении централизованных ресурсов кредитных аукционов. Необходимость формирования системы рефинансирования, адекватной складывающимся рыночным отношениям, вызвала переход с апреля 1996 года к регулированию ликвидности посредством предоставления ломбардных кредитов, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг. В течении 1998 года в качестве кредитов рефинансирования под залог ценных бумаг применялись внутридневные кредиты, однодневные расчетные кредиты («овернайт») и ломбардные кредиты. Но эти кредиты в то время были доступны только банкам узкого круга регионов.

Недолго просуществовавшая система обеспеченных кредитов рефинансирования была подорвана системным банковским кризисом 1998 года. Банк России был вынужден вернуться к необеспеченным, нерыночным формам рефинансирования, предоставляя стабилизационные кредиты, кредиты на поддержание ликвидности, кредиты на цели погашения обязательств перед вкладчиками, на повышение финансовой устойчивости банков.

Начиная с 2002 года Банк России вновь возвращается к внутридневным кредитам и кредитам «овернайт». С 2003 года вновь проводятся ломбардные кредитные аукционы.

В таблице 2 представлены данные о динамике за 6 лет разных видов кредитов, выдаваемых ЦБ РФ в порядке рефинансирования кредитных организаций. В структуре кредитов увеличивается доля ломбардных кредитов и кредитов с нерыночным обеспечением. Так, внутридневные кредиты с 2004 г. до 2009 г. выросли в 7,5 раз, кредиты overnight — в 10,3 раза, ломбардные кредиты — в 68 раз, а кредиты с нерыночным обеспечением только с 2007 по 2009 год увеличились в 73,8 раза Малкина М. Ю. Институты денежно-кредитного регулирования: противоречия функционирования и развития // Финансы и кредит. 2010. № 18. С. 7.

Таблица 2 Масштабы рефинансирования Банком России кредитных организаций в 2004;2009 гг., млрд руб.

Итак, кредиты различаются в зависимости от:

— формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты);

— методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые на основе проведения аукционов);

— сроков предоставления (среднесрочные — на 3−4 мес. и краткосрочные — на 1 день или несколько дней);

— целевого характера (корректирующие кредиты и продленные сезонные кредиты) Смольянинова Е. Н. Организация деятельности центрального банка РФ: Учебное пособие. — Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2008. С. 27. .

На сегодняшний день Банк Росси осуществляет межбанковское кредитование в следующих формах:

1. Ломбардный кредит (на срок до 30 дней);

2. Внутридневный (в течение операционного дня) — вид кредита для завершения расчетов;

3. Кредит «овернайт» (на 1 рабочий день);

4. Кредиты на поддержание ликвидности (сроком до 6 месяцев или до года).

Предоставление Банком России ломбардных кредитов регулируется Положением ЦБР от 4 августа 2003 г. (с изменениями от 30 августа 2004 года) № 36-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг». Этим же Положением регулируется и выдача Банком России внутридневных кредитов и кредитов «овернайт».

Рассмотрим их подробнее.

Ломбардный кредит — это краткосрочный кредит, предоставляемый под залог легко реализуемого движимого имущества или депонированных в банке ценных бумаг. Ломбардный кредит предоставляется банку от имени Банка РФ главным управлением (национальным банком) ЦБ РФ под залог государственных ценных бумаг на срок от 1 до 30 календарных дней.

Ломбардные кредиты предоставляются уполномоченным учреждением (подразделением) Банка России на основании следующих документов:

— заключенного генерального кредитного договора, предусматривающего предоставление банку ломбардных кредитов;

— заявления на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке ст. 5.1. Положения ЦБР от 4 августа 2003 г. (с изменениями от 30 августа 2004 года) № 36-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг"// Вестник Банка России от 19 ноября 2003 г. № 62.

Ломбардные кредиты Банка России предоставляются следующими способами: по заявлениям банков на получение ломбардного кредита: ломбардный кредит предоставляется в любой рабочий день по фиксированной процентной ставке, установленной Банком России. Второй способ — по результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона: ломбардные кредиты предоставляются после проведения Банком России аукциона по процентной ставке, определяемой по итогам аукциона и публикуемой в официальном сообщении об итогах проведения аукциона.

Такие ломбардные аукционы проводятся в Москве. Основанием для проведения аукциона является официальное сообщение Банка России о проведении ломбардного кредитного аукциона, в котором устанавливаются способ проведения аукциона, срок, на который предоставляется кредит, размер максимальной доли неконкурентных заявок на участие в ломбардном кредитном аукционе (в процентах от общего объема заявок, поданных банком) и, при необходимости, другие условия проведения аукциона. Официальное сообщение публикуется в «Вестнике Банка России» и в других средствах массовой информации.

Ломбардные кредитные аукционы проводятся одним из следующих способов:

— по «американскому» способу: конкурентные заявки, вошедшие в список удовлетворенных конкурентных заявок, удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в указанных заявках, которые равны или превышают ставку отсечения, установленную Банком России по результатам аукциона;

— по «голландскому» способу: конкурентные заявки, вошедшие в список удовлетворенных конкурентных заявок, удовлетворяются по минимальной процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных конкурентных заявок банков (т.е. по ставке отсечения, установленной Банком России по результатам аукциона) Лаврушин О. И. Афанасьева О.Н. Банковское дело: современная система кредитования. — М.: Кнорус, 2008.С. 18 .

Необходимо отметить, что в настоящее время на основании Информации ЦБР от 9 февраля 2011 года «О приостановлении проведения операций по предоставлению кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами, а также ломбардных кредитов по фиксированной процентной ставке» начиная с 10 февраля 2011 г. «Банком России приостанавливается проведение операций по предоставлению кредитным организациям ломбардных кредитов по фиксированной процентной ставке на срок 30 календарных дней» Информационное письмо ЦБР от 9 февраля 2011 года «О приостановлении проведения операций по предоставлению кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами, а также ломбардных кредитов по фиксированной процентной ставке"// Вестник Банка России от 16 февраля 2011 г. № 9.

Внутридневной кредит — кредит Банка России, предоставляемый при осуществлении платежа с основного счета банка сверх остатка денежных средств на данном основном счете банка.

Внутридневные кредиты предоставляются Банком России банку на основании заключенного генерального кредитного договора. Внутридневные кредиты предоставляются при предъявлении в течение дня работы подразделения расчетной сети Банка России уполномоченной РНКО расчетных документов к основному счету банка в соответствии с законодательством Российской Федерации или договором в сумме, превышающей остаток денежных средств по этому счету.

Кредит овернайт — кредит Банка России, предоставляемый банку, в конце дня работы подразделения расчетной сети Банка России уполномоченной РНКО (в конце времени приема и обработки расчетных документов, предъявленных к банковским счетам клиентов Банка России уполномоченной РНКО) в сумме непогашенного банком внутридневного кредита.

Предоставление внутридневных кредитов и кредитов овернайт банкам допускается в пределах лимитов внутридневного кредита и кредита овернайт, рассчитываемых и устанавливаемых Банком России ежедневно по каждому банку (по каждому основному счету банка).

За право пользования внутридневными кредитами с банка взимается плата в пользу Банка России в фиксированном размере. Процедура предоставления и погашения внутридневных кредитов, кредитов овернайт определена «Регламентом предоставления Банком России банкам кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг».

3. Кредитная политика Банка России на современном этапе В 2008 году, в связи с кризисом ипотечного кредитования в США и острым дефицитом ликвидности на международных финансовых рынках, изменились условия проведения денежно-кредитной политики Банка России. Начавшийся осенью 2008 года мощный отток частного капитала, сопровождался резким падением цен на акции на российских фондовых биржах. Российские компании и банки оказались отрезанными от иностранных источников финансирования.

В условиях мощного оттока вкладов населения, отсутствия возможности у российских банков получить кредиты за рубежом, свертывания рынка межбанковского кредитования ухудшилась ситуация с ликвидностью кредитных организаций. Некоторые банки начали задерживать платежи и выдачу средств со вкладов населения. В октябре 2008 г. отток вкладов населения из банков достиг своего максимума. Начался рост просроченной задолженности по кредитам и стагнация банковского кредитования реального сектора и населения. В результате усиливавшегося недоверия банков друг к другу резко снизились объемы операций межбанковского кредитования. В это время Банк России основные усилия направил на предотвращение массового банкротства российских банков Центральный Банк Российской Федерации // Интернет — ресурс. — www. cbr.ru .

В период 2008 — 2009 гг. банк России являлся практически единственным источником поддержания ликвидности для банков, можно даже утверждать, что он заменил собой этот рынок. В начале 2009 года доля средств Банка России в пассивах коммерческих банков составляла 13%. По мере улучшения ситуации с ликвидностью, доля этих средств снижалась, и в ноябре 2009 она составила 4,3% и достигла 1,2 трил рублей Рогинко П. С. Развитие российского межбанковского кредитного рынка. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. — М.: Московская финансовопромышленная академия, 2010. С. 13.

Хотя в реализации мер, направленных на сохранение стабильности национальной банковской системы приняли участие многие государственные органы (Правительство Российской Федерации, Внешэкономбанк, Агентство по страхованию вкладов и др.), большая часть этих мер осуществлялась Банком России.

Во второй половине 2008 г. был издан ряд федеральных законов и положений, расширяющих полномочия Центрального банка Российской Федерации в области рефинансирования кредитных организаций. Банк России получил право предоставлять кредиты без обеспечения на срок до 6 месяцев российским кредитным организациям и осуществлять меры по предупреждению банкротства банков.

Среди таких нормативно-правовых актов наибольшее значение имели следующие:

1. Федеральный закон от 13 октября 2008 г. № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» (с изменениями от 27 июля 2010 г. № 206-ФЗ). В соотвестви с этим ФЗ Банк России мог заключать с кредитными организациями соглашения, в соответствии с которыми он обязуется компенсировать им часть убытков (расходов), возникших у них по совершенным со дня вступления в силу данного ФЗ и до 31 декабря 2009 г. сделкам с другими кредитными организациями, у которых в указанный период была отозвана лицензия. Кроме того, ЦБР предоставил кредиты (займы) без обеспечения на общую сумму, не превышающую 500 млрд. рублей, Сберегательному банку РФ на срок до 31 декабря 2019 года включительно по ставке 6,5 процента годовых.

2. Федеральный закон от 27 октября 2008 г. № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» (с изменениями от 19.07. 2009 № 193 — ФЗ).

Данный Федеральный закон был направлен на поддержание стабильности банковской системы и защиту интересов вкладчиков и кредиторов при наличии признаков неустойчивого положения банков. В соотвестви с ним ЦБР и госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» уполномочены были принимать меры по предупреждению банкротства банков.

3. Указание Центрального Банка Российской Федерации от 14 октября 2008 года «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России (в ред. указания ЦБ РФ от 19.01.2009 № 2170 — У).

4. Положение Банка России от 16.10.2008 года № 323-П «О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения» (с изменениями внесенными Указанием ЦБР от 1 апреля 2011 г. № 2606-У). Именно данным Положением было установлено, что в связи с мировым финансовым кризисом Банку России предоставлено право выдавать российским кредитным организациям кредиты в рублях без обеспечения на срок не более шести месяцев. В Положении были установлены порядок и условия предоставления указанных кредитов.

5. Положение Банка России от 28.11.2008 года № 329-П «Об условиях совершения Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на фондовой бирже» (в ред. Указания Банка России от 08.02. 2011 № 2576- У). В данном Положении были определены условия совершения указанных сделок на Фондовой бирже ММВБ.

6. Положение ЦБР от 7 августа 2009 г. № 342-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» (с изменениями от 25.11. 2009 г.) Данным Положением был установлен новый порядок депонирования кредитными организациями обязательных резервов в Банке России. В частности, изменен состав резервируемых обязательств, скорректированы правила составления расчета размера обязательных резервов, изменены сроки представления расчета, уточнен порядок расчета суммы обязательств кредитной организации по выпущенным долговым ценным бумагам.

Все действия Банка России, направленные на поддержание необходимого уровня ликвидности банковского сектора и оживление межбанковского рынка, можно разбить на три основные группы.

1. Меры, нацеленные на облегчение доступа кредитных организаций к инструментам рефинансирования. В 2008 г. Банк России смягчил параметры предоставления кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами, а также стал выдавать отечественным банкам кредиты без обеспечения («беззалоговые кредиты»).

Изменение претерпели также процедуры проведения операций прямого РЕПО с Банком России.

2. Вторую группу составили меры по сокращению объемов связывания банковской ликвидности. С этой целью 15 октября 2008 г. нормативы отчислений в Фонд обязательных резервов по всем категориям обязательств были понижены до 0,5% (самый низкий уровень за всю историю российской банковской системы). Такие нормативы действовали до 30 апреля 2009 г. Коэффициент усреднения резервных требований с 1 октября 2008 г. был увеличен до 0,6.

3. Наконец, важным направлением антикризисной политики стало снижение напряженности на межбанковском кредитном рынке. Банк России заключил соглашения с крупнейшими участниками рынка о частичной компенсации убытков по межбанковским операциям, возникших у них по сделкам с другими кредитными организациями, у которых впоследствии была отозвана лицензия на осуществление банковских операций Коваленко О. В. Переломный год для российского рынка МБК //Банковское дело, 2009. № 5. С. 63. Частью данной меры являлась мера по размещению компенсационных депозитов в кредитных организациях, с которыми заключается соглашение о компенсации убытков.

Необходимо отметить, что большинство банков подписавших в 2008 году соглашение с ЦБ о компенсации убытков по межбанковским соглашениям, так и не начали активно кредитовать на рынке межбанковских кредитов банки других эшелонов. В механизме распределения ликвидности, поступающей от Банка Росси не были предусмотрены какие-либо меры, которые бы стимулировали крупные банки расширять круг заемщиков в том числе за счет мелких и средних банков Рогинко П. С. Особенности развития российского рынка межбанковского кредитования в условиях макроэкономической нестабильности // Электронное научное периодическое издание «Труды МГТА: электронный журнал, 2009. № 11. .

Совместно с Агентством по страхованию вкладов Банк России провел большую работу по санации проблемных банков. В большинстве случаев к санации и отзыву лицензии у крупных и средних банков привело кредитование этими банками бизнеса своих собственников.

Банк России предоставлял кредиты на льготных условиях крупным финансово устойчивым банкам в случае их готовности приобрести за символическую сумму контрольный пакет акций проблемного банка и за счет полученных средств осуществить его санацию.

Масштабное предоставление ликвидности банковскому сектору посредством операций рефинансирования банков со стороны Банка России и размещения временно свободных средств федерального бюджета и госкорпораций на депозитах в коммерческих банках способствовали снижению напряженности на межбанковском кредитном рынке и сохранению его жизнеспособности. В результате предпринятых мер кризис ликвидности банковского сектора был погашен, массовое банкротство банков предотвращено. Ситуация относительно стабилизировалась.

В течение 2010 г. по мере улучшения ситуации в банковском секторе Банк России постепенно сворачивал специальные антикризисные механизмы. К концу 2010 г. было полностью прекращено предоставление Банком России кредитов без обеспечения.

В первой половине 2010 года в условиях быстро снижающейся инфляции, низкого совокупного спроса на товары и услуги, вялого роста банковского кредитования Банк России четыре раза принимал решения о снижении своих процентных ставок. За первые 5 месяцев 2010 г. ставка рефинансирования была снижена с 8,75 до 7,75%.

С середины 2010 г. макроэкономическая ситуация начала изменяться. Начиная с августа инфляция стала расти. В конце декабря на фоне растущей инфляции было принято решение о повышении процентных ставок на 0,25% по привлекаемым Банком России депозитам.

В начале 2011 года Банк России продолжил ужесточение денежно-кредитной политики. В целях снижения инфляции в январе было принято решение о повышении нормативов обязательных резервов. В феврале Банк России объявил о еще одном повышении нормативов обязательных резервов и о повышении большинства процентных ставок Банка России, включая ставку рефинансирования, на 0,25%. В марте 2011 г. вновь было принято решение о повышении нормативов обязательных резервов Центральный Банк Российской Федерации // Интернет — ресурс. — www. cbr.ru.

Необходимо отметить, что резервные требования представляют собой наиболее эффективный инструмент регулирования ликвидности банковского сектора, соответственно, методы и мероприятия, использующие данные инструмент являются наиболее действенной частью инструментария Банка России как кредитора последней инстанции Прончатов Е. А. Банк России как кредитор последней инстанции (аналитический обзор в свете современных научных концепций). Монография. — Нижний Новгород.: Изд-во Нижегородского научного университета, 2009. С. 42.

Заключение

Таким образом, изучив роль и место банка России на рынке межбанковского кредитования можно сделать следующие выводы:

1. Межбанковское кредитование — это привлечение и размещение на договорных началах банками между собой свободных денежных ресурсов в форме вкладов (депозитов) и кредитов. В современных условиях коммерческие банки для оперативного привлечения денежных средств используют возможности межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств, мобилизованных другими кредитными организациями. Межбанковский механизм является основным источником заёмных кредитных ресурсов коммерческих банков, источником средств для поддержания платежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности выполнения обязательств.

2. Система межбанковского кредитования имеет два уровня: первый отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй — между различными коммерческими банками. Причем неоднородность банковской системы находит отражение во взаимоотношениях коммерческих банков с Банком России, что проявило себя в период финансового кризиса, когда рефинансирование проводилось неравномерно — в виду довольно серьезных требований к заемщикам денежные средства получали в основном государственные и крупнейшие частные банки. Последующего перераспределения средств на рынке межбанковского кредитования не происходило.

3. Банк России осуществляет кредитование в следующих формах:

— ломбардный кредит;

— внутридневной кредит;

— кредит «овернайт»;

— Кредиты на поддержание ликвидности (сроком до 6 месяцев или до года). При этом, формы кредита рефинансирования, используемые Банком России претерпевали значительные изменения по мере развития рыночных методов регулирования экономики и в соотвестви с целями проводимой денежно-кредитной политики

4. В последние три года Банк Росси основные усилия направлял на предотвращение массового банкротства российских банков, выступая основным субъектом предоставления кредитов коммерческим банкам и проводя ряд антикризисных мер по двум основным направлениям: первое направление было связано с предотвращением оттока ликвидных средств из кредитных организаций, второе — с их пополнением.

Для этих целей использовались стандартные, классические механизмы, такие как: снижение нормативов обязательных резервов, удлинение сроков предоставления ликвидности, увеличение лимитов для отдельных заемщиков, расширение списка обеспечения, под которое предоставлялись средства рефинансирования. Были также использованы новые методы — прежде всего это беззалоговые кредиты, которые предоставлялись на основе регулярного проведения аукционов по размещению денежных средств.

1. Федеральный Закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) в ред. от 07.02. 2011 г. // СПС «Консультант плюс»

2. Федеральный закон от 13 октября 2008 г. № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» (с изменениями от 27 июля 2010 г. № 206-ФЗ)// Российская газета от 14 октября 2008 г. № 214.

3. Федеральный закон от 27 октября 2008 г. № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» (с изменениями от 19.07. 2009 № 193 — ФЗ)// Собрание законодательства Российской Федерации от 3 ноября 2008 г. № 44 ст. 4981.

4. Указание Центрального Банка Российской Федерации от 14 октября 2008 года «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России (в ред. указания ЦБ РФ от 19.01.2009 № 2170 — У) СПС «Гарант»

5. Указание Банка России от 30.04.2008 года № 2005;У «Об оценке экономического положения банков» (с изменениями внесенными Указанием Банка России от 29.04. 2011 г.) Вестник Банка России от 4 июня 2008 г. № 28

6. Положение Банка России от 16.10.2008 года № 323-П «О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения» (с изменениями внесенными Указанием ЦБР от 1 апреля 2011 г. № 2606-У)// Вестник Банка России от 17 октября 2008 № 58.

7. Положение Банка России от 28.11.2008 года № 329-П «Об условиях совершения Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на фондовой бирже» (в ред. Указаний Банка России от 08.02. 2011 № 2576- У)// Вестник Банка России от 31 декабря 2008 г. № 75

8. Положение ЦБР от 4 августа 2003 г. (с изменениями от 30 августа 2004 года) № 36-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг"// Вестник Банка России от 19 ноября 2003 г. № 62

9. Информационное письмо ЦБР от 9 февраля 2011 года «О приостановлении проведения операций по предоставлению кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами, а также ломбардных кредитов по фиксированной процентной ставке"// Вестник Банка России от 16 февраля 2011 г. № 9

10. Банковское дело. Учебник / Под ред. д-ра экон. наук. проф. Г. Г. Коробовой. — М.: Экономистъ, 2009. — 766с.

11. Банковское дело. Учебник Под ред. О. И. Лаврушина — М.: Кнорус, 2009. — 768с.

12. Коваленко О. В. Моделирование динамики ценовых индикаторов российского рынка межбанковского кредитования. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. — М.: Изд-во ГОУ ВПО «Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова», 2010. — 32с.

13. Лаврушин О. И. Афанасьева О.Н. Банковское дело: современная система кредитования. — М.: Кнорус, 2008. — 264с.

14. Прончатов Е. А. Банк России как кредитор последней инстанции (аналитический обзор в свете современных научных концепций). Монография. — Нижний Новгород.: Изд-во Нижегородского научного университета, 2009. — 55с.

15. Рогинко П. С. Развитие российского межбанковского кредитного рынка. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. — М.: Московская финансовопромышленная академия, 2010. — 116с.

16. Смольянинова Е. Н. Организация деятельности центрального банка РФ: Учебное пособие. — Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2008. — 96 с.

17. Коваленко О. В. Переломный год для российского рынка МБК Банковское дело, 2009. № 5.

18. Кутуков С. Б. Динамика российского межбанковского рынка Деньги и кредит. 2010. № 4.

19. Малкина М. Ю. Институты денежно-кредитного регулирования: противоречия функционирования и развития Финансы и кредит. 2010. № 18.

20. Рогинко П. С. Особенности развития российского рынка межбанковского кредитования в условиях макроэкономической нестабильности Электронное научное периодическое издание «Труды МГТА: электронный журнал, 2009. № 11.